E120 你比想象中更加富有！2024 最值得解锁的财富技能：制作一张家庭报表
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欢迎来到 知行 小酒馆， 这是 一档 由 有知 有型 出品 的 播客 节目。 我们 关注 投资， 更 关注 怎样 更好 的 生活。 我是一只羊， 今天 放送 的 是 新年 财务 规划 特别节目 的 第二期， 我们 想 聊 一 聊 如何 盘点 咱们 自己 或者说 全家 的 资产。 如果你 还没有 盘 过 自己 有 多少钱 的话， 可能 很难 想象 这么 一件 听 上去 略显 乏味 的 事情 会 在 你的 心里 掀起 多大 的 波澜。 真的， 我没有 在 吹牛， 绝对 没有 在 吹牛。 我 周围 的 同事， 有知 有型 的 很多 用户， 包括 我自己 都是 最近 才 第一次 通过 有知 有型 的 新 功能 家庭 资产 记账， 知道 自己 有 多少钱 的。 而 光是 知道 这个 事实， 知道 咱们 手中 各类 资产 的 占 比， 其实 就 足以 帮助 我们 看到 那些 数字 背后 的 隐藏 知识 了， 自然 也就 能 搞 明白 下一步 我们 该 怎么做。 所以 今天 咱 就 来 好好 聊聊 怎么 盘点 自己 家的 资产， 以及 盘点 完 之后 又 该怎么办。 为此 我 请来 了 两位 嘉宾 做客， 一位 是 有 台面 基 的 主播 老钱， 一位 是在 有志 有型 负责 用户， 一位 是在 有志 有型 负责 用户调研 的 运营 小伙伴 小张。

大家好 我是 老钱。 大家好， 我是 小张。

他们 俩 因为 工作 关系， 每天 都在 接触 大量 的 有 理财 需求 的 朋友， 也 因此 算是 我 认识 的 人 当中 最 了解 大家 对于 做好 资产 盘点 这件 事情 都有 哪些 困惑， 哪些 爽 点， 并且 能够 从 资产 盘点 中 看出 许多 门道 的 人。 那 事不宜迟， 大家 就 开始 收听。

我想 第一个 问题 想 抛出， 因为 很多人 可能 都 不知道 我们在 说 的 这个 家庭 财务 表 是 什么东西？ 我 觉得 市面上 也没有 见到 过 这样的 工具， 他 就是 让 你 填 你 现在 名下 到底 有 多少 的 钱， 然后 具体 的 类 目的 话 就是 有 流动资金、 固定资产、 投资理财、 应收款、 负债。 就 这 几个 听 上去 平平 无奇。 但是 你 一旦 填 完了 之后， 你 会 得到 一个 统计图表， 它 就 非常 直观 的 向 你 展示 了 你 这个人。 就是 用 老钱 的话 来说， 你 这个人 或者 你 家庭 的 这个 底子 有 多 厚， 有 多少。 然后 这个 图表 我 觉得 非常 的 神奇。

它的 学名 叫做 桑 基图。 我 很 确定 我 之前 看到 过 这样的 表， 但是 我不知道 他 叫 相机 图。 然后 它 长 什么 样子 呢？ 就是现在 大家 有 时间 的话， 可以 点 开 这个 修 notes 去 看一下 这个 图片。 你 一秒 就 能够 理解 它 长 什么 样子， 是 什么东西， 它 能 呈现 的 有 多么 的 直观。 但是 如果你 现在没有 手， 不 方便 听 的话， 那你 听听 我的 描述。 首先 我 让 大家 回忆 一下， 就是 小的 时候 有没有 看过 那种 超市 开业 的 时候， 门口 请 的 就 门口 放 的 那个 充气 的 气球， 他 两个 手 就会 在空中 摇摆。 这个 桑 基图 就是 长成 那个 充气。

人的 样子 的然 然后 我 不是说 它 就像 那个 充气 人的 两只手， 他 左边 这 只手 就 相当于 是 我们 现在 资产 的 一个 整体 的 状况， 其实 只有 两类， 就是 净资产 和 负债。 因为 有 朋友 就会 跟 我们 分享 他的 这个 图， 在 那个 社交网络 上面， 我应该 是在 小红 书 上面 刷 到 的。 他说 填 完 这个 表， 感觉 自己是 明明白白 的 资不抵债。

我自己 梳理 完了 之后， 我真的 是 愣 了 一 跳。 因为 这个 图 真是太 直观 了当 我们在 填写 那个 资产 类 目的 时候， 其实 它 包括 你的 流动资金， 包括 你的 投资理财， 包括 你 固定资产 等等 一些 部分。 当你 梳理 完 之后， 你 就会 发现 每个 资产 它 就像 一个 管道 一样。

这个 管道 我 必须 要说， 就 结合 我 刚刚 那个 比喻 的话， 它 就是 在 那个 气球 人的 右手边， 这些 所有的 类目 就会 变成 那么 多多 只手。

对， 会 变成 很多 只手。 你 会 看到 每 一只手 手臂 有 粗 有 细。 比如说 我自己 的 或者 是 很多 其他用户 的， 我们的 那个 流动资金 就 真的 是 气若游丝。 他 跟 你的 固定资产， 跟 你的 投资理财 来 相比 起来， 它 真的 就 只有 那么 一 很细 很细 的 一条。 还有 的 看到 的 就是 房产 这部分 是 占 比 非常 大 的。 然后 这 只手 或者 是 这个 管道 就会 非常 的 粗。 反而 把 这 各类 资产 都 平铺 在 这 张 图 上 的 时候， 我们 可以 看到 投资理财 的 部分 或许 和 房产 相比， 它的 占 比 就 非常 的 少了。

对我 觉得 这个 功能 它 推出 没有 多久， 但是 我们 收到 的 反馈 真的 巨 多 无比。

对， 其实 刚 上线 的 时候， 前两天 我们 这边 就 看到 很多 用户 开始 梳理 自己的 资产， 然后 会 把 自己 的那 张 相机 图 分享 出来。 梦 妍 之前 有有 一次 跟 我们 分享 了 人生 有 解 这 本书。 书 里面 作者 的 一个 观点 是 说， 人的 大脑 其实 是 不太 擅长 去 处理 很 复杂 的 一些 数据， 图表 之类 的。 当我们 不愿意 去 面对 这些 数据 的 时候， 大脑 可能 进入 的 就是 一种 随波逐流 的 模式。 家庭 资产 记账 这个 工具 其实 是 通过 非常简单 的 录入， 以及 最终 生成 的 一张 很好看 的 资产 全景图。 整理 这件 事情 变得 相对来说 简单 了 很多， 所以 大家 就 很喜欢 去 用。

其实我 刚刚 在 聊 很多 用户 讨论 这些 数据 什么的。 大家 不要 以为 是 我们在 后台 能 看到 这个， 我们是 看不到 的， 这个 大家 一定要 放心 这一点。 然后 是因为 我们 也 做了 比较 精美 的 分享 图。

然后 也 确实 是因为 这个 图 很 直观， 所以 大家 很 愿意 在 社交网络 上去 分享。 就是 数据安全 这一点 大家 大可 放心。

我 特别 想说 这个 东西 就是 大家 反馈 还是 挺好的， 我 觉得 它 满足 了 一个 馈 思 欲。 是的， 因为 这个 东西 真的 是 不能 能 拿出来 示人 的， 极少 拿出来 示人 的。 包括 大家 分享 的 时候， 大家 也 知道， 要不然 把 金额 隐 掉。

对， 我就喜欢 用 百分比。

对的 人是 把 甚至 百分比 都 要引 掉， 甚至 他的 那个 名目， 他 都 刻意 把 那个 名目 截图 截掉。 对， 因为 我们 常说 会计 三张 表， 现金流 表， 然后 损益表， 还有 资产负债表。 那 这 张 上机 图 它 就是 资产负债表。

打个比方 的话， 它 就是你 家里的 里子 或者 是 底子， 这个 是 底裤 绝对 不能 示人 的。 我是 这么 理解 的。 其实 对 一个 家庭 来说， 因为 大家 的 进出 项 实在是 过于 简单 了。 所以 其实 对 家庭 来说， 就是 你的 现金流量 表 和 你的 损益表 是 可以 两 表 合一 的。 你 记住 了收 收入 多少钱， 支出 多少钱， 然后 结余 率 是 多少， 其实 这 两张 表 就 已经 搞定 了。

其实 我们 身边的人， 比如 你们的 同事， 大家 去 评判 你 更多 是看 你的 支出。 也就是 你的 消 你的 生活方式， 你的 消费方式 决定 了 你的 支出。 然后 大家 这些 是 表象， 大家 会 看 你的 支出， 但 它 绝不 意味着 一个人 有钱， 对 吧？ 也许 一个人 很 抠， 生活 的 很 落魄， 但 他 可能 很有钱。

所以说 我 觉得 这个 项目 反馈 很 好的 一个 很 重要 的 原因 就是 大家 终于 搞清楚 了 自己的 底裤 到底 有 多少。 且不说 外人 了， 你 自己 都 不知道。 我自己 很 喜欢一个 比喻， 就是 你的 收支 表， 其实 大家 都是 靠 现金流 过日子 的， 其实 它 就 相当于 你的 日子， 同时 他 也是 你的 面子。 因为 前面 说 了， 大家 会 通过 你的 支出 方式 来 八卦， 你来 背后 评判 你 损益表 或者 利润表， 它 其实 是你的 里子。

也就是说 你 这个 东西 尽管 你 可能 收入 很高， 但是 也许 你 在 一线 城市， 你 又是 一个 高消费 的 情况。 那那 你到底 能不能 存 下 钱， 这个 你 自己 心里 知道， 对 吧？ 冷暖自知。 对我 觉得 这 三张 表 合 起来 就是 一个人 的 面子， 然后 里子 还有 底子， 以及 他 过 的 日子。

那 我想 问 的 一个 问题 就是 老钱 第一次 填 完 这个 表 之后， 你 第一 反应 是什么， 以及 他 大概 长 什么 样子？

第一 反应 就是 发给 了 我 老婆。

那你 有 跟 他 圈 出来， 比如说 某个 地方 特别 值得注意 吗？

没有， 他他 我 我们 最 主要 就是 看一下 数。 然后 我 必须 得 说 一下， 就是 因为 早 在 你们 这个 项目 之前， 其实我 就 非常 用心 的 给 我自己 公众 号 的 读者 做 过 一 版 家庭 财富 的 统计表。 它 里面 包含 了 类似 于 咱们 的 这个 资产负债表， 然后 还有 开支 收支 表， 然后 还有 家庭 的 保单 管理 表。 然后 我 给 他们 做了 表格 什么的， 方便 他们 自己 去 下载， 可以 自己 填 数。 但是 最 搞笑的 是我 把 饭 喂 到 嘴边 了， 我自己 每天 我自己 不想 去 吃， 我也不知道 为什么， 然后 反正 你们 做 的这 版 家庭 报表， 我是 一天 吃 完 午饭 躺 着 躺在 那儿 一会儿 就 填 完了。 但 在此之前 我自己 的那 张表 我 就 没有 动力 去 填。 所以 我 觉得 这个 事儿 还 挺 还需要 一些 心力 的， 或者 需要 一些 机缘。

是的， 的确 需要 一些 机缘。

那 小张 你的。

机缘 是什么 呢？

因为我 听说 这个 表 是你 和 你 丈夫。

一起 填 的。

我们俩 都 结婚 蛮 久 的， 但是 我们俩 好像 从来 没有 一起 坐下 来 一起 看一下 这个 家里的 家庭 财务状况 到底 什么 样子 的。 所以 这 功能 一 上线 之后， 我 就 非常 兴奋 的 拉 着 他 去 填填 完 的 是 第一 瞬间 我 也很 兴奋， 因为 第一次 我 看到 了 我们 家的 这个 资产负债 它 到底 长 什么样。 但 这 事儿 你 就 不能 细 往 下 想 了， 读 这个 之后 我们 可以 去 再聊。 第一眼 是 确实 很 兴奋 的。

他 太 直观 了。 对， 就是我 填 完了 之后 的 第一个 感觉 就是 原来 我 比 我 想象 中 还要 有钱 一点点。

那你 现在 是 幸福 的。

而且 我 就 一直 在 想， 因为 我们 我 刚刚 描述 了 一大堆 里面， 其实 唯一 一个 令人 就 想 起来 他 就 不太 愉快 的 一个 像是 那个 负债。 然后 我 就 填 完 那个 之后， 我 就 非常 开心 的 在 搜刮 我 到底 有 哪些 资产。 对， 比如说 我和我 闺蜜 一起 每个 月 存 的 50块钱 那种 东西， 我 都 把 它 写上去 了， 然后 发现 占 比 还 挺 高 的对， 就是 会 挖空心思 的 想 我自己 到底 还有 哪些 钱。 然后 这个 就让 我 得到 一个 感受， 就是 这个 和 之前 的 那些 所有 记账 的 所有的 或者说 盘点 家庭 财务 的 东西 都 不太 一样。 是因为 它 让 你 有 很强 的 动机 去 找 你 这个人 到底 有 多少钱。

