Shownotes Transcript
Hello 大家好,欢迎来到这一期的马总时间最近又是百年大冤局了,又来到了大冤局反正最近几年的大冤局很多我们就光见证历史了对,一轮又一轮我们原来策划这期节目的时候其实还没有贸易战我们斗得太晚了对,关税战还没开始我们那个时候还在讲想做的是那个
李嘉诚对对李超人那个卖那个巴拿马那个两个港口马头的那个事然后拖着拖着呢就就这个就变成一个小新闻了我感觉这个事都已经感觉要过去了是吧对对对我感觉差不多已经过去了因为
基本上就是中央定调之后说这个是违反这个市场有趣竞争的然后那个港港首也也也出来说了要相关部门调查所以相当于就是这个交易肯定是被暂停了那这个事情其实热度就没有那么高了不能说翻篇嘛那肯定就是被割弃了对但我觉得其实这件事情就是之所以大家讨论的热度降低也是因为有一个更大的新闻
对现在基本上关税这个事情一出来
就所有的别的事情都不够看了啊都是小事毕竟董王这个非常懂得博眼球和这个怎么在媒体前面玩弄大家对对对我感觉就光这个关税的事情不知道你啊就我自我自己就有一种每天每个小时就没有新的新闻你有一点应接不暇有点审美疲劳了对说实话我已经有点腻了
我我现在已经不太想看这个事了就是数字变化到多少对而且因为其实比如说我之前订阅的像东方财富啊像金石啊他们有很多推送的这个东西吗对因为现在这个东西太多了推特治国然后他每发一个推特然后还有一些相关的人他还要在里面说一些话比如说昨晚那个联储也有一些别
不要太然后因为现在说鲍威尔明年是要退休嘛那还谁要接任那他那些联储那些别的人也要出来说些有的没的然后这些人说了些有的没的之后又说哎对这个黄金造成什么扰动对原油有什么扰动哎呦这是又是一系列的这个东西这我觉得其实是有点烦了对对对所以我们这一期呢也是想跟大家从这个首富他卖马头这件事情卖
卖港口这件事情然后叠加最近的关税反而让我们重新的去回顾说其实在全球经济里头关于贸易这件事情以及贸易向下的我们之前聊到的一些标的公司比如说
托马斯之前持有然后并且加仓或调仓的中央海控我们其实想从这个角度去聊一聊这个大的行业在这样一个大的时代下它是什么样子的这个之间有一些什么关系其实就变成我们本期从一个原本很热的新闻然后扩展到一个可能更
我们不熟悉的领域然后跟大家一起聊聊我们最近的一些心得和学习体会吧对我们可以先回顾一下长河那个事其实这个事情已经一个多月了当时李嘉诚旗下的长河集团在 3 月 4 号公布说他们准备把巴拿马的两个港口一个是巴尔伯亚港跟克里斯托尔瓦尔港卖给美国的贝莱德财团
他其实是说贝莱德牵头组了一个财团来做对对对来做这么一个收购然后我记得当天那个长河就涨了 20%因为他那个卖港口的那个价格差不多就等于长河的市值了
这个是在周末之前吗对对对因为是这么个说法是说当天就是大家的第一个反应是说这个就他这个怎么估值的对对对因为如果按照他这个估值的方法因为虽然说巴拿马运河是世界重要的这个贸易的这个连连连通点他是连通大西洋跟太平洋嘛但是
那如果这个港口怎么止息那其他的港口呢对对对这又不是只有这一个港口对对对对所以就是大家就会大家很快的就是会讨论说那是不是其他的港口也应该提升对也要重估
那中国作为这个全球最大的这个生产国那中国的港口其实在全球的这个港口里全球前十大的或者前二十大的大部分都是中国的港口那中国资产又要升值对但我们的港口的估值其实是很低的
所以就大家看不上的这个资产突然一下值钱了对对对所以当时就有很多这样的讨论那另外呢就是因为其实在那个长河公告卖这个港口之前其实在
前一個月也有一個新聞就是美國那個 301 對這個中國的這個你不能說制裁吧或者說是個限制也好就是他對中國製造的船舶要去徵收額外的這個就是你在過相關的港口的時候對他要徵收一定的這個金額這個錢是分了華碩徵收 100 萬美元
