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欢迎收听雪球出品的《财经有深度》雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里今天分享的内容叫淘宝闪购摸着美团和京东过河来自 25 号观察员
美团和京东证明可行的路都可以走淘宝闪购其实有后发者的优势京东美团在外卖和闪购的探索给淘宝汤出了不少可以借鉴的路子加之淘宝团队还是有能力憋了这么几年终于可以一展身手所以日单量在短短一个月间就从 2000 多万突破了 4000 万
按现在的趋势 5000 万已经不远值得探讨的是美团京东摸着石头过河后给淘宝证明了外卖加闪购的业务有利可图且过河的姿势都给了答案一补贴是有效的对于外卖配送业务善量规模是核心指标因为只有单量上来才能优化配送效率降低善均成本在保持竞争力的情况下实现盈利
日膳量 2000 万是个盈亏平衡的门槛,美团 2019 年突破 2000 万,此后一路增长到 2024 年的 6000 多万,盈利能力也持续提升。饿了么这么多年一直困在 2000 万左右,去年才勉强不亏钱,结果京东不讲武德,一上来先声夺人,日单量很快突破 2000 万。
虽然靠着补贴一单要亏接近 10 块判断补贴降下来后单量剩多少现在还为时过早但京东证明了补贴是有效的有了善量规模再去谈效率优化这是淘宝学到的第一条经验二
外卖可以给主战引流如果京东只是证明靠补贴能拉动单量淘宝不至于大动干戈关键是京东还证明了外卖可以给主战引流甚至可以作为电商的营销费用涨算的过来在一季度的业绩会上京东管理层说除了用户的拉新和活跃度提升已经初步看到外卖用户的跨品类购买行为
现阶段主要在商超生活服务品位,我们要看外卖和京东现有业务的协同价值,不要单独看外卖。这是淘宝学到的第二条经验,传统电商平台其实是个流量生意,过去阿里投资控股的很多公司,主要是为了流量电商平台的流量增长是有限的。
那就必须持续从外部获取流量饿了么之前没有和淘宝支付宝打通很重要的原因也是被当作电商主业的流量来源而不能分走电商流量现在攻守易市外卖反而可以给电商带来流量这直接推动闪购进入了淘宝的一级入口支付宝的一级入口也已测试饿了么从集团的边缘业务一跃成为香饽饽三
闪购是电商的增量美团闪购 2024 年 GMV 在 2700 亿左右虽然绝对值相比电商不大但过去三年的复合增速在 30%左右未来三年还能做到 20%以上而电商整个行业过去三年的复合增速在 7%左右未来三年大概率会降速关键是增速这是淘宝要大力做闪购的重要原因
还有一点,闪购的单价比外卖高,盈利能力更强,一般闪购单价是外卖的二倍,想想你点一单外卖 30 至 40 元,拼好饭只要 20 多,但是闪购的日用品、电子产品单价高很多,一单 100 块很常见,这意味着在同样佣金率、配送成本下闪购是更容易挣钱的。
美团的即时零售,去年日单量不到 1000 万,已经不亏钱了。京东迪达达去年日膳量 800 万左右,总共亏了 10 亿,膳均只亏几毛钱。相比于外卖,闪购是一个增速更快,盈利能力更强的业务。这是淘宝学到的第三条经验。现在的淘宝需要一场战斗,外卖加闪购就是最好的战场。