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观点速递 | 202406关于大A,美股,黄金,原油

2024/6/16
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马桶时间

AI Deep Dive AI Insights AI Chapters Transcript
People
嘉明
托马斯
Topics
托马斯:对近期宏观经济数据和市场走势进行分析,认为5月份PMI数据低于预期,大盘下跌;对M1数据下降的原因进行分析,认为宏观部门管理市场预期能力不足;对美国非农就业数据和CPI数据进行分析,认为美国数据存在水分,鲍威尔精于控制市场预期;对黄金和原油价格走势进行预测,认为黄金可能回调,原油三季度看涨;对自身美股仓位操作进行描述,并对中原海控和中海油的投资价值进行讨论。 戴老师/嘉明:对PMI数据下跌的原因进行分析,认为主要受制造业增长过快,有效需求不足等因素影响;对财新制造业PMI和服务业PMI数据进行分析,认为数据向好,创下近期新高;对CPI数据进行分析,认为不及预期,主要由于食品价格下降以及基建停工等因素;对中国经济恢复情况进行分析,认为不如预期,导致大盘回涨受阻;对M1数据下降的原因进行分析,认为与银行存款补贴利息政策调整有关;对房地产政策持续放松进行分析,认为效果尚未完全显现;对黄金和原油价格走势进行预测,认为黄金可能回调,原油三季度看涨。 嘉明:对大盘走势进行分析及预测,认为大盘可能继续下探,之后政策出台救市;对期权波动率进行分析,认为市场趋势接近尾声;对茅台市场价下跌可能对大盘造成冲击进行分析;对进出口数据进行分析,认为出口增长强劲;对中原海控的投资逻辑进行详细阐述,认为其基本面良好,价值链优势明显,但同时也存在一定的风险;对中海油投资价值进行讨论,认为其盈利能力稳定。

Deep Dive

Key Insights

为什么大A市场近期表现不佳?

大A市场近期表现不佳主要受制造业PMI数据不佳、CPI和PPI不及预期、社融数据疲软等因素影响,市场对经济复苏的预期减弱,导致大盘震荡下行。

财新制造业PMI表现如何?

财新制造业PMI表现较好,5月份达到51.7,高于预期的51.5,创下2022年7月以来的新高。

为什么CPI数据不及预期?

CPI数据不及预期主要因为食品价格下降,尤其是猪肉和鸡蛋价格下跌,影响了整体CPI同比下降0.37个百分点。

社融数据为何表现不佳?

社融数据表现不佳主要因为M1年增率为-4.2%,远低于预期的-1.7%,且M1和M2的剪刀差扩大,反映出企业活期存款减少,市场流动性不足。

为什么M1数据下降?

M1数据下降主要因为银行规范了企业存款补贴利息的操作,导致企业存款减少,且银行将成本转移到理财产品,进一步影响了M1数据。

美股近期表现如何?

美股近期表现强劲,5月非农就业数据超预期,达到27.2万,失业率上升至4%,平均时薪同比增长4%,CPI低于预期,市场对美国经济前景保持乐观。

黄金市场未来走势如何?

黄金市场预计将继续回调,可能在2200到2300美元之间找到支撑,建议在2300美元以下做多。

原油市场未来走势如何?

原油市场预计在三季度表现较好,尤其是7、8月份的暑假出行需求增加,建议在75到80美元之间回调时入场做多。

中原海控的投资逻辑是什么?

中原海控的投资逻辑基于其疫情期间积累的低负债、高运价控制能力以及全球航运联盟的垄断地位,尽管存在地缘政治风险,但其基本面和弹性使其成为高股息标的。

为什么中原海控的PE较低?

中原海控的PE较低是因为其市值虽为2000亿出头,但今年保守估计利润可达200亿,甚至可能达到800亿,导致PE仅为3左右,显示出其盈利能力强劲。

Chapters
本期节目首先分析了中国最新的经济数据,包括PMI、CPI、PPI和社融数据。数据显示,PMI持续低迷,CPI下降,PPI负增长但有所改善,社融数据也低于预期。整体来看,经济复苏不及预期,需求不足成为主要问题。
  • PMI跌破50,经济复苏不及预期
  • CPI下降,PPI负增长但有所改善
  • 社融数据低于预期,M1下降显著
  • 需求不足是当前中国经济的主要问题

Shownotes Transcript

最近的行情震荡向下,家人们都还好吗?五月的数据已经披露,和大家分享一波最新观点。

本期播客中的任何内容,仅供参考,不代表任何投资建议与承诺。

有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法,欢迎联系我们:[email protected];添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂;也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。

  • 时间轴 -

00:14 关于大A

21:05 关于美股

24:50 关于黄金

25:38 关于原油

29:20 操作和持股