因为现在大概有个概念就是现在一艘全球最大的集装箱货轮它载的货物大概价值可以有 10 亿美金所以其实 100 万你看上去很多但其实从它的货值来看这还可以对的你想大概是千亿
这么一说我突然觉得这个购物费也不是很贵了对千亿的货值但其实不管那因为我刚刚说是最大的嘛所以就是你如果是 10 亿美金的一说货值的货呢就是要收千亿的这个过路费但他其实也没有说清楚具体要怎么收然后在哪里收是怎么样去衡量这个事情所以很模糊然后其实这个事情最终也没有一个定论为什么呢因为
因为他说的是中国船只因为现在对于中国船因为现在像比较大的海运公司比如说像马士基像地中海他们的船也都是中国船因为现在中国也是对全球的船舶最大的制造的地方所以他们用的也都是中国船
而且因为刚刚我们也提到中原海控其实中原很多船是租的他自有船其实的比例其实相比那两家要低一些就是那两家的中国船可能比我们还要多就相当于是说就是对你不知道他针对的到底是谁所以你到底是根据这个船的制造的产
产地来说还是按照挂的齐来说因为那两家都是欧洲公司所以这个也挺有意思我们每次在看新闻的时候
可能标题很多眼球但是你如果仔细去看细节也许跟你就没什么关系所以当时而且巴达运河这件事情我觉得刚开始的舆论和新闻更多的还是在说李首富真会赚钱都还没有上升到另外一个高度对吧对对对
然後結果後來不知道好像沒過兩天這話風又開始轉了就進入到了一個戰略性的重要性然後大家就開始關注說
到底这些港口它处在一个什么样的地位然后它只是卖港口这么简单呢还是说其实影响到了全球贸易然后等等一些加码的事件对因为过了时间之后那个大公报也是一个比较有影响力的香港的报纸就出了一个莫天真误糊涂的这个评论文章哎这个这个标题真的对然后这个事情一出来之后长河的就立马就大跌了现在长河基本把之前涨的都跌回去了
因为现在这个也被搁置了嘛然后大公报这个发了这个文章之后港办还转了
就是我们中国国务院的这个港澳事务办理办公室他就转发了这个文章那这个事情就升级了嘛因为原来可能只是一个就你刚刚说的就是李超人还是李超人对吧就是资产还是很牛逼的对对对对就是确实就是会赚钱会赚钱然后会买付因为李嘉诚一直都是以
会提前布局然后我们可以说说他历史上的几个事当然也是很多被诟病很多的就比如说之前他不管是在香港拿地还是在内地拿地他最擅长的一招就是什么呢就是拖就是我地拿了我不造
等于它缴价对呀因为其实大家都知道就无论是这个六七十年代的香港还是这个九十年代二十一世纪初的这个内地都是发展很快的所以你可以说这个地价是一日千里的
所以他这个真的是经验很老的就是小钱办大事对他内地那一套其实也是跟香港以前学的他就是把地先拿了然后他不卖他囤着然后呢那自然那个政府会出各种政策弄他嘛对吧说你得建怎么他就慢慢建就是说他有很多这样的这个套路套路去做这么个事就非常就是善成对大化的利益
对其实你从一个商业的角度上来说呢确实这个无可厚非当然如果你站在这个当地这个政府发展的角度其实有问题为什么呢因为
因为你知道就是在特别是在大陆我们很早的时候其实会给这些拿地的这些港商也好或者外资也好一些优惠政策其实就是说我把这个地比较便宜的给了你我是希望你早点建起来发展这个地区的
那你不借我就不应该给你这些对就按理说对我不应该以这么低的价格给你所以其实我觉得大家在某种程度上是没有达到一致的期待所以从逻辑上来说你可以说他会做生意但是从另外一个角度又不是很熟悉就不是很厚道因为我觉得我们
大陆在看一些事情的时候经常会特别是拿港字吧大家说经常会说这个人是不是爱国商人对吧因为有一些立场的问题对对对对因为如果你拿这个同时代的人比的话就比如说像霍英东他们霍家三家人是吧这个口碑不要太好对对对现在就是三代有些跟我们对吧这个也是口碑很好所以就是
一直都是一个很爱国的形象然后基本上捐助运动队啊水地方啊都是这个像中国那个广州的那个五星最早的五星级宾馆也都是也都是会运动这个