是的， 我就是 这 功能 上线 之后， 我 打开 有情 A P P 的 频次 都 高了。 就有 的 时候 我 突然间 去 看我的 银行卡， 因为我 银行卡 就 比较 乱， 突然 发现 这里 还有 一点 钱， 我 好像 没有 填 进去， 然后 把 它 补 进去。 那里 可能 还有 一点 什么 资产 没有 填 进去， 我要 把 这个 资产 也 填 进去， 然后 我自己 会 去 脑子 里面 把 它 都 过 一遍。

然后 我 听 完 还有一个 感觉， 就是 大家 以后 做 投资 还是 慎重 开户， 少 少搞 那么 多 账户。 因为我 还有 很多 基金 公司， 独立 的 APP 其实 没有 多少钱 了， 我 都 懒得 记 进去， 就 太多 了。 然后 之前 我 做 港股 打 新 股票账户 有 好多个， 好像 把 他们 汇总 到 一块儿。

就是你 刚刚 说 投资 的 时候 可能 要 谨慎。 比如说 你 下一次 要 去 投资 的 时候， 你 想着 要 更新 这个 账本， 可能 你们 会 先 想 一下， 那 我要 不 还是 不 开 了， 不然 就 太 散乱 了。 那 对于 我 来说， 我 还 意识到 说 它 还有一个 用处， 就是 因为 不是 可以 看 一个 负债 在 你的 资产 里面 总的 占 比。 然后 我在 想 我 下一次 想 卖 什么 大件 儿 的 时候， 我 就 先来 填 一下， 就是 他的 那个 负债 到底 占 我的 是 多少， 我 愿不愿意 接受 这样的 结果。 如果 这个 负债率 从 我 现在 是 2%， 就 从 2% 变成 10%， 我 能够 接受 的话， 那 我 就买， 对 吧？ 但 我 觉得 大部分 情况下 大家 都是 不会 接受 的。

小杨 说 2% 负债 的 时候， 我 跟 老钱 感觉 露出 了 羡慕 的 眼光。

然后 来 仔细 一 想， 我应该 是 消费 贷。 对对对， 你 如果 是 房贷 占 比 只有 2%， 那 可牛 了， 牛 大发 了。

我 觉得 这个 也 其实 说到 我 下一个 想 跟 大家 聊 的 话题， 就是我 觉得 其实 你们 在 听我 刚刚 说 我的 这个 负债率 只有 2% 的 时候， 其实 是 羡慕 的。 但是 如果 让 你们 当我 你们 也是 不愿意 的， 因为我 没有 房子， 对 吧？ 就 看 那么 多 表 当中 有没有 什么 是你 一看 觉得 好羡慕， 我也 希望 我的 那个 资产负债表 长 这个 样子。 但是 后来 想想， 我做不到 是 有 原因 的， 因为 我不是他。

对， 这个 可以 分享 一下， 就 分享 公司 一位 伙伴。 因为 我们 私底下 也会 交流， 所以 有一天 有一个 伙伴 把 他的 那个 图 分享 给 我的 时候， 我 心想 他的 表 为什么 这么 好看？ 再 细细 想 一下， 他 这个 表 好看 是因为 他 没有 负债， 他 所有的 那个 支线 都是 齐刷刷 的 向着 同一个 方向。 而且 在 这些 大类 的 资产 里面， 他的 流动资产 是 非常 丰厚 的。 你 就会 觉得 这个人 他 就算 今天 失业， 我 不好意思， 他的 正常 生活 是 不会 受 什么 影响 的。 而且 他的 房子 的 占 比是 相对来说 比较 小的 一部分， 他的 投资理财 的 部分 是 比 他的 房产 要 高 还 蛮 多 的。 所以 我 就说 这个 好看 只是 真的有 原因 的。 这个 不 只是 好看， 是 自由 还是 是 底气， 是 财富。 所以 我 就 还 蛮 羡慕 他 那 张表 的。 然后 我想 了 一下 我自己 的 表， 我的 负债率 其实 蛮高 的。

看来 房贷 是 最 困扰 有 房 一族 的。

对， 其实我 倒 不是说 上 特别 多 的 杠杆， 但 我很喜欢 老钱 在 那个 公众 号 文章 里 写 的 那句话。 就是你 负债率 的 高低 其实 是 会 影响 你的 个人 的 生活 状态 的。 它 可能 会 也会 影响 你 在 关键时刻 所 做出 的 一些 决定。 就是你 没有 房贷 和 你 有 房贷， 我自己 能 明显 感觉到 我就是 两个 状态。 然后 我 又 看 了 一下， 既然 说 房贷 的 占 比 在 我们家 非常 高， 而且 房子 也是 我们 资产 里面 一个 非常 大 的 一部分。 但是 我 居然 对 这个 大头 资产 一无所知。 我没有 填 这 张表 之前， 我 甚至 不知道 我们家 一共 有 多少 房贷。

就是你 唯一 能够 感知 的 就是你 每个 月 还 的 钱。

但 它 总体 我 贷 了 多少钱， 我不知道， 就 商贷 多少， 然后 那个 公积金 贷款 完全 一无所知， 我是 这次 我 才知道 的， 就 震惊 就是 一对 这个 占 比 最大 的 东西。

我 可能 说明 你的 房贷 压力 还 是不是 很大， 因为我 对我 的 房贷 是 倒背如流。

有可能 是 我就是 没有 那么 敏感， 对 这个 数据。

还是 很 有 安全感 的。

安全感 是 有一点， 但 还是会 焦虑。

其实 第一次 听 小张 跟 我 分享 这个 案例 的 时候， 我也 觉得 非常 的 羡慕。 而且 我会 觉得 他是 一个 投资 做 的 很 好的 人， 就是 他 什么 全球 资产 配置。

都 配 一 公司 的 伙伴。 是的。

对， 但 后来 老钱 就 提醒 了 我， 他说 你 不要 看着 它 好像 很 自由， 然后 这些 东西 好像 流动性 都 非常 好， 但 他 所 面临 的 波动 是你 不可想象 的。

每 一张 表 有 别人 羡慕 的 地方， 可能 也有 自己 会 感觉到 有 焦虑 或者 是 有 需要 去 解决 的 地方。

因为我 觉得 可能 在 我们 当中 最先 开始 记 这个 表的 应该 是 小张。 他 一 出来， 对， 那你 后来 有 再去 更新 它 吗？

最 开始 的 时候， 因为 在 很 早期 的 调研 阶段 或者 是 M V P 阶段 的 时候， 产品 同学 有 给 到 我 一张 excel 的 表格， 去 填写， 我 那 张表 也是 有 好好 填写 的。 但 他 其实 按理 来说， 早 在 几个 月 之前， 我 就 已经 梳理 了 我们 家的 财务状况。 但 他 当时 给 到 我的 触动， 或者 是 想 让 我 去 促使 我 下一步 行动， 没有 那么 大 的 冲击 感。 目前 的 这个 工具 它 有 一张 相机 图， 他 会 非常 直观 的 看到 你的 家庭 资产 都是 分 都是 怎么样 的 一个 分配。 我只是 看到 这么 一张 清晰 直观 的 图 之后， 我 才 开始 对 着 我们 家的 财务状况 开始 想 下一步 我应该 怎么办。 他 跟 表格 还是 非常 不一样的 感受。

这就是 数据可视化 画的 魅力。

对对对， 我也 觉得 那个 老钱 其实 有 蛮 长 的 做 自媒体， 然后 把 一个 东西 可视化， 就 数据可视化 的 经验， 我 也会 觉得 很多 道理 我知道， 但是 就是 和 他的 那个 图 的 冲击 比， 就是你 比 那个 读 文字 来 的 要 太 直接 太多 了。 对， 接下来 可能 我们 就会 按照 不同 的， 就是说 起来 有点 吓人， 这个 大类 资产 来 聊 一下。 比如说 在 房产 在 你 这个 相机 图 里面 占 比 最大 的 时候， 你 有没有 什么 需要 担心， 或者 是 说 你 下一步 该怎么办 的那 那 这方面 我 觉得 老钱 就是 专家， 可以 跟 大家 分享 一下。 因为 第一批 我们 用户 第一批 领 完了 这个 之后， 就会 发现自己 的 这个 房产 占 比是 最多 的。 然后 因此 就是 会有 一点 不 放心， 要 怎么 去 思考 这个 问题 呢？

我 觉得 房产 占占 大头 是 很 是 非常 正常 的。 2019年 央行 就 做 过 一次 摸底 调查， 就是 看 大家 的， 其实 就是 看 居民 部门 的 资产负债 情况， 那 结果 也很 明确， 偶尔 会 小杨 可以在 说 nose 人 把 这个 报告 的 链接 放上去。 房产 占 一个 家庭 财富 的 比重 就是 要在 50% 以上， 这是 非常 正常 的。 房产 就是 家庭 财富 的 压舱 石。 所以说 你的 你 看到 自己的 房子 占 比 很高 的， 它 就是 应有 之 义， 尤其 对 一个 上了 稍微 上了 点 年纪 的， 不是 年轻人 的 状态 的话， 对， 这 很 正常 的。 所以 我 特别 喜欢你 之前 有 一本 也是 理财 畅销书 就是。 要钱 还是 要 生活？ 他 里边 有 个 观点 我 印象 特别 深刻， 就是 因为他 强调 是你 需要 先 记账， 但 他 记账 之后， 他 马上 就 跟 你说， 你 记账 的 下一步 就是 不要 自我 攻击 啊不要 责备 自己， 这些 都是 正常 的。 咱们 接下来 的 重点 是 怎么 改， 但是 你 不要 为 过去 懊悔。

小张 这边 就是 关于 房产， 除了 大家 会提 说 我的 房子 占 比 是不是 太高了， 那 剩下 的 还有 没有 什么 别的 与 之 相关 的 提问 呢？

大家 其实 更多 是我 梳理 完了 之后， 可能 就 回到 了 我们 刚 聊 那个 话题， 下一步 我应该 做什么？ 比如说 我 算出 我的 负债率 是 20% 或者 是 40%。 很多 用户 朋友 并不知道 说 这个 负债率 他 对我来说 意味着 什么。 二十 好不好？ 40对不对？ 六十 是不是 就 真的 不 健康 了？ 他 其实 不对 一些 数字 的 指标， 可能 还是 说 你 告诉我 一个 有没有 正确 与否 的 这样的 一个 标准。

你看 我 跟 我 老公， 我们俩 梳理 完了 之后， 他 就 出现了 一个 负债率。 他 负债率 的 时候， 我 老公 他 问 的 第一个 问题 就是说 咱们 家 这个 负债率 高 不高， 别人 家的 负债率 是 多少？ 因为 你不会 分析， 可能 脑子 里面 没有 很多 的 背景 知识。 自然而然 的 你 看到 这个 数字， 你以为 他 会 告诉你 些 什么。

我们 换 个 说法， 其实 你 买 了 一个 房子， 然后 还 按揭， 慢慢 还 按揭， 其实 你就是 在 去 杠杆 了， 只不过 这个 过程 非常 缓缓。 对它 是以 阅读 为 单位， 可能 360个 月。 那 如果你 提前 还贷， 就是你 以 消耗 自己的 现金资产 为 代价， 快速 的 加快 了 这个 去 杠杆 的 过程。

然后 跑题 一下， 就是 这 里面 个人 建议 大家 提前 还贷 的 时候 要 选择 减少 月 供， 而 不是 缩短 还款 年限。 然后 回到 那个 问题， 就是 比 负债率 高 还是 低 这个 定性 结论 更 重要 的 其实 是你 现在 月 供 压力 大不大， 以及 你 未来 的 现金流 它 能不能 cover 的 这个 月 供， 你 未来 可能 60个月 的 现金流 是不是 稳定 的。 这些 问题 可能 都 比 你 单纯 的 判断 自己 负债率 高低 要 更 重要 的， 或者 更 实 忌 一些。

哼 我们俩 就是 梳理 完 这 张表 之后， 我 之前 是一个 非常 坚定 的 不 提前 还贷 的 人。 但 确实 我们俩 这次 在 看完 这个 表 之后， 有 非常 认真 的 讨论 过 一次。 如果现在 手上 有 一笔 钱， 我要 不要 提前 还贷？ 我 可能 牺牲 掉 一部分 长期投资， 我 换取 一个 更加 轻松 的 或者 是 更 自由 一点 的 生活 状态 也是 未尝不可。 但是 这个 方案 我们 还在 讨论 当中， 总归 是在 梳理 完 这 张表 之后， 你 可能 之前 你 脑子 里面 不会 想 的 一些 问题， 他 都会 浮现 在 你 面前， 让 你 去 重新 思考 我 之前 那种 坚持到底 是不是 对的。

