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欢迎收听雪球出品的《财经有深度》雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里今天分享的内容教谈 DeepSeek 的路径来自一路向北 UPPUPDeepSeek 不断地预期加强在超预期但凡任何一个题材都有一个大体的路径历史级别的路径也会刷新我们认知
今天谈一谈我理解 DeepSeek 的路径第一就是有故事就行当一个传播度无敌的题材出来后市场的反应往往就是有故事就行噱头就是故事只要有一点关联有一点故事就是噱头这就是我为什么能在春节前刚刚开始发酵的时候就第一时间提到每日互动并在评论区反复评论
有没有股不重要正不正不重要有噱头就行目前走出来了高度而第一阶段的噱头就是接入只要你接入 DeepSeek 就是噱头你看就是这么简单第二就是目前发酵的云计算云厂商部署 DeepSeek 带来的更多的 API 调用和成本下降
更多的应用从微软亚马逊进入到国内的大厂商进入到三大应用商现在是各个地方的超算中心所以这个阶段就是发酵的第一分之云
云计算也是非常强的赚钱效应这就是为啥在春节前我就说算力出租超算中心可能是新的方向做了并行科技也诞生了青云科技优客的这种说明啥说明是真的人苹果选择和阿里云合作更加强了这个逻辑那么接下来路径是什么我只做思考
思考是一码事交易是一码事也要明白从学头到第一发酵点云计算到后面的实质收益那么实质收益的是什么首先就要知道 DeepSeek 最深远的影响是什么
是推理成本的下降应用成本的下降年余效应搅乱了鱼塘中的大模型反复说到 12 个月下降 10 倍成本累计下降 150 倍所以最深的影响就是带来应用的加速因为使用成本降低那么第一就是智能体 AI Agent 智能体就是代理用 AI 代理人去执行指令操作并且在这个过程中深度学习优化改进
再去执行之前是需要调用很多模型的 API 进行计算成本和时间都是很高的现在成本下降那么智能体相关的是不是运用的成本大幅降低调用的速度也会加快效率就会更高那么专注智能体相关的公司一边是上游成本的降低一边是下游客户的激增是不是大大受益借用之前反复科普汉的信息的故事为啥每一次都很坚定
单单靠着字节火山带来的引流就就是三倍何况这还仅仅是刚刚开始的时刻市场是超前的要知道春节前第一个起来的板块就是智能体那么第二就是垂直应用 AI 细分领域的应用通用大模型是不赚钱的它们是基础应用也就说 DeepSeek 能看到盈利模式吗它要做的就是提高估值融资但是换方也是不差钱的
几乎所有的大模型厂家都想着做通用系统类似安卓先搭建后面在应用和软件生态圈上赚钱之前移动互联网的思路赚钱的方向一定是细分领域的 AI 专注于某一个细分市场的有数据的能利用好 DeepSeek 这种通用工具的企业这就是投资人思路投资人才不会去投资重资产
这就是为什么他们喜欢细分领域因为市场太小大玩家看不到当他们投资的时候都会问一句话 Ni 应用加速时代
你这个细分领域的 AI 工具或者效率是不是比以前好 10 倍或者 100 倍这就是你为什么看到美股港股一个细分市场的 AI 能批量 10 倍一个游戏常委市场的 APP 汇量科技都是短期 10 倍因为横向的模型是工具而纵向的应用是真的能赚钱那么集中在细分领域的有数据的能利用好的就是机会
比如 AI 电商的焦点科技外贸人的 AI 工具 AI 迈克服务企业出海比如 AI 医疗的那些市场演绎了比如 AI 教育的应用也是此起彼伏如果能看到 AI 带来的成本下降是不是毛利一下子起来了再比如 Tabit 顶节 HandTG 的托尔斯每个阶段都会有新标的这些都是 11 月份反复看到的
在之后呢我觉得会是 AI 陪伴虚拟数字人这些在手机端测 AI 的应用呢也是非常好的看点这个之后再说但是这里绝对不是说硬件硬件很看好需要等时间点这里就是说软件端测的软件虚拟数字人视觉算法语料这些硬件是线性增长但是毛利券软件是指数集增长毛利有先发优势
不一样的回到市场 2 万亿市场三个轮动板块 DeepSeek 巨深智能大消费我是一项专注二个就是 DeepSeek 相关和巨深智能高度用钱在格局低位看看智能体和应用新起的当个渣男看图施工还是巨深智能加上 L2 软件看新高的那种