那李牙祥其实也捐了不少对吧就是其实你去数数其实是捐了很多的但是呢效果不是很好就是有的时候你在就是看舆论怎么说了就是你能说他做的不地道的事一大堆他做的好的事也是一大堆但是大家没有人去讲那些好的事情对就是看就是风向怎么吹就能说因为其实我觉得一个人的功过是非你能讲的事情实在是太多了
对而且都要盖棺定论的时候可能才能说一说他现在还都对吧在过程中很多时候我们也只能看到事件的一个很小的一部分对对对那说回来就是
其实因为李嘉诚这件事情反而让大家更开始关注这个全球贸易包括海运而我们其实也是因为这件事情发现首先巴拿马运河它之所以在这件事情里头被上升到了一个
不能说大是大非吧但是也是对全球贸易有影响的原因就是因为它承载了全球 6%的海运贸易量而通过巴拿马运河的这个中国商船占了 21%所以在这件事情上就是如果我们单听数量或者单看这一个新闻会觉得啊它不就是一个运河的两个港口这件事情怎么就被上升到这样的一个高度所以才会有这样的一个新闻舆论吧嗯
那同時來說就是如果我們在看海運在看全球貿易就會發現在我們過去聊的宏觀經濟也好或者是我們在關注投資等等大家其實忽略了說出口貿易這些事情對國家的對每個國家 GDP 的一個影響像 2024 年全球的貿易額實際上是有 33 萬億元美金的那這個
货物的贸易增长和服务的贸易增长大概都是 2%或 9%所以也就是说在我们每次聊宏观经济也好出口数据是我们很关注大家都会说三价马车你每一个国家在看自己的经济增长的时候它的贸易进出口都是一个很重要的数字那么反过来
当我们关注到贸易之后大家可能就要去了解一下海运运输方式比我们之前看到的物流什么空运然后这种一带一路的轨道交通它反而在全球贸易的比重中占比非常大像海运就承担了 83%的物理运输量这个
海运上下游发生的影响其实对整个全球经济都有影响对其实就是一般来说在
因为海运跟陆运其实是一个比较古老的运输方式了嘛那空运其实是飞机发明之后才有的其实不管是对那个世界历史还是中国历史有一些了解的朋友应该都会知道说一般来说就是能够水运的一般来说会尽量走水路因为
比如说你拿古时候来说吧或者说就是其实我们整个现代文明也就 200 年的时间铁路普及啊包括一些汽车普及其实也就 200 年左右的时间但大家都没这感觉对其实其实整个工业的发展你想这个汽车普及是福特的梯形车嘛其实是 20 世纪的事情其实就 100 多年
那你感觉好像这个速度飞快对所以其实我们在那个很多节目里或者是网上应该也看过那张图就是整个人类 GDP 的这个就是是一个非常陡峭的那个上升的曲线所以其实大部分的现代工业的成果都是最近 100 年才有的
所以就是二十世纪以来的这种成果所以其实从原来的来说就是你在陆地的运输比如说我们中国最早的就是丝绸之路其实它的这个损耗是很大的因为比如说像原来中国出土的比较多的比如说是茶叶丝绸和瓷器其实茶叶跟丝绸可能还好
但是瓷器是一种易碎品一颠就碎了对你想你要走陆路去运输你其实就是会有很大的这个对对对这个破损率但是如果你走海路其实就不一样了因为其实从郑和下西洋之后其实中国就有一些这个沿途海路的这个经验好
那原来古代在国内那其实有京阳大运河之后也是能够走水路而且中国本来就是有两条这个长江跟黄河两条水路是可以走的因为相对来说其实水路的运输在古代的战争里也是很重要的因为如果你要通过陆路运粮因为因为非常简单就是因为陆路运粮的话就是是因为你运的那个车夫他也要吃粮
所以就是一般来说一个长途运粮的车夫他自己就要吃掉一半的粮食
所以就是就是就是我们如果想看三国的朋友都会说什么兵马为众良好天行对对对所以就是你怎么去设计这个运粮就非常复杂所以后勤保障对如果你没有所以就是一般来说就是所谓这个天时地利嘛古代讲地利其实很多的时候就是你的运输的问题啊但是如果你是通过陆路运输就很就很艰难
