Deep Dive
Shownotes Transcript
欢迎收听雪球出品的《财经有深度》雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里今天分享的内容叫科技资本市场都开始变好了来自 TopView 最近感觉一切都在慢慢回来了无论是科技消费市场还是经济政策都让人嗅到了久违的希望气息先说去年
那家六代机吧当美国的六代机还在 PPT 上玩大家来找茬的时候咱们的六代机已经完成首飞了三台发动机的配置让网友们直呼这哪是战斗机分明是空中窜天猴全频段隐身技术更是让雷达看了沉默 F35 看了流泪
可以说在这一领域我们已经跟美国拉开了代差不再是追赶者而是领跑者再看 AI 领域 DeepSeek 横空出世直接让 OpenAI 连夜改 PPT 这个被戏称为算法界的拼多多的新贵用区区 557 万美元的成本造出了能对标 GPT-4 的大模型硅谷那些大佬们还在为千亿参数内耗时 DeepSeek 却实现了参数膨胀成本缩水
这不仅是对美国算力垄断的一次现实挑战更是用智力打败了算力的经典案例虽然我们没有英伟达那样的顶级硬件但 AI 应用并不落后再说消费市场哪吒电影单一市场票房直接飙到 120 亿远超第二名并且大概率能冲到 160 亿
甚至冲击全球总票房前三这不仅证明了国内消费市场的巨大潜力也说明只要端上好产品消费者还是愿意买单的
更不用提早已雄霸全球的新能源汽车产业了无论是特斯拉在中国市场的强劲表现还是国产电动车在全球范围内的崛起都让我们看到了中国制造业的强大竞争力未来几年电动车产业将继续成为中国经济的重要支柱之一本周高层举办的座谈会上马云、马化腾、
雷军任正非等一众大佬悉数到场尤其是语术科技创始人王兴兴和第四个创始人梁文峰这样的新生代力量也让这场会议充满了看点而马云的现身更是直接引爆全网
照片疯传热度堪比顶流明星在这些背景下资本市场也开始回暖 AI 科技类股票率先起飞传媒板块紧随其后港股中概股更是持续大涨虽然股市没有去年 9 月底那么疯狂但现在很多人收益早就创新高了某著名大空头经济学家最近发表了一番耐人寻味的言论
他提到 自去年 9 月底以来 政府出台了一系列对冲性政策应对经济下行压力尽管货币政策同步发力形成配合 但由于实体经济改善信号尚未显现债券市场收益率曲线整体下移 各期限利率同步调整下行然而 进入 2025 年 随着市场逐步消化政策影响 收益率曲线开始分化
短端收益率回升而长端收益率因经济复苏动能不明朗延续下行趋势直到春节开始后的关键时点 2 月 6 日长端收益率出现趋势性拐点
同期权益市场同步奇闻反弹用大白话说就是经济底部已经形成并且过去了不仅仅是股市楼市也传来好消息黄奇帆近日表示 2025 年中国房地产将止跌回稳他一口气甩出了五个关键指标证明中国房地产已经跌得鼻青脸肿建筑量一手房销售房价
土地批租量融资能力四个指标直接腰斩一个接近腰斩用黄市长的话说这是 20 年来最严重的调整不过黄奇帆也安慰大家中国的房地产没有美国次贷危机的高杠杆基因也没有日本房地产泡沫崩盘后的长期拖累基因为了拯救房地产政府祭出了一招大杀气
大规模收购房地产库存预计未来几年国家会拿出几万亿甚至十几万亿来购买库存房产用于保障性住房建设黄市长还指出 2020 年中国家庭收入需要 23 至 30 年才能买一套房而现在房价已经跌回到 2014 至 2015 年的水平收入比缩小到了 10 至 20 年按照他的预测未来十年房价不会大幅上涨
但随着 GDP 翻番和人均收入提升房价与收入比将进一步缩小到 8-10 年接近国际合理水平再看数据 70 成数据显示其中北京、上海、厦门、成都、深圳这五个城市已经连续四个月环比为正无论是不是超跌反弹至少对经济而言一线城市转向大概率就是快稳住了楼市不再是拖累项了
是不是有种一切都回来了的感觉即便本轮 A 股又跌回去了我相信这只是暂时的调整未来市场会通过不断震荡加上涨的方式最终形成一至三年的慢牛行情