295 · Steve Ruffley - Animal Speed, Size, and Being Right at the Right Time
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您不能过于关注您不了解也可能永远不会了解的内容。是的，很多事情都会被提及。很多事情都会发生。但这会让您赚钱吗？不一定。你知道，世界上发生了很多事情，交易中也发生了很多事情。我亲眼目睹了它的变化。我看到了媒体及其态度，以及它如何呈现数据变化。您看到的一切并不一定都需要谨慎对待，但这并不一定是为了让您赚钱。

因此，作为一名交易员或散户交易员，您可以做的最好的事情就是淡化一些新闻。你知道，看看屏幕。

市场在告诉您什么？它们是如何移动的？不要太执着于听取一些对冲基金经理告诉您下一个大牛股是什么，因为他们都在那里赚钱。你知道，这是一个艰难的、残酷的游戏。就像我说的，回到交易大厅，没有交易会准确地告诉你他们做什么，因为那是他们的优势。所以要非常谨慎地对待您被告知的内容，并期望它能给您带来即时的结果，因为它们不会，你知道，那些会让市场发生意想不到变化的最大因素是意想不到的事情，但是

但是，由于这种潜在的叙事，意想不到的事情很少。而即将发生的大事，您可能会错过它，因为它会非常大、非常快，您没有时间准备。市场、投机和风险。这是《与交易员聊天》播客。

是的，我们回到了《与交易员聊天》。感谢所有来自世界各地的听众。这太酷了。这是第 295 集。我是 Tessa Dow，我的联合主持人是 Ian Cox。我们希望您在各个方面都做得很好。现在，我很想让您直接进入 Ian 对我们今天下一位客人的采访。他的名字是 Steve Ruffley。

他接受过专业训练，现在将自己定义为专业的散户交易员。他现在已经花了近半生时间磨练他在市场上的技艺，跨越了二十年，从最少的日交易时间中赚取尽可能多的钱，例如在几分钟内获得五位数的收益。史蒂夫交易最好

使用三种交易类型和两种进场风格进行大规模交易，我们将在聊天中了解更多信息。从高度竞争的环境中的交易大厅交易员转变为散户交易员，一名专业的散户交易员，这使得他的视角非常有趣。史蒂夫进入交易并非计划好的。这是一系列雄心壮志、时机和正确人脉的结合。

大学提前毕业后，他找到了一份金融工作，搬到了西班牙南端的直布罗陀，在那里他遇到了经营新交易大厅的交易员。出于好奇，他加入了他们紧张的毕业生项目，经历了六周残酷的测试，失败意味着被解雇。交易大厅本身就是一个充满肾上腺素的世界，屏幕一排排的，高风险交易，以及友情和竞争的文化。

毫无疑问，这段经历塑造了他的交易思维模式、理念和技巧，在其中风险并非禁忌，规模和速度至关重要。史蒂夫还是一名交易导师，也是他最新著作《专业散户交易员》的作者。

顺便说一句，这并非计划好的，但我们为那些有兴趣多待几分钟的人们加入了与史蒂夫采访后简短对话的小片段。因此，女士们，先生们，我们非常高兴地向您介绍目前居住在新西兰的 Steve Ruffley。史蒂夫，我很高兴欢迎您来到《与交易员聊天》。非常感谢。你现在在哪里？你是在哪里长大的？

我现在在新西兰，但离我长大的地方——英格兰北部的博尔顿——很远。您可能听说过也可能没听说过。那么，告诉我们您在博尔顿长大的情况，以及您是如何开始对金融市场感兴趣的？

当然。好的。是的，我的意思是，在博尔顿的成长经历相当典型。它是欧洲最大的城镇。它不能成为一个城市，因为过去发生了一些事情，我不知道，我上学时并不特别热衷于历史。但基本上，我进入金融行业的途径是，我去大学学习经济学，只待了几周。

我并没有特别感兴趣，也没有特别认同所说的话。我当时和讲师谈过，他基本上说，没有学位你永远找不到好工作，你永远不会有所成就。

我离开了，为了证明他是错的，我的第一份工作是在普华永道做毕业生，很有趣。我基本上开始为高净值人士投资。这就是我开始了解金融世界的一些情况。是的，这确实激起了我的兴趣。从那时起，就像我的人生一样，我获得了在直布罗陀生活的机会，直布罗陀位于西班牙南部。

我在直布罗陀待了一段时间，我去了一个港口，贝努斯港，那里非常有名，以其奢华、游艇和豪华轿车而闻名。我只是偶然遇到了这些人，是的，那就是他们所做的。在一番闲聊之后，他们说，我们是交易员。我们在直布罗陀开设了一个交易大厅。我说，好吧。

这似乎是我感兴趣的事情。所以我基本上参加了面试，是的，事实证明我是最初的 Revco 毕业生之一。这就是我的交易生涯开始的方式。这是哪一年？好吧，那是很久以前的事了。可能是 2000 年代初期，也许是 2004 年。哦，好的。所以这是在互联网泡沫破裂之后。

是的，是的，是的。就在交易大厅和所有那些东西出现之前。是的，在交易方面，我仍然是一个相对较新的新手，你知道，20 多年。我认为，与我们节目中的一些其他人相比，这不算太长。那么，请为我们描述一下，您在这个团队中首先做了什么？

