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各位投资者早上好您正在收听的是掌乐全球通早间资讯播客节目掌乐早知道今天和大家聊聊气候下跌的阿里
阿里和网易同一天发布财报气候表现截然相反 5 月 16 日阿里港股股价跌幅一度超过 6%阿里到底拿出了一份怎样的财报市场为何不买账 2025 年第一季度阿里巴巴实现营收 2365 亿元同比增长了 7%和市场预期稍有差距利润为人民币 119.73 亿元同比增长 1203%
净利润虽然增幅惊人但是只能说明上年同期的基础太低市场的反馈已经说明对阿里的成绩并不认可当然也有机构为阿里站台大摩发布研报表示尽管阿里最新财报略低于华尔街期望但其阿里云的增长逻辑依然稳固将继续受益于 AI 行业爆发性需求增长
报告中大摩维持了对阿里巴巴的增持评级维持目标价 180 美元不变阿里让市场暴雨期待的 AI 业务到底怎样呢在 2025 年第一季度阿里云收入为 301 亿元同比增长 18%过去一年阿里云收入增速从 3%加速至本季度的 18%唱下三年来的最快增速这一反弹得益于 AI 热潮的推动大
大模型快速发展拉动了云计算需求其中 AI 收入更是连续 7 个季度三位数增长怎么看这个成绩也不能说差看起来更像是市场预期过高市场对阿里云业务的增长预期是 20%但实际公布 18%的增速其实更为符合大模的预测
其实某种程度上说阿里下跌腾讯多少也得背点锅两家巨头紧挨着发财报而且被放在一起比较多年腾讯那边说自己重金投入的 AI 已经产生效益主推业绩了结果阿里这边还没摸到市场预期的目标本来微小的瑕疵在市场的心理落差之下无限放大
对于阿里稍逊于预期的成绩有机构给出了公正的推测机构认为阿里云第四季度出现的春节季节性因素和供应链波动掩盖了其真实增长潜力剔除感情色彩和心理因素阿里 AI 相关产品收入连续第七个季度保持三位数增长这一趋势极具投资吸引力
阿里在 AI 方面成熊的野望并未动摇在这方面的投入力度空前阿里方面此前表示未来三年将投入超过 3800 亿元人民币用于建设云和 AI 硬件基础设施总额超过去十年总和
阿里巴巴集团 CEO 吴永明表示目前全球 AI 供应链存在一些不确定性但阿里看到了客户对于云和 AI 的需求在持续增长这是未来 10 至 20 年的历史性机会不会因为短期供应链的波动而变化阿里巴巴投入云和基础设施的信息和决心不会变
阿里的电商业务在 AI 的加持下也有不错的表现阿里桃天集团的客户管理收入在第四季度实现 12%的增长显著超过分析师预期的 9%
电商毫无疑问是阿里启事的根基而 AI 则是业务的新河除了这两点本地生活板块也是阿里投入的重要业务今年第一季度本地生活业务受饿了妈和高德订单快速增长所驱动本地生活集团收入 161 亿元相比 2024 年同期的 146 亿元增长 10%
近期阿里对即时零售赛道做了进一步投入 4 月 30 日 饿了吗正式启动饿补超百亿大型促销活动宣布将投入超过 100 亿元补贴加入外卖行业的竞争同一天淘宝天猫旗下即时零售业务小石达正式升级为淘宝闪购首日上线 50 个城市原计划 5 月 6 日推广至全国最终提前 4 天全量开放
此前淘宝将饿了妈的外卖服务接入首页为饿了妈提供更直接的流量入口据淘宝闪购披露数据显示淘宝闪购上线仅 6 天就实现了千万单的日销量其实阿里当下的估值仍处于合理区间这期财报也没有多糟糕市场虽然期待业绩反补股价但有时企业也需要时间发育须知流水不争先真个滔滔不绝
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