其实到现代也是一样的因为现在比如说虽然铁路发达了但是其实比如说你一般来说建设铁路也是周期很长的特别是比如说现在中国也一直在搞新的一带一路其实就是说比如说像中欧班列包括我们跟巴基斯坦之间的铁路因为巴基斯坦是有个港口可以
通过我们到巴基斯坦的这个铁路走一段然后再从他的那个港口再去出货那但是这种跨国铁路的这个建设又会涉及到很多地缘的问题因为到底是谁来建这个利益是怎么来分配有很多很复杂的这个问题
但是海运就比较简单了因为海是大家的就是说其实就是突然觉得大家公有了对对对因为海其实是大家公有虽然也有这个领海的问题但是公海其实是就是大家是一个自由贸易海上运输其实是一个基于完全基于自由贸易的这么一个这个基础之下它比别的要简单很多
包括因为海运其实除了我们说的货物运输以外它很大的一部分是资源品比如说也有专门做游船的海运海运其实除了用游船你也可以用管道但是管道是走陆路的
或者也是走水路的但是管道他同样有这个问题就比如说可能大家已经就可能有点不太记得之前那个对就是俄乌是吧对就是俄罗斯之前北溪管道其实就是因为俄罗斯是欧洲最大的能源出口国他其实是就欧洲主要就是靠俄罗斯的能源了那个时候这个北溪管道这个炸的热事我估计很多人都已经不记得了对吧那个时候
有种说法说是美国炸的后来又有说但这事情其实没有被证实就是你说这事情怎么能被证实我觉得也不可能被证实大家就自己想吧肯定是有人炸的那谁去炸俄罗斯自己炸的欧洲炸的吗是吧那这不有病吗是吧所以你说这个到底是不能细品哎不能细品你说对对对吧反正
但结果就是它直接影响了欧洲人民的收获生产对因为那个时候你就不能走管道了不能走管道的话其实就要只能走水路它用天然气就气罐走水路再去运那其实就很麻烦所以其实除了北溪以外其实俄罗斯输送欧洲的有很多管道但是它这个就很复杂因为东欧的局势是很复杂的
他如果要从陆路管道进欧洲的话其实要跟太多人去协商对然后也不知道会出现什么样的情况对到底是过谁的劲因为你过谁的劲其实别人都要是验过把握的对对对而且你还得考虑未来大家关系发生了变动对对这个事情会怎么样影响对对对所以总体上来说就是
海运或者是水路是非常非常重要的就是那现在虽然有了空运但是大家知道空运的成本非常高然后他能够负载的这个体量也是有限的对的对的他比较好的还是快捷啊对其实就是海运他成本真的只是空运的 1200 然后陆路的这个 1%点多而他的这个
货体量其实是可以覆盖比较大的就像我们刚刚聊到的说虽然海运的运输量它占全球贸易的 17%但是整个的货运价值是超过 80%像我们之前在聊新能源的时候汽车你不可能用
飞机运过去对吧然后包括你刚提到一个可能之前大家都不太有概念的是在海
上面去运输虽然有这么多港口但是只是港口是有所属的而在过程中大部分时间它是一个公共的区域那么这也就回到为什么说李首富在卖港口的时候他对整个海运的影响是比较大的是因为最后你总要停靠你停靠的时候才是真正要收费然后有各种计算的时候那
说到刚才聊到海运了就是历史上其实有正和下西洋就说明我们原本在海运这件事情上是一直有布局和一直也有发展的对吧但是现在到了今天全球比较出名的海运公司也好或者是轮船公司也好其实不是我们
对我觉得其实这个在我觉得很多节目里大家可以听到关于一些历史或者是政治的节目因为大家都知道说中国一直都是一个农业国家或者说是一个大陆国家其实前两年大家一直会说就是所谓的大陆文明跟海洋文明是不同的然后就比如说典型的海洋文明的国家就是英国
或者说原来的希腊就是最早的就是欧洲人的最早的就是希腊嘛然后希腊的传统被罗马继承了嘛那典型的这个海洋国家就是英国那英国本身你看他的这个位置嘛肯定也是一个海洋国家了对对对但是同时兼具大陆属性跟海洋属性的国家其实全球只有一个就是美国啊
这个也是一个很神奇的国度因为他本来其实因为其实美国你想他现在从他的出口来看他绝大部分是农业的出口对但还有些高新技术但是他农业占了很大的这个比这个比例所以就是从这个
