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各位投资者早上好您正在收听的是掌乐全球通早间资讯播客节目掌乐早知道今天和大家聊聊 Meta 的大动作在收购 WAS APP11 年后 Meta 终于决定允许广告商在这款应用上投放广告受此消息影响 Meta6 月 16 日首涨 2.9%
WATS APP 到底有怎样的潜力这款 APP 目前每月活跃用户超过 30 亿其中包括约 2 亿家企业用户用户规模庞大广告价值极高哪怕是在 2014 年 Meta 收购它就足足花了 190 亿美元不过因为创始团队抵制一直没有开放付费广告这和 Meta 旗下其他产品 Facebook 和 Instagram 形成鲜明对比
Meta 宣布且现在可以在 WhatsApp 上投放所谓的状态广告以引导用户通过 WhatsApp 的消息功能与广告主互动
这些广告将出现在 WhatsApp 的状态栏中用户可在更新标签页中查看从而与主聊天界面分隔开来此外 Meta 还将通过搜索广告和订阅功能开始对 WhatsApp 的频道功能进行商业化 WhatsApp 将在未来几个月内于全球范围推出这项新功能
Meta 今年 4 月公布的财报超出市场预期打消了外界对美国总统特朗普关税政策及相关经济不确定性可能影响广告业务的担忧将广告功能扩展到 WhatsApp 有望进一步提振 Meta 的营收
但广告业务只是 Meta 的舒适区即使增加了 WATS APP 的变现渠道对 Meta 来说只能算锦上添花 Meta 还有更大的谋算言报显示 Meta 在 AI 服务器领域的雄心正在迅速升温其自主研发的 ASIC 服务器项目计划将在 2026 年迎来关键突破可能对英伟达长久以来的市场霸主地位发起挑战
Meta 真是不声不响搞大动作 Meta 计划在 2025 年底至 2026 年间推出数款高规格 AI/ASIC 芯片总量获达 100 万至 150 万片与此同时谷歌、AWS 等云服务巨头也在加速自研 ASIC 部署 AI 服务器市场的竞争格局正悄然生变报告显示
目前英伟达在 AI 服务器市场价值占比超过 80%而 ASIC AI 服务器价值占比仅为 8%至 11%
但从出货数量角度分析 格局正在发生变化 2025 年谷歌 TPU 出货量预计达 150-200 万片亚马逊的 ASIC 约 140-150 万片而英伟达的 AI GPU 供应量为 500-600 万片以上谷歌和亚马逊合计出货量已达到英伟达 AI GPU 出货量的 40%-60%
随着 Meta 从 2026 年微软从 2027 年开始大规模部署自研 ASIC 解决方案 ASIC 总出货量有望在 2026 年某个时点超越英伟达 GPU
虽然单靠 Meta 还无法抗衡英伟达但它偏偏是 AI 服务器市场上让天平回正的那枚关键砝码 Meta 的 MTIA 项目是当前 ASIC 浪潮中最具看点的案例之一在规模上 Meta 不可能短期就和英伟达抗衡但是性能的竞争可就不一样了道
2026 年中期 Meta 的 AI 服务器将进一步升级芯片面积翻倍超过英伟达下一代 GPURubin 的规格计算密度直逼英伟达的 GB200 系统到了 2027 年下一代 AI 服务器可能还会大规模升级
不过升级也不是说说那么简单如果 Meta 和 AWS 等 GSP 同时加速部署 AI 服务器所需的高端材料和组件或将面临短缺进一步推高成本
话说回来英伟达制霸行业这么久难道就是 Meta 刷经验的道具人随便被这些挑战者拿捏当然没那么简单英伟达显然也不会坐以待毙数据显示英伟达在芯片计算密度和互联技术上依然领先 ASIC 短期内难以追赶其性能表现此外英伟达的 QDA 生态系统仍是企业 AI 解决方案的首选
这也是 ASIC 难以复制的壁垒对于投资者而言英伟达的技术护城河依然深厚但其高利润模式是否会在其他云副提供商的成本压力下被迫调整值得持续关注
作为 Meta 收入支柱的广告业务在关税的冲击下不露颓势还成功开源营收很可能再上一层楼同时建制 AI 服务器要把英伟达拉下马这样的 Meta 可能为市场带来更多惊喜以上就是今天掌乐全球通掌乐早知道的全部内容期待为你带来醒目的一天祝您在投资中有所斩获我们明早再见