这实际上非常有趣，因为我们都住在直布罗陀。因此，作为一项国际事务的一部分，我们与世界各地的其他人员、其他办事处一起被派往那里。我们基本上都在伦敦老法院露营。我们有一套大公寓。

我想在某些方面你可以说它有点像《学徒》。所以我们每天都去利物浦街的办公室。有很多紧张的培训和测试，你必须证明自己能够承受压力。他们说，如果你没有通过每日、每周的里程碑，你就会被解雇。而且确实有人被解雇了。所以这有点残酷。所以，是的，我们进行了大约六周的训练。是的，我通过了。然后……

奖励或目标实际上是得到 Revco 的支持，成为交易大厅的交易员。所以我第一次体验交易大厅交易是在他们带我们进入实际交易大厅时

这就像我从未见过的东西。你知道，你有一排排的人，有八个、十个、十二个屏幕的家伙。这个地方有自己的熟食店。它有自己的游戏室。这是一种我从未见过的氛围。你知道，对于一个来自博尔顿的男孩来说，这简直令人难以置信。所以是的，当你真正坐在你自己的办公桌前，你周围有……

你知道一些传奇人物，安迪·普里斯顿当时就坐在我的交易大厅里，勇敢的心，你知道，一些大人物，赚了很多钱，嗯，是的，所以这就是我的交易入门经历，嗯，这感觉就像一百万年以前的事了，这与我现在所做的工作大相径庭，显然是坐在家里，在我的家庭办公室里使用我自己的屏幕，但是，嗯，这是一次很棒的经历，嗯，这让我

并非我现在的交易员，因为我确实看到了专业世界和我作为专业散户交易员之间的巨大区别。但这肯定给了你所有的雄心壮志，我应该这么说，让你坚持下去，看看它能把你带到哪里。所以是的，美好的时光，美好的经历。所以你坐在左边和右边的交易员旁边进行交易，对吗？

绝对的。你一排排地坐着。所以，是的，我的意思是，你知道，当你是一个刚来的新手时，你不会立即与大人物交谈。但显然，你知道，在交易大厅里，社交，你开始了解人们。交易员喜欢八卦。

但每个人很快就很快知道谁是大人物了。这既有抱负，也有一点令人生畏。所以，是的，我的意思是，谈论洗礼，这是一种说法。那么，大人物们是否分享了他们正在进行的交易？某些交易员搭便车并简单地复制其他交易员的做法是否很常见？或者这甚至被允许吗？

我的意思是，当然。我的意思是，听着，这有点像男孩俱乐部，你知道，有点等级制度，嗯，

这是重点，你知道，每个人，你坐在某人旁边，作为一个新手，你首先问的是，你在看什么？你要交易什么？这些家伙已经做了很多年了，你知道，他们会分享一些信息，一些知识。你知道，交易员，你知道，他们只是普通人，你知道，他们喜欢八卦。但是，你知道，我们谈论的都是市场在做什么以及金钱。你知道，这一切都回到了金钱。我知道这是一个……

在交易中谈论金钱是一件令人尴尬的事情，但这就是我们都在那里做的事情的原因。你知道，我们都在那里，你知道，伙计们在午餐休息时间出去，在他们度过美好的一天时买劳力士。你知道，这并非全是华尔街的事情。这是一个整体，这是一个整体，你知道，不同的方面。但是是的，那里有很多家伙是为了赚钱。而且，你知道，人们，

你不会 necessarily 认为是交易员。如果你在街上路过他们，你真的认不出交易员。你真的认不出来。他们看起来就像普通人。他们都是男人。我想在我待在那里的时候，交易大厅里可能只有一个女人。所以这是一个非常男性化的环境，非常自负。是的，我的意思是，信息……

被传递和分享，但是听着，没有人会告诉你他们的优势。没有人会坐在那里告诉你该做什么。这就是整个毕业课程的重点。就像他们会教你所有你需要知道的关于图表绘制的内容，所有你需要知道的关于市场结构、产品等等的内容。但他们不会告诉你如何赚钱。

这最初是我没有得到的。你知道，这有点像你体内要么有赚钱的东西，要么没有。他们就是这么残酷。如果你不能成功，你知道，你就会筋疲力尽。你走了。你没有赚钱。所以这是一个相当有趣的，我不知道你是否称之为实验或其他什么。这是一种相当有趣的方式来发现，你知道，当它真正重要时，谁实际上能够做到。所以，是的，相当有趣的时间。

为什么他们不教你如何赚钱？我的意思是，他们不希望你们都成功吗？这对他们有利吗？我不知道。你得问他们。我的意思是，归根结底，你知道，这就是他们给你的。而且，你知道，这，你知道，我们会尽我所能。我们将支持你。你可以拥有你想要的任何规模，你知道，去做吧。我的意思是，就像所有这些事情一样，你知道，这只是一个数字游戏。

人们可以按下按钮进行交易，并且这样做有很多原因，你的技术指标、你的基本面，但按下按钮的人是

在关键时刻使用正确的规模，在关键时刻达到那些大数字，这要么存在于你体内，要么不存在，几乎在我过去描述过的时候，你不想遇到拥有它的人，你知道，你无法用她的引语来描述，但有些人身上有某种东西，他们相信直觉，他们很自信，但他们并不傲慢，好的，这就是这种环境所带来的，你要么能做到，