我们是 起 心动 念， 其实 这 张表 你 看到 了， 你 就 起了 这个 心， 对， 动 了 这个 念。

因为 之前 听 老钱 讲 过， 长期 理财 或者 家庭理财， 这么多年 来 就是 它的 一个 变化。 我 觉得 听 上去 就会 觉得 就 听 得 我 津津有味， 可不可以 在这里 展开 一下。

回头 我们 可以 把 那 张 图 放到 双 notes 里面。 它 其实 就是 向 我们 展示 了 居民 部门 的 财富 储存 它的 变迁 历史 从 刚 兑 时代， 然后 从 什么 房子、 信托， 然后 他 那 张表， 他在 他 都 标出 了， 就是 这个 叙事 他的 见 顶 的 时间点。 这 张 图 不是我 做 的， 是 华宝证券 的 王 王老师 做 的。 从 然后 去 刚 兑 之后， 变成 了 这种 权益 类 的 或者 净值 类 的。 现在 可能 它的 主流 的 叙事 是 全球 资产 配置， 然后 是 指数化 的 投资。 而 我 能 看出来 我自己 看完 这 张 图 就 感觉 家庭 财富 配置， 他 从来 没有 一 永裕 的 这个 叙事 一直 在 变， 所以 你 肯定 得 跟着， 你 肯定 得 跟上。

然后 那 到 现在 两个 主流 的 叙事， 一个 是 指数化 的 投资， 一个 是 全球 资产 配置。 然后 我自己 感觉 他 其实 就是 要 去 找不同 的 贝塔， 可能 A 股 的 是一种 贝塔， 那 指 我们 不说 相信 国运 定投 纳指 这种 屁话， 那 只是 一个 贝塔。 五 标 普 500是1种 贝塔， 可能 越南 指数 是一个 贝塔， 印度 指数 是一个 贝塔。 然后 我 理解 其实 我们 说 那些， 比如 全球 资产 配置 这种 话 很很 空我 个人感觉 就是你 要 找到 各种各样 的 贝塔， 然后 我在 不同 的 背上 做 一定 的 暴露， 然后 把 它 合并 在一起。 最好的 结果 就是说 也许 我 加 了 这么 多 贝塔， 但 我的 预期 收益率 其实 也许 大家 都是 大 差不差 的， 最终 可能 都 落到 5到10 这个 区间。 但是 因为我 组 了 各种各样 形式 的 贝塔， 最后 我的 回撤 是 会 低 一些 的， 就是 能 让 它的 波动率 降低。

然后 又能 达到 这个 收益率。

对， 这样的话 其实 低 波 现在 中年人 终于 懂了， 低 波才 是 真正 稳稳的幸福。 所以 我真的 有 个 感觉， 就 真 这个 东西 它 真的 不是 一劳永逸 的， 也没有 哪个 叙事 是 永久 的对， 当你 觉得 这个 叙事 现在 好 懵， 它 就是 未来 怎么样， 其实 大 概率 你 当你 有 这种 想法 的 时候， 大 概率 这个 叙事 也 已经 到头 了。 就像 原来 房子 这个 叙事， 我想 个人 每个 人都 有 自己的 看法。 然后 信托 原来 可能 保本 儿 8%， 那 说 句 不好听 的， 咱 还 折腾 啥 呢？ 炒 什么 股？ 那边 是 刚 兑 的 8%。

哼 我自己 也 复盘 过 四个 一线 城市， 可能 05年 至今 的 长期 年 化 收益 最差 的 广州 也 在 10% 以上。 对， 那 还 炒股 干 啥 呢？ 其实 那个 时代 就是你 你 用 这个 比价 效应 来看， 我 不行， 或者 大家 讨厌 股民， 或者 看不起 股民， 看不起 居民， 很 合理。

因为 结果 已经 告诉你 了。

对， 其实 房地产 是 最底层 资产， 我 估计 大量 的 钱 多， 底层 都是 刚 兑 8% 无 波动， 你说 你 还 折腾 啥？ 然后 房子 啪 一 买， 小 几百万， 大 几百万， 然后 长期 复合 年 化 10% 以上。

因为 仓位 还 大， 然后 收益 还好。

对， 所以 我 觉得 可能 对 股票 其实 现在 也是， 房子 的 收益 才是 真正 的 你的 业绩 比较 基准， 尤其是 大额 投资 业绩 比较 基准。 对， 因为你 可能 你 买 个 400万的 房子， 可能 不需要 太多 的 纠结。 但是 你 400万敢 压 到 股票 上 吗？ 敢 押到 基金 上 吗？ 你 还是 得 合计 的。 因为 你知道 你 看看 最大 回撤， 你知道 波动率 有 多大。

所以 我是 觉得 这个 叙事， 包括 可能 现在 房子 这个 叙事 也 已经 瓦解 的 差不多 了。 我不知道 应该 怎么 形容， 就是 真的 没有 一劳永逸 的。 家庭 财富 配置 一定 是 动态 一代 版本。

然后 你 有 一代 版本 一代 神。

是的。

就是我 觉得 你 刚刚 说 的 这个 也能 回答 之前 对于 房产 占 比 很大 的 那些 朋友 的 一个 疑问。

我 觉得 这么说， 如果 你的 房子 的 占 比 很高， 其实 不管 你怎么看， 之前 也许 你 会 比 有 一些 鸵鸟 的 心态。 但是 当你 看到 了 你 自己 家的 这 张 商机 图， 你 就 一定要 意识到， 其实 股票 的 波动 没有 那么 重要。 因为他 乘以 你的 权重， 说白了 说 句 不好听 的， 2022年 亏了 20%， 但 他 占 家庭 总 财富 的 比例 其实 是 很低 的， 然后 房子 很高。 所以 对于 一个 普 中国 普通家庭 来说， 你 家里 房子 的 配置 问题 以及 处置 问题。

是你 最 值得 花时间 的。

是的， 处置 问题 就是 这 房子 还要 不要 配置， 问题是 这 房子 还 买不买？ 买 在哪儿？ 买 什么样 的 产品 形态， 它 真的 很 重要。 你 不能说 我家 有 套 三线 房子 我 就 不管 了， 然后 我 不去 打开 贝壳 找 房， 我 不去 门口 中介 问一问， 我 就 不知道 它 涨 还 跌。 我 觉得 这个 心态 其实 对 自己 家里 财富 的 不 负责。

对我 想 借 老钱 这个 话题， 我 刚才 不是说 说到 看完 我们家 那 张 丧气 图 之后， 跟 我 老公 去 探讨 第一个 问题， 如果现在 有 一笔 钱 要不要 提前 还贷？ 就在 周末 的 时候， 我们 就 联系 了 链家 的 朋友。 然后 我们 就 想说 哪怕 现在 可能 没有 处置 房产 的 需求， 但是 我是 需要 去 了解 一下 目前 的 市场 的。 所以 如果我 没有 看到 那个 相机 图 的话， 我 大概 不会 在 这么 短 的 时间 内 就 去 找 一下 链家 的 朋友 问问 他 看一看 我们 所在 的那 片 区域， 或者 是 甚至 会 考虑到 父母 的 房产 的 问题， 以及 给 我妈 打了 一个电话， 问 了 一下 她 对于 家 里面 可能 就是 我们 还有 比如说 没有 住 人的 那些 房子， 父母 是 怎么 想 的。 对对对， 在 这个 周末 的 时候 就 行动 非常 迅速， 感谢 这 张 相机 图 让 我 看到 了。 毫不 夸张 的 讲， 这个 东西 在 我 之前 我 从来 没有 想 过。

其实我 觉得 刚刚 这 一整套 叙述 其实 能够 帮助 很多 朋友 去 看， 就是 占 自己 家庭财产 最大 的那 几类， 就是 怎么 去 看， 他 就是 提供了 一个 思路， 我 觉得 还有 一些 比较 边边角角 的， 但是 大家 也 非常 也会 非常 关心 的。 就 比如说 觉得， 我 这么 多 投资理财 里面， 我 好像 没有 黄金， 或者 是 说 我没有 什么东西。 这个 的话 大家 可以 用 怎么样 的 思路 去 考虑？ 我要 不要 配置 黄金， 然后 我 是不是 每一个 这种 细碎 的 东西 我 全部 都 要有。

我 就说 因为我 我自己 作为 自己， 我是 没有 想 过 这类 问题 的， 就是 扼守 自己的 能力 圈。 我 现在 就是我 我 有一个 也很 有 个 很 明显 的 变化。 可能 在 最 开始 投资理财 的 时候， 先 接触 的 是 固 收 加 一类 的 产品， 然后 后来 自己的 风险 慢慢 提高， 我 开始 买 了 指数 基金。

21年 的 时候 我 已经 不满足 于 指数 基金 了， 我说 我要 买 主动 基金。 但 实际上 我 买 主动 基金 的 时候， 我就是 觉得 他 赚 了 很多， 我 就买 了。 然后 买 了 之后 我 其实 一点 都 不懂， 然后 我 整个 的 持有 的 体验 也 非常 的 差。 然后 你 现在 再问 我说 你 还要 不要 去 配置 黄金， 配 其他 的？ 我 答案 可能 就是 不 配置 了。 因为 我不懂 我 他 对我 的 持有 体验 不好， 那 我 最终 可能 也 赚 不到 这个 钱。 我 现在 最 适合 我的方式 是什么 呢？ 其实 就是 指数 基金， 像 长线 账户就 很 适合。

我 觉得 你 冥冥 当中 悟 到了 一个 真相， 就是 这个 东西 你 又 懂， 相对来说 比 其他人 都要 懂， 而且 它 能 帮助 你 实现目标。

黄金 etf 我 今天 自己 也 做了 一期 节目， 因为 今年 确实 黄金 是一个 很 火 的 选题， 我 直接 说 结论， 就是 现在 买 黄金 胜率 未可知， 也许 胜率 还 蛮高， 但是 赔率 肯定 是 不高 的， 但是 能 赚 能 预期 车 率 不会 很高 了。 然后 我 当时 在 面 基那 期 里面 就说 了 一个， 就是你 上车 可以， 但 请 一定 记得 下车 就 不要 太 上头 了。 因为 现在 黄金 创 了 金价 的 历史 新高， 就 好像 张老师 在 21年 买的 主动型 基金 一样。 可 也许 当时 只要 那个 叙事 还在， 其实 无所谓 的， 但是 请 记得 下车， 因为 如果你 下车 了， 这 是个 很棒 的 结局。 但 你 要说 你 在 高点 说 我要 玩 长期 主义， 那你 就 等着 把 这 轮 周期 走 完。 然后 轮 周期 的 顶部 你看 能不能 回 本 儿。

我 觉得 刚刚 这 句 话 就是 需要 额外 的 画 两条 横杠， 就是 真的 划 重点。 就是 当我们 在 梳理 完 这个 东西 之后， 你 想着 说 我 是不是 要 配置 黄金 的 时候， 你 另一个 要 想到 的 是 现在 就是 黄金 的 一个 非常 高 的 高点， 你干嘛 在 这个 时候 去 配置 呢？ 即使 你 抱着 一个 长期 主义， 我是 做 资产 配置 的 这个 心态 来做 这件 事情， 我 觉得 还是 应该 看一下 时机 的对。

然后 我自己 亲身 操作， 我 就 感觉 其实 卖 比 买 要 难 很多。 因为 可能 你 拿着 你 就 拿出 感情 来了。 对我 真的我 真心 觉得 清仓 其实 也是 需要 心力 的。 是的， 然后 人家 你说 底部 装死 加仓 大法 谁 都会 玩儿。 对， 但是 就是 人声鼎沸 那一刻 你 能 转身 走掉， 我 觉得 他是 需要 消耗 很大 能量 的那。

结合 我们 前面 说 的， 我会 我们 拿到 这 张表 之后 我 怎么办？ 这个 问题 就 真的 是 没办法 一蹴而就。 然后 你 今天 给 自己 来 诊断 一下， 然后 未来 两年 都 不用 再看 了。 这个 是要 一直 去 关心 的 一件 事情。

