2876.友道化学爆炸事件利好核心公司全梳理
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欢迎收听雪球出品的《财经有深度》雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里今天分享的内容叫《有道化学爆炸事件利好核心公司全书》里来自蓝板套利 5 月 27 日 11 时 57 分左右山东有道化学有限公司一车间发生爆炸事故

山东有道化学有限公司作为豪迈集团股份有限公司控股子公司其在化工行业地位特殊公司聚焦于高效低毒类农药及其专用中间体致力于农药医药及相关精细化工中间体产品的连续流技术开发生产销售尤其是其氯虫本甲鲜案原药及其中间体的生产

在全球市场占据重要份额年产能达 1.1 万吨占全球总产能的 58%至 77%是全球产能最大产业链最全的绿虫本甲鲜案原药生产企业

此次爆炸事故不仅让这家企业遭受重创,也如巨石投入化工行业的湖面激起千层浪,引发了行业内外对安全生产、市场格局变化等多方面的广泛关注与深刻思考。市场震荡,股价的跌宕起伏,爆炸的冲击不仅体现在物理层面,更迅速蔓延至资本市场,引发了股市的连锁反应。

5 月 27 日下午,A 股市场开盘后,与有道化学关联密切的豪迈科技股价瞬间遭遇重挫,一度跳水下跌超 4%,投资者们纷纷用抛售表达着对有道化学爆炸事件的担忧。

毕竟作为豪迈集团控股子公司有道化学的此次事故很可能对豪迈科技的业绩和声誉带来负面影响尽管随后股价有所回升但截至收盘仍收跌 3.56%市值约 481 亿元成交量也明显放大足见市场情绪的波动而在豪迈科技股价下跌的同时农药板块却呈现出另一番景象

午后强势拉升,整体大涨 5.79%,海利尔、利尔化学、ST、红太阳等多支个股强势涨停。这一反差背后,是市场对有道化学爆炸事件所带来的行业供需格局变化的预期,有道化学作为全球产能最大的绿虫本甲鲜案原药生产企业。

此次爆炸导致其全面停产必然会使市场上该原药的供应量大幅减少

在需求相对稳定的情况下,供应减少意味着其他生产相关产品的企业迎来了市场缺口,可能获得更多的市场份额和订单,从而推动股价上涨。这一涨一跌之间,生动展现了资本市场对化工行业突发事件的敏感与快速反应,也反映出行业内部紧密的关联和市场供需关系的微妙平衡。

核心公司全解析豪迈科技关联之痛在有道化学爆炸事件的余波中豪迈科技首当其冲承受着巨大的压力从股权关系来看豪迈科技与有道化学紧密相连有道化学由豪迈集团控股而豪迈集团实控人张公运同时也是豪迈科技的实控人

截至今年一季度末,张公运直接持有豪迈科技 30.21%的股份。这种紧密的股权纽带,使得有道化学的一举一动都牵动着豪迈科技的神经。短期内,爆炸事件对豪迈科技的业务和股价产生了显著影响。

在业务方面,尽管豪迈科技与有道化学业务领域不同,没有明显直接业务交集,但有道化学作为豪迈集团重要子公司,其停产整顿必然会分散集团的人力、物力和财力。豪迈集团可能需要投入大量资源用于事故调查、安全整改以及对有道化学后续发展的重新规划。

这或多或少会对豪迈科技在资金支持战略布局等方面产生间接影响在股价表现上 5 月 27 日午后受爆炸消息冲击豪迈科技股价一度跳水下跌超 4%投资者对其未来业绩的担忧尽显虽然后续股价有所回升但收盘仍收跌 3.56%成交量明显放大显示出市场对其前景的不确定性

从长期来看,若有道化学能够顺利复产,且在安全管理、生产运营等方面进行全面升级。

或许能降低此次事故对豪迈科技的负面影响但如果有道化学面临长时间停产甚至因事故导致市场对其信任度大幅下降业务难以恢复往昔规模豪迈科技不仅可能在声誉上受损还可能在财务上受到拖累毕竟有道化学作为集团旗下企业其经营状况会影响到集团整体的财务报表进而影响豪迈科技

农药板块潜力股产能与布局剖析在农药板块中多家上市公司涉及绿虫本甲先案原药及相关业务他们在这场因有道化学爆炸引发的行业变局中各自有着独特的产能布局和发展规划中企股份作为在绿虫本甲先案领域布局的企业之一

中企股份全资子公司淮安国锐化工有限公司拥有年产 1500 吨绿虫本甲鲜案原药项目公司通过持续的技术研发和工艺优化在产品质量和生产效率上不断提升其在绿虫本甲鲜案原药及制剂生产方面积累了一定的技术优势

产品在市场上具备一定竞争力登记证数量达 15 个覆盖水稻玉米等核心需求领域专注于细分作物市场精准定位目标客户群体海利尔海利尔在绿虫本甲先案业务上也有所布局公司此前规划了绿虫本甲先案的生产项目虽目前尚未实际投产但已取得农药登记证