大陆文明跟海洋文明它的这个特性是非常不同的所以像原来郑和下西洋因为我之前看那个冥想那些事的时候介绍这个郑和的这个船那个时候应该是全世界最牛逼的船那个船是大的令人无法想象但是呢我们的态度呢并不是说我们要去征服世界的其实
我觉得就是现在西方很多时候去喜欢喷我们的和平崛起的说法其实中国自古以来都不是一个侵略性的国家征服性很强的国家郑和下西洋那个时候其实主要还是这种天威这种秀极弱对这种感觉然后他到各地根本不是去掠夺是赏赐的他是带了很多东西
去送给周边的人当然会做一些交换也会带回来一些但是它的发点对完全不同而且我们也可以看到就是明朝的就郑和的同一阶段那就是葡萄牙发现新大陆的那个时候所以就是你可以做个对比因为郑和之后中国就海禁了
就是明朝就开始海禁了就是我们说的其实闭关锁国从明朝就开始了对就是清朝后来也是延续了明朝的后期的这个政政策就开始闭关锁国了大家完全走了不同的路对然后欧洲那边呢我们可以稍微展开讲一讲嗯因为就是我那个前年不去
前年的春节不是去了土耳其吗也看了很多土耳其的历史因为那个时期就是奥斯曼土耳其奥斯曼帝国最强大的时候
所以因为奥斯曼帝国的这个奥斯曼最大的那块地方就是在这个横跨亚非欧的这个三角上所以相当于他在 1453 年把这个军事坦丁堡拿下之后那变成了伊斯坦布尔相当于就把这个红海的这个口给堵了相当于原来的地中海贸易基本上就被这个奥斯曼给堵了
就完全通他控制了就相当于是说因为原来像西班牙葡萄牙他是可以往地中海这一段走的就是往意大利这里然后往红海这里走他可以走到这个埃及啊走到这个中东去通过红海去走但是因为奥斯曼的这个强大导致他们没法内部的对没没法往东走了所以他们只能往另外一边走所以就有了大航海嘛啊
所以他们就往另外一边走他们原来是要去找印度嘛但是找到了美洲对吧从另外一个方向对所以我觉得这也是一个历史很有意思的地方所以其实最早的这个海上的强国就是葡萄牙跟西班牙嘛所以他们最早的时候就是做这个
他们就不是去赏赐了他们就是去做殖民掠夺其实也跟他本身的地理位置和国家的大小有关系为什么我们有这样的历史和这样的行为是因为从某种意义上来说我们自己已经很自足了然后我们很富饶你不会想着是在你有万千家产的时候你要去掠夺别人
对因为原来在古时候的时候那中国他也不用去做自己的海防因为那个时候可能明朝的时候有一些倭寇之类的就是一些海盗之类的但其实在比较早的时候其实这些人都这些势力吧是不构成什么威胁的原来中国最大的这个挑战是来自于北方的草原民
所以就是还是陆地上的感觉对对对所以还是非常的不一样的这海患因为我们虽然海岸线很长但是海患并不是特别严重主要的这个军事威胁是来自于北方因为我们那个西边是有青藏高原跟那个祁延山脉嘛其实基本上是天然屏障给挡住了对
那主要是北方草原民族的掠夺而且我们跟草原民族的竞争我们是不会去拿草原的因为如果是一个农业国家的话他是没有办法去经营草原的所以他还是种自己的田所以在扩张性上是很弱的
这个就导致确实就是两边走向了是完全不同的路径了虽然大家都发展了这样的一个轮船和这个海上的探险但实际上像整个欧洲地区包括英国的崛起我们之前可能在
美元霸权那期讲货币那个时候最早英国的什么金本位这些其实也是随着海上的霸权产生的包括英国跟西班牙跟葡萄牙之间的这些权力交替包括到后来日不落之所以日不落是它这个词就是它占有的地方可以让英国的领土
太阳不落因为你从哪里到哪里都是它的所以这个概念其实今天再来看和当时的历史地理都有非常息息相关的关系而就是因为他占领了这些海上通过海路然后走到这些地区之后形成了这样的一个贸易网所以英国的经济也随着起来了然后形成了英国当时的一个称霸对
说到说回到就是这个海运那随着英国的崛起到后面我们之前聊过的这个几次世界大战美国的崛起其实也跟他的你刚刚说到的唯一一个在陆路和海运上都有建筑的国家其实也是相关的对的