我 觉得 其实 你你你 知道 就是你 看到 了 这个 数 本身 就有 巨大 的 意义。 然后 你们 这个 做出来 了， 我 还 一直 私下 鼓捣 提意见， 我说 赶紧 把 那个 现金流量 表 加上 去。 其实 也是 这样的， 就是我 也许 你 自己 还 记账， 但 我是 不记得， 我 也不 记。 我的 意思 就是说 假设 说 你们 真的 做出来 了， 把 那条 线 它 以 一个 管道 的 形式 加 到了 这 张 商机 图 里边， 就是你 看到 了， 也许 你 又有 又会 起 心动 念你 又 知道 了 自己的 其他 收入 来源， 可能 有 财产性收入， 有 经营性 收入， 然后 有 劳动 性 收入， 然后 你的 职 出 管道 有 多 粗。 因为 如果 你家 的 防疫 图 里面， 它 肯定 有 粗 有 细 的， 它 像 一个 管子 一样， 那个 粗细 本身 的 直观 的 感受 就会 告诉你 很多 信息。

我 刚才 就 是不是 说到 我看 完 那个 表 之后， 第一个 行动 是要 关注 一下 房产， 然后 果然 行动 很 迅速。 然后 第二个 点， 其实 就是 因为我 的 那个 流动资金 内向 非常 的 弱， 几乎 都 快 看不见 了。

一般 情况下 大家 梳理 完 都会 发现 流动资金 就 气若游丝。

对对对， 这个 其实 是 让 我 感觉 到了 一些 我们 家庭 资产 的 不 健康。 就是 他 可能 承受 不了 什么 太大 的 风险。 而且 一旦 出现 什么 意外 的 情况 之后， 比如说 双方 失业 什么的， 这个 房贷 怎么 还 呢？ 只能 去 卖掉 那些 长期 资产 去 还。

然后 我 接下来 想 是 说 我们 这根 线 就 这个 管道 它 应该 变得 更 粗 一点。 在 目前 的 情况下， 我 怎么 把 它 变粗 呢？ 其实 就是 节流， 然后 怎么 去 节流 呢？ 就 很想 去 看一下 我们 家的 每一项 大类 支出。 比如说 花 在 兴趣爱好 上 的 钱 有 多少， 花 在 什么 衣食住行 这样的 钱 有 多少。 我需要 去 看一下 哪些 钱 是真的 可以 省掉 的。 我自己 那天 跟 我 老公 跑 完 之后， 我们 发现 确实 是 有 很多 项 能 省 的。

接下来 可能 就 涉及到 一个 双方 涉及到 沟通技巧 的 问题 了。 为什么 我们 要把 这个 预算 省掉？ 就是 双方都 可以 拿着 这 张 图 来说 事儿。 对， 是的， 但是 这个 就 还 蛮 讲究 什么 沟通技巧 的。 可能 我说 他 你 今年 买 衣服 太多 了， 他 可能 就 会说 你 今年 出去玩 太多 了。 我希望 不要 变成 这样的 境地， 但 我 还是 觉得 有 必要， 尤其 对我 这样 一个 不 记账 的 人 来说， 我是 需要 去 看一下 我的 那个 收支 的 情况 的。 然后 怎么样 才能 做到 让 家里的 就 这边 的 流动资产 会 更更 多一些， 流动资金 更 多一些。

老钱 是一个 安全边际 非常 高 的 人 吗？

因为我 不安 感 很强。

对你 你那 你 在 最近 看到 一些 读者 的 反馈 的 时候， 他们 会不会 问 你， 比如说 我 什么 流动资金 得 多少？ 就是 在 我 这个 年龄段， 我 某个 流动资金 是 比如说 是 三个月 的 开销， 这样 合 不 合适？ 会有 受到 这种 问题 吗？

我 觉得 对 所有人 来说， 负债 端 其实 怎么说， 就 你的 支出 端 是 硬 的。 这个 硬 有可能 是你的 月 供， 有可能 是你的 必要 生活 开支。 然后 我自己 的 建议 就是 如果 大家 有 房贷， 照着 36个 月 的 月 供 去去 存 你的 流动性 资产。 当然 它 可以 36个 月， 12到30， 12到36个 月， 就 1年到3年。 因为你 有可能 两个人 都 失业， 然后 也有 可能 会 遇到 一些 意外， 也有 可能 亲友 跟 你 借钱， 也有 可能 你 有 一些 大额 支出。 建议 把 这个 东西 安全边际 留够 的。 但是 它 不一定 是以 现金 的 方式 存在， 有可能 是你的 招招 金， 有可能 是你的 货 基， 还有 可能 是 三个月 的 短 债， 这个 都 无所谓。 对， 但 我 确实 其实 建议 把 这个 留够 的。 然后 我自己 之前 给 大家 做 过 那个 买房 表格， 买房 表格 里边 也是 这个 建议， 就是你 买 完 房 以后， 照着 36个 覆盖 36个 月 的 月 供 去 储备。

我 觉得 一般人 可能 都 做不到， 就是 感觉 好 难， 要 攒 下 这么 多 钱 去 应对 这种 未知 的 事情。

其实 真 遇上 事儿 了， 你说 比如 以前 咱 爸妈 的 去世， 摊 上事 了， 卖房子 了。 可能 对 我们 来说， 你 太行山 是 卖 股票 基金， 你可以 卖。 但 就 万一 是 去年 那种 情况， 你 还 亏 着呢， 那你 要不要 卖？ 我 倒 不是说 这 36个 月 大家 会 觉得 讲 出来 好 难， 他 倒 不是说 就是 没有 这个 数 他 就 穷途末路 了也 不是 这个 意思。 你 真 遇上 事 了， 你你你 啥 你 都 得 卖。 但 我的 意思 就是说， 你 把 你的 中短期 资金 做到 这个 量级， 它 其实 是 对你 长期投资 的 一个 很 好的 保护。 那 如果 21年 遇上 事儿 了， 也许 你 卖 股票 基金 都 才是 明智 之 选， 对 吗？

这个 说不准。 但 其实 因为 一到 长期 就 涉及到 你 有 很多 假设。 比如 通胀 是一个 假设， 比如 我 退休 那年 是不是 08年 的 金融危机 又是 一个 假设。 我们 就是 要 规避 掉 那些 极端 的 情况， 因为你 确实 也 不知道 你 能 谈成 什么样 了。

我自己 的 现金流 也是 比较 起 若 游丝， 但是 我会 觉得 在 这个 情况下， 我 还是 觉得 自己 有 对 自己 负责任 的。 就是 留留 了 几个 月 的 房租 在 账 上。 对。

包括 你说 其实 大家 都 现在 躺平 也是 一种 很很 流行 的 叙事。 其实 如果 用 财务 语言 翻译 来说 来 翻译 的话， 躺平 就是 不 上班。 那不 上班 就 意味着 没有 收入， 没有 劳动 性 收入， 但是 你的 支出 是 刚性 的。

那次我 还 和 小杨 的 男朋友， 我们俩， 中午 唠嗑， 我们 就在 算， 我说如果 在北京 躺平， 结果 就算 崩溃 了。 如果你在 北京 不 上班 躺平 的话， 我们 就算 一下。 你的 负债 端 有 多 硬。 第一个 房租 大概 3K， 第二个 吃饭 就 年轻人， 大概 3K就 已经 6K了。 然后 你 不 上班， 但 你 大 概率 你 还是 要 交 一下 自己的 社保。 北京 大概 2200一个月。 然后 我们 算 到 这儿， 我们 就 不想 再再 唠 再 唠 了， 就 不想 再 算了。 8200就是你 什么 都 不干， 没有 任何 娱乐活动， 这个 月1 睁眼 就 这个 月 1 8200 出去 了， 就 嗯 恐怖片。 那 那那 也就是说， 如果 真的 咱 真的 要 淌， 就 意味着 你的 那 张 资产负债表， 你的 那个 商机 图， 它 每个 月 或者 他 每年 所 释放出来 的 现金流， 它 就是 要 覆盖 到 这 8000二三个 月 的话。 对， 那那 你 如果 没有 这么 大体 量 的话， 那 确实 躺 不平。

所以 我说 说到 这个， 我 还有 看到 我们 之前 有 用户 朋友 问， 就是 看着 这 张 图 在 算 自己 什么时候 能 退休。 其实 就是 刚才 老钱 提到 的， 我需要 我的 被动收入， 他 产生 的 一些 收益 能够 覆盖 掉 我的 一些 支出 硬性 支出。

回到 我们 最 开始 那个 比喻， 就是 现金流 是 日子， 你 过日子 就是 要 花钱 的。

刚刚 老钱 你 有 说 释放 现金流 这个 词， 其实 这个 词儿 也 是从 你 那里 学到 的。

我也 是从 别人 那 学 的。

好的， 总之 就是 释放 现金流 是什么 概念？ 就 比如说 之前 我们在 讨论 那个 储蓄 险 的 时候。 我 之前 完全 不了解 这个 东西， 然后 后来 才知道 这个 是 比如说 你 买 了 之后， 20年 之后 你 才 开始 领钱， 然后 每个 月给 你 发 多少钱 的， 那个 就 相当于 在 给你 释放 现金流。 所以说 我 觉得 对于 任何 像 小张 刚刚 说 的 一种 在 考虑 说 什么时候 可以 提前退休， 或者 是 说 现在 想 躺平 的 朋友 来说， 你 也要 考虑 说， 我们 有没有 这种 类似 于 储蓄 险 的 方式， 能够 每个 月给 我们 释放 现金流。

其实 很多 生活方式 的 问题， 它 本质 上都 是 算术题。 而且 你 规划 三年， 我说 我 躺 三年 没问题， 把 数据 算 好 就行了。 那你 要说 一直 躺， 就是 越 长期 的 假设 它 变量 越多， 那 通胀 我们 要不要 考虑 进去？ 你的 生活方式 就 一直 这样 吗？ 你 对 自己的人生 完全 不要 有 交代 了， 越 短期 其实 越越 好 算， 越 长期 变量 越多， 假设 越多。 养老 也 养老 就是 一个 长期 的 假设。

但 其实我 我们 刚刚 讨论 了 非常 多 的 这种 所谓 的 大类 资产。 剩下 的 还有一个我 觉得 是 被问 的 最多 的 就是 保险。 就是 大家 在 填 这个 家庭 报表 的 时候， 我 觉得 最难 填 的 就是 这个 保险 这个 部分。 就是你 很难说 你 每个 月大 几千， 甚至 有些人 上万 去去 交 这个 保费， 然后 它 带来 的 价值 究竟 是 多少。

我 就 想到 我自己 的 案例， 就是 每年 我 可能 要在 保险 上面 确实 重 买 了 重疾险， 我 跟 我 老公 加起来 交 的 还 蛮 多 的， 然后 就 放在 那里。 他 其实 现在 如果我们 真的 做了 一张 现金流 表出来 的话， 它 会 被 归属 在 我的 支出 这 一项。 但是 我不知道 怎么 去 把 它 体现 在 我的 这个 资产 这 一段， 因为 不知道 怎么 体现， 我 可能 就 先 暂时 不 记 了。 然后 现在 就是 单 从 数据表 上 来看， 它 其实 就是 一个 支出。 我 每年 需要 为 这个 保险 准备 这么 多 的 钱。

我问 一下 你们 买的 是 消费 消费类 的 保险 还是 储蓄 险？

是 重疾险。 但是 他说 因为 是 香港 的 保险， 然后 他是 说到 你 如果你 中间 没有 发生 任何 意外 情况， 这个 钱 最后 是 可以 储存 下来 返还 给你的。 但 它的 利率 可能 也就 不到 3%， 这 样子 差不多 能够 和 通胀 持平 的 一个 状态。

我 觉得 是 这样。 保险 大概 就是 四大 险种， 重 疾、 医疗、 然后 意外， 还有 定期 寿， 他们 都是 消费型 保险。 那 它 就是 支出 就是 这个 钱， 你 就 当你 就 当 它 花掉 了 就 好。

他 其实 你 买的 短期 看 保险， 我 一直 有 个 观点， 就是 保险 你 短期 看你 买的 都是 心理 附加值， 你 买的 都 是一个 情绪。 举 个 例子， 比如说 如果我 自己 在 大城市 打拼， 然后 我 爸妈 是 农村户口， 领 不到 退休金。 那 我在北京 打拼， 我 可能 我会 想， 万一 有一天 我 出 事儿 了， 我 爸妈 怎么办？ 有一个 解决办法 就是我 去 买 一个 定期 寿， 然后 这个 定期 寿 的 保额 可以 覆盖 我 爸妈 的 养老 支出。 也就是说 如果有一天 我 真 出事 了， 其实 这个 定期 寿 会 帮 我 履行 我 对我 爸妈 的 这个 家庭 财务 责任。 其实我 买 完 它， 也许 我 这个 心里 就 更 踏实 了， 但是 我 又没 出 事儿， 对 吧？

