Deep Dive
Shownotes Transcript
大家好我们知道一般比特币减半以后的第二年的第一季度第四季度会是山寨币的流失
比如说我们上一次比特币减半是 2024 年 4 月左右按照历史上的几次周期的规律我们应该会在 2025 年的第一季度作为第一次山寨币的流逝会第一次到达历史上的最高点并且在 2025 年的第四季度会有第二个最高点的峰值按照历史上的山寨币的经验但是由于川普
今年川普这一只黑天鹅导致我们在 2025 年的第一季度不仅仅没看到流失还看到山寨币跌得一塌糊涂那我们今天来看一看我们会从五个方面看一看就是说以太坊这个山寨币的当中的龙头币它到底会不会到达新高我们会从五个方面看看以太坊它的这个价格预估会是多少 OK 那记住本视频仅为个人观点不做任何投资建议然后也请大家关注我的 X 账号
然后我们会从这五个方面第一个是我们会根据链上和链下的这种数据去做这种预测你看看以太坊这个协议到底怎么样它的实际价值会是多少钱第二个我们根据历史上过去几次的山寨币的山寨季的表现看看假设还有山寨季的话以太坊会是多少钱第三个我们会根据一些价格的一些比如 RSI 这些 indicator 这些指示我们看看以太坊应该是多少钱
第 4 个我们看看以太坊和比特币的相关性看看比特币涨并且已经从减半到现在了以太坊应该是多少钱第 5 个我们知道以太坊的话它有一些新的催化剂比如说以太坊 ETF 和川普它也不断的在买以太坊等等这一些通过这 5 个方面看看以太坊到底会值多少钱最后我们会把它在这里最终总结一下 OK 我们就一个个来看
我们首先根据链上和链下的数据先把结论放在这里根据链上和链下的数据在 2022 年结束之前其实我们刚刚说了如果你知道山寨记的话有山寨币经验的话一般是在 2025 年 Q4 的时候 ETH 会到达 6000 到 7500 美金是根据链上和链下的数据分析预测出来的
为什么链上链下数据很重要呢因为它提供了比如说以太坊它是一个区块链它的区块链到底怎么样到底有没有用户使用并且它的区块链的一些市场的活力等等到底有没有人用别说有的区块链没有人使用所以说这个链上和链下的数据对一个区块链有多大的采纳率来说还是很重要的
那么就可以看看以太坊的链上的数据链上数据主要就是质押截止到 2025 年 4 月份有 30%的以太坊现在处于在质押当中所以说这是一个非常大的链这是第一个第二个以太坊它也自从引入了 EIP-1559 它也会去燃烧掉部分的汽油费燃烧掉部分的以太坊所以说它网络用的越多燃烧的以太坊就越多
并且由于有以太坊的 ETF 了那现在预估呢可能会有 50%的以太坊现在 30%到 2025 年底之前可能会有 50%的以太坊它可能会完完全全的质押在那边这样就进一步减少到了流动性
减少这个以太坊的流通性所以说这是它的网络状态第二个是它的这个 L2 这个采纳率很高比如说我们比较流行的几大协议 Uptrend Optimism 和这个 BASE 他们都是以太坊的 L2 那这些呢尤其是 BASE 和 Uptrend Optimism 他们都在大发展这样的话让以太坊疫苗中能有 100 个这个 100 个交易了并且由于这些协议的发展所以说这些协议上面导致以太坊目前它的 TVL
就放在以太坊上的所有的钱因为人们对一个协议有信心才会把钱放在它上面已经超过了 1000 亿美金这是一个相当庞大的数字了 1000 亿美金然后以太坊 2025 年一般本来是预定在 2025 年第一季度会有一个叫 Pacture 这个升级的这个升级会让 L2
它的汽油费会更少某些情况下可能是不需要汽油费这种情况下会有非常多的 dapp 可以 build 在 al2 上面去等于去优化了以太坊对 al2 的支持所以说这个是线上的链上另外一个参数第三个链上数据我们可以看到金鱼在不断的
