Deep Dive
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各位投资者早上好您正在收听的是掌乐全球通早间资讯播客节目掌乐早知道今天和大家聊聊两会热点 3 月 5 日两会开幕今年两会拥有哪些正点信息记得我们关注从这些信息中我们能否摸到一些板块动向的脉络
首先我们先来看和整个市场相关的内容金融是国民经济之血脉为各方书写今年的政府工作报告提及金融 22 次比去年还多一次政府工作汇报提出适时降准降息保持流动性充裕使社会融资规模货币供应量增长同经济增长
价格总水平预期目标相匹配优化和创新结构性货币政策工具更大力度促进楼市股市健康发展降息降准能增加货币供给强化市场中资金的活跃度无论楼市股市还是实体经济都能得到全方位的增幅
说到投资市场政府报告提出深化资本市场投融资综合改革大力推动中长期资金入市加强战略性力量储备和稳视机制建设改革优化股票发行上市和并购重组制度加快多层次债券市场发展
这段报告中和股市相关的内容不少简单来说就从两方面入手一方面是放开限制鼓励大量中长期资金积极入市另外对上市公司提高要求让他们向优秀标的靠拢
如果说有一个产业深度捆绑着金融股市民生社会风险等多个方面事关重大没错那就是房地产针对这么重要的房地产政府又是怎么打算的
政府工作报告说因城失策调减限制性措施加力实施城中村和微旧房改造充分释放刚性和改善性住房需求潜能优化城市空间结构和土地利用方式合理控制新增房地产用地供应含活存量用地和商办用房推进收购存量商品房在收购主体价格和用途方面给予城市政府更大自主权
其实房地产行业近年来一直是我国经济工作的重点之一在政府持续颁布扶持优惠政策下我国的房地产行业已经有了回暖迹象上一年港股内房股从 1 月的低点一路上涨连峰时涨幅已经翻倍虽然后续回吐了大部分涨幅但是市场已经看到了房地产的转机
今年以来港股市场内房股行情延续稳健上涨截至 3 月 5 日涨幅近 15%在政策的驱动和加持下相信内房股还有进一步回升的空间
民生向来是两会的重点而和民生密切相关的板块除了房地产还有消费今年政府报告中消费出现的频次明显更高了并把大力提振消费提升投资效益全方位扩大国内需求列为今年的主要任务
会议报告中和消费有关的内容诸如劳动者工资正常增长机制育儿补贴健康养老托幼家政等多元化服务供给等促消费机制也正在完善中可见消费这个后棋手已经备好后续经济下行压力较大之际消费会择机出台
这些内容是提高可支配收入另外还有积极发展首发经济冰雪经济营发经济等完善新型消费领域的管理机制和行业标准引导释放需求的同时也扩大供给全面促进消费和民生相关的板块已经说了不少下面我们一起来看看引起港股估值重构的科技板块
今年的政府工作报告二次明确提及了汽车产业较 2024 年的五次有所减少智能网联汽车已连续两年被提及成联会秘书长崔东树认为生产数据体现了整个产业发展模式目前大国的竞争都是生产的竞争而不是销量的竞争产量数据体现了中国新能源汽车产业链在全球强大的优势地位
电动车是能源革命是产品革命是行业发展的关键也是整个电池等产业链竞争的国际影响的体现
在 2025 年政府工作报告中汽车被提及的次数虽有所减少但多次提到的人工智能家和大模型应用低空经济等也与汽车产业密切相关人工智能与手机电脑汽车机器人融合起来以后带来了一种消费体验功能的重塑性提升从生产端来讲这不仅仅是有可能会创造一些新的千亿级或者万亿级的产业
从消费端也有可能会带来巨大的消费需求所以今年的政府工作报告特意讲了要把中国的技术优势制造优势市场优势结合起来发展新一代的人工智能手机电脑人形机器人新一代的智能终端从这些角度说港 A 股今年最大的爆点还是在科技产业上
板块轮转高低切换只是为了消弥风险罢了消费是首层之选做科技板块的大腿挂件才更容易被带飞以上就是今天掌乐全球通掌乐早知道的全部内容期待为你带来醒目的一天祝您在投资中有所斩获我们明早再见