cover of episode 298 · Christian Mayer - The Power in Fixed-Sized, Non-Compounding Plays

298 · Christian Mayer - The Power in Fixed-Sized, Non-Compounding Plays

2025/4/29
logo of podcast Chat With Traders

Chat With Traders
AI Deep Dive Transcript
People
C
Christian Mayer
T
Tessa
Topics
Christian Mayer: 我从股票交易转向外汇交易，专注于固定规模的均值回归策略，并结合基本面分析。最初的亏损让我转向了研究驱动和系统化的交易方法，并进行回测。我使用固定仓位规模、宽止损位，并避免复利，以最大限度地减少尾部风险和黑天鹅事件的影响。我的策略在长期时间框架内运作，每年大约进行 10 次交易。我结合了严格的量化方法和周到的策略设计，拥有成功的交易记录，包括在世界外汇交易锦标赛中获得亚军。我创建了 GlobalFXanalytics.com 网站，以满足交易员对了解我的外汇策略和查看其策略绩效的需求。在黑天鹅事件中，我不会关闭策略，而是根据预设的止损位进行止损。我的策略在历史数据中经受住了考验，包括 2008 年的金融危机、2011 年的欧洲债务危机和 2015 年中国股市暴跌。我目前只在外汇货币对上使用均值回归策略，主要集中在经济高度相关的货币对上，例如加元兑挪威克朗、澳元兑挪威克朗和澳元兑加元。这些货币对的均值回归特性源于这些国家都是主要的商品出口国，其货币与商品价格高度相关。我将盈利部分再投资到其他地方，部分保留在投资组合中，以降低最大回撤比例。我采用分批建仓的方式，在价格偏离均值越大时，投入的仓位越大。我的止损位通常大约是进场价格的 10%，这是一个绝对值，而不是百分比。均值回归策略的心理压力比趋势跟踪策略更大，因为回撤幅度更大且更频繁。我正在研究趋势跟踪策略，以补充我现有的均值回归策略，从而降低整体回撤。 Tessa: 我不确定为什么我们节目中很少有外汇交易员，也许我们应该改变这一点。Christian 从股票转向外汇交易，专注于固定规模的均值回归策略，并结合基本面关联性，在统计上可能存在结构性优势。他使用固定仓位规模、较宽的止损位，并避免复利，以最大限度地减少尾部风险和黑天鹅事件的影响。Christian 结合了严格的量化方法和周到的策略设计，拥有成功的交易记录，包括在世界外汇交易锦标赛中获得亚军，他还创建了 GlobalFXanalytics.com 网站，以满足交易员对了解其外汇策略和查看其策略绩效的需求。

Deep Dive

Shownotes Transcript

Christian Mayer, with an institutional trading background, transitioned from equities to forex, focusing on fixed sized mean-reversion strategies with fundamental correlations where structural edge is statistically likely. His initial losses led him to a research and systematic-driven approach, and back testing. He trades with fixed position sizes, wide stop losses, and avoids compounding to minimize exposure to fat-tail risks and black swan events. Emotionally disciplined yet honest about the psychological strain of prolonged drawdowns, Christian blends rigorous quantitative methods with thoughtful strategy design. With a successful track record, including a second-place finish in one of the World Cup Trading Championships in the Forex category, he also created GlobalFXanalytics.com to respond to the demands of traders wanting to understand more about his forex strategy and view his strategy’s performance.

Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices)