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微软惊现“退租门” 科技股集体暴动?

2025/2/25
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涨乐早知道

AI Deep Dive AI Chapters Transcript
People
播音员
主持著名true crime播客《Crime Junkie》的播音员和创始人。
Topics
播音员:微软取消了数百兆瓦规模的数据中心租约,并暂停了相关认证流程,这一举动引发了市场剧烈震动。美股算力电力板块以及其他科技巨头股价均出现下跌,甚至波及到港股市场。这一事件加剧了市场对美股长期算力投资是否已经到头的担忧,许多投资者开始质疑AI领域的持续高增长预期。 微软虽然回应称其800亿美元的基础设施投资计划仍在进行,但承认会在某些领域进行战略性调整或放缓。这暗示着微软可能基于对OpenAI需求预期的变化而调整了其数据中心扩张策略。有报道称OpenAI正在将算力负载从微软转移到甲骨文,这进一步佐证了这一猜测。 为了满足OpenAI的需求,微软此前可能以高溢价租用了过多的数据中心算力,导致如今出现供过于求的局面。微软的退租行为可能只是一个开始,其他公司也可能效仿,打破资本支出高增长的预期,增加AI领域的不确定性。 然而,并非所有AI公司都面临同样的困境。DeepSeek公司凭借其对算力的低需求和开源策略,在市场冲击中展现出较强的竞争力。DeepSeek发布了针对英伟达Hopper架构GPU优化的Flash MLA解码内核,提升了大模型推理效率,降低了大模型推理成本,使其在竞争激烈的AI市场中脱颖而出。 总而言之,微软退租事件引发了市场对AI算力泡沫的担忧,科技股因此受到冲击。但与此同时,一些技术创新型公司,例如DeepSeek,凭借其独特的技术优势和商业模式,在市场波动中展现出较强的韧性。AI领域的竞争日益激烈,开源策略加速了技术迭代,市场对AI的预期也更加谨慎。

Deep Dive

Shownotes Transcript

微软退租数据中心引起美股震荡,为AI股泼了盆冷水,DeepSeek扛得下这股寒流么?欢迎你留言、评论,与我们交流。

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