在这个积累那这个金鱼的话是指大于 1000 个以太坊的这个钱包他们在各个 dips 就是说有那些低点是 2024 年包括在 2025 年他们其实都在都在买进都还没有卖那金鱼的话在不断的买进不断的卖的话就导致以太坊在交易所里面他的这个以太坊能量已经
已经到达了 2016 年这个水平就说很多这个建宇买了一套房以后把它放在自己钱包里面等着价格上涨因为都有一个预期在这边所以说这是这个链上数据
那链下数据来看第一个是这个机构的兴趣我们知道这个以太坊是在 2024 年 7 月份通过的所以说仅仅 2025 年的第一季度就有 1.2 个 billion12 亿美金的资金流入以太坊那这些机构有非常多的机构他们都是有这个现货的以太坊 ETF 的这是一个第二个有一个整体的一个大环境那这个美联储
我们知道他去年在降息的并且现在也不那么阴派了虽然 2025 年到现在还没有降息但是他现在没有那么阴派了并且由于今年有另外一个炒作热点以 BlackRock 他们在说的是 RWA 新的赛道并且美国有两个以太坊基于两个稳定币的法案有 56%的稳定币都是在以太坊上川普也希望
这个稳定币能够作为一个美军新的这个切入点能够完完全全推向全球的南方国家你都不需要一个美国银行账户等等所以这一些的话都会助推以太坊还有一个就是说我们知道以太坊今年会有一个很大的一个这个升级并且以太坊的现在活跃看起来是开发更活跃了
有 80%的一些 DeFi NFT 项目都是在以太坊上面的即使以太坊它汽油费很高但是没关系以太坊有 L2 并且以太坊针对 L2 会去做一些汽油费的这些优化这是链下的这些催化剂所以这就是等等这些预测下来预测下来根据就是说当然这些是
综合了很多文章的分析得出的价格说是仅仅有这些利好的话从这一方面念上和念下来看的话那以太坊肯定是能到达 6000 到 7500 美金他这里说的是主要是由于质押我们刚刚说的现在质押是多少接下来是多少并且还有燃烧并且的话他有支持这个 L2 那目前的话看起来这个宏观环境如果不是川普这只黑天鹅的话也会对加密货币更友好
等等所以根据历史上的这些线上的这些数据呢那比如根据我们 2021 年的这个数据那以太坊目前其实应该已经涨了但是由于 2025 年第一季度的黑天鹅川普所以说导致我们现在还是没有看到这个三大币的这个牛市但是假设我们现在看到三大币的牛市根据历史经验那以太坊应该会涨到其实仅仅根据链上和链下的这个数据以太坊大概是这个价格看起来是比较合理的
但是它也有一些别的 LE 的竞争所以说在这种情况下没有把它放到比如说 6000 到 1 万因为它还有一些别的 LE 比如说 Solana 会吃掉以太坊的部分的市场份额所以说老手一点 6000 到 7500 这个样子所以说这是根据第一个参数链上和链下的数据以太坊价格是这样大家觉得价格是多少合理呢
我们根据看看第二个就是说历史上以太坊在山寨季当中的表现讲说历史上山寨季来临了这样看起来的话以太坊价格是能到达 8000 到 100 美金的一般的话我们刚刚说了会在 2025 年第一季度和第四季度都看到这个价格但是第一季度因为有一个黑天鹅所以说第一季度没看到我们现在就期盼着第四季度不要再有黑天鹅了我们希望第四季度看到
以以太坊为代表的山寨币的山寨季的到来希望能到达这个价格 8000 到 10000 美金为什么叫山寨币的山寨季就假设以以太坊为例或者包含以太坊在山寨季的时候他们的表现他们的增长的比例是远远高于比特币的所以说我们把它叫做山寨币的狂欢山寨季
所以说我们看看历史上的这些模式 2017 年 2018 年的时候以太坊在山寨季从 10 美金涨到 1448 涨了 144 倍因为当时有很多 ICO 的狂欢并且在那个时候比特币一开始涨但是以太坊远远涨幅超过比特币那个时候是在 2018 年的第一季度大家可以看看
