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理想汽车压力山大本文来自虎秀汽车组作者肖曼尽管账上有千亿现金但理想还没有迎来躺着数钱的时候理想今年的销量目标是 70 万辆比去年多了 20 万而理想规划的新车型仅有理想 i8 和理想 i6 两款且都在下半年发布其他均为改款换新
销量的重担依然落在 L 系列上然而 L 系列的销量皮市已经出现近四个月都未能突破月销 4 万辆的瓶颈不及去年下半年的表现
度过承压明显的一季度之后进入 4 月理想逐渐出牌先是在上海车展发布 MAGA 家庭版车型并在 5 月 8 日发布了 L 系列的 2025 年智能换新版理想的打法是加量不加价除了全系升级智能辅助驾驶硬件 L7 和 L8 全系标配模坦双枪空悬新增 52.3 千瓦时的大电池 L9 则搭载了双枪双伐模坦空气悬架 18 点热试按摩等配置理想的
理想的刀法落得很精确增配的目的显然是保量现在理想手上的牌仅剩理想 I8 和理想 I6 接下来的仗该怎么打理想的第一道难关是要守住增程车型的基本盘今年以来理想 L 系列车型经历了不同程度的下滑承担销量大头的 L6 回到去年刚上市的水平 L7 的单月销量仅徘徊在 1 万辆以下
L 系列增程产品的竞争力也在逐渐被瓦解 2024 年四季度理想增程市占率环比下滑了 2.1%在此背景下理想的竞争对手正在变多过去一段时间里华为和其他车企已经充分参考学习理想打造出各种价位段的竞品挤压理想的竞争力可以预见的是未来竞争态势还将进一步升级
据不完全统计今年有超过 10 款中大型 SUV 新车上市包括问界 M8、领克 900、深蓝 S9、乐道 L90、小鹏 G7、小米 Y7、领跑 D 系列 SUV、智己全尺寸 SUV 等其中不乏与理想 L 系列在不同价位层贴身肉搏的产品
过去华为问届的精准 G7 已经让理想吃到了苦头问届 M9 已经取代理想 L9 成为 40 万元以上高端 SUV 市场销量最好的国产车型尽管理想 L7 L8 L9 受到不同程度的份额侵蚀但去年理想仍旧凭借 L6 一款车拉动了增量理想产品线总裁刘杰透露理想 L6 的销量已经接近 L 系列的二分之一
眼下问界的进攻还在升级 4 月上市的问界 M8 来势汹汹截至 2025 年 4 月 29 日累计大订订单量已经突破 7 万台作为一款介于起售价 24.98 万的问界 M7 和起售价 46.98 万的问界 M9 之间的产品
问届 M8 主要填补的是问届品牌在 35 万到 45 万元的价格真空区进一步挤压理想 L8 和 L9 的市场空间除此之外打着理想平替旗号的车型也在增多这些产品正在自下而上地啃食着家庭用车的市场份额
例如领跑过去一年凭借半价理想的定位已经冲到新势力车企的销冠位置而现在这种模式正在被迅速复制领克 900 深蓝 S9 乐道 L90 等车型均描向大六座家庭用车市场冰箱彩电大沙发已经是常规操作更有甚者还推出了前备舱可移动导台可旋转座椅等抢眼配置产品力可以说只增不减值得一提的是这些车型的价格大都在理想 L8 L9 之下
CEO 理想深知 L 系列的困境他近期在访谈中也曾提到到 2025 年能看到至少有 5 个以上的企业看到了理想 L9 当年的成功选择打造与理想 L9 相同的产品家庭定位加增程路线的打法正在被友商快速复制在产品力趋于其倍同质化明显的趋势下理想原本精准的爆款策略面临的阻力越来越大于是只好将触角身向更能形成竞争差异的智能化
在 L 系列换新发布会的前一天理想率先召开了 AI Talk 由创始人理想本人出镜大谈理想汽车对质架能力的理解和进化为推出 L 系列智能换新款造势和定调这次 L 系列质架换新版车型最大的升级在于智能辅助驾驶 ADMAX 车型将会从英伟达双 OriX 芯片升级到单个 ThouU 芯片这是英伟达最新的质架芯片