要么不能。有些人天生就有，我相信，我们都遇到过这样的人，我想。有些人必须随着时间的推移创造它。我不 necessarily 认为我足够傲慢，莱利，这么说吧，那是与生俱来的，但我有一些东西，但我必须随着时间的推移创造它。是的，我的意思是，我的唯一目标是尽可能多地使用规模，并获得那些巨大的胜利。这就是交易的真正含义。

在交易大厅的视角完全是关于。每个人都在那里努力工作，每天赚钱。但你必须记住，专业交易的成本非常高，你必须一直赚钱，大量的钱。否则，你可以工作一年。当你付完税后，你什么也得不到。所以这不是一件可以掉以轻心的事情。你必须记住，作为一个交易员，作为一个专业交易员，没有工资。你没有得到报酬。这就是为什么整个

交易大厅交易员的心态是。你在那里赚钱。你在那里使用规模，抓住机会。你在那里争取成为最快的手指，在当时，你知道，在过去。你在那里倾听重大新闻事件和重大数据事件，你知道，因为那是你将赚钱的地方。听着，我认识的每一个专业交易员都有一个大获全胜的故事。每一个。他们在关键时刻做到了。所以他们都有一个关于他们胜利的大故事要讲。他们也分享他们的损失吗？或者……

是的，绝对的。通常情况下，你会看到损失。你知道，在过去，这是一种不同的氛围。许多交易大厅交易员都来到屏幕前。所以你会看到老鼠，电脑鼠标飞过房间，人们站起来大喊大叫和咒骂。你知道，这是一个高压环境，这就是他们习惯的。但是是的，我的意思是，人们从来不会羞于谈论损失。

但是我的意思是，再次，你知道，这是通过彼此信任的人进行沟通的。这不像你必须站起来说，我今天输了。你知道，归根结底，交易大厅的交易方式，以及它是你自己的生意，你知道，你实际上是你自己的生意。你是一个实体，在……你知道，房子的框架内。所以是的，你的生意就是你的生意。你想告诉人们你度过了美好的一天，告诉他们。也许你告诉他们度过了糟糕的一天，告诉他们。如果你不这样做，你就不这样做。我的意思是，就像大多数事情一样，你知道，

通常是坐在角落里默默交易数千手而不出声的人。是那些控制情绪的人。但是来自交易大厅的老家伙们和那些东西，他们有很多情绪。这并不意味着他们没有赚钱。有时他们赚钱了，但仍然为此生气。当我开始的时候，这是一个非常不同的时代。我认为向更多屏幕交易的转变导致了多年来不同类型的交易员。

那么你在那里待了多久？有些事情，我的意思是，你在那里学习的过程是怎样的？你提到规模是其中之一。是的。我的意思是，规模确实是最终的目标，你知道，但规模就像杠杆一样，就像所有事情一样，是一把双刃剑。所以实际上并没有很多指导，很多帮助，很多支持，说实话。这通常是你与谁成为朋友，你知道，

我和风险经理成为了朋友，你知道，他教了我一些东西。他看到了显然是交易员所做事情的另一面。你可以在任何地方获得信息。我的意思是，归根结底，正如我所说，你知道，对于任何交易员来说都是一样的。我只是在一个……我想，更集中的时间段内做到了。

每个人都喜欢认为如果他们对技术分析了解得更多，或者他们对基本面了解得更多，如果他们只是多了解一些知识，那么他们就能进行交易。但正如我之前所说，你必须学习的是理解自己，理解对你来说什么最重要，什么能给你信心和决心来进行交易。每个人都从小规模开始。但同样，你被劝退不要从小规模开始，甚至不要使用模拟账户。

你知道，可用的模拟器，因为你无法将这种情绪附加到它上面。所以真的，正如我所说，你几乎只能依靠自己。而且，你知道，这取决于你从其他交易员那里获取知识，或者，你知道，只是坐在那里，观察价格走势，然后，你知道，进行测试。我的意思是，对于任何人来说，交易中最好的教训是，你交易得越多，你就越了解自己。每个人都认为有一些魔术技巧

或是一本书，或是一个网络研讨会，或是一个课程。但是要达到下一个层次，当你能够按下按钮进行交易并赚钱，并且能够持续地做到这一点，并且能够获得更大的胜利，同时也能够管理损失时，这一切都是通过经验来完成的。所以就是这样。这只是大量的屏幕时间和经验。

就是这样。你知道，嗯，我达到了某个水平，你知道，不幸的是，这有点像，我不是有钱人或其他什么。大约一年左右的交易后，你就会想，好吧，我正在支付我的办公桌费用。你知道，我每天都有 10,000 英镑的收入，你知道，年底，你知道，你拿出一两千英镑来生活。这就像，好吧，这不是我从交易员那里期望的生活方式。所以这对我来说是一个转折点。你必须记住，当我开始……呃，这个毕业生……

计划，能够从该毕业生计划中买断自己需要 25 万英镑。我们说的是 20 年前。所以这是一个相当大的数额。你必须做到这一点才能偿还 Revco，然后才能以不同的比例继续下去，或者支持自己。所以说真的，在做了一年左右之后，没有赚到足够的钱来维持生计并继续参与游戏，我无法赚到足够的钱来让我认为我的时间投资得到了回报。