所以说这是第一次的善债季最近的一次善债季是 2020 年到 2021 年的以太坊从 130 美金涨到 4868 也有 37 倍的增长这个第一季度也是涨但是它的涨幅没有第四季度高这个是在 2021 年第四季度最后一次高点以太坊涨到 4868 美金 OK 所以说
在 2020 年 2021 年主要是由于 DeFi 和 NFT 繁荣起来由于当时是包括 NFT 有很多 BalletApp 那种圆猴的 NFT 都是几十万美金 100 万美金一张图的所以说当时炒作的非常厉害看我们现在 2024 年 2024 年比特币在 2025 年 1 月份涨到 109,000 接近 11 万美金这个其实已经为我们山寨机已经设置好了舞台
如果不是川普的话我们 2025 年 1 月份比特币就能到达 11 万美金我们肯定会有很多资金从比特币流向山寨币我们在 2 月份 3 月份肯定能看到以台湾为首的山寨币的第一个山寨季但是由于川普这只黑天鹅我们并没有看到所以说我们现在就看期待 2025 年第四季度能不能看到
然后呢按照历史上的经验山寨季会在比特币减半以后的 6 到 12 个月我们在比特币减半以后 6 个月没有看到就是在 2025 年第一季度那我们就看看 12 个月以后在 2025 年第四季度能不能看到这个山寨季那以太坊这种情况它到底能涨多少倍之前涨了 144 倍涨了 37 倍那接下来会涨多少倍
为什么我个人还觉得还是会有 2025 年的山寨技能第一个是资金它会做轮转就是说那些人比特币赚钱了他肯定还是会想要赚更多的钱比特币涨的时候那些山寨币它还在低点所以说那些人肯定会把资金从比特币流向一些山寨币以太坊是最大的这些山寨币所以说肯定还会去炒作那些交易所 桌市商那些金鱼甚至散户
肯定会在把比特币赚了钱部分流转进入山寨币的第二个也受季节性的一般的话我们是说第一季度和第四季度山寨币的狂欢但 2025 年我们第一季度没有看到山寨币的狂欢所以说第四季度甚至更早的第二第三季度我们会不会提前看到山寨币的狂欢
第三个就是说它这个以太坊自己的生态系统的繁荣它 DeFi 目前已经有 1000 亿美金锁定在它的 DeFi 里面了并且它也有很多大的一些 NFT
他也在升级去支持更多的 Dapp 有很多 AL2 在那边尤其是本来应该在 2025 年第一季度升级的 Pacture 现在说好像会稍微推迟到第二季度去支持他更多的 Dapp 所以说我个人觉得还是会有山寨记的因为人性是太难的那些人肯定会把从比特币赚的钱部分流转进山寨币的
所以说这个就是说我们刚刚说了那么多就是说为什么支持在这种情况下那是不是有可能会到达 8000 到 10000 美金然后 2024 年以太坊的低点是这个 2183 那如果我们之前第一次三战争以太坊涨了 144 倍第二次涨了 37 倍这次我们就保守一点涨个 3 倍 3.5 到 4.5 倍涨个这个 3 到 5 倍
那这样下来的话那以太坊的话其实你可以去计算一下 2183 那三到五倍呢可能就是 8000 到 10000 美金 OK 这是我们基于历史上的山寨纪的表现来看呢
第三个我们就根据一些价值价格曲线其实我一般我是不太相信这个的因为如果这些按照这些价格曲线这些指示这些标志去做的话我们以太坊现在已经涨上去了对不对你永远预估没有不可能预估黑天鹅但是我们也看一下它作为一个参考方面
那按照这些价格分析呢那以太坊的话 2025 年第四季度应该会到达 4500 到这个 5500 美金并且年底的话会到达 5200 美金这个样子因为它是集中在这些价格它一些指示器和历史上的一些模式它尝试去预测未来的这个价格移动它