就是美国我觉得其实我们其实在节目里也有讨论过就是其实美国跟英国的这个权力交替主要还是在二战期间嘛因为在一战之后其实英国还是一个全球霸主的地位只是说他这个这个
开始往下走了对对对开始在走下坡路因为美国的这个制造业工业的能力在上升但是其实这个期间美国也有一段比较艰难的岁月那就是 20 年代之后它是咆哮的 20 年代然后后来就经历了一次大萧条也是产能过剩之后的这个大萧条但是你也很难说这个是时代的原因还是罗斯福确实呃
有很很强的能力吧确实是把美国带到了那个位置上然后再加上二战的这个相当于他把这个过剩的产能消耗掉了对对对直接战争去库存嘛对然后然后因为欧洲因为这个整个大战主要是在欧洲打的那欧洲被打基本上被打的一塌糊涂对对对
所以待后重建了呀对所以确实那因为其实英国跟美国的那个权力交替还是比较有意思它是一个可能是刚刚我们说的是葡萄牙西班牙同时它西班牙跟荷兰其实是有一次激战的荷兰跟英国英国跟荷兰也跟西班牙无敌舰队都有很大的这个海上的这个冲突的都是以战争来
最初决出自己的霸主地位就是以后这条海就是我说了算了
那因为他们就是在决斗对就是在海上或者是各个港口之间去做这个海战然后把你的这个海上的海上的力量去消灭就是你把你的这个就把你干翻了吗哎这就是我们小时候玩的你还记不记得有一款游戏这个可能很暴露年轿这是那个什么呃帝国战争之类的啊这不就是一个策略型然后你还玩过这种游戏怎么回事看上去不要是你玩的游戏啊
就是是不是其他就是一个对现实的反应吗对所以就是都是以武力来解决但是美国跟所以我觉得英国这个国家也是一个很神奇的国家他其实是一个满会审时度势去改变自己命运就是说他是满满会退出的就是说但是他虽然就比如说像我们
我们看到这种我们之前节目也聊过像这种非洲的国境线中东的国境线都是英法之前弄的嘛就搞出了很多有没的导致当地有很多乱象很多这个问题就是他虽然会退出但是其实蛮会布局的就是就是就是蛮会是我觉得可以也可以这么说就蛮会耍阴招的蛮会买雷的对而且其实之前我们
我忘记在哪里就包括在印度其实你说英国也没留下什么好事对
因为他把印度的这个划分也会很奇怪嘛就是比如说跟那个欧尼亚拉就划分然后之前然后把这个民族之间的这个问题因为在印度有一部分是伊斯兰教有一部分是印度教嘛所以他这里面也会做很多人口迁移然后这个人口的划分就非常奇怪就是英国我觉得他是一个蛮会省事多事你说的好一点就是会省事多事
然后波音呢所以说回来就是英国跟美国其实是一个和平交接嘛不然他们也不会到今天我们经常还说英美其实是联盟的这种状态对后来美国崛起之后他其实也取代了英国成为海上霸主嗯那包括我们之前
屌到中东然后以及美国逐步的走上这个所谓的一号位这样的一个位置他的海上实力也是相当对吧可以震撼很多的一弄就是派军舰到哪里了对吧然后怎么怎么样对因为我其实也不是一个军迷啊因为我因为其实军事这个事情其实是蛮复杂的因为我之前也会去搜一搜这个
网上的一些排名什么海军排名入军排名然后我看到这些在 B 站上这些视频的排名的评论区都是说你懂啥呀就是说他的意思就是说你以一些纸面上的东西去判断一个地区的军力是没有意义的就是比如说你的预备役有多少人
你的常备域有多少人你通过去衡量其实是没有意义的但是我们也可以简单来看一看现在纸面上的实力因为现在从全球的航母的数量上来看美国有 11 艘核动力的航母应该是说傲视全球这也太强了就是没有仅从航母航母可以说是一个极大程的工业化产品所以
美国现存的是有 11 艘但是当然了就是也有人说它有很多艘已经开不出来了因为你在海上开跟你停在那儿是有很大的这个区别的所以说其实就我看有很多消息说就是其实美国能开的也没几艘因为首先那个东西它第一维护成本非常高
对它的运行成本也非常高对没错所以就是它无论如何就其实航母真的是我们就不从军事角度吧从经济角度来说也是一个综合体现一个国家国力的一个产品吧然后我们也可以看就是除了美国以外其实有航母的国家就很少中国英国印度法国俄罗斯
