Deep Dive
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欢迎收听雪球出品的《财经有深度》雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里今天分享的内容将 25 年 1 月总结这个月发生很多事情来自润哥 1 月发生很多大事第一件事是中美小红书对账第二件事 DeepSeeker 的发布
一中美小红书对账美国网民涌现到小红书一开始我非常好奇众所周知我们一直在墙内生活对墙外的生活所知也仅限于媒体报道有一天发现墙外涌进来很多外国人不
不知道他们会待多久,尽量多去了解他们,对他们留下好的印象,然后他们很多人就破防了,很多人哭了,说中国人太友善了,太友好,太善良了,这种友好是以前没有经历过的,这让我好奇他们以往经历了什么。
然后就是中美大对账他们说上大学学费贵看病医疗费用贵医保贵租房子的房租贵有房子的房产税贵平时食物也贵总之感觉市场失效市场这只看不见的手没有起到作用哈耶克看了伤心亚当斯密听了都要流泪垄断资本通过游说公司政治现金旋转门肆意操纵修改规则企业寡头话
市场垄断化企业享受垄断利润而普通老百姓艰难生存很多人付不起食物 24 年美国家庭 13.5%难以获得足够食物
20 年数据显示有 2000 万人参与麦血江从对账中看出通胀是压垮美国普通人生活的最后一根稻草美国没有了太大的加关税的空间特朗普以前说过要给美国墨西哥边境建设边境墙结果没有建成他承诺 24 小时结束俄乌冲突现在也没有结束冲突他竞选时候说给中国加 60%的关税我相信他不会这么干
美国民众先受不住了现在他当选后说要 100 天内去中国访问只有中国能够帮助美国所以最终加 10%关税低于市场预期因此港股上涨二第二件大事是 DeepSeek 的发布人工智能的发展确实超乎我的预计 DeepSeek 之前我试过的人工智能就是搜索的升级版到了 DeepSeek 让我觉得确实可以像人类那样的神经思考当然这并不代表
这并不表示 AI 具备自我意识和情感自我意识是在生物无数次的应激性死亡淘汰中形成的随着 DeepSync 公司进行开源打破美国人工智能寡头对于 AI 的垄断促进世界各国投入到 AI 研究中推动发展推动技术平权 AI 不是少数人的特权而像微信一样成为人人可有的工具平台相当于每个人身边有一个无所不知的电子参谋
提出有深度的问题将变得更加重要从造纸术到印刷术再到互联网都是知识平权一个过程愿意学习的人会学到非常多的知识不爱学习的人只能用手机看不同的小姐姐跳舞三美国必然降息美元贬值伴随着 DeepSeek 还有英伟达微软等美股的暴跌巴菲特一直在清仓美股
美股背弃了股票价值等于企业自由现金流折现这一原理也到了讲股市炒概念阶段美国无法再垄断爱研究故事讲不下去了击鼓传花的到头了美股已经到顶了紧接着就是我一直预想的
先知先觉的热钱卖出美股流出全球新兴市场包括估值挖地港股和 A 股伴随着美元贬值和人民币的升值进而推动人民币资产重估从而形成上涨的反身性 2 月 4 日港股的上涨已经提前预示这一切
当然这个过程不是一帆风顺的充满坎坷一越是一个对美驱灭的过程昔日高高在上的人类灯塔打碎了今生光环不再四美国企业税收在中美对账中美国网友问道你们的个税那么轻那财政靠什么
回答说中国主要是间接税税负主要由企业承担中国烟草每年上缴利润和税收超过 1.5 万亿作为对比美国的最大的烟草企业也是世界上最大烟草公司每年纳税 30 亿美元由于我国纳税主体为企业美国纳税主体为个人导致同样营收的公司
我国企业归属股东的利润比美国少很多这也是我国股市比美国低迷的原因之一世界上很多事情就是这样往往几十年什么改变都没有大家过着一样的生活
有可能短短几个月就发生翻天覆地的巨变 1 月就是这样 11 月的时候很多大众还在为富鹏的演讲搞得人心惶惶研究是移民日本还是移民新加坡的事宜一个月过去发生很多事情令人目不暇接一切都不同了大家开始坚信美国是无法击败中国的中国的复兴也是无法阻挡的金融成了中美下一个战场
美股最终必有下跌港股和 A 股必然迎来上涨世界在变化唯一不变的就是企业价值来自企业自由现金流折线