跟宏观环境稍微有一些脱节但我们现在其实看下来所有的这些东西全是扯淡全部是根据宏观环境全部是受川普的影响对不对
但是我们也看一下第一个的话我们知道是 moving average 以太坊 50 天的 moving average50 天的均价和 200 天的均价其实是 2034 和 2800 年 8 所以说在这种情况下的话以太坊现在 16001700 1800 美金所以说已经远远低于 moving average 的价格了但是根据这些 moving average 的话我们可以预估假设有山寨季的话以太坊未来价格肯定不会比这个低的 ok
第二个的话是根据 2021 年的建议 2021 年这是以太坊的最高价所以说根据我们之前的这些 moving average 的话在这种情况下下一次如果他要以目前的这些 1600 多个价格想要跨越现在的或者 break 这里的 50 天和 200 天的 moving average 然后他的下一个
下一个 resistance 下一个这个可能有这个阻力的这个位置其实是在 4000 到 4200 但是呢它的这个支撑位还是在 2800 到这个这个 3000 了那
那前提是还是要有这个山寨季那我们这个 200 天的 moving average 就像我们最近看到川普把股市弄得很糟但是呢纳斯达克的他的 200 天的这个 moving average 还是维持在那边维持在那边还是没有动没有跌破对不对那如果以太坊也不跌破的话我们至少现在支撑位在 2800 到 3000 然后这个支撑位下一步就是说 4000 到 4200 如果一旦突破 4000 到 4200 那我们可能会有更高的一个价格
还有一些别的一些参数比如说 RSI 以太坊的 RSI 目前是 58 按照历史上的经验在过去的流失在 60 左右的话并且我们现在在流失下面我们现在价格至少是在 4500 但是我们现在在 1600 所以说从这一方面也能够看出来本轮的话流失没来并且在流失当中价格以太坊 1600 这个价格是多么的残暴
还有一个叫 Bollinger band 它就是上下在这边上下在这边它也有一些它主要是显示波动性所以说以太坊目前波动性它看起来我们至少按照 Bollinger 我们目前是在 4000 和 5500 范围应该上下波动的但是我们现在明显比价格低很多对不对我们目前价格是多少 1600 美金左右
所以说根据这些价格这些指示这些分析的话我们至少目前在 200 天的 moving average 至少在 2800 也不敢谈这里的 4500 对不对还有一个就是 fabric 回退这个相信是我们大家最熟悉的按照 fabric 回退我们至少应该是在 0.6183550 或者 0.7864200 或者说更大胆一点 1.618fabric
分拔了去回退我们至少应该是在 5200 美金高点对不对但是我们现在也还没有到达这些高点所以说根据这些指示根据这些 moving average 目前看起来的话我们应该其实是在 4500 到 5500 美金左右但是我们现在就你不管这里的所有的这些价格分析工具这些 indicators 这些指示
那到我们没有以太坊的这个价格没有一个在那些区间之内的那在那些区间之内我们正常是 4500 到 5500 的价格了 OK 那这是第三个根据第四个呢以太坊和比特币的这个相关性那以太坊和比特币呢大概有这个 0.85 的这个相关性比如说比特币涨了以太坊的话肯定有 85%的可能性会涨但是这个涨呢可能不一定是同步的一般会有 6 到 12 个月的这个