日本也可以算有吧但是因为他是战外国是不允许有的他只能说是一个比较大的船而且他的这个航母其实如果说是准航母的话其实也是一种轻型航那像法国跟英国他们这种基本上就属于象征意义的这个船了那印度其实是买了原来俄罗斯的船改
改造的那我们国家的这个三次航母大家都很很很很骄傲对很清楚因为都是一个个下水的特别是现在的那个最新的福建号码就是虽然是常规动力的船但是其实已经跟美国的这个核动力船的这个能力是相当的当然我也不是很专业但是确实
我看了很多材料的评价都是说这个虽然是常规动力的船但是从它的这个能力上来说是已经相当了另外呢就是我们也可以看到说就除了航母以外我们现在的这个海洋打击的这个能力也是非常强了就是
比较明显的就是说像我们现在这种 055 的这个驱逐舰可以说是也是非常非常高端的能够这个
在人家战斗对对对对因为我我我我昨天还看在微博上快刷到一个视频是什么呢是说呃有一个博主他是开着自己的帆船环游世界的他是不是去拍个合照呃然后呢他就路过亚丁湾啊
亚丁湾是个很危险的地方有很多海盗然后他的那个电台呢就收到一个通知是什么呢是我们的那个在亚丁湾附近这个巡航的 052 驱逐舰给他发那个因为他挂的是中国国旗就是突然好安全感对很牛逼他说我现在给你护航
他其实是一个小翻转然后 052 区域间就给他护航说我现在开始给你护航然后说我的频道是什么你的频道是什么然后说你有什么什么你什么异常请给我汇报我的天哪就是民族自豪感一下拉拉马对然后那个博主很有意思还把自己大疆放出去然后放了一个自己跟这个 052 区域间一起往前开的一个视频啊对确实很很有意思所以就是说
你的这个海上的船只的安全对
跟保护确实是需要你的这个海军的实力去保护的然后呢我们可以再说说就是美国在二战以后的一些这个布局就是我们可能平时在新闻里会听到说所谓的第一岛链第二岛链跟这个第三岛链嘛其实跟中国比较相关的就是第一岛链嘛其实第一岛链就是从日本到这个台湾然后再到新
新加坡那一块其实就是对就是因为其实就是你在地图上看中国或者说中国跟原来的苏联是在一个区域的我们跟美国之间其实是隔了一个太平洋所以你从美国的视角来看它就把离中国跟苏联最近的这一块这一这一片区域叫做第一岛链其实第一岛链的核心就中心位置就是台湾
它是如果这台湾就是第一岛岛链的中就是当中那个点它往两边辐射一边就是往西就是东南亚往上面一点就是那个日本所以其实就是第一岛链那美国的意思就是说我是通过这三个岛链来对自己的本土做防御嘛就是如果你要过来干我了那我其实是有三条链来封锁你的那其实第二岛链就是以关岛就是因为关岛是美国本土嘛
所以因为美国驻军去其他国家驻军的话其实还是要跟当地协商的说我要来你的驻军都是他的盟友嘛比如说在菲律宾啊日本的这个军事基地都是要协商的但关岛就不需要了关岛就是他自己的这么一个地方所以其实关岛的美国的驻军是很多的那就构成他的这个第二岛链那再往后就夏威夷这一块就是他的第三岛链所以
就第一岛链其实跟我们是非常相关的嘛那你看我们最近这几年有非常多的军事演习都是在这儿进行的对其实就是在互相批判对在第一岛链上来秀我们的这个肌肉所以我觉得在这个海上的争夺上就是还是非常的有意思的激烈的对对对
说回来其实我们刚也是简单的跟大家一起回顾走了一下历史包括你刚说到的我们的航母的实力其实我们可能真的因为离这个事情太远大家的概念非常轻以至于我之前本来你说你刷了那个视频我是看到另外的视频是什么大家可能对航母的大小是没概念的而直到后来有一些朋友在网上 po 了视频也好 po 了这个合照是
我们的这些船在海上或者在东南亚地区别人看上去是什么就是个岛不在哪我们可能想说我们的船到那里会有什么感觉没有什么感觉它就是个船然后当地人可能就说你看那个是什么原来是你们的船就这种感觉所以
