Deep Dive
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各位投资者早上好您正在收听的是掌乐全球通早间资讯播客节目掌乐早知道今天和大家聊聊阿里为什么称为科技股重估的先锋
截至 2 月 14 日收盘阿里年内涨幅达到 50%2 月 14 日更是收在三年新高的价位上在港股的这轮强势行情中科技股本就是上涨主力而阿里在一正科技股中的表现也是一记绝尘
阿里这轮表现这么突出首先就是因为之前被市场过度低估在这轮反弹之前阿里巴巴估值大约处在 10 倍市盈率左右这一估值水平别说和美股科技板块平均 20 倍的市盈率比了甚至接近传统零售企业的估值区间也就是说之前的阿里几乎只被市场当成零售电商看了完全没把阿里云和 AI 放在眼里
市场对阿里的低估大概有三方面的原因首先对中国企业的科技创新能力存在普遍低估这一方面的受害者几乎囊括了整个港股互联网企业阿里仅仅是其中一员罢了大摩最近的一篇报道指出全球投资者对中国科技企业的估值体系仍停留在传统互联网思维未能充分反映其在前沿科技领域的突破
其次阿里的电商太具代表性导致市场潜移默化地忽视了阿里在云计算和 AI 领域的技术成就对此阿里云和 AI 的工作人员怕是只想在心底喊为我发声最后受地缘政治等非基本面因素影响估值持续承压
港股科技股近期的上涨有一部分原因是 DeepSick 温室吸引了众多投资者的目光从而引起了投资圈对港股科技资产进行重估发现了不少沧海遗珠这是属于整个港股科技板块的机遇但要想从一众科技股中脱颖而出自身还得够硬阿里的上涨还有其他利好催化
今日苹果已经选择阿里巴巴作为合作商为中国版的 iPhone 开发人工智能功能阿里在市场眼中一下成了一众科技股中的那个闲眼包这是一大利好但却不是靠运气捡漏而是阿里用实力挣来的苹果对供应商要求非常严格
这次在国内众多 AI 模型中选择阿里巴巴核心原因是看中其模型和应用部署能力通过这次合作阿里巴巴也将在智能手机市场占据一定地位而大多数投资者并没有办法在一票耳熟能详的科技股中分辨出谁的技术实力更硬谁在 AI 领域走得更远刚好苹果给了参考跟着投票就是了总比盲选好太多了
2025 年被视为 AI 大模型商业应用元年阿里巴巴开年就直接用一个王炸机合作震翻了市场而苹果这一决定为阿里提纯了 AI 血统从电商巨头到 AI 核心玩家叠加年初以来 DeepSick 爆火中国 AI 资产也迎来重估阿里作为全面 all-in AI 的科技大厂资本市场正在用真金白银重新定义阿里的想象力
而且阿里也不是全靠苹果撑门面 2 月初测试平台公布了最新的大模型盲测榜单阿里刚刚发布的千问 2.5 MAX 超越 DeepSick V3 的一种模型以 1332 分位列全球第七名也是非推理类的中国大模型冠军
同时这款大模型一点也不偏科在数学和编程等单向能力上排名第一在硬提示方面排名第二综合实力相当能打
除了 AI 阿里云也是阿里的一大优势是这轮上涨中完全不能忽视的力量机构表示以 DeepSync 为代表的中国 AI 大模型有望加速国内云厂商大模型质感速度拉平模型层差距同时加速国内企业上云利好云厂商下游需求增长
原来中国的 AI 大模型和美国比还有距离但是 DeepSeek 一出这个差距几乎被追平了而谷歌、微软、亚马逊、Meta 在最新一期财报中都明确表示 AI 领域的强劲需求促使其加大对数据中心的投资以满足客户的计算能力需求
汇总这些信息我们能得到一个结果中国 AI 大模型进度已经快速跟上美国并且成本降幅更快中国市场的 AI 云计算业务需求马上要爆发很可能像美国一样供不应求的情况
一手 AI 一手云阿里的优势沾全了能成为这轮科技行情的领长者可真不是一句搭上苹果的船就能解释得通的金融市场的上涨没有多少偶然更多是大家没发现的必然
现在市场坐等阿里将要公布的财报其实对于上一季的业绩大家关注度都差了些市场更想知道的是阿里接下来将会怎么花钱把钱投到 AI 和云上才是正途这种时候股票回购真是一点都不重要了毕竟前者关系到阿里的资产转型和未来增长
以上就是今天掌乐全球通掌乐早知道的全部内容期待为你带来醒目的一天祝您在投资中有所斩获我们明早再见