这个之后就是说以特比特币比如说先涨 6 个月或者先涨 12 个月然后以太坊再涨那好在呢我们这个还没有突破比特币涨了那个减半以后涨了 6 个月我们现在以太坊还没怎么动还在降对不对所以根据这个的话我们到 2025 年结束之前或者第四季度之前那以太坊应该是 5500 到 6500 左右应该是和比特币的这个表现应该是相当的
比特币和以太坊历史上或者以太坊追随比特币大概有 85%的相关性
然后比如说我们在 2021 年的时候比特币价格是这么多以太坊它的当时价格是这么多以太坊大概是比特币的市值的 44%左右 2025 年 1 月份最高点的时候比特币价格是这么多以太坊是 3700 其实之前我记得有一个叫那个人叫 Into CryptoWords 他说的一般就是在 40%45%50%这个样子
可能高一点的话 45%以太坊应该就是比特币的市值这么多根据历史上的这几次经验来看 OK 但是有的时候它不一定是能够比如比特币涨的话以太坊在同一时间涨一般也不一定是完全这个样子比特币它涨的价格可能比以太坊领先多达几周甚至多达数个数月我们现在看就是多达数月以太坊到现在还没有涨对吧
比如我们上一次最近的 2020 年比特币就是比以太坊多涨了多涨了几周但是那是一个正常的流失周期这一次我们 2025 年第一季度应该是一个狂欢的山寨季的到现在都没有
然后 Galaxy Research 它就预估那比特币呢在这一年会到达 15 万到 18 万美金在 2025 年之前因为有很多机构有很多 ETF 并且美国也有比特币这个战略储备至少今年希望政策明朗不一定美国立即去买所以说假设比特币就保守
保守一点能够到达 15 万美金那根据历史上 40%和 45%那以太坊这个占比特币总市值 40%到 45%那以太坊的价格应该是 5500 到 6500OK 那这个是基于以太坊它有这么多一亿多个以太坊那如果是比特币是最高价是 10 万的那以太坊应该也有 4500 美金当然这里是取的这个最高点如果是这个最低点的话这个 40%以太坊可能有 4000 美金左右
然后也有一些别的一些这个好处比如说市场情绪那比特币现在它的这个统治力市场份额一直站在很高点一直都没有降下来什么时候比特币降下来那就统治力降下来就会这样会有部分的资金从比特币流入以太坊对不对所以说到时候会让以太坊的这个价格会这个增长这个可能就是
如果一旦发生了可能就是山寨币的牛市的开端第二个我们知道有 ETF 对不对以太坊的 ETF 比特币的 ETF 是 2024 年 1 月份通过的然后比特币真正开涨是什么时候是到 10 月份左右
2020 年 10 月份左右以太坊呢他这个 ETF 是 2020 年 7 月份通过的我们按照比特币这种要通过 9 个月在这种情况下的话也看起来是要到 25 年的 25 年的 6 月份 7 月份看看以太坊是不是才会开始涨所以说大家可能要有一点的耐心因为这些机构买以太坊它不会立即对这个价格产生压力的就不会立即上涨它需要一个过程
然后还是说最后有一些期待就是说比特币和以太坊脱钩因为以太坊的话它有更多的 deFi 更多的 L2 的所以说在这种情况下即使比特币不涨是不是以太坊也会涨这个的话我相信还是有关联的这个脱钩目前看起来是不可能的那比特币都没有和股市脱钩了对吧所以说这个就是为什么觉得可能会到达根据这个和比特币的相关年相关年的话那到达这个 5500 到 6500 美金这个样子
当然以太坊在这一轮牛市周期的话它还有别的催化剂和之前的以太坊的山寨 B 的山寨 G 的牛市周期完全不一样因为这一轮有以太坊的 ETF 并且川普他也不断的在买以太坊川普有很多项目在以太坊上面去所以说这个我觉得是最大的催化剂你前面所说的那些都是基于
宏观环境很友好不变的情况下一旦如果宏观环境不友好后的变得更友好比如说川普说政策出来对宏观环境更友好以太坊是不是可以到达 7000 到 9000 美金到 2025 年年中到年底的话可能会涨得更多因为一般人的话第四季度是对加密货币三加币是比较友好的所以说这个就是新的催化剂有以太坊的 SPOT ETF 第二个是川普当局
