Jobs Data Next as Investors Assess Amazon Results
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欢迎收听Schwab市场更新播客,我们将为您回顾近期新闻,并展望未来的交易日。我是Colette O'Clare,以下是Schwab对2月7日星期五市场的初步展望。

今天,投资者首先回顾亚马逊的收益,然后在开盘前展望重要的月度就业数据。标准普尔500指数(或SPX)在周四数字公布前连续第三天上涨。

周四盘后交易中,亚马逊股价最初下跌,因第一季度营收指引低于预期。该公司预计第一季度营收为1510亿美元至1515.5亿美元,远低于FACSEC的1585.6亿美元的共识预期。

然而,亚马逊第四季度每股收益轻松超过华尔街的预期,营收略高于共识预期。此外,亚马逊网络服务(AWS)的云收入同比增长19%,与该备受关注的业务部门第三季度的增幅持平。

该公司5%-9%的第一季度营收增长指引反映了亚马逊所说的异常大的不利外汇汇率影响以及与去年第一季度(由于闰年而多一天)的艰难比较。

预计上午8:30公布的1月份非农就业人数将显示就业增长17万,高于本周早些时候的预期,失业率保持在4.1%,小时工资环比增长0.3%。

就业数据也可能受到洛杉矶野火和上个月影响南部各州的异常暴风雪的影响。与去年夏天的飓风一样,此类事件可能会暂时减缓明显的就业增长,部分原因是数据收集中断。有时,缺失的就业数据会在以后的月度报告中出现。

政府今天还发布了就业数据的年度修订数据,这可能对报告的家庭数据有利。非农就业数据包括来自家庭和企业的调查数据,而家庭数据长期落后于企业就业数据。CNBC报道称,今天的修订可能会帮助缩小差距,因为政府增加了以前未计算在内的人口。

Schwab首席固定收益策略师Kathy Jones表示,就业增长可能会从目前的水平放缓,但周五发布的报告将包括基准修订,这将使难以看出潜在趋势。由于季节性因素、加州野火的影响以及基准修订,很难对这些数据充满信心。家庭调查可能会看到最大的修订。

在就业数据公布之前,短期交易环境似乎谨慎乐观,但也有一些整合迹象。成交量已稳定,约51%的标准普尔500指数成分股的交易价格高于其50日移动平均线,大致处于近期区间的中间位置。

自财报季开始以来,“七大巨头”股票已下跌近2%,但本周主要股指的涨幅超过跌幅,这表明除了大型股之外,还有一些扩散。彭博社报道称,在公布财报的标准普尔500指数公司中,有60%的公司业绩超过预期,78%的公司每股收益超过预期,56%的公司销售额超过预期。

周四,在疲软的美国服务业数据公布后,以及财政部暗示将暂时维持拍卖规模不变后,美国国债收益率小幅上升,但仍接近七周低点4.45%以下。

下周将进行几次拍卖,包括10年期国债拍卖,这可能有助于确定收益率的方向。此外,今天的就业报告可能会对收益率产生影响,尤其是在就业报告好于预期的情况下。根据芝商所的美联储观察工具,截至周四晚间,3月份美联储降息的可能性仍为14.5%,即使就业报告疲软,如果历史先例成立,也不太可能改变这种可能性。

关税情况和其他政策不确定性也影响着美联储目前暂停加息的倾向。Schwab的Jones表示,只要美联储按兵不动,短期收益率可能会保持稳定,而中期到长期收益率将根据每日新闻波动。只要关税构成威胁或现实存在,美元可能会保持强势。

放眼未来,期货交易显示6月份美联储降息的可能性约为63%。高于预期的第四季度生产力增长和原油价格跌至一个月低点(略高于每桶70美元),原因是美国供应增加,这可能是通货紧缩的,并使美联储的工作更容易。但这些趋势必须持续下去才能产生长期影响。

在周四的行业观察中,一些消费类公司,如拉夫·劳伦、菲利普·莫里斯和优步科技,在公布令人鼓舞的财报后,成为标准普尔500指数的主要上涨公司。医疗保健行业整体下跌,但两家大型公司——礼来公司和诺和诺德——在公布财报后上涨,为该行业带来了一些支撑。原油价格大幅下跌后,能源行业遭受重创,信息技术行业则表现强劲。

从技术角度来看,周四收盘积极,SPX收于接近高点,并在连续第三个交易日上涨,在最后半小时上涨。后期上涨可能反映了在亚马逊业绩和就业数据公布前,空头回补和逢低买入行为。周四SPX上涨22.09点,涨幅为0.36%,收于6083.57点。

道琼斯工业平均指数下跌125.65点,跌幅为0.28%,收于44747.63点。纳斯达克综合指数上涨99.66点,涨幅为0.51%,收于19791.99点。这是Schwab市场更新播客。

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