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各位投资者早上好您正在收听的是掌乐全球通早间资讯播客节目掌乐早知道今天和大家聊聊伯克希尔 94 岁的巴菲特在伯克希尔年度股东大会的最后时刻向股东们宣布由负责非保险业务的副董事长格雷格·阿贝尔接替他出任公司首席执行官尽管巴菲特仍继续担任董事长但这也说明巴菲特的退休提上了日程
对于深陷关税冲击的全球投资者而言股神不单单是投资信仰更是可以指点迷津的导师截至 4 月底伯克希尔是今年全球万亿美元市值上市公司中唯一维持上涨的公司标普 500 指数今年下跌超 5%伯克希尔 A 股价则维持 17%的涨幅延续年限 10 连阳的步伐
而其他的万亿巨头直至 5 月才有微软 Meta 凭借财报将年限翻红这一切源于巴菲特的提前布局在巴菲特的掌舵下伯克希尔过去一年做了什么过去一年里巴菲特现身说法地告诉大家什么叫手中有钱心中不慌而且是以一种相当诡异的方式疯狂囤钱
货网财报显示伯克希尔的现金现金等价物和短期国债总额在 2017 财年首度突破 1000 亿美元后到 2023 年才增长到 1676 亿美元然而在 2024 年这个数字直接翻了一倍到 3342 亿美元
现金的激增对应了激进的资产抛售 2024 年伯克希尔最为显著的两笔交易是大砍三分之二的苹果公司股票持仓以及持续减持美国银行当然现金等价物的投资价值偏低巴菲特在 2 月的股东信中还特意强调股东们大可放心伯克希尔始终会将大部分资金用来配置股票伯克希尔永远不会偏爱持有现金等价物资产
而那个时候标普 500 指数刚刚在 2 月 19 日创下收盘历史新高特朗普的关税计划还大体停留在嘴炮阶段仅仅过了两个月当时对巴菲特囤钱的质疑已经全部变成由衷的钦佩与抛售美股一样巴菲特对增持日本商社的态度也同样坚定
自 2019 年开始巴菲特一直在增持日本五大综合商社的股票在今年的股东信中巴菲特也透露这些公司已经同意适度放宽 10%的持股限制
果不其然 3 月中旬伯克希尔向日本财务省提交报告确认对五大商社的持股进一步增加但和日本市场比大家更关注伯克希尔在美股市场的动向现在市场也开始从另一个角度来观望巴菲特的巨额现金他是否有利用今年一季度的大跌找到配置巨额资产的机会呢
很多人本想照着抄作业但是先等来的却是巴菲特卸任 CEO 的消息对投资者来说天塌了呀 5 月 5 日伯克希尔股价一度跌超 6%此前周五 A 类股曾创下每股 809,350 美元的历史收盘新高 B 类股在上周五创下了 539.80 美元的历史收盘高点
巴菲特宣布卸任 CEO 标志着伯克希尔一个史诗般时代的结束
60 年前这家公司还是一家濒临倒闭的新英格兰纺织厂巴菲特通过它运营的投资合伙企业接管了它如今伯克希尔已经成长为一个市值接近 1.2 万亿美元业务涵盖保险、铁路、零售、制造和能源领域的独特巨头巴菲特选择在公司股价刚创下历史新高之际交棒可谓在巅峰时刻谢幕
不过谢尔周一股价下跌也可能受到公司第一季度财报的影响财报显示其运营利润下降了 14%其中保险承保利润大跌 48.6%利润损失的罪魁祸首是南加州的那场大祸
从现实角度来说巴菲特卸任真的影响这么大吗从他的年龄来说大家早有准备而且接班人也早就选好了所以伯克希尔的王权交接算是很平缓丝滑的了分析师认为在运营层面预计伯克希尔不会有太大变化在阿贝尔领导下其企业文化和战略也将保持不变
巴菲特仍担任董事长作为伯克希尔的精神图腾他并未直接离开只是淡化了自己的影子人可以在重大资本配置不可避免到来时提供宝贵的智慧支持以上就是今天掌乐全球通掌乐早知道的全部内容期待为你带来醒目的一天祝您在投资中有所斩获我们明早再见