所以说 其实 短 保险 短期 你 买的 就是 一种 踏实 感， 它是 一个 心理 附加值。 然后 长期 看 它 买的 是 使用价值。 就是说 如果 真 出事 了， 或者 咱 真的 生病 了， 那你 原来 那些 保险 功能 开始 兑付 了， 然后 这是 消费型 保险。 然后 我们 再说 那种 储蓄 险， 无论是 增 额 寿 还是 年金 险， 我是 这么 看 的， 就是 这笔 钱 它 不应该 算作 支出， 它 应该 算作 长期投资 里面。 因为你 是在 给未来的自己 送 钱， 你是 在 给 退休 后 的 自己 去 送 一笔 现金流。 那 如果 要 让 我 来 记 的话， 我会 把 它 算 到 固定资产 里面。

因为 你看 它 真的 很 像， 因为 固定资产 是 可以 卖 的对 吧？ 你 房子 你 要 着急 卖， 你 一定要 打折， 那 你的 储蓄 钱 也是 一样的。 你 储蓄 钱 也可以 出 掉， 但 你 只能 拿 回 你的 现金价值， 你 也是 打折 了。

还有 个 很 像 的 点 就在于 固定资产 它是 不好 变现 的。 但是 未来 也许 可能 当你 退休 了 之后， 它 就 不是 固定资产 了， 但是 你 变成 了 你的 收入 了。 所以 我 个人 觉得 增 额 收， 还有 年金 险， 他们 应该 放到 固定资产 里边。 对， 其实 是 蛮蛮 合理 的。 我 觉得 因为你 你 硬硬 卖 也能 卖， 那 一定 得 割肉。 但是 长期 看 它 也会 回报 给你 保障性 保险 的 支出。 这 真的 就是 支出 纯 消费， 但是 年金 险 和 增 额 寿， 我 觉得 他 应该 算 做 长期投资。

就是我 可能 另外一个 想法 就是说 因为我 缴 的 是 美元， 所以 相当于 是 我在 用 换 一些 海外 资产。 但 还是会 觉得 没有 房贷 的 时候， 你 不 觉得 这是 一笔 钱。 有了 房贷 之后 你 会 去 考虑 这件 事情。

也有 可能 其实 是 大家 对 未来 或者 对 自己的 收入 预期 降低， 你 感受 不到。 但是 无形中 我我我 把 它 统称 为 激素水平。

激素水平 怎么 理解？

就是你 21年 你 无形中 的 你 就会 乐观， 你 现在 你 无形中 你 就会 偏 保守。

跟着 整个 大时代 的 情绪。

对， 你 可能 21年 我问 你 对 房子 什么 看法， 现在 你 对 房子 什么？ 二年 你 对 你的 主动性 基金 什么 看法， 现在 有什么 看法？ 对， 他是 无形中 的， 但 他 就会 调， 也许 这也是 周期 这 台 机器 里面 很 关键 的 一个 齿轮， 就是 大家 的 预期， 大家 的 情绪。

我 有一个 问题 就是 我们的 这 张表 要 跟着 这个 周期 做 调整。 资产负债 肯定 是一个 动态变化 的 过程， 就是你 要 跟着 什么 去 调整 呢？ 自己的人生 阶段 是一个 因素。 然后 像 这种 大时代。

它 不就是 来回 不断 记， 你 记 多了 它 变成 了 一张 面积 图。 因为 那个 3D图.

下面 还是 有 个是 有 一张 趋势图。

如果 你是 金融资产 占 比 很高 的话， 你 就会 发现， 可能 隔 五年 它 有一个 一轮 高点， 一轮 低点。 就 好像 18年 到 现在 就是 一轮 完整 的 周期， 从 底 到顶 再 到底。

如果 从 那个 时段 一直 替 过来 的 人， 其实 是 可以 看到。

他 那个 也许 会 比较 明显 的 这个 波浪形。 这里 边 又 引出 了 一个 很 好玩的 话题， 就是 如果 你的 金融资产 很高， 那 这些 就是你 一定要 去 经历 的， 避 无可 避。

每隔 一个 周期 我 就会 看到 它的 那个 面积 变大 了。

变小 了。 这就 穿越 周期 成为 了 你的 常态。 因为 你的 精 资产 占 比 很高， 或者说 因为 你的 权益 的 资产 占 比 很高。

想到 了 公司 那位 伙伴， 就 最 开始 提到 的。

其实 小张 刚刚 开启 了 我 觉得 下一个 想要 聊 的 话题， 就是我 觉得 老钱 的那 篇 公众 号 文章 里面 的那 张表 我 特别 喜欢， 就是 疯狂 收藏 之后 就 不断 观看 的 那个 中国 家庭生命周期 表。 你 刚刚 说 我们的 这个 资产 配置 到底 是不是 要 跟着 主流 的 叙事 走？ 就 正常 来说， 我们 小学馆 也 一直 倡导 说 你 自己 要 独立思考。 但是 我会 觉得 就是 像 那个 主流 的 这种 理财 的 叙事， 你是 逃 都 逃不过 的。 比如 现在 你就是 想 提前 还贷， 你 现在 就是 想说 降 一点 长期投资 的 这个 东西， 我 觉得 也 无可厚非， 可能 就是 结合 你的 身处 的 这个 生命周期 和 大时代 的 周期， 就是 要 去 不断 的 去 适应 的那 我 觉得 在这里 老钱 可不可以 跟 大家， 我 觉得 很 就 非常 的 有 启发。 你的 那个 表格 就是 生命 周期表 的 那个。

当我们 一般 说 资产 配置 的 时候， 其实 它是 个 很 空的 词 了。 一般 情况下 默认 我们 前面 加 的 定语 是 大类 资产 配置。 但是 我 觉得 那 是一个 资产管理 的 概念， 就是我 自己 做 那个 家庭生命周期 图 的。

我的 想法 就是说 其实 对 家庭 财富 资产 配置 来说， 它 不应该 是个 很 空的 概念。 它 应该 是 结合 你 自己 家家 处于 什么样 的 生命周期， 结合 着 你们 家庭成员， 你的 现金流 的 来源 是什么？ 你是 一个 劳动 性 收入 还是 一个 经营性 收入？ 因为 经营收入 一般 可能 不太 稳定， 还是 一个 资产 性 收入。 你 家里人 的 分片 整体 风偏 高 不高？ 我 觉得 这些 东西 其实 都 决定 了 你 自己的 这个 家庭 财富 的 资产 配置 应该 怎么 去 配。

以及 我 看到 这 张 资产 地图 还有一个 很 重要 的 想法， 就是 也许 股票 基金 的 涨跌 其实 对 我们 来说 意义 并不大。 但 真正 重要 的 是 整个 这 张 商机 图 它的 加 一起， 我 管 它 叫 全 资产收益率。 就是 这 张 商机 图 它 整体 每年 的 回报率 大概是 多少。 其实 在 看到 这 张 图 之前， 我是 完全 没 概念 的。 但 我 之前 听 过 我 听 过 一个 财富 管理 的 小姐姐 说， 她 自己的 预期 就是 全 资产收益率 年 化 5%。 我不知道 二位 觉得 这个 水平 算 高 还算 低。

就 听 上去 会 觉得 还是 偏低 的。 就是你 那么 多 资产， 你 有 房子， 有 股票、 有 基金， 就算 是 货币基金， 有些 时候 也有 2%.

我 觉得 好 合理。 5% 可能 我 现在 比较 悲观。

但 你 想 你的 现金 类 资产， 它 可能 就 不到 2% 或者 2% 出头。 股票 基金 有可能 是 很高， 有可能 是 很低， 它是 阶段性 的。

房子 就是 一个 很大 的 问号。 对， 不知道 是 什么样 的 收益率。

我我我 觉得 大城市 的 房子 长期 看 应该 不太 容易 跑 输 通胀 的。 但 你说 他 还能 像 以前 那样 吗？ 全 资产 收益 5% 放到 以前 肯定 是 低 的。 因为 原因 很 简单， 大部分 中国强 二线 城市 它的 长期 复合 年 化 收益率 在 7% 以上 是 很 容易 的那 四大 一线 城市 是在 10% 以上 的。 这边 最 次 的 就是 广州， 它 有 大概 10%， 北京、 上海 可能 都 已经 接近 14% 了。

就是 过去 这些年 的 数据。

对于 05年 到 今年 就是 三月份 的 时候 我们 我。 我 当时 不是我 不是 做了 一张 走势图 吗？ 那 张 走势图 截止 至今 年 3月份， 你 在 一线 城市 一套 房子， 他 占 你 家庭 财富 的 比例 也不 低， 然后 他 自己 就 能干 到 年 化 10% 以上， 那你 全 资产收益率 肯定 就 被 拉 起来 了。 但 未来 呢？

所以 我 想到 的 就是你 用 最少 的 时间 去 提高 你 这个 全 资产收益率 的 方式。 反而 是 多 花点 时间 去 关心 你的 房子 需不需要 置换， 或者 是 说 把 它 租出去， 租 一个 更好 的 价格。

或者 这么说， 就是你 在 某些 时刻 的 关键 决策， 会 影响 你 在 未来 很长 一段时间 他的 总的 收益率。 然后 我 觉得 比重 可能 是 第一步， 就是我 的 权益 到底 要 加多少， 我的 房子 到底 应该 怎么 处置。 你 要说 你家 全 是 三线 的 房子， 未来 长期 年 化 5%， 我也 不太 信。

那 我 觉得 这 是个 很棒 的 概念。 就 比如说 你我 看我 今天 打开 账， 股票 账户卡 又 赔 了， 很 难受。 但是 你 放到 你 这个 全 资产 的 框架 下， 那 点 波动 其实 完全 不算什么 的。 就像 我 2018年 的 亏损， 真的 让 我 很 难受。 当时 因为 尤其是 2016年 开始 投资， 开始 做 基金 定投， 输 了 时间 又 输钱。 但是 我 现在 看 2018年 的 亏损 金额， 感觉 当时 难受 有点 搞笑。

因为 那个 时候 你不知道 除了 这个 以外， 你 其他 的 资产。

有 多少 是的， 然后 本身 那个 金额 也不 大对。

而且 我会 觉得 填 完 这个 表 最大 的 一个 感受 就是 他 让 我 从 自己 每个 月要 面对 的 这个 要 去 付 的 钱 这个 视角 当中 脱离 出来 了， 就是你 还有 更多 的 事情 要 去 关心。

那种感觉 有 道理。 对我 觉得 我就是 一个 非常 典型 的 看完 之后 就要 去 采取行动 的。

或者 我们 再再 算 一下， 如果我 把 整个 商机 图 假设 我 能 做到 全 资产收益率 5%， 或者 我的 金 我 我 把 我 单 把 我的 金融资产 拎 出来， 然后 我 做 一个 预期， 假设 可能 年 化 我 就 收 5%。 那 我 未来 假如 说 这 张 图 上面 又 加入 了 我的 收支 表， 那 我 用 金融资产 乘以 5% 得 出来 的 那个 金额 和 我的 劳动 性 收入 比较 一下。 如果 比他高 的话， 其实 也许 你 上班 的 心态 都 变了。 因为 你的 金融资产， 它 躺 着 的 实现 的 金额 也许 跟 你 上班 已经 差不多 了， 那你 上班 当然 就 了 呗。

我 就在 想要 不要 就 进一步 再 展开 一下。 就是我 觉得 其实 读你 公众 号 当中， 除了 刚刚 我说 那 张表， 给我 留下 印象 很 深。 还有 另外一个 就是 年轻人 真的 很 简单， 你 就 赚钱， 然后 把 它 存 起来 就可以 了。 为什么 那个 会 让 我 觉得 读完 甚至 有点 开心？ 主要 是因为 它 带来 的 这种 安全感 很强， 就是我 知道 我 即将 要 去 面临 些 什么样 的 东西 了。

其实 那段 也是 和和 你 男朋友 讨论 出来 的。

他 对 这个 文章 的 贡献 就 不 我要。

我 必须 得 说 想要 男朋友 超 厉害， 是 我自己 都很 佩服 的 年轻人。 因为 当时 是要 写 这 篇 稿子， 中午 正好 跟 他 遛弯， 就 聊 了 这个 事儿， 然后 他 这个 角度 是 他 给 的， 因为 我们 刚才 提到 了 三张 表的 角。 如果你 把 你 这 张 三季度 看成 你 公司 的 资产， 或者说 你 把 不同 的 个体 看成 一家 公司， 这家 公司 它的 赚钱 的 模式 是 不一样， 它的 主营业务 是 不一样的。 对， 我们俩 聊聊， 其实 慢慢 这个 思路 就 逐渐 清晰 了。 其实 任何 一个人 来说， 他 其实 都在 同时 经营 两家 公司， 一家 公司 就是 上班， 那 上班 其实 就是我 我在 经营 我自己 的 人力资本。 人力资本 可能 就是我 我的 工资， 就是我 的 营收， 然后 我的 支出 就是我 的 成本。 然后 可能 我 还得 花 一些 乱七八糟 的 钱， 就是 费用。 因为 对 公司 来说， 成本 是你 做 这个 生意 不得不 花 的 钱， 那 费用 是你 做 这个 生意 可 花 可不 花 的 钱。 就 比如 吃 顿 好的， 它 就是 费用， 但是 可能 我 去 食堂 吃饭， 它 就是 成分。

