Deep Dive
Shownotes Transcript
欢迎收听Seeking Alpha的华尔街午餐，我们下午对今天市场行情、新闻和分析的更新。下午好。今天是5月6日，星期二，我是您的主持人Kim Kahn。到目前为止，我们的头条新闻是，机器人出租车公司Pony AI正在与Uber合作，计划于今年晚些时候在中东的一个主要市场推出，
目标是将来扩展到其他国际市场。一旦这项服务可用，通过Uber应用程序请求符合条件的行程的乘客可以选择由Pony AI的自动驾驶汽车接送。在最初的试点阶段，这些车辆将配备一名安全操作员在车上监控运营，直到公司完全自主的商业发布。Uber还宣布大幅扩展其与WeRide的战略合作伙伴关系。
此次合作将在未来五年内扩展到全球另外15个城市，包括欧洲的主要市场。在过去两年里，Uber已经与各种自动驾驶汽车技术公司建立了15多个合作伙伴关系。就在过去的两个月里，这家叫车巨头已经公布了与May Mobility、大众汽车和中国自动驾驶公司Momenta的新合作。
展望经济，美联储开始了为期两天的会议，鲍威尔主席的新闻发布会将于周三举行利率决定，不过这次没有点状图。Bowersock Capital Partners的Emily Bowersock-Hill表示，FOMC不太可能在本周降息，或者在7月8日90天关税暂停结束之前采取果断行动。正如周五的就业报告所证明的那样，强劲的劳动力市场为他们提供了进一步推迟行动的空间。
我们仍然预计年底前会降息一到两次，第一次降息最有可能在夏末或秋季进行。今天上午，人口普查局报告称，3月份美国商品和服务的国际贸易逆差扩大至1405亿美元，而此前预期为1363亿美元，前值为1232亿美元。出口增长5亿美元，而进口增长178亿美元。
贸易逆差扩大反映出商品逆差增加和服务顺差减少。富国银行表示：“企业在3月份提前采购所需的工业用品，零售商也提前储备消费品，以应对关税。4月份可能会出现企业最后一次抢在关税之前行动的情况，但之后，净出口将急剧逆转。虽然进口一直是关税讨论的主要话题，但出口也面临中断的风险。”
PowerStock表示，股市目前并没有将经济衰退甚至有意义的经济放缓考虑在内。投资者似乎预计90天的关税暂停将成为特朗普政府的退出通道，使其有时间慢慢软化其咄咄逼人的贸易政策，而不显得像是在倒退。未被重视的风险是，关税的反复无常和缺乏清晰性已经对经济造成了足够的损害，导致经济放缓。现在还无法判断4月份的政策崩溃和信息传递灾难是否足以导致经济放缓，但这
但她表示，我们很快就会从未来几周的经济数据中找到答案。在活跃股票中，Palantir在财报公布后暴跌，但华尔街的卖方正在为该股票辩护。Wedbush Securities的分析师将其目标价从120美元上调至140美元，因为他们表示，2025财年的业绩和上调的预期增强了他们对其增长故事的信心。
摩根士丹利表示，该公司几乎所有业务都在蓬勃发展。分析师Sanjit Singh写道……
Vertex Pharmaceuticals在第一季度营收和利润均未达预期后苦苦挣扎。这家制药公司最出名的是其囊性纤维化治疗药物，现在预计2025年的营收为118.5亿至120亿美元，此前为117.5亿至120亿美元。市场预期为119.8亿美元。Datadog公布了第一季度业绩和营收预期，均超过预期。
Datadog为云应用程序提供安全平台，预计第二季度营收将在7.87亿美元至7.91亿美元之间，中值为7.89亿美元，高于市场预期的7.7047亿美元。该公司预测非美国通用会计准则净利润将介于每股0.40美元至0.42美元之间，中值为0.41美元，而市场预期为0.41美元。
其他值得注意的新闻是，OpenAI已原则上达成协议，将以30亿美元的价格收购人工智能辅助编码工具Windsurf。
但彭博社报道称，OpenAI迄今为止规模最大的收购尚未完成。Windsurf此前曾与投资者洽谈，筹集资金，估值将达到30亿美元。Windsurf可能会增强OpenAI对抗Anthropic、微软旗下的GitHub和其他AI编码工具的能力。在华尔街研究角，美国银行将能源板块评级从市场权重上调至超配，因为主动型基金经理已抛售该板块。策略师Savita Subramanian表示，在特朗普第一任期内……
能源板块的仓位增幅最大，但在整个四年任期内持续落后，最终以与COVID相关的抛售告终。
目前，仅做多型基金在过去一年中降低了其能源敞口，其能源敞口比任何其他板块都低，与历史相比也低于任何其他板块。对冲基金最看空能源板块。截至3月，APA是空头比例最高的能源股。该公司对冲基金的净敞口也最低。但Subramanian表示，虽然标普500能源板块经历了多年来最糟糕的月度跌幅，但这一次有所不同。
管理层薪酬并非与生产目标挂钩，而是与现金回报挂钩。股息是神圣不可侵犯的。该行业的自由现金流远高于其平均水平，达到6%，自2016-2017年以来，其对油价的敏感性下降了三分之一以上。Subramanian表示，如果滞胀是基本情况，能源板块更有可能跑赢大盘，而不是跑输大盘。
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