所以我与那些人谈过，说，你知道，这对我来说行不通。他们说，你知道，你和风险经理相处得很好。你为什么不去风险部门工作，看看那是什么？我想，好吧。我的意思是，我仍然在交易。我仍然在交易大厅里。是的，所以我实际上在风险室工作了一年多。这真的是……

当我了解到，每个人都知道规模因素和金钱因素以及可以赚多少钱。但是当你真正实时看到它时，我不仅仅是在谈论一两个交易员。你可以实时看到每个交易员都在做什么。所以，与其是你的交易屏幕，不如说是充满交易员损益的大屏幕。

你的工作是管理这些损益，并了解市场在做什么以及对公司来说风险在哪里，对交易员来说风险在哪里。所以，当你花一年左右的时间观察多个账户，从非农就业报告到利率决定，你会看到模式。真的，模式……

我看得越多，你知道，嗯，你知道，我非常喜欢斐波那契数列之类的东西，但这只是一件事。你知道，我非常喜欢在一切事物中看到模式。当你看到活动模式、移动模式、交易员进出交易的模式，以及……你知道，事件的严重性或重要性与使用的规模、他们在交易中停留的时间之间的相关性时，

我开始制定自己的框架，如果我要回到交易的话会发生什么，因为那一直是我的最终目标。没有人想成为风险经理。这是最没有回报的任务。为什么是这样？在风险管理部门工作一年，学习你所学到的东西，这是否让你对风险更加保守，或者让你更加重视风险？不。

在专业领域，风险并非禁忌。你在那里冒险。你的工作就是冒险。计算风险来赚钱。另一方面，散户交易，你会被告知各种级别和规则，完全受到限制，坚持这个，坚持那个，保护资本。在专业领域，你在那里赚钱。所以我看到的是一群赚钱的人。而我对风险的体验是……

你知道，你必须是一个相当……我是一个……随和的人。你必须被斥责。但是当你打电话给某人的时候，这从来都不是好消息。当你打电话给交易大厅里的某人的时候，这总是坏消息，要被阻止。只有当他们敲门并礼貌地询问他们是否可以在债券中获得 1,000 手的限额时，交易员才会喜欢你，

以防万一发生什么事情，那么你就没事了。所以含义是，风险对交易员来说是负面的，就像在风险部门一样，因为他们会阻止他们交易以保护他们的资本，这是一件好事。这就是重点，你知道，散户交易员，我想，不一定有。你必须成为你自己的风险经理。这是你的钱。你可以做任何你想做的事情。但是，

在交易大厅里，我想你会分成两种类型的交易员，自营账户交易员和备兑交易员。因此，备兑交易员得到其公司的支持。因此，他们有不同的风险参数。这始终是金钱。它从来不是你所学到的账户百分比。它从来不是你资本的 1% 或 2%。这就像每日股票。这就像，好吧，你早上亏损了 1,000。那很糟糕。好的，你在下午还有 1,000 英镑要赚回来。你不能在下午之前进行交易。就是这样。风险就是这样运作的。

所以这与散户的思维方式无关，更多的是与你能够理解过去交易所做的事情有关，你知道，你将来可以做什么。而且，

而且，你知道，很多时候，你知道，交易员早上会输，下午会赢。但拥有其他人。这显然是有原因的。这是交易大厅之外、你之外的人说，而且你必须非常圆滑。有时我做错了。你知道，我被斥责了。没关系。你知道，这就是你如何……你为自己找出解决方法，以及你如何……你知道，克服困难、成长并理解交易员正在经历的事情。但是是的，很多人……你知道，嗯，

早上会输，下午会赢，或者下午会赢，看起来他们开始输钱，加仓并努力尝试。所以你去说几句话，说，这真是美好的一天。你赚了 X 元。也许你应该收手了。这就是拥有这种外部影响力。这并不是说我更有经验。我只是，我看到了其他人都在做什么。你说，也许今天就足够了。我认为这正是今天真正缺少的东西。

史蒂夫·鲁弗利从竞争激烈的交易大厅环境转型为专业的散户交易员。他进入交易行业并非计划之中的——这是一场雄心、时机和正确人脉的结合。大学肄业后，他找到了一份金融工作，然后搬到了直布罗陀，在那里他遇到了经营新交易大厅的交易员。他对此很感兴趣，加入了他们紧张的毕业生项目，经历了六周残酷的测试，失败就意味着被解雇。交易大厅是一个充满肾上腺素的世界——一排排屏幕、高风险交易以及团结和竞争的文化。这段经历无疑塑造了他的交易思维模式、理念和技巧，风险并非禁忌，规模和速度至关重要。史蒂夫还是一位交易导师，也是他最新著作《专业散户交易员》的作者。了解更多关于您的广告选择的信息。请访问megaphone.fm/adchoices</context> <raw_text>0 来自，呃，散户方面，只是自己做的人。他们跟谁谈？那里有谁？你知道，你必须自己去做。所以拥有那种风险管理经验的心态等等，这为我的交易带来了其他东西。而且，你知道，正如我所说，很多交易员，呃，

即使是交易大厅里的大交易员，他们也不能进入风险室。不允许。你不能看别人的损益表。所以我了解到很多人所做的事情，很多很多交易员永远都看不到。我不是说我看到了矩阵并破解了密码，我只是看到了实际可以实现的目标，以及人们真正做到的事情。我从中汲取的一些方面和关键点是速度和规模，而且