对于 有些 律师 来说， 就是 穿 很 好的 衣服， 对于 他们 来说 就是 成本。 这个 真的 不是 可选项， 所以 这样 才能 就 匹配 得了 你的 客户。

我的 结余 那 可能 就是 一家 公司 的 净利润。 所以 我的 人力资本 最 重要 的 就是我 我的 结余 率 是 多少。 因为 它 意味着 我的 净利润率， 这是 一家 公司。 然后 如果我 有 结余 的话， 那 我可以 把 我 这个 结余 投入到 我的 那 张 商机 图 里面， 投入到 我的 第二家 公司。 第二家 公司。

对， 第二家 公司 就是 有知 有行。 这 张 记账 的 图 就是 一张 家庭 财富 表， 家庭 报表。 那 这个 家庭 报表 它是 一家 什么样 的 企业 呢？ 我们 自己 类比 会 觉得 它 很 像 一家 资源型 的 公司， 或者 它是 一家 周期 股。 为什么 有 周期 呢？ 是因为 中国 有 房 和 股 的 周期， 房子 有 房子 的 周期， 股票 有 股票 的 周期。

对， 周期 股 它 说白了 就是 靠 资产负债表 来 赚钱 的。 你 这个 资产负债表 它 又有 很 明显 的 周期 感， 相当于 是 你是 两家 公司， 然后 这家 周期 股 它 可能 每年 会 分红， 它 会 释放 一些 现金流。 这些 现金流 你 要不然 拿去 花掉， 要不然 你 继续 把 它 回流， 投 回到 这个 资产 里面。 那 这家 周期 股 说白了 就是你 个人 的 金融资产。 那 人力资本 加上 一个 再加上 金融资产， 就是 人的一生 总 财富。

这个 陈鹏 不是 也 多次 强调 过 吗？ 那就 问题 就 很 清晰 了， 就是 你到底 是 怎么 赚钱 的那 可能 对 一个 刚 毕业 不久 的 人 来说， 我就是 赚 那个 净利润 的 钱， 我就是 每个 月 营收 花钱， 剩下 的 钱 我 就 靠 这个 来 赚。 那 对于 一些 稍有 积累 的 人 来说， 或者 有 一定 资产 的 来说， 就是你 我要 同时 经营 两家 公司， 既要 管好 我的 人力资本， 既要 上好 班， 又要 管好 我自己 的 财富， 又要 经营 好 这家 周期 股。 我 可能 我 还要 好 经营 好 我的家庭， 我 可能 我 还要 履行 好 我 对我 家庭 的 财务 责任。

对， 而且 这个 周期 股 当你 成为 一个 中年人 之后， 你的 财务报表 就会 变得 特别的 复杂。 我的 理解 就是你 每个 月 释放 的 现金流 不再 只是 你 一个人 的 支出， 还有 你的 小朋友 的 一些 乱七八糟。 我 觉得 就是 你的 责任 在 真的 像 一个 那种 曲线 一样。 就 是从 年轻 的 时候 没有然后 结婚， 然后 突然 变得 这么 多， 然后 你 考虑 要 退休 的 时候 又 降下来， 就是你 每个 人都 没办法 逃脱 的 这么 一个 变化。 所以 这个 表 就是 一个 能 让 你 明显 的 知道 你 正在 经历 的 一个 周期 的 一个 工具。

我 觉得 然后 比如说 那个 商机 图， 我们 看到 的 就是 房贷。 看我的 负债率， 那 其实 你的 负债 端 远不止 这些。

OK 你 请 讲， 我在 我的 负债率 不止 2%， 还有 因为 你的 你 对 这个。

家庭 的 财务 责任 也是 你的 负债， 对 吧？ 这个 钱 你是 一定要 花 的。

躲躲 不 躲 不掉 的那 应该 是 未来 的 负债。 就 对 小洋 来讲， 可能 未来 如果 他 以后 就是。

有 隐形 的 负债， 他 一定 会 反映 到 这个 图 上。 在 未来 的 某一天。

对， 如果你 有 孩子 的那 你说 这个 教育 资本 开支 你 要不要 去 付？ 肯定 是要 付 的。 当你 爸妈 真的需要你 那天， 或者说 你 爸妈 需要你 给他 打 一些 生活费， 这些 都 是你的 负债 端。 你 自己 留在 北京 那个 8200， 那 都 是你的 负债 端， 你 躲 不掉 的。 不光是 房贷， 还是 这一点。

我 有点 想到 最 开始 我们在 做 前期 调研 的 时候， 陈博士 还给 到 过 一个 很 好的 建议。 他 就是说 其实 这 张表 还 应该 再 往前 考虑 一步， 就是 考虑到 一个人 他 未来 的 负债 情况。 现在 比如说 小杨 处在 一个 刚 开始 工作 前几年 的 一个 状态。

以前 早期 对。

然后 接下来 可能 会 面临 结婚 买房， 我 随便 举例 的 情况。 那 这个 时候 要 去 想你 未来 的 现金流 能不能 cover 住 你 到时候 的 一个 负债。 它 这个 功能 非常 超前， 所以 我们 当时 并没有 在 第一阶段 的 时候 就 去 把 一步到位 做到 它。 但 我 觉得 这个 观点 倒是 这 是一个 角度 可以 去 思考。 你 像 我 现在 可能 到 下一个 阶段， 就是 面临 着生 小孩子 的 问题。 那 小孩子 的 一些 支出， 小孩子 的 教育 花费 各种 开销， 是不是 我要 现在 去 考虑 我的 现金流 能不能 cover 住 那 一部分。 所以 其实我 可能 看完 那 张表 之后 有 一点点 焦虑 的 原因， 也是 提前 考虑 到了 我的 下 一 人生 阶段 他的 一个 现金流 的 情况。

意味着 至少 20年 的对。

是的， 而且 很长 支出。

的 那个 管道 又 多了一个 管子。

是的。 说到 这个 其实 还想 聊 一下 看到 的 一位 我们 五十多岁 的 一个 用户， 他的 资产负债表 长 什么 样子。 其实 是一个 人人看 了 都会 非常 羡慕 的 一张 图。 到时候 小杨 也可以 放在 双 dos 里面。

这里 需要 再一次 补充 一下， 虽然 前面 已经 说 了， 但是 还是 想 强调 一下， 我们是 看不到 用户 的 数据 的这 一点 请 大家 放心。 小张 现在 在 说 的这 张 图 是 一位 朋友 在 群 里 交流 的 时候 分享 给 我们的。 而且 我们 也是 取得了 他们的 同意， 才会 在 节目 或者说 任何 公开的 场合。

分享 这些 东西。 而且 如果 大家 看到 我们 修 note 里面 的 表格 的话， 会 看到 那些 具体 的 内幕， 还有 百分比 什么的， 都 有可能 是 有 隐藏 的对 这一点 就是 希望 大家 放心。

但是 我 后来 跟 他 聊 的 时候， 他 就 跟 我说 到， 他说 他 这个 图 上面 它的 各个 分支 是 其实 是 非常 多 的。 大家 可能 都会 在 羡慕 说， 你 没有 负债， 你的 固定资产 也 很多， 你的 各项 投资 也 很多。 他 实际上 跟 我 讲， 这 是一个 他们 家 三代同堂 的 一张 表， 因为 作为 一个 50岁的 上有老下有小 的对 处在 这样的 一个 年纪， 他 不仅 要 为 他的 父母 去 考。 考虑一下 父母 的 养老 问题， 父母 的 财务状况， 防止 爸妈 被骗。 同时 他的 小孩子 即将 面临 着 结婚 生子 的 状态。 可能 作为 我们 中国传统 的 家庭 观念， 他 要 给 小孩子 去 准备 这部分 买房子 的 钱。 所以 他的 这 张表 上 反映 出来 是 他们 整个 大家庭 的 财务状况。 我 当时 看到 时候， 我说 我 倒是 第一次 见到 一个 三世 同堂 的 一个 表。 然后 我 回去 很 也很 想 去 让 我 爸妈 或者 是 让 我 公公 婆婆 去 看一下 他们的 丧妻 图 到底 长 什么 样子。

我 觉得 小张 最先 跟 我们 分享 这个 时候， 我也是 意识到 自己的 一个 盲区。 就是 包括 我们 在座 的， 可能 你 即使 你 整理 这个 家庭 资产， 这个 也 最多 就是 两个人 的。 但是 我 没想到 的 是， 其实 当当 你 在 一个 上有老下有小 的 这个 状态 的 时候， 你的 这个 家庭 责任 是 还 没办法 完全 卸下来 的。 你 要 防止 你的 父母 被骗， 你的 孩子 又 面临 一个 结婚。 这 我 现在 就 完全 觉得 他的 那个 净资产 旁边 的 那些 所有的 那些 所有 收入 来源 的 管道， 并不是 一个 令 我 羡慕 的， 反而 感觉到 的 是 压力。

是的， 然后 我们 录制 前几天 我还在 和 我妈 打电话， 我说 你 把 这个 数 填 一下， 我想看 一下 你的 上机 图， 我妈 懒得 弄， 但是 我 特别 想 看一下， 我 觉得 这点 也很 重要， 也 建议 大家 让 自己的 父母 去 填 一下。 因为 还是 那句话， 你 自己 都 不知道 你 自己 有 多少钱， 大 概率 你 也 不知道 你 父母， 你 父母 也 不知道 他们 自己 有 多少钱， 但是 可以 有人 惦记着。 对， 还有 一点 就是 大家 可以 借着 这 张 图 和 自己 父母 他是 一个 沟通 的 抓手。

对， 我我我 也 觉得 我们在 对 提纲 的 时候， 我 就在 思考 一个 问题， 没有人 不太 适合 寄 这个 东西， 然后 我 就 想到 我妈 对 吧？ 就是 因为 比如说 房 我们家 是一个 典型 的 房产 占 比 过高 的 家庭， 然后 也有 各种 房贷 什么的， 压 得 我妈 前段时间 更 喘不过气。 这个 我在 节目 当中 分享 过， 但是 我自己 真的 填 完 这个 表 了 之后， 我会 觉得 没有 什么人 不 适合 的。 就是 你说 谁 不想知道 自己 有 多少钱。

不能 鸵鸟 心态。 对。

谁 不 能够 基于 现在 自己 有 多少钱 去做 决策， 去 思考 呢？ 大家 都 需要 这个 东西 的。 你 不能说 我 现在 就是 没钱， 或者 是 说 像 我妈， 我 就 觉得 她的 都是 房产 就 不好 算进去， 或者 是 自己 做生意 什么的。 我 觉得 这 也会 提到， 就是我 觉得 这个 和 平时 的 记账 最 不一样的 一点， 就是你 甚至 一年 更新 一次 都 没问题 的。 是的。

说到 这个 鸵鸟 心态， 还有一个我 最 开始 有 邀请 我的朋友 来做 前期 的 调研。 他 当时 一 看到 我们 最 开始 前期 是用 一个 excel 表格 去做， 先 发给 大家。 他 刚 开始 打开 那 表格 的 时候 就 跟 我说 婉拒 了。 然后 我 就在 说 为什么？ 就是我 是在 做 这么 多 用户调研 当中， 唯一 一个 被 拒绝 的 就是 我的朋友 关系 还 蛮 好。

他说 这 张表 不就是 让 你 去 品 一品 你 自己 生活 过 得多 惨 吗？ 我 已经 知道 我 很惨 了， 我 有 必要 再 惨 一次 吗？ 他说 而且 就算 我 全部 填 完了， 他 平时 也没有 什么 多少 记账 的 习惯， 吭哧 吭哧 花 那么 这么 长时间。 然后 我 得 出来 的 结论 就是 要 省 流， 那 省 流 这个 我 何必 通过 填 这 张表 才能 知道 我需要 省 流 就是 需要 节俭 一点， 那你 去 省钱 就 完 事儿 了。 为什么 要 通过 这 张表 来做 这个 事情 呢？

