Deep Dive
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各位投资者早上好您正在收听的是掌乐全球通早间资讯播客节目掌乐早知道今天和大家聊聊微软退租门的影响美国科技巨头微软变了卦最新报告显示微软已取消在美国本土数百兆瓦规模的数据中心租约并暂停相关资格认证流程
2 月 24 日美股市场算力电力板块震动全都被微软的举动吓到了集体下跌同时其他的美股科技巨头也没跑掉苹果 英伟达等美股 7 巨头没有一家收涨不过是跌得多少罢了算不上雨露均沾但也是没漏掉一个
微软这次退租能影响有点大不过是数据中心退个租而已怎么引起了整个科技股的震动甚至还波及到了第二天开盘港股 2 月 25 日在科技股带领下港股也在下跌其实微软这一下算是戳到华尔街废管子上了本来就担心美股的长期算力投资是不是已经到头了微软还搞这么一手这不是加重怀疑吗
此时再狂热的 AI 投资者们眼神都要变清澈了搞出了这么大事情微软也少见的在盘中对市场传闻进行回应但措辞相当微妙微软也少见的在盘中对市场传闻进行回应
微软发言人表示微软在本财年花费超过 800 亿美元用于投资基础设施的计划仍在按计划进行同时也承认可能会在某些领域战略性的调整或放缓基础设施建设微软为什么会有这样的举动
微软此前激进扩张数据中心是基于对 OpenAI 需求的高预期微软如此举动可能就是扩张数据中心的主要动机不在了这种转变可能与 OpenAI 有关原报显示 OpenAI 正在将算力负载从微软转移到甲骨文后者也是星际之门项目的合作方之一
根据此前报道随着这个据称最高可达 5000 亿美元的项目启动软银有可能超过微软成为 OpenAI 的最大金主分析师表示为了满足需求微软在寻找算力的过程中遇到过很大困难
因此管理层可能以相当高的溢价租用数据中心并且签下了更多未来的算力交易甚至可能超过了这家科技巨头的实际需求在过去几年为了抱住 OpenAI 的大腿微软可是不惜血本这也导致了可能已经累积了超出需求的算力
微软的举动可能只是一个开始鉴于微软在七巨头中拥有最大的预计资本支出增长曲线如果它率先取消租约并打破资本支出冲天的叙事那么其他公司很可能会迅速效仿原本一个星际之门计划敲定了未来几年 5000 亿美元的投资然而更便宜更高效的 DeepSick 顶着光环闪亮出道让 AI 原本清晰的故事逻辑线增加了变数
现在微软这一举动相当于戳破了 AI 算力的泡沫所以科技股才会如临大敌微软退租们的影响从美股科技股开始扩散连港股科技股也受到了波及那 DeepSick 能不能经得住市场这轮冲击
虽然都混 AI 圈但是 DeepSeek 和他们的路数不同他对算力可没那么高的要求 2 月 24 日周一 DeepSeek 宣布启动开源周首个开源的代码库为 FlashMLA 目前已投入生产
据介绍 Flash MLA 是针对英伟达 Hopper 架构的 GPU 优化的高效 MLA 解码内核主要在变长序列的场景进行了深度优化能够显著提升大模型推理效率
LA 是 DeepSick 提出的创新注意力架构是 DeepSick 在系列模型中实现成本大幅降低的关键所在分析认为随着 Flash MLA 的应用算力成本有望继续下降一般来说大模型主要包含训练和推理解码两个阶段如果能在解码阶段有更强的和优化训练意味着大模型可以更快地产出结果这对实时生成任务来说尤为关键
通过使用 Flash MLA 可以在更少的 Hopper GPU 服务器的情况下部署完成相同的任务量而无需昂贵的硬件升级使推理成本大大下降虽然都是 AI 但是 DeepSync 叙事的潜力可一点都不俗它的出现就是为了把算力纸上从神坛上拉下来
AI 领域的竞争正日趋激烈一些在领域内取得成就的企业选择开源更是让技术迭代速度加快但是现在的 AI 市场不能再像过去一样无脑狂热市场对 AI 的预期更加谨慎以上就是今天掌乐全球通掌乐早知道的全部内容期待为你带来醒目的一天祝您在投资中有所斩获我们明早再见