这真的让我印象深刻。当我回到交易时，这就是我的目标。我的最终目标是速度和规模。

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绝对正确，在正确的时间做正确的事。你知道，当你看到一个机会，一切条件都具备的时候，而这些缺陷对这一点非常有利，因为这几乎就像你会听到一阵寂静，然后是一阵嗡嗡声。你知道，人们会知道事情什么时候发生。你知道其他交易员交易了什么，所以你会听到他们说些什么或大喊一声，比如，“哦，很明显他做多这个面包，它正在下跌。这对我的市场有什么影响？”而且，你知道，有很多，

显然，这些缺陷的存在是有原因的，是为了创造这种嗡嗡声，创造这种紧迫感和夸夸其谈，并促使你做得更好。这在某种程度上是有效的，但我发现，在我们继续讲述我的故事之后，它可能会适得其反。总是处于这种高压环境中，你试图成为绝对最好的人，这可能会令人沮丧。

所以你几次提到了散户交易员，在你的最新著作中，你谈到了散户交易员的共同特征。你能为我们详细说明一下吗？

关于散户市场和散户交易员的重点是，很多人说“专业”这个词，他们把它抛来抛去，好像它是解决一切问题的答案一样。“专业”只是一种心态。“专业”意味着你以此为生，并从中赚钱。我认为很多散户交易员都属于这种无休止的厄运循环，试图

而这就是他们所做的全部。他们试图学习更多技术分析。他们试图理解构成市场的所有不同基本面分析部分。他们没有取得进步，因为他们在关键时刻没有获得按下按钮的信心，因为一切似乎都在不断冲突。因此，交易员，散户交易员，会试图获得这种一致性。这就是我多年来指导和合作过的所有交易员试图做的。

就是获得他们的稳定性。当他们获得这种稳定性时，他们就会加大规模。没有容易加大规模的时候。没有容易迈出下一步心理步骤的时候。你只需要去做。这对每个交易员来说都是不同的，每个交易员的个性都是不同的。但在交易旅程中，正如我所说的那样，每个交易员，

你知道，专业人士、散户、好坏丑陋，他们都会经历这段旅程。他们会在不同的时间到达不同的点，但这对每个人来说仍然是相同的旅程，直到你真正到达一个你自信地按下按钮并为自己持续地做到这一点的点。

所以我看到的散户的主要特征是，人们缺乏给自己许可去做他们无论如何都需要做的事情的能力。每个人都可以说，“这就是我要做的。这就是我的计划。”但很少有人真正贯彻执行。而且很少有人会按照一个真正与金钱相关的计划来贯彻执行。

所以这就是我为什么谈论金钱的另一个原因。说，“是的，我很稳定。我本周进行了 10 笔获胜交易，赚了 100 美元。”这很好。好吧，每周 100 美元，每年 400 美元，4500 美元。这值得你每天坐在屏幕前 10 个小时吗？不值得，所以你必须让这些事情变得有价值。你的时间很重要。这些年来，时间对我来说比金钱重要得多，而且一直如此，自从我，我打个引号，“明白了”。

所以这就是我从我这边取得的平衡，因为我确实把自己归类为散户交易员，因为我就是。我在散户平台上交易。我想，在某种程度上，我的资金可能处于专业水平。

但我仍然是一个专业交易员。所以我一直在做的就是权衡，我是否需要坐在屏幕前交易，或者我是否可以做其他事情？当我坐在屏幕前时，是有原因的。我不一定坐在那里等待事情发生。我有警报。我在图表上设置了东西。我的办公室总是开着的。我通常在家附近。所以当需要交易时，我可以回到屏幕前去做一些事情。当我这样做的时候，

这将是出于任何原因，并且将达到一定的规模以赚取一定数量的钱。我不只是为了好玩或为了它而点击按钮，或者只是为了参与市场。我纯粹是为了赚钱。而这正是我对散户交易员感到困惑和担忧的原因，因为他们想赚钱，但他们并没有采取正确的措施来做到这一点。

所以你在书中说你试图每月确定一笔大交易。你能为我们分解一下吗？当我们寻找当月的巨额交易时，我们在寻找什么？好吧，我的意思是，一笔大交易……

你是在寻找一些能够改变市场正在经历的叙事的东西，或者一些需要纠正的东西。我的意思是，对我来说，所有的大交易都意味着，这与众不同，因为我只有三种交易类型和两种进场方式。所以对我来说，大交易是一个时间问题。

我的所有三种交易类型都围绕时间展开。我有一个持续时间最长 15 分钟的短线交易，一个持续时间最长 2 小时的平均交易，以及一个持续时间最长 8 小时的日内交易。所以对我来说，一笔大交易意味着在交易中停留更长的时间，这可能长达 8 个小时。所以我的有些交易持续了数分钟。

甚至几秒钟。所以对我来说，几分钟、几小时是很长的时间。我主要是一个短线交易者。但如果我正在寻找一笔大交易，一些打破的东西，一些打破趋势的东西，这可能是由数据触发的。它可能是由评论触发的，或者它可能只是触发了我想要放弃一些利润。这一点很重要。所以当我进行短线交易时，我会尝试在第一次提供利润时就获利了结。

