Deep Dive
Shownotes Transcript
请不吝点赞 订阅 转发 打赏支持明镜与点点栏目
今年年初至 2 月 21 日七巨头涨势几乎全部哑火除了 Meta 以外其他六大科技巨头股价集体跑输表谱 500 指数而美股市场上跑赢指数的股票数量明显多了起来为什么美股会生出这种变化呢在高盛看来今年开始美股的涨势将更倾向于微观驱动即股价走势将更加与公司自身情况相关
或许是七巨头市值太过庞大市场对他们的影响力正在削弱反而他们对市场的影响力不断强化换句话说七巨头现在想延续涨市更多还得靠自己美股市场难以给他们提供足够有价值的增益这种趋势下美股市场会走向分化哪怕同为七巨头也不例外就如同当时 DeepSick 问世对英伟达来说
那就是天塌了一根跳空的大音线砸了 17 个点然而苹果、Meta 等 AI 软件公司当天收盘走高无异于在名牌虽然他们和英伟达同为美股骑熊但是他们真不熟
今年以来美股表现疲弱的同时港股却是另一番景象中国 DeepSick 横空出世引发了中国科技新贵强势崛起而其中最具代表性的 10 家公司分别为阿里、腾讯、小米、比亚迪、京东、美团、网易、百度、吉利、中芯国际那么中国的科技新贵为什么能获得摩根士丹利、摩根大通、高盛等一众海外机构的追捧呢?
我们首先说市场问题在过去两年里害怕踏空错失机会的情绪充斥着美股市场让美股股市一飞冲天不过如今这种害怕踏空的心理似乎正转向全球资产
投资者无视了关税贸易战和地缘冲突等一系列不利因素的威胁纷纷涌入欧洲和亚洲股市热火朝天的交易场面现在正向美国以外市场转移过去美股独得恩宠现在却成了失宠的那一个同时也是其他市场崛起的良机
行情走势间的对比无疑能说明一切自美国新总统履职以来欧洲斯托克 600 指数上涨了 5.8%而追踪在美上市中概股表现的纳斯达克中国金融指数则飙升了 18%
与此同时标普 500 指数在此期间仅上涨了 0.3%2 月 21 日更是当日大跌了 1.7%进一步加剧了其表现滞后的局面其实这些主要市场共同上涨的逻辑就是
美国以外市场的股票错过了过去两年的大部分涨幅随着全球经济前景趋于稳定它们现在看起来相对便宜同时关税带来的不确定性主要影响了美国市场的情绪美元在外汇市场上的强势格局已经消退
就目前看欧洲市场都比美股更香一些而港股的表现在一众市场中更是翘楚级别的同一时间维度港股迸发的向上势能显然更强一些和其他市场比起来港股又有什么自身优势
某个传奇投资人表示目前全球几乎所有市场都已经接近高点中国确实接近低点所以投资中国肯定是逆向投资的最佳选择中国正处于新一轮牛市初期另外中国人工智能初创公司 DeepSake 引发的热潮也让投资者开始重新考虑美国股市的高估值并令中国科技股在短期内看起来更具吸引力
华尔街这次畅多并非仅仅停留在口头层面真金白银的增持和流入也印证了他们对中国市场的乐观预期瑞英指出多头国际投资者正在重返中国
这次机构们的看好可不是停在了嘴皮子上根据国际金融协会发布的最新国际资本流动报告显示 1 月外国投资者积极布局中国资产中国股票和债券吸纳的外资净流入总和超过了 100 亿美元这也是自去年 8 月以来外资首度同时加码中国股票和债券
进入 AI 时代中国科技企业开始在全球科技领域拓土开疆这会不会导致各大巨头级科技企业的版图重新划分港股的新王们在市值上还有一段路要走但他们的新的叙事空间已经被打开以上就是今天掌乐全球通掌乐早知道的全部内容期待为你带来醒目的一天祝您在投资中有所斩获我们明早再见