此外换新车型全系还采用了体积更小的全新激光雷达此次硬件升级是为支撑车内软件迈入视觉语言行动模型的阶段用理想的话说视觉语言行动模型是一个司机大模型可以像人类司机一样工作从规则算法到端到端加视觉语言模型 VLM 再到视觉语言行动模型 VLA 理想的智能辅助驾驶已经经历了三级跳
其中对于最新的升级理想认为这是由哺乳动物智能迈向人类智能的过程而后者可以像人类一样结合 3D 视觉和 2D 视觉看到真实的物理世界并能进一步理解物理世界具备自己的语言和思维链系统有推理能力可以像人类一样执行一些复杂动作理想指出视觉源行动模型并非简单的将端到端模型和视觉源模型结合在一起
而是重新设计所有模块要求具备基座模型数据理解又要有预训练能力后训练能力强化学习世界模型仿真等体系化能力如此果决的进行技术架构切换体现了理想意在将视觉语言行动模型打造成一个竞争围墙在技术体验上和其他厂商拉开差距这次理想拼的是技术积累组织协同和长期投入
理想曾表示今天很多企业做端到端都很吃力因为在规则算法的阶段就没做好近期由于一些意外事件和质价监管收紧市场中质价的风向正在发生转变但理想并不担心这会让外界对质价失去信心
理想认为这只是黎明前的黑暗产品线总裁刘杰表示目前中国消费者对高级辅助驾驶及辅助驾驶的认知已经到了一定程度今天只是告诉大家如何更加正确的使用它所以我们并不担心政策会影响消费者选择带有高级辅助驾驶能力的车
这和麦肯锡报告的观点十分接近麦肯锡认为中国消费者会建立起对高阶制驾的明确需求即对 20 万元以上等中高价位的智能电动汽车而言包含城区领航辅助驾驶功能在内的高阶制驾将逐渐成为难以让消费者妥协的避寒项按照规划新一代辅助驾驶方案 VLA 将在今年下半年量产上车制驾功能的升级将成为 L 系列守江山的重要武器
一位汽车行业分析师对胡秀表示短期来看理想的销量应该能保住但还得看这些技术下半年究竟能否落地而这才是 L 系列的销量能否推高 30%以上的关键
毕竟从现阶段的质架体验来看理想尚未占据明显的领先身位理想的另一手牌则是纯电车型理想 i8 和理想 i6 这两款延迟一年发布的纯电产品或将成为理想今年的最大变量即便理想已经为之进行了一年的回炉重造和基础设施建设截至 2025 年 5 月 4 日理想已经铺设了超 2000 座超充站和 12000 多根超充桩但公司内部对纯电销量并无太大把握
相关报道显示理想内部对两款纯电车型的销量预期更偏保守预计理想 i8 和理想 i6 的销量为 5 万辆纯电汽车的预期总销量为 6 万辆但另一方面理想对外给供应链的纯电销量预期是超过销售总量的 20%即至少卖出 14 万辆车在中国汽车市场 30 万元以上的高端纯电车型难出报销产品而 20 万到 30 万元纯电车型的竞争又非常激烈
除了特斯拉国内汽车市场至今没有出现过高端纯电 SUV 爆款车型用数据说话特斯拉 Model Y 的平均月销在 4 万辆 2024 年则总共卖出了 48.23 万辆紧随其后的蔚来 ES6 在 2024 年的月均销量仅为 6200 辆左右
当然特斯拉之外的市场空白或许会成为理想的机会但在此之前理想需要回答的问题是为什么要选择理想纯电而不是理想增程此前理想已经在纯电车型上摔过一跤这种不确定使其无法将所有筹码压住在纯电产品上
目前理想正在通过渠道变革扩充海外市场等方式寻求新的增量例如在销售门店上增加对四线五线城市的覆盖持续在中亚亚太拉美中东欧洲等海外市场加大投入的今年是理想的出海元年但海外市场环境复杂不同国家和地区在政策法规市场需求消费习惯售后服务等方面存在差异理想汽车需要时间适应和开拓
预计短期内难以看到显著的销量增长国内市场依旧是理想的主力市场但面对日益增多的竞争对手以及二战纯电的不确定性理想今年的上量之路恐怕将非常难走