欢迎收听Schwab市场更新播客,我们将为您回顾近期新闻,并展望未来的交易日。我是Keith Lansford,以下是Schwab对3月31日,星期一市场的初步展望。
通胀担忧是最新导致市场动荡的罪魁祸首,随着美联储偏爱的通胀报告略高于预期,以及主要消费者情绪指标暴跌,周五股市下跌约2%。这结束了一个强劲开局但迅速消退的一周,增长担忧正笼罩着投资者,截至中午,下跌股与上涨股比例为8比1。
股市似乎正在去风险化,跌幅广泛,尽管似乎确实有一些增长板块被抛售。标准普尔500指数收跌112.37点,跌幅为1.97%,报5,580.94%。
标准普尔500指数的呼吸继续减弱,标准普尔500指数测试了多个支撑位,首先是3月21日的低点5,603点和3月13日的低点5,504点。突破该水平可能会将我们带到9月6日的低点5,402点。
与此同时,道琼斯工业平均指数下跌715.80点,跌幅为1.69%,报41,583.90点;纳斯达克综合指数下跌481.04点,跌幅为2.7%,报17,322.99点。
2月份个人消费支出(PCE)报告显示,核心PCE环比增长0.4%,同比增长2.8%,均比预期高出0.1%,也高于1月份的水平。核心数据排除了波动较大的食品和能源成本。
与此同时,根据密歇根大学消费者情绪指数的最终读数,3月份消费者情绪从上月的64.7降至57。彭博社指出,这是两年来的最低水平,而通胀预期则达到两年来的高点。也不要忘记关税。下周可能实施关税的后果继续加剧了市场担忧。
但PCE报告并非全是坏消息。月度数据环比增长0.3%,同比增长2.5%,与市场预期和1月份的读数一致。个人收入环比增长0.8%,是分析师预期0.4%增长的两倍,略高于1月份的0.7%增幅。
个人支出环比增长仅为0.1%,而预期为0.3%。消费者情绪调查的先前估计为57.9%,这也是目前的普遍预期,这意味着实际结果比预期低近一个百分点。该调查的长期通胀中位数实际上上升至4.1%,这是几十年来的最高水平,此前初步读数为3.9%。
PCE和密歇根大学调查显示通胀粘性和家庭财务压力,加剧了人们对经济增长和滞胀或衰退可能性的担忧。债券市场的反应很有趣,利率下跌,表明人们更关注较低的增长。4月2日,特朗普总统的关税计划规模可能会公布,即使再次推迟实施。
最近关于对美国境外制造的汽车征收25%关税的新闻,在上周已经动荡不安的市场上制造了混乱,因此,投资者务必密切关注各种关税的潜在影响,并在更多关税新闻不可避免地出现时密切关注最新发展。
就业数据将于周二公布,届时将发布职位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)以及ISM制造业PMI。当股市收盘时,比特币期货也跟随市场其他部分下跌,下跌3455美元,至84000美元。
虽然许多大盘股下跌,包括“七大巨头”下跌3.48%,但Lululemon是周五跌幅最大的股票之一,下跌14.19%,此前第四季度盈利超过预期,但其营收指引低于分析师的预测。这是Schwab市场更新播客。
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