Deep Dive
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今天和大家聊聊英伟达 GTC 大会最近美股表现始终偏弱而近期能改变美股走势的重要事件有两个一个是美联储的议席会议另外一个就是英伟达面向开发者召开的 2025 全球人工智能大会简称 GTC 前者市场往往会根据美联储的态度进行一定预测而后者需要市场自己去找到一些重点内容
那么今年的 GTC 大会什么是市场最关心的内容呢?排在第一的应该是英伟达拿出什么经验之作能让自身股价逆天改势
过去几周英伟达股价一路走下坡市盈率甚至跌回 Chad GPT 问世前水平由此即将于 3 月 17 日开幕的英伟达年度 GTC 大会自然被华尔街分析师们寄予厚望在分析师看来这场大会将是美国科技股扭转弱势的转折点对英伟达而言更为重要
预期 GTC 大会将把投资人的关注焦点拉回到 AI 革命和高额科技支出上对英伟达来说 GTC 大会一直是向外界展示变革性创新技术的秀场在本届英伟达 GTC 大会上将有超过 1000 场演讲 300 多场现场展示涉及领域涵盖半导体芯片人形机器人网络安全医疗自动驾驶等
英伟达的真正故事在于其快速的创新节奏而 GTC 大会将持续证明英伟达的创新能力因此这场大会有望刺激英伟达股价回升
机构预计英伟达将在大会上推出 BlackVille Ultra 芯片并可能披露下一代 AI 芯片 Rubin 的部分细节此次大会还将聚焦 AI 硬件的全面升级包括更高性能的 GPUHBM 内存更强的散热和电源管理 CPU 技术等
芯片始终是英伟达的核心产品 Blackwell Ultra GB300 将是本次 GTC 大会的重头戏在英伟达最近的财报电话会议上黄仁勋证实即将推出该系列芯片计划于今年下半年发布除了更高的计算性能外 Blackwell Ultra 卡还配备了更多内存这对于希望运行和训练内存密集型 AI 模型的客户来说是一个有吸引力的功能
另一款 AI 芯片 Ruby 也是重点关注的对象这款芯片可是要承诺实现黄仁勋所说的计算能力的巨大巨大巨大进步 Ruby 虽然是下一代 AI 芯片到 2026 年才会大规模量产但是预热对新产品也很重要而且也不能排除量产时间提前的可能性
目前的牌桌和前两年截然不同对英伟达不算友好英伟达再藏底牌就不合适了借着 GTC 大会英伟达必须好好量量肌肉才行
CPU 技术也是英伟达展示实力的一环 CPU 及共封装光学这项技术有助于提高带宽降低延迟并减少功耗但目前 GPU 及 CPU 仍有较大技术挑战如散热问题、可靠性及封装基板变形风险等
GTC 大会上首次设立的量子日活动成为焦点届时 英伟达将联合头部企业探讨量子硬件算法及商业化路径并展示下一代 Blackwell 芯片与量子计算领域的最新进展
看得出来英伟达在技术创新方面多点开花并正在向多个领域做出尝试毕竟在大环境不友好的前提下再牛的龙头也不好过企业自强不息才能带领股价逆流而上
在英伟达的努力和剧透下之前市场上之一算力的情绪在 GTC 大会消散了不少一些机构对英伟达的前景也恢复了乐观机构认为英伟达股价近几周大幅下跌是买入机会给予该股增持评级目标价为 185 美元在过去五年中
英伟达股价在 GTC 大会当周和会议结束后两周的表现分别比费城半导体指数高出 7 个百分点和 2.4 个百分点平均回报率分别为 6.4%和 4.5%而目前股价相对过去三年平均市盈率则让约 35%
简单说,英伟达的回调足够大,而按照过去的经验,GTC 大会开过后,英伟达的表现较为突出,挤去水分的英伟达借助 GTC 大会的机会,在股价表现上还真可能上演一波前龙飞鸢。当前科技股受关税压力、经济衰退担忧等因素影响,市场负面情绪浓厚。
作为 AI 的门面担当英伟达如果能逆势而上可能重新点燃市场让市场失去对科技股的信心以上就是今天掌乐全球通掌乐早知道的全部内容期待为你带来醒目的一天祝您在投资中有所斩获我们明早再见