好的。所以我试图快速从市场中获利，而不是将其留在桌面上。因此，当您进行平均交易并加入时间因素时，尤其是日内交易，您的损益会波动。它会上上下下。所以我不想把钱留在桌面上。因此，如果您留下一些东西，并且您认为值得承担时间风险，您将看到损益波动并下降，这对我来说是违反直觉的。但是

对于大交易，我通常使用较小的规模。因此，通过让时间参与进来，我可以获得更大的收益，我认为风险较小。因为通常情况下，我在交易中的时间越短，我使用的规模就越大，以弥补在市场中的时间少。所以……

你正在寻找的是时间因素。我正在寻找市场做出方向性转变。它不是绝对的高点或低点。它来自当前趋势。它正在脱离它正在做的事情。这可能是任何事情。它可能是对数据的反应。它可能是对所说内容的反应，或者它可能只是大玩家的获利了结。你知道，归根结底，你知道，事情会波动，它们会移动。

而这，你知道，对短线交易来说是件好事。然后当市场突破时，有时你必须加入额外的的时间因素，并以不同的方式定位自己，以从更大的点差波动中获益。所以你提到了时间因素。所以这些又与你预期的一些反应可能会定期出现的某种新闻发布会有关，但这并不一定很常见。我的意思是，你

因为你正在等待这些公告，对吗？

好吧，我的意思是，你正在等待公告或技术设置。我的意思是，再说一次，我认为人们过于依赖这种想法，即基本面会给你带来巨大的机会。我已经交易过许多重大的基本面事件，并赚取了可观的资金。但这些都是意外事件。这些并不是市场所预期的。因此，如果您认为您将交易非农就业报告这一数据，那么这实际上是一项相当危险的数据进行交易，因为短期内市场可能会与您认为的完全相反。

对你真正想要做的事情，你知道，任何部落试图做的事情都是观察叙事，市场如何建立其情绪，它在想什么，它会继续还是会逆转？这就是你永远，我永远都在思考的。而我一直在思考的是，是

这是一个在该区间或突破内进行短线交易的机会吗？因为再说一次，我有两种不同的进场类型。我要么跟随市场，要么根据我所看到的情况进行交易。这是一个 15 分钟的波动机会吗？这是一个 2 小时的波动机会吗？还是一个日内交易机会，市场会移动、盘整，然后继续？因为这是你会获得的最大点差交易。

当某些东西盘整时，这是确认，然后它继续。因为当我进行短线交易时，我永远不会寻找确认。我只是在寻找价格行为和市场达到我设定的水平。我逐步增加我的规模以承担更多风险并承担更多

短期损失，以便市场迅速回落。所以这一切，我所做的一切都是基于寻找运动和波动类型，以及我如何在时间框架中应用我的框架来适应市场中发生的事情。那么你如何设定你的目标？你是否会根据新闻类型和事件类型来改变它们？它是如何运作的？

我的意思是，一切都是围绕我交易的账户规模展开的。你知道，我不像普通的交易员。我会交易多个账户。我这样做有不同的原因。所以当我交易时，你知道，我赢了的账户，你知道，我处于良好的状态，我可能会尝试做更多，你知道，平均交易或日内交易。

然后将短线交易留给另一个账户来建立它。所以我一直在寻找某些类型的运动，要么是非常非常快速的运动，要么是突破区间的运动。再说一次，这可能是由于某些人所说的话造成的，任何事情都可能改变市场。看看现在的特朗普。他又回来了四年。他在就职演说中没有提到加密货币，它就下跌了。现在他今天签署了一项行政命令，它就上涨了，然后又下跌了。所以这就是

现在可以改变短期市场情绪并提供短期机会的事情。但我的意思是，你必须坐在那里等待这些事件，或者坐在屏幕前等待特朗普说话，或者你可以从技术角度进行交易，而不需要达到水平。我设置警报是为了

水平达到速度有多快，因为这表明了波动性。我是一个非常直观的交易员。我交易直观的东西，直观的模式，正如我之前所说。当我交易时，我知道我会根据交易类型使用多少规模。我有一个很好的想法，因为我已经做了成千上万次的短线交易，我知道我可以从特定类型的运动中获得什么。它总是货币化的。所以就像，“好吧，这是一个快速的短线交易，几分钟。我可能会赚 10,000 英镑。

10,000 美元，随便什么。没关系。我知道我能做什么。现在，市场变化如此之快，这又回到了你过去在交易大厅里谈到的专业方面。这就是你所支付的，直接市场准入。你可以领先于买卖盘。你可以进出。你不能像在散户方面那样快。

但确实存在这种因素。这就是为什么我快速进入头寸。我几乎就像我一样，我认为我在书中称之为肌肉记忆。我只是习惯了看到某些东西并点击。我已经能够快速更改键盘上的规模以能够进入。这就是我的优势。我能够承受短期痛苦并快速思考的因素是我知道结果将是我知道我不想失去的金额。

我出局了，因为我只有一个简单的全部平仓。我进场或出局是为了获利或亏损。然后当利润到来时，我再次做同样的事情。当你与其他交易员或专家交谈时，他们会说，永远不要看你的损益表。好吧，你必须看你的损益表。这是你的损益表。散户交易员不明白的一件大事是，当你进行散户交易时，你并不是直接在市场上交易。你是在模拟市场上交易。所以我看到的损益表可能一秒钟存在，下一秒钟就消失了。

