We're sunsetting PodQuest on 2025-07-28. Thank you for your support!
Export Podcast Subscriptions
思
思捷
春
春晓
春晓: 我认为如果已经有分散投资的需求，那么配置一部分CTA策略是比较合理的。我个人也是这么做的，所以我会给出一个肯定的答案。
银行从业人员不一定了解量化产品，对CTA策略比较保守也是可以理解的，这更说明了我们今天讨论CTA策略的科普意义。
思捷: CTA策略并非单一策略，它包含多种策略类型，例如趋势策略、套利策略和中高频策略等，每种策略的风险收益特征都不同。投资者应该根据自身的风险偏好和投资需求选择合适的策略类别。
高频交易策略虽然吸引人，但其容量有限，收益率会随着资金的涌入而下降，因此不应盲目迷信。目前高频策略的收益率天花板大概在6-7%左右，投资者应该理性看待。
机构能够获得高频策略额度，主要有以下几种原因：与团队共同成长、拥有强大的资源、拥有新的业务模式。
中高频策略在市场上比较稀缺，因为对算法的要求更高，容量也更有限。
套利策略的风险相对较低，但收益的确定性不高，而且容易受到宏观政策的影响。
趋势策略是比较传统的CTA策略，收益曲线波动较大，在震荡行情中表现不佳。
选择CTA团队时，专业机构与个人投资者的方法不同，专业机构的信息来源更广，研究效率更高，积累也更丰富。
2024年私募行业发生了一些变化，新增备案的私募数量减少。
趋势策略的建仓时间点难以把握，建议投资者先设定一个基础仓位，然后根据市场情况逐步加仓。
朋友推荐的产品需要谨慎考虑，重点关注推荐人的判断力和谨慎性，而非产品本身。
目前很难遇到发展初期、高回报的CTA团队，市场竞争非常激烈。
今年CTA策略的表现取决于多种因素，难以预测。主观CTA策略也值得关注，一些经验丰富的主观交易者在特定领域的表现可能非常出色。
Deep Dive
Shownotes Transcript