Deep Dive
Shownotes Transcript
最近一些小公司因为退市风险股价连续跌停他们走势这么极端主要是他们被交易所提示风险之后基金公司会把他们拉进黑名单并且要以最快的速度把他们卖光基金公司都有一个叫分控的岗位他们负责每天收集市面上有负面风险的公司整理成名单名单里都是需要全部清仓并且禁止买入的股票讲一下哪些类型的公司会被基金拉进黑名单
第一种是财务数据有问题的公司比如这家房地产开发公司账面上的钱不够还今年的银行贷款就有银行断贷供应商客户挤兑的风险股价从最高点腰斩比如这一家在海外做生意的公司账面上大量的现金却没有什么利息收入说明它账面的现金大概率是假的股价从最高点跌了 90%再比如这一家做火锅配菜的公司
火锅配菜生意本身没什么门槛但财务数据显示它的赚钱能力比那些乳制品公司还高很不符合常识它的股价从最高点跌了 50%这种财务数据有问题的公司只要你能看懂财务报表然后有一点常识很容易识别第二种公司财务数据没有问题但是行业变化导致他们生意不确定性很大
也会被基金公司拉进黑名单比如这一家被美国制裁需要交纳巨额罚款的通信公司这家公司历史盈利很稳定并且在行业里面排名领先但是被制裁后股价还是连续跌停走势非常极端因为一旦出问题基金公司会不计成本的往外卖即使把股价砸跌停也要卖
再比如这一家被国家政策打压的教育培训公司股价连续跌了两年多跌幅 90%多这种受政策影响的公司不容易提前发现风险所以只能在仓位上做一些控制不要重仓单票第三种公司财务数据没有问题行业也没有问题但是公司管理层有问题比如这一家房地产开发公司它的董事长猥亵儿童是个变态新闻出来之后股价连续几个跌停腰斩这是一家从事智慧园区业务的公司
他的董事长因为跟别人坐庄分赃不捐被举报最后被刑事拘留股价也是短期腰斩这是基金拉黑公司的三种类型分别是财务有问题行业有问题管理层有问题你如果会看财报就知道全世界任何国家的股市大部分公司生意都不及格他们的股票完全不值得关注国内也遵循这个规律 80%以上的公司他们的生意没有关注的价值股价也是跟跌不跟涨长期原地踏步
直播的时候讲过两个筛选公司的标准一是要求近 10 年竞资产收益率均值大于 10%二是市值大于 100 亿按照这两个标准选公司市面上那些烂公司基本就跟你没有关系了