所以当我进行短线交易时，我可能会看到很大的数字。我必须快速按下按钮，因为我可以在几秒钟内回到盈亏平衡点或负面位置。因此，从散户的角度来看，你所看到的并不是你在 TT 屏幕、直接市场准入等上交易时所看到的。所以我多年来通过交易获得了很多细微差别，这些细微差别确实明显地区分了你进行专业交易的方式和你可以在散户平台上交易的方式。

说到叙事，你在书中提到你过去认为叙事占交易的 80%，技术分析占 20%，基本面分析占 20%，而现在它已经转变为更接近 50-50。这是为什么？如果你能详细说明一下。

当然。我的意思是，是的，我的意思是，在过去的 10 年里，显然我已经有了，你知道，足够的屏幕时间，而且，你知道，我和其他人一样关注新闻。我认为，你知道，我们，我们，我们不能不听新闻。这些天似乎是这样。我认为，你知道，我们所看到的，你知道，像 COVID 这样的重大事件之后，等等，

而且，你知道，我们现在正在经历的事情，你知道，气候变化、净零排放，这些事情已经持续了很长时间。已经建立了很多叙事，你知道，存在问题，并且存在解决方案。好的，你会得到信息，然后你应该同意这种叙事，因为解决方案，你知道，必须比问题更好。而我所看到的，你知道，那是新闻。我们都必须忍受。你知道，我们能做什么？不，不。

不再听新闻，基本上就是把自己封闭起来。我们不能那样做。我所看到的，尤其是在商业方面或金融方面的新闻中，是叙事正在再次形成。我们现在有一种叙事，即经济很好。股市正在创下历史新高。这很好。好吧，首先，股市不是经济。所以我看到很多事情正在积累。

为了吸引人们说，“是的，好的，一切都在运转。很好。股市很好。”但我们忽略了就业岗位、就业岗位修正、你知道，非农就业报告基本上是由兼职工作组成的。我们没有看到科技行业正在发生的巨大裁员。你知道，我们没有看到企业的整合。所以当你谈论，你知道，基本面方面时，

对于专业交易员来说，再说一次，我指的是机构等等，他们可以在很长一段时间内建立他们的立场和观点。叙事似乎支持他们，直到他们撤出的时候。然后机构赚了很多钱，专业人士和散户可能会损失很多钱。你不想过多地关注这些事情，因为这会开始，你会得到这种

蒂姆·福伊尔式的思维模式，即一切都在与你作对，你知道，存在一个巨大的阴谋。我只知道钱生钱。我只知道我认识一些富人，比，你知道，像埃隆·马斯克那样的角色富有得多，你知道，数十亿、数十亿、数十亿。他们知道富人们，你可以在媒体上看到，你可以在，你知道，商业中看到，一切都在整合，富人们与富人们交谈。他们如此

我的意思是，尤其对于散户交易员来说，你不能过多地关注你不知道并且可能永远不会理解的东西。很多事情都会被说出来。很多事情都会发生。但这会让你赚钱吗？不一定。所以我非常相信，听着，我写了这本书。我必须写这本书。我很好。我可以坐下来交易。没关系。但我有一些话要说。我想把它记录在案，那就是

你知道，世界上正在发生很多事情，交易中也正在发生很多事情。我亲眼目睹了它的变化。你知道，我看到了媒体及其态度，它如何呈现数据变化。所以我只是希望人们做好准备，你知道，你所看到的一切，你知道，不一定需要加盐，但这并不一定是为了让你赚钱。

所以作为交易员或散户交易员，你能做的最好的事情就是稍微淡化这些新闻。你知道，看看屏幕。市场在告诉你什么？它们是如何移动的？不要太执着于听取一些对冲基金经理会告诉你下一个大股票是什么，因为他们都在那里赚钱。你知道，这是一个艰难的、残酷的游戏。就像我说的那样，你知道，回到交易大厅，没有交易员会告诉你他们确切做了什么，因为那是他们的优势。

所以要非常谨慎地对待你被告知的内容，并期望它能给你带来即时的结果，因为它们不会。那些将改变市场的最重要的事情是意想不到的事情。但由于这种潜在的叙事，意想不到的事情很少。而即将到来的最大的事情，你可能会错过它，因为它会如此之大，如此之快，你没有时间做好准备。所以我的意思是——

是的，这就是我所说的。你知道，我看到了这种转变，而我从我的角度所做的是，是的，我很好。我可以把自己归类为经济学家。我已经做了很长时间的交易员了，但你知道，我不太注意，嗯，

实际数据是什么或说了什么。我更关心市场如何反应。所以再说一次，非农就业报告就是一个很好的例子。它可能是一个强劲的市场就业报告数字。

但随后市场，比如标准普尔 500 指数或其他什么，纳斯达克指数等等，下跌了，因为当时的叙事是，经济非常强劲，所以我们不必降低利率，这最终对股票不利。因此，你最终可能会像技术分析一样，在你的图表上有很多指标，以至于你患上了交易盲症。同样的事情也可能发生在基本面方面，你听到太多东西，以至于它不再对你有所帮助，而只是成为了一种干扰。

所以真的，再说一次，对于我的建议或我对这个问题的看法，我自己也做过，我对实际数据、叙事或长期观点不太感兴趣。我更感兴趣的是它对市场的影响。如果你不知道它会对市场产生什么影响，那就不要交易它。你可以让市场在接下来的五分钟内交易，仍然有机会出现回落或延续，仍然可以赚取你的点差。