对这个以太坊非常友好的政策可能会大幅度的提高以太坊的价格如果川普能信守他的这个承诺的话
那第一个我们知道是以他网他通过了 ETF2024 年 7 月份所以说可能会需要一段一些时间去吸引更多的投资者让以他网 ETF 有更多的资金流入那第二个是一些机构的财纳我们知道尤其是 BlackRock 和 Fidelity 他们买了非常多的这个以他网然后 BlackRock 和 Fidelity 他们都有很多 RWA 的项目这些 RWA 项目都是基于以他网的那第三个之前通过的那些 Support ETF 的话那是不是
现在都有一些修正这个修正的话说支持那些以太坊的 inkindinkind 就是说也支持以太坊的这些质押那一旦支持以太坊质押的话比如 blackrock 他使用那些 etf 他可以把他以太坊质押质押过去他可以赚一些以太坊质押的那些回扣对不对那这样的话就进一步减少了以太坊的流通量然后那尤其是这个是最重要川普当局第一个是川普当局对这个
对那个加密货币非常友好美国的话它有这个数字资产的这个储存这个储存里面是包括以太坊这个散战币的第二是更多的乏力乏规的说清楚并且支持我们知道也有 SEC 新的 SEC 主席并且有更多的创业公司愿意回到美国去比如创一些一些新的 DeFi 项目川普家族也有自己的 DeFi 项目对不对并且也有传统的这些金融它能够进入这个以太坊
这个生态系统比如 BlackRock 本来等于它有以太坊的 RWE 这个平台然后还有一些市场更多的情绪川普他如果对这些加密货币友好他有很多政策会帮更友好加密货币是不是还会有进一步的 50%到 100%的价格增长所以说这个就是说为什么如果这些政策都有利好的话以太坊是不是会到达 7000 到 9000 因为政策友好是最大的友好对吧
所以说我们就总结一下第一个根据链上数据这些链上数据我们刚刚都聊过了那一套房价格是否能到达 6000 到 7500 第二根据历史上的这个山寨币的山寨级的经验是否能到达 8000 到 10000 第三个就根据存价格分析是否能到达 4500 到 5000 第四个根据和比特币的关联性是否能到达 5500 到 6500
还有一个最后一个新的一些催化剂比如说以太坊 ETF 和川普他不断的去买这个以太坊是不是能到达 7000 到 9000 所以说这些价格的话也都是完完全全基于过去的一些经验所以说也不一定能够完全实现那假设前面我们说了那么多如果都能实现的话那以太坊从这里来看的话至少是本能流是能到达 4500 到 1 万
低一点是 4000 美金高点是 1 万的现在 1600 其实还有好几倍的增长对不对等等等等这些大家都可以去看一看所以说这里的话也有几个要点要注意一下第一个是波动性非常波动性我们所以说有的时候你那些历史上的经验也不一定起作就像我们 2025 年刚刚过去的第一季度一样应该是牛市的但是你没想到跌到历史新低在牛市当中跌到历史新低
对吧那第二有很多竞争那以太坊很多这个份额的话你被索拉纳和卡达诺甚至别的有意他们吃掉了对不对像现在命运 coin 好多都在索拉纳上面取那以前如果在以太坊上面取那肯定是大家都要买以太坊去买那些命运 coin 就对不对现在都去买索拉纳了所以说也吃掉了以太坊很多份额
那第三个还有很多这些数据呢那些数据你都没有办法去预测到底有没有黑天鹅事件你别万一今年第二季度第三季度第四季度又来层出不穷的黑天鹅那在那种情况下也就别搞这些价格分析根据历史经验了因为那些东西都不作效对不对 OK 那这就是今天这个视频本视频为各位观点不多任何投资建议也希望大家订阅关注点赞那今天就到这里了拜拜