2909.依据上半年各大指数情况来看制造业板块表现
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欢迎收听雪球出品的《财经有深度》雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里今天分享的内容叫《依据上半年各大指数情况来看制造业板块表现》来自维奇头言先简单看一眼大盘情况上正指数半年度的涨跌幅是 2.8%

而其他指数方面很明显小微盘股的表现要比大市值好得多尤其是万德微盘股指数早就超过了去年 924 行情而且在屡创新高行业指数方面以中线行业为例

金融、传媒、军工和汽车都表现得比较好,煤炭、地产、消费、石油石化等就相对弱一些,可以发现大部分行业还是上涨的,而且前十名涨幅要高于后十名跌幅。按照道理而言,投资者应该能有小个位数的收获,如果在有些大金融作为底层配置,收益就更加可观。

题材概念方面,上半年,最强概念是稳定币、新消费、军工、光模块和机器人。文章里常聊到锦上添花,有部分就是题材花,主营业务符合投眼理念,新增长曲线能蹭到热点,达估值就是意外之喜。

需要知道的是,今年小微盘股和题材股表现很好,大盘股都会相对艰难一点。接下来就要聚焦制造业,来揭开一层层遮羞布。接下来根据机器人工程机械主题,汽车零部件,新能源车,风电产业概念等十个制造业相关的中正指数。看看上半年的情况,不出意外的,机器人、机械、气灵指数占据前三甲。

既然都聊到这里就索性回顾下所有板块的上半年重要变化一机器人不用多解释制造业最强赛道尤其国内机器人进展屡超预期语术科技的风头甚至能盖过当下的特斯拉晴天柱二工程机械有部分是丝杠等机器人零部件概念赛道切换的流畅还有部分就是国内新基建和海外机械开拓的超预期

三、汽车零部件不得不承认,大部分涨幅依然是来自于机器人概念。现在调研汽零企业都要问一嘴机器人业务,有则给你详细介绍,无则表明开放态度。四、新能源车相比于汽车指数,新能源车里锂电比例要更高一些。

今年长得好主要是有固态电池概念当然龙头股并没有蹭到五风电在新能源几个赛道里风电算是表现不错的路峰的招标价格在不断提升海风是海外进展比较超预期管桩和轴承赛道都表现不错

6.半导体,实际能分得很细很细,设计、设备、材料、晶圆代工、封测等等,整体来看是表现不错,国产替代逻辑以及人工智能发展带动了需求。7.汽车,这里面更多是整车厂和传统汽灵,都属于是内卷赛道,上半年能录的正收益已经不容易,主要是第一大权重股比亚迪贡献了不少涨幅。8.

储能到这里开始就是上半年录的副收益的板块了读者们经常问到储能市场也担忧着国内需求海外壁垒和价格战因此表现有点低迷酒店网设备平时提及不多但新型电力是庞大的潜在市场上半年跌幅更多是跟着高股息涨了不少适当回调下也能理解一零光伏

最惨的来了而且还有点波折原本上半年产能出清有望结果电价改革带来一轮强装救活了二三线厂商价格占延续股价就不忍直视这样过了一遍相信对上半年制造业的变化就更有直观感受接下来就要落实到个股看看平时周度表格里的那些龙头企业整个上半年的涨跌幅情况

根据宁德时代中兴国际塞里斯大金重工比亚迪等 20 个概念股涨跌幅情况可以得出上涨方面大金重工年涨幅 61.0%距于首位恒利液压 37.8%豪威集团 22.3%等涨幅也较为突出下跌方面通威股份年跌幅 24.2%

跌幅最大力讯精密国电南瑞等也有不同程度下跌宁德时代等呈现小幅下跌总的来看基本能和产业指数涨跌幅相匹配机械和半导体长得好储能和光伏表现差这就说明了一是制造业贝塔属性很强很难有单独走得出来的阿尔法二是龙头企业都能跟得上指数弹性并不比小市值企业弱

再往后探讨几具下半年的投资机遇在 A 股市场里短期股价涨跌是根估值看资金愿不愿意买长期走势还是得回归基本面看业绩够不够硬朗

如果出现短期情绪很弱但长期基本面比较明确的机会就是常常聊到的好公司加好价格估值是个相对的概念很难说 10 倍就是低或者 50 倍就是高但偏贵还是偏便宜是比较容易判断的例如龙头股半年暴涨 50%就很难说有性价比再例如企业连续下跌 4-5 年大概率泡沫就被挤得差不多

哪些赛道跌了很多我想读者们都能脱口而出吧跌的最久的是楚能和光伏跌的比别人多的是电网和理电而业绩是个绝对的概念好就是好不好就是不好每年能稳定增长就很让人放心每年都在下滑甚至亏损就很伤士气这个判断起来要比估值难得多需要不断跟踪和调研

目前看到半导体、机械、气灵、风电等都有确定性的新方向坦白说下半年哪些赛道能涨得更多真说不上来

但基于价值投资理念经过了上半年的起起伏伏后有些赛道依然能给予更多长期关注一是光处理在好价格方面有着优势同时能够看到周期拐点的苗头部分赛道出现国内产能出清和海外风险出清

当然,时间上可能还要熬一熬二是,机器人依然是制造业里最有确定性的概念很有可能在今年下半年或明年看到业绩落地符合锦上添花的属性三是半导体,短期看供需,中期看国产替代长期看自主创新,芯片半导体是绕不开的优质赛道很多龙头企业都符合好公司的定义就是估值都不算便宜

回顾上半年和展望下半年,实际能看到的是市场情绪有在慢慢好转,不看基本面的小微盘股上涨,意味着资金情绪还不错,慢慢来,相信总能轮到有基本面的白马股。