归根结底，交易是在正确的时间做正确的事情，而不是选择高点和低点，也不是尽可能长时间地跟随趋势或交易。这是给那些使用小规模并且必须有时间的人的。如果你可以使用任何合理的时间量，20 到 30 个点足以让你从一笔交易中赚到一些钱。而且风险较小，在我看来。只是为了我们的听众，20 或 30 个点等于多少？十分之二或十分之三？或者它是如何运作的？

这取决于你交易什么。从散户的角度来看，当你交易点差波动时，是的，你谈论的是在任何你交易的工具上的 20 到 30 个点。所以它不一定是像期货一样。你只是实际的价格增量波动。你在书中说，在交易方面，我像一头动物。告诉我们成为一头动物是什么感觉。是的，我的意思是……

正如我所说，当我处于交易区域或交易时，我过去所看到的东西以及我看到人们交易的方式是，

每个人都喜欢认为你可以将情绪从交易中剔除，将情绪从生活中剔除。也许你可以通过止损和止盈来一定程度上将情绪从交易中剔除。当你进行数月、数年和数十年的交易时，你可能可以在某种程度上做到这一点。当你进行数分钟、数秒或非常短时间的交易时，你将会有某些情绪。

而且，你知道，我试图做的是利用这些情绪。它是一种恐惧的结合。它是一种贪婪的结合。你知道，它是一种结合，我知道在那个短时间内我所做的一切都会不舒服。

但你经过训练可以做到这一点。你知道，当你看到并将大量资金投入市场时，你知道，你正在支付点差。当然，当你逆势交易并将更大的规模投入市场时，你已经看到更大的数字累积起来，你的损益是负数。你知道，你必须以某种方式，你知道，就在那一刻，完全专注。没有什么能让你分心。但也要能够几乎走出你的身体，说，“好吧，你以前来过这里。

你以前见过这些数字。没有什么新鲜的。你已经做过数百次，也许数千次了。你知道，你只需要坚持下去。你必须

你必须这样做。所以它的动物性只是伴随着速度。我可以坐在那里，我可以快速连续多次点击我的鼠标 50、60、100 手。我不会犹豫。我不考虑它。我不害怕结果。我知道结果。我要么会赔钱，要么会赚钱。但这就是让我成为一头动物的原因。否则……

我想动物，我真的不知道为什么我把它描述成动物。也许是因为我觉得自己对交易员的认知或人们认为交易员是什么样的认知来说是不正常的。回到交易大厅，交易员们很咄咄逼人。

0 你知道，他们是些大块头，你知道，他们是，他们是男子汉，你知道，他们，你知道，非常注重夸夸其谈。当你坐在屏幕前时，你必须以某种方式将这种特质融入你的个性，因为，你知道，这并不重要。其他人看不到你。

史蒂夫·拉夫利从竞争激烈的交易大厅环境转型为专业的散户交易员。他进入交易行业并非计划之中的——这是一场雄心、时机和正确人脉的结合。大学肄业后，他找到了一份金融工作，然后搬到了直布罗陀，在那里他遇到了经营新交易大厅的交易员。他对此很感兴趣，加入了他们紧张的毕业生项目，经历了为期六周的残酷测试，失败意味着被解雇。交易大厅是一个充满肾上腺素的世界——一排排屏幕、高风险交易以及团结和竞争的文化。这段经历无疑塑造了他的交易思维模式、理念和技巧，风险并非禁忌，规模和速度至关重要。史蒂夫还是一位交易导师，也是他最新著作《专业散户交易员》的作者。了解更多关于您的广告选择的信息。请访问megaphone.fm/adchoices</context> <raw_text>0 是的，听到这个消息真是太棒了。是的。还有一件事，但我还有一分钟时间，我只是想，对我来说另一个金玉良言是损益表的事情。我，你知道，我听到人们说，不要看你的损益表。你说，哦，是的，我的意思是，你会看的。我很高兴你这么说，因为我确实会看。我以为自己疯了，但我心想，我需要看看发生了什么。

当然你会看。当然你会看。问题是，这是针对投资而言的。你不会看你的损益表，因为你设置了止损和止盈。这很好。你可以离开。我不会离开。我一直在看着我的屏幕。你必须记住，你的损益表就是你的损益表。我的交易规模够大。我不会操纵市场。但我可以改变经纪商的账簿。

所以一些订单或一些交易进来，我的利润，有1万英镑的利润，可能在一瞬间变成1000英镑的利润。所以我一直在看，我有一个大的全部平仓按钮，我一直在看，我一直在观察损益表的模式，它如何跳跃。当你知道它来的时候，你会看到一个很大的跳跃，尤其是我这个规模，我的平均短线交易就会启动，然后砰的一声，我就把它平仓了。因为犹豫一秒钟，某些东西可能一秒钟还在，

然后就消失了。所以当你进行短期交易或散户交易时，你必须查看你的损益表。这是必须的。您已经收听了本期《与交易员聊天》节目的全部内容。但请放心，更多充满真实市场洞察力和零炒作的剧集即将推出。因此，要及时了解每个精彩的新版本，请在iTunes上订阅播客。如果您能留下评分和评论，我们将不胜感激。我们下次《与交易员聊天》节目再见。

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