当时 跟 他 对话 的 那一瞬间， 虽然 他 婉拒 了， 我说 那就 聚聚 就 聚 了。 我 其实 觉得 他说 的 有 道理， 那就 省， 你 已经 知道 了， 你 省 就 好了。 但 我 后来 去 细想 一下， 你 省钱 不就 完 事儿 了 吗？ 这个 字 说 起来 非常 轻松， 当 但 我 觉得 真正 让 一个人 他 去 本着 这样的 观念， 他 其实 是 很难 省 到 钱 的。 然后 我应该 这次 就是 今天我 可以 再 问问 他， 我说 你 上次 说 要 省钱， 这么 半年 时间 过去了， 你 有没有 省 到？ 就是我 觉得 还是 说 需要你 去 对折 一下 你的 整个 财务 表， 哪怕 是你的 收支 也好， 哪怕 是你 这边 的 资产负债 也好， 去 看一下 哪些地方 是真的 要 省 的。 一味 的 压制 自己的 消费 欲望， 肯定 是 省， 就是你 坚持 不了 多久， 但是 你 可能 想要 去 合理 的 去 维持 一个 平衡， 这 张表 还是 很 有用的。

对我 觉得 老钱 刚 包括 小张 也 刚刚 有 说到， 就是 这 张表 的 直观 其实 真的 能 给 我们 提供 非常 多 的 信息， 包括 我 觉得 是 有 一些 隐含 信息 在 里面 的。 不管 是我 未来 的 某个 时间段， 我的 那个 负债 一定 会 从 2% 变得 很大。 还是 说 我 这个 收入 来源， 他 以后 就是 乐观 一点。 我的 人力资本 它是 会 在 35岁 之前 持续 给我 带来 更多 的 现金流， 对 吗？ 然后 这些 东西 是 我们在 看 这个 表 或者 得到 这个 表 之后， 就是你 才知道 要 从 这个 维度 去 思考， 就是你 才有 的 隐性 知识。 所以 我真的 会 觉得， 产品 同学 真的 太棒了。

赶紧 把 现金流量 表 加上。 对， 因为 另外 一家 公司 说白了 你 没有 统计 进来。

对， 刚才 两个 就是 一个人 经营 两个 公司， 这个 角度 也 给我 很大 启发。 我想 一下， 我 毕业 那会儿 真的 就是 月光， 就是我 只有 一家 公司。 那个 时候 我 就 觉得 钱 花 出去 为什么 省 不到 钱 呢？ 还是 因为 自己 赚 的 不够 多。

而且 不同 人 这家 公司 表面 看 都是 一家 公司， 但 可能 这家 公司 不同 人， 他的 差异 会 巨大。 你说 有的 狠， 人们 储蓄率 80%， 相当于 一家 公司 人家 净利润率 80%， 那是 吊打 茅台 的 水平。 你 你 要是 你 天天玩 信用卡， 你的 净利润 是 负 的。 不好意思， 你 要是 靠着 信用卡 活着 的话， 或者 你的 净利润率 只有 10%， 那你 赚 再 多 又 有什么用 呢？ 如果你 还 的 大部分 部分 大城市， 它 都 是一个 高 收入 高消费 的 社会。 那 说白了 其实 你就是 一家 很惨 的， 净利润率 很低 的 很 累 的 公司， 你 赚 不了 多少钱。

或者 是 确实 有人说， 你 在北京 月薪 过 万， 也 很穷。 那 我说 说说 句 扎心 的话， 确实 如此。 因为 你的 净利润率 很低， 尽管 你的 营收 很高。 对， 所以 如果你 只 经营 了 一家 公司 的话， 我 确实 想 跟 大家 说， 就是 对 你的 人力资本 来说， 你的 企业 余 率 真的 是 最 重要 的。 你 当然 表面上看 你是 赚 的 是 净利润率， 但 也许 你可以 做 一点 副业， 可以 提高 一下 自己的 周转率。 但 无论 怎么样。

攒 下来 的 钱 是 最 重要 的对。

因为他 是你 另外 一家 公司 的 一切 的 来源。

今年 算了， 已经 过完 今年 了， 明年 提高 一下 家庭 储蓄率。

对， 我 觉得 你 有一个 目标 之后， 就是我 最近 的 一个 心得体会。 就是你 你到底 你是 更 想要 买的 这个 东西， 还是 更 想要 实现 那个 目标。 我 觉得 就是我 现在 会 觉得 我走了 那么 多年， 一两年 弯路 之后， 终于 重新 发现 了 定 目标 的 这个 魅力 所在。 因为 那个 目标 就是 一个 北极星， 就是你 只 你 只要 达到 它， 你 就 知道 大方向 没 出错。 这个 能 不仅 是 我们 自己的， 给 我们 自己的 公司 梳理 一下 财务 情况， 然后 也可以 我们 不是 一直 说 并 表， 也可以 把 家人 的， 而且 把 父母 的 也 并在 这 一张 表 上 来看。

给 妈妈 寄 的话， 你 要么 你 跟 他的 资产 都 合并 在这里， 要么 说 我 重新 创 一个 账。 好， 这 样子 的 其实我 自己是 很想 去 帮 父母 去 记 一下 的， 因为我 妈 没有 记账 的， 她 没有 记账 的 习惯。 但 你 让 他 从头开始 记 投资 账， 这 一步 就 比较 难。 我想 最好的 办法 是我 过年 的 时候 可能 会 回家 去 帮 他 去 当面 去 跟 他 梳理 一下 这个 情况。

我也是 这么 想 的， 结果 过年回家 又有 事儿 干了。

家庭作业 朋友们 就 给 我们 写， 提前 了 一两个 月给 大家 布置。

是 会 很想 看一下， 尤其是 父母 他们 接下来 就是 到了 退休 的 年纪， 到了 娘 老的 年纪， 会 很想 看一下。 我 主要 这里 不知道 能不能 讲， 我 主要是 想 就是 觉得 这个 房产 有没有 必要 去 处置 一下。

我 觉得 他 看到 这就是 一个 很 好的 抓手 了。

对他 看到 这 张表 之后， 就 看 房产 占 比 90% 会不会。

然后 我 其实 就是 周末 有 跟 他 聊 这个 话题， 我 跟 他说， 我说 你 手上 的 房子 其实 是 可以 出 一套 的。 然后 他 就 告诉我 说 他 现在 很 底部， 本来 能 卖 多少钱， 现在 可能 只能 卖 多少钱。

这 也很 真实。

但是 你 可能 在 父母 那 一代 他们的 观念 里面， 房子 未来 不会 成为 一个 高速 增长 的， 或者 是 说 这 段 叙事 已经 过去了。 我不知道 你们 父母 怎么 想， 我 觉得 我的父母 还是会 觉得 可以 回来的。

我的父母 会 觉得 没有 别的， 他 要 不就是 做生意， 要不然 就是 房子。 因为他 没 在 别的 东西 当中 取得 过程， 因为 我们 都 一直 说 你 要 得到 正反馈， 然后 你 才可能 持续的 加码 也好， 我 觉得 很多 诈骗 也是 这样。

对， 就是 真的我 我真的 觉得 未来 20年 会 是 骗子 的 盛世。 因为 60后陆续 开始， 60后大概 整个 代际 2.2亿人， 70后2.2亿人， 80后2.1亿， 90后2.1亿。 那你 算 一下， 其实 60后开始 退休， 2.2亿 均摊 到 每年 两千多万， 然后 相当于 每天 有 个 六万多 七 小小 7万老人。 退休， 然后 60后可能 还 不是 那么 有钱， 70后那 可 有钱 的 多了 去了， 这是 巨大 的 攻击。 所以 很 建议 大家 帮 父母 把 这个 数 填 一 填， 然后 管好 自己的， 要 管好 父母 的， 不求 有 都 说有 多 赚钱， 就是 千万别 被骗了。

我 现在 因为 其实 我们 家人 还 确实 有过 被骗 的 经历。 经过 那个 事情 之后， 我会 觉得 在 对于 父母 来讲， 守住 他们的 财富 就是 最 重要 的。 我 甚至 已经 觉得 你 通货膨胀率 在于 守财 这 一步 可能 都 没 那么 重要。 对， 你说的 对， 守住 财富 最 重要， 这是 真心话。

对我 觉得 在 最后 我 觉得 还是 想来 一个 take away 的 部分。 就 比如说 中年人、 青年人 和 老年人。 比如说 在 这 张表 我们 比较 推荐 的 一个， 比如说 填 的 频率， 或者说 你 要 去 关心 的 一个点， 可以 回顾 一下 前面 聊到 的 一些 东西。

或者 是 说 就是 因为 大家 我们的 用户 其实 也 还 非常 理解 我们， 他们 也 知道 每个 人的 相机 图 都是 千 人 千面 的。 然后 你 如果 想要 给 个 具体 的 建议 很难， 但 有没有 一些 大 的 原则 或者 一些 大 的 思路 可以 分享 出来， 就 这里 也可以。

在 对我 我 觉得 是 不 首当其冲。 我想说 一下 中年人， 因为我 刚刚 也 说 了 这个 事， 我 觉得 上有老下有小 就 面临 的 情况 是 最 复杂 的。 我记得 老钱 那 篇文章 里面， 其实 有 给 过 一个 我 觉得 蛮 好的 建议。 说 前期 你 已经 完成 了 这个 蓄水池 积累 的 过程， 那 中间 这个 财富 你 要 增长 的话 就是 需要 时间。

财富 的 前期 需要 规模 和 财富 的 后期 需要 时间。

对， 对于 中年人 来说， 你就是你 已经 完成 积累 的 过程 了。 你 现在 需要 等待 的话， 那 有 哪些 值得注意 的 部分 能 避免 你 自己 发疯？ 不是 杨天南 老师 经常 说 的 一句话， 我 突然 说 发疯 可能 显得 有点 冒犯。 他说 有一个 中年人 你 如果 不 发疯， 你 已经 打败 了 大多数人 了 吗？ 怎么 去 避免 自己 做 一些 比较 疯狂的 决定？

为什么 我们 说 回 那个 就是你 经营 自己的 人力资本 的 一家 公司 的 时候， 净利润率 或者 你的 储蓄率 是 最 重要 的。 因为 它 高 意味着 你可以 做大 自己 金融资产 那 家 公司 的 规模。 对， 其实 财富 前期 是 很 需要 规模 的。 因为你 这个 从 0到1 或者 从 1到10 的 过程， 也许 上 一些 负债 也是 有 必要 的。 比如说 你 去 贷款 买房， 但是 当你 比如说 你 到了 一个 中老年 的 年纪， 你的 那个 金融资产 的 公司 的 规模 已经 足够 大 了的 情况下， 其实 你 就 不应该 再去 追求 更高 的 收益率， 更 去 冒 更多 的 风险。 因为你 已经 有 很多 资产 了。 那 这种 时候， 其实 是 求稳 的， 求 不 犯错， 然后 求 他 你的 全 资产收益率 能够 稳定增长。 这样的话 其实 你 最 需要 的 就是 时间。 因为你 多 熬过 一年， 多 活 过 一年， 你 就 多 增长 一点。 所以 其实 是 两个 不同 阶段 的 战略目标。

年轻 的 时候 肯定 是要 多 攒 多 拼， 再 往后 可能 让 自己 活 得 舒服 一点， 然后 别 去 冒 太多 风险， 然后 稳 的 情况下 尽量 拉长 自己的 酒气。 咱们 说 东西 里面 肯定 会 放 不同 年龄 他的 这个 丧气 图， 这个 也 某种程度 它 也很 符合 家庭生命周期 那 张 图 你 会 发现 其实 负债率 最高 的 其实 就是 中青年 或者 中年 这个 阶段。 青年 的 时期 可能 是 一些 消费 贷。

那你 加 了 房贷 之后， 你的 杠杆 有了， 你的 负债率 然后 到 但是 到老 了 之后， 随着 你 慢慢的 去 杠杆， 或者 是你 提前 还贷 也好， 你的 负债率 是 越来越低 的。 等你 到老 了 之后， 其实 没有 什么 负债率 了， 然后 你的 支出 项 也 很少 了。 那 也 去 那个 时候 你 这家 人力资本 的 公司 说 你的 营收 变少 了， 但是 你的 净利润 是 非常 高 的。 比如 我妈 她的 储蓄率 可能 干 到 80%， 反倒 是 她 临近 退休 那些年， 包括 退休 以后， 她 迎来 了 自己 财富 创造 的 高峰。 就是 因为 她的 储 续 过高， 然后 又 我 又 他他 又 不用 管 我， 攒 了 很 那时候 他他 在那 家 公司 还没 破产， 所以 他 被 返聘 了， 拿 两 份儿 工资， 百分之八九十 的 储蓄率， 那是 他 这辈子 创造财富 的 最最 美好的 一段。 反倒 不是 他的 青年。 但是 我妈 青年 的 时候， 94年 之前 价格 没 闯关 之前， 你的 收入 也很 低， 每 月薪 才 几十块。