在青岛和启东两大基地分别建设的 2000 吨每年绿虫本甲先案项目和 4000 吨每年绿虫本甲先案项目已建设完成一旦时机成熟这些产能的释放将使其在市场竞争中占据更有利的位置凭借其在农药研发生产和销售方面积累的技术和市场渠道优势有望快速打开市场

红太阳红太阳在绿虫本甲先案原药领域的布局更为宏大目前公司现有绿虫本甲先案产能为 2000 吨每年并且产业链配套有二三二绿比定 4000 吨每年

K 酸 2500 吨每年实现了关键原料的自给自足有效降低了生产成本云南区境还将建设年产 6000 吨绿虫本甲先案项目预计 2026 年投产按照公司发展规划 2027 年将达成年产 6 万吨产能规模届时将位居全国前列致力于打造绿虫本甲先案全产业链

从原料生产到原药制造再到制剂加工形成完整产业闭环增强市场竞争力这些公司因有道化学爆炸可能获得多方面利好从市场供需关系角度看有道化学作为全球最大的绿虫本甲先案原药生产企业此次爆炸导致其停产使得市场上该原药的供应量大幅减少

以绿虫本甲先案原药市场全球产能占比为例,有道化学 2023 年产能达 1.1 万吨每年,占全球出口量的 58%,其停产必然造成全球供应缺口,尤其是美国、欧盟等主要市场。

在需求相对稳定的情况下,中奇、股份、海利尔、红太阳等企业的产品将迎来更大的市场需求空间,有机会扩大市场份额,承接有道化学原本的订单。

从行业格局变化角度分析,有道化学的事故可能会引发行业内的一系列调整。监管部门对化工行业安全检查的强化,以及中央环保督察组计划,6 月进驻山东可能导致的其他企业限产。

都将使得行业竞争格局发生改变具备先进生产技术完善安全管理体系和充足产能的企业将更具优势上述几家上市公司在技术研发产能布局和安全管理等方面各有优势

有望在行业洗牌中脱颖而出,进一步巩固自身在行业中的地位,甚至通过并购等方式实现规模扩张,重塑行业格局,行业展望,变革与挑战并存。此次有道化学爆炸事件,无疑为整个农药行业敲响了安全生产的警钟,成为推动行业变革的重要契机。

从安全生产标准层面来看,事件发生后,各地政府和监管部门必然会加大对化工企业,尤其是农药生产企业的安全监管力度。监管部门会对企业的生产设备、工艺流程、安全管理制度等进行全面深入的检查。

要求企业提升安全生产标准企业需要投入更多资金用于设备维护升级以及安全技术研发向安装更先进的自动化监测系统以便实时监控生产过程中的温度压力等关键参数一旦出现异常能及时预警并自动采取措施推备更高效的消防设施和应急救援设备提高应对突发事故的能力

在市场供需结构方面,有道化学作为全球最大的绿虫本甲鲜案原药生产企业,其停产导致市场供应大幅减少,这使得绿虫本甲鲜案原药及相关制剂价格出现上涨趋势。

在需求端农业生产对农药的需求具有一定刚性尤其是在农作物病虫害高发季节对高效杀虫剂的需求更为迫切这就促使其他农药生产企业加大生产力度以填补市场缺口然而

随着市场供应结构的变化原本依赖有道化学产品的下游企业如农药制剂生产企业不得不寻找新的供应商这可能导致整个农药供应链的重新调整和优化

行业整合的步伐也会因这一事件而加速一些规模较小技术落后安全管理水平较低的农药企业在监管趋炎和市场竞争加剧的双重压力下可能面临被淘汰的命运而那些具备先进生产技术完善安全管理体系和充足产能的大型企业如前文提到的利尔化学中企股份海利尔红太阳等将凭借自身优势

在行业整合中占据主导地位他们可能通过并购合作等方式扩大自身规模提升市场份额实现资源的优化配置从而推动整个农药行业朝着规模化集约化方向发展对于相关公司而言在这一新的行业环境下既面临着机遇也遭遇着挑战机遇在于市场份额的扩大和产品价格的上涨将直接增加企业的营收和利润

企业可以利用这一契机,加大研发投入,进一步提升产品质量和技术水平,巩固自身在市场中的竞争地位。例如,企业可以研发更高效、低毒、环保的农药产品,以满足市场对绿色农药的需求,优化生产工艺,降低生产成本,提高生产效率。

但挑战同样不容忽视,安全生产压力的增大,要求企业持续投入大量资金用于安全设施建设和人员培训,这无疑增加了企业的运营成本。一旦在安全生产方面出现问题,企业将面临巨大的损失,不仅是经济上的赔偿,还包括生育受损,进而影响企业的长期发展。

市场竞争的加剧也使得企业面临更大的压力随着更多企业涌入市场争夺有限的市场份额企业需要不断提升自身的核心竞争力包括产品创新能力市场营销能力客户服务能力等此外市场供需关系的不确定性也给企业的生产和销售计划带来挑战

企业需要更加精准地把握市场动态合理安排生产和库存以避免因市场波动而造成的损失