所以 也许 真正 创造财富 的 时候， 也 不是 像 我们 想 的 那样， 就 反正 不同 的 阶段， 就 好像 我们 说 你的 不同 人生 阶段。 其实 你 这 张 商机 图 就是 帮你 实现 从 财务 的 角度 帮你 跨越 一个 又 一个 人生 的 gap。 不同 阶段 意味着 你的 支出 是 刚性 的， 但 这个 支出 的 形态 又 不一样， 但是 这个 钱 你 肯定 要 花掉。

觉得 聊 完了 之后， 对于 更新 这个 东西 的 兴趣。

更 大我 我 现在 哪怕 这个 数据 没有 更新， 我 都会 时不时 的 打开 看一下。 有的 时候 是 群 里面 大家 可能 去 讨论 某项 资产 它 应该 记 在 什么时候。 然后 有的 时候 是 最 开始 提到 的， 我 发现 我 那个 卡里 好像 还有 一小 笔 钱 没有 寄 进来。 但 其实 更多 时候 就是 在 对 着 这 张 图 去 想， 我 接下来 应该 去 做什么。 我们 刚才 说 了 不要 去 攻击 他， 那就 不 攻击 自己， 就是我 接下来 可能 去 做什么， 以及 我 接下来 的 下一个 人生 阶段 里面， 他的 现金流 状况 是 什么样 的。 转型 对 如何 平稳 转型， 就是 在 做 这方面 的 调整。

还是 堕髻。 因为 三级 图 下面 还有 一张 面 图， 你 记得 越多， 他在 连 起来 的 时候， 那 又是 一个 很棒 的 展现 形式。

小杨 可能 我在 这边 收到 用户 最多 的 问题， 包括 前期 做 调研 的 时候， 我 还是 大家 希望 给 到 一些 建议 和 分析。 但 同时 我们 其实 没有 办法 给 到 那种 非常 个性化 的， 我们 刚才 聊到 的 一些 大 的 原则， 或者 是 一些 思路。 其实 到时候 我 觉得 可以 稍微 总结 一下。 而且 如果 是真的 要有 一些 什么 原则 的话， 刚才 老钱 提到 的 那个 两家 公司 其实 是一个 思路。 还有 第二个 思路 就是 我们 资产 占 比 的 最大 的那 一部分， 你 很有可能 是 被 你 忽略 的， 或者 是你 掌握 的 知识 可能 只有 一点， 你 需要 去 关注 那种 真正 能够 影响 你 全 资产 波动率 绿的 那个 东西。

然后 接下来 我 可能 会 觉得 安全边际 是一个 非常重要 的。 它 比 你 想象 中的， 你 觉得 就像 我自己， 我 可能 觉得 我 已经 给 我们家 留够 了 流动资金。 但是 我 现在 细想 一下 是 不够 的那 我 还需要 把 我 下一个 人生 阶段 的 一些 现金流 的 情况 考虑 进来。 就现在 开源 开 不了 的 情况下， 那你 你 必须 得 走入 下一个 人生 阶段， 你 怎么办 呢？ 就是 需要 提前 去 把 下一个 阶段 规划 好。 就 刚 所以 陈博士 给 的 那个 建议， 我 觉得 我们 功能 上 做 不 出来， 但是 是 可以 用 在 我们的 思路 里面 的， 就是你 脑子 里面 你 记着 这个 东西。

总结 一下， 就是 这 张 图 不管 它 长 什么样， 都 先别 攻击 自己。 然后 你 先 看一下 你 自己 在 哪个 大类 资产 上 做了 暴露。 我希望 大家 意识到 无论是 房子 还是 股票， 都是 有 很 明显 的 周期 感 的。 无论是 A 股 的 牛 短 熊 长 还是 楼市， 它 也是 大部分 时间 都是 垃圾 时间。 然后 个别 年份， 比如 09年、 13年、 16年、 21年 是 个别 的， 这些 时间 决定 了 他 大部分 的 收益。 对， 那 意味着 我不懂， 无论 你的 家庭 财富 在 哪个 大类 资产 上 做了 过多 的 暴露， 经历 周期 都是你 必须 要 去做 的 事儿。 你 自己 去 评判 你到底 要 到底 要不要 去 调 这个 比例。

有没有 一些 还有 大家 问 到 有没有 一些 推荐 的 书， 比如说 你们 在 以往 看到 的， 结合 着 实力 去 分析 这个 资产 会 非常 有用的。

那 我 推荐 一本 他 也是 我的 案头书 之一， 叫 理财 经理 基础 与 实务。

OK 这个 名字 听 上去 不像。

恶毒 的 样子， 非常 无聊的 教科书 OK 但是 他 真的 足够 有 框架 感， 他 连 税务筹划 都在 里面， 它是 一个 教材。 我们 刚才 不是 谈谈 到了 那个 家庭生命周期， 我 做 那 张 图 也 是从 这 本书 里面 去 抄 的。

如此 坦诚。

不是 这个 无所 本来 也 不是我 自己 原创 的。

这个 啥 叫叫 什么 理财。

什么 理财 经理 基础 与 实务。

感觉 也是 一个 有点 年头 的 书。

对他 你 能 想到 的 家庭理财 的 所有 方方面面， 甚至 宏观经济 周期 什么 怎么看 它 全都 有， 但 它 都是 稍有 涉猎。 那个 框架 感 是 肯定 够 的， 我 不太 相信你 能 看 进去。 说实话 那 书 我 也没有 看完。 但是 当你 遇到 某些 问题 的 时候， 你 也许 里面 你可以 去 里面 找人。 对对对。

我会 觉得 唯一 和 我们 今天 聊 的 这个 话题 强 相关 的， 我 读 过 的 书 是 just keep buying， 就 nick a july 她 在 里面 应该 明年 一定 会有 中文版 的。 这 就在 引进 的 过程 当中， 就是 那本书 里面 其实 我们 之前 小酒馆 也 分享 过， 把 那个 就 包括 人力资本， 然后 金融资本， 这个 转换 就 讲 的 特别的 清楚。 我 觉得 大家 可以 结合 着 这 期 来 填 这个 表， 或者 是 说 你 现在 就 还是 真的， 就 比如说 负债 比较 多 的 情况下， 你 就 很 不想 面对自己 的 财务状况 的话， 我 觉得 可以 先 听 一下 小酒馆 这 期 节目， 也许 可以 让 你 放下 一些 心里 的 大石头。

对， 然后 也 不用 太 追求 正确。 首先 没有 定量 层面 的 正确 可言。 其次 真的 我们是 财富 管理， 你 不是 资产管理， 就是你 自己 舒服。 可 实践 真的 很 重要。 再 好的 方案 你 做 不 下去， 他 也 没用。 自己 舒服 符合 自己的 风格， 符合 自己 现阶段 的 生活方式， 他 也很 重要。 他 你 不用 去 追求 最优解。

张琦 的 名言。 对， 虽然 刚才 我们 引入 了 公司 这个 视角 来 理解 我们的 财务 情况， 然后 怎么 去 梳理。 但 我们 毕竟 不是 公司， 就是你 有 人的 七情六欲 对 吧？ 接受 自己的 样子， 然后 相信自己 能够 在 未来 做出 一些 改变， 觉得 这 是一个 比较 友好 的 开始。

因为我 当时 写 那 篇 稿 的 时候， 我 就 觉得 公司 这个 角度 很棒， 然后 就 沾沾自喜。 然后 张老师 发来 了 陈让 其 那段 振聋发聩 的 留言， 然后 在 所有的 公司 那些 全部 都 否定 掉了， 然后 我 就 赶快 把 它 加入到 文章 里。 我 觉得 说 的 很 对， 真的 就是 最优 不 意味着 适合 你我。

我在 搜 这个 资产 配置 的 时候， 我 觉得 说 的 还是 比较 像 你说的， 比较 像 资产管理。 就是 跟 你说 你 按照 几十 比 几十 来 配 这个 资产 什么的， 或者 是 你看 这个 某某 大 机构， 比如说 耶鲁大学 那种 校 产 基金， 那个 会 被 作为 一个 模板。 但是 那个 人家 是 大钱， 对， 几百年 的 钱， 就是 我们 能 从 中学 到 的 东西。 这个 小酒馆 也有 录过， 就是 已经 给 大家 讲 过了， 但是 真的 没 必要 也 call back 刚刚 那 一点， 没 必要 一定要 寻求 最优解。

是， 而且 考虑到 这个 房价， 其实我 觉得 你 身价 2000万以下， 房子 占 比高 都是 很 合理 的。 原因 很 简单， 就是 在 一线 城市， 一套 改善型 住房 他 可能 就 轻易 过 千万 了。 而且 刚 需 这个 东西 不是说 这个 房子 它是 个 刚 需 房， 不是 这个 意思。 刚 需 意味着 你 兜里 钱 够 你 买得起， 你 对 那 套 房子 你就是 刚 需 了。 对它 那个 比例 大家 也 不用 太 纠结， 说 股票 占 多少， 房子 占 多少。 因为 也许 一套 房子 就 已经 可能 耗 光 你 短期 内耗 光 了 你的 所有 了， 这 也很 正常。

不能忘记 那些 隐藏 的 知识， 还没 提 还没 来得及 体现 到 这个 表 上 的 你的 收入。 对， 小张 你 还有 没有 什么 代表 用户 提出 的 问题。

我 好像 都有 解答。 就是 关于 回顾 一下 关于 数字， 比如说 负债率 它 到底 处在 一个 什么样 的 位置， 我的 资产 配置 是不是 合理 的这 两位 其实 是 问 的 最多 的。 接下来 可能 有 一些 关于 资产 怎么 填入 的， 像 老钱 他是 倾向 于 把 自己 买的 一些 保险 归 在 固定资产 里面 面。 还有 一些 人 经常 把 自己的 公积金 归 在 应收款 里面。 其实我 觉得 是不是 很棒。 目前 工具 上 没有 给 到 大家 有 一行 提示， 但 没有 规定 说 你 每一项 资产 必须 填到 什么 里面。 其实我 觉得 这个 是 只要 自己 能够 解释 清楚， 他在 你 心里 是 怎么 定位 的 就可以 了。 我真的 听到 那个 用户 把 公积金 归 在 应收款 的 时候， 我 点 了 大拇指。

真的 很 合理。

对， 很 对， 就 从 性质 上 也是 这样的， 这 本来 就是 我们的 钱 底气 很 足。 好， 我 觉得 在 节目 的 最后 也 应该 放 出来 的 时候， 应该 要 接近 2023年 的 尾声 了。 祝 大家 在 不管 你 当下 决定 要不要 去 梳理， 要不要 花 十几二十分钟 来 搞 一下 这个 家庭 爆 表。 我也 祝福 大家 在 来年 有一个 好的开始。

拜 个 早年。

对， 给 大家 拜 个 早年， 那就 恭喜发财。

对， 龙年大吉。

最后 还想 补充， 刚刚 前面 忘了 说， 我会 觉得 就是 像 我们 今天 这样 围炉 夜谈， 就是 聊 这个 家庭 报表 这个 事情， 完全 可以 成为 以后 小酒馆 的 一个 年度 项目。 对， 就是 我们 一年 来 回顾 一下 这个 报表， 就是 哪些 值得关注 的 这些 公司 的 变化， 对 吧？ 就 报表 上 的 变化。 也 欢迎 大家 加入 我们， 之后 我们 可能 也会 发起 一些 活动， 然后 也 期待 你的 参与。

拜拜。

以上 就是 本期 的 全部内容。 如果 你听 完了 本期 节目 以及 我们的 上 一期， 也就是 第 119 期 给 大家 来 聊 怎么做 家庭 预算 的这 两期 的话， 我 单方面 宣布 你 已经 准备 好 开启 好运连连 的 2024 了。 如果 你喜欢 我们的 节目， 请 确保 你的朋友 也能 听到。

如果 你听 完 今天 这 一期 对 梳理 资产 感到 跃跃欲试， 欢迎 你 点击 文稿 区 的 链接， 下载 有知 有行 APP， 然后 在 有形 页面 点击 财务 工具， 就可以 看到 家庭 资产 记账。 在 有知 有型 APP 上 还有 完全 公开 免费 的 投资 第一课， 以及 我们 小酒馆 全员 持有 的 投顾 组合 长钱 账户。 另外 还有 我们 今年 才 推出 的 稳 钱 账户 和 长钱 账户。 非常 欢迎 大家 下载， 然后 了解 一下 相关 的 资讯， 也许 能 对 你的 财务 生活 有所 帮助。 最后 如果你在 用 苹果 播客 收听， 而且 现在 有空 的话， 可以 占用 你 两分钟 的 时间 吗？ 求 订阅， 也 求 五星 好评， 这将 成为 我们 前进 的 动力。 我是一只羊， 每周五 晚八点 在 知行 小酒馆 和你一起 关注 投资， 也 关注 怎样 更好 的 生活， 我们 下周 见。