从历史来看整个海运或者说海上霸权实际上是影响全国经济全球的这样的一个经济贸易那回过来我们前面最早说特朗普的这个关税就是对全球贸易的一个非常大的影响而再深一步去看全球贸易我们在很长一段时间可能从我觉得应该是中国加入 WTO 开始贸易成为我们很重要的一个经济支柱并且
所谓的中美的蜜月期也是建立在这个上面的也就导致我们很长一段时间的经济发展是来自于跟美国的合作甚至其他国家的合作而且我们之前回顾像日本的经济发展它也是跟贸易有非常大的关系也就是为什么当我们今天在聊到说 4 月初的关税问题大家第一反应是
经济会受到什么样的影响而第二个反应包括我们在很多期观点速递的时候也聊到美国是不是还是中国最大的一个经济贸易企业这个其实是影响到我们日常去解读新闻也好或者是理解投资的这个标的或者行业比较相关的对其实美国已经不是我们的最大的贸易伙伴了因为现在中国的前五大贸易伙伴第一个是东盟
东盟就是东南亚的这个十个国家然后还有第二个是欧盟第三个才是美国所以可能原来美国是我们的第一大贸易伙伴但是其实已经早就不是了然后第四第五是日本跟韩国
包括其实美国本身它自己它的贸易相关方也不像是我们曾经以为的它跟欧洲或者是跟东南亚关系很大反而它最大的贸易夥伴是加拿大和墨西哥就是它上下游的这些地区对吧说回来在这样的一个情况下包括我们这两年
实际上还会发现在全球贸易中崛起的一块领域应该是中东地区就是中东在包括董王刚上任也是去中东秀了一波说我们签了很多协议这个部分的崛起也是在全球贸易的版图上或者说全球贸易结构上发生了一些变化就大家彼此的依赖包括我们如果再去看什么
顺差逆差和顺差逆差的这个细项可能都会需要去注意的对其实你刚刚说的那几个地方我觉得可以做一个简单的归类也是一个现在比较主流的政治学去归类这些国家的一个方法就比如说像美国跟欧洲他们就可以把它定义成为消费国
那当然了欧洲也制造美国也制造不说他们不知道但他们主要的就在世界这个经济里的角色其实是一个消费国那像中国或者是日本跟韩国就东亚吧包括台湾就是其实就是一个生产国还有一个就是刚刚提到中东他就是一个资源国就是其实大家在这个里面承担的这个角色会各有不同因为中东其他主要的产品就是他的这个石油跟天然气
对所以在这个角度就是未来我们再看一些经济数据也好或者新闻也好大家在整个应该说价值链或者说贸易链中的角色也不太一样同时当我们刚才也讲到海运对整个贸易的影响是非常大的
其实海运的这个我们就以海运在国际贸易的角度来说它其实有不同的角色比如说我们之前聊到的这个中原海控它反而是海运产业链里头应该叫做船舶维护公司的这样一个角色对吧
对吧那在海运的产业链里头其实有港口的运营商就是我们最早新闻提到的这个首付相关的那其实还有海运公司物流公司货代公司三方物流四方物流其实在整个盈利模式来说
不同的角色在这个长长的链路里头是收益不一样的像港口的运营它其实主要收入就是这种装卸的费用还有仓储的租赁那航运公司的话很大程度上就受到运价指数啊运量的双重驱动就特别是我们之前在聊中央海控它的商业模式和它的这个收入比的时候这些运量其实对它的
应该说业务或者它的财报影响会非常大的而物流公司的话它的利润就更多的取决于这个增值服务像这些报关保险它的毛利率可能可以拿到 15%到 25%
所以如果回过来说当我们看到董王的关税影响其实如果关税导致全球贸易进入一个衰退或者说因为大家都开始报复贸易量减少刚才说到的这一系列的公司它会在产业链上有不同的收入影响其实说到这个
海运产业链这些公司啊我也可以稍微说一说因为其实我是没有买其他的这个公司的嘛就是我主要买的是中原海控嘛就是你刚刚提到了比如说港口啊然后物流啊或者是货袋对
其实或者是三方物流四方物流等等我自己的理解是它的模式是不如海运公司的就是集装箱公司为什么因为经过之前的几年的洗牌然后包括疫情之间的疫情之后的洗牌其实航运公司都有一些联盟
所以基本上前十大的航运公司它已经垄断了 80%的航运业务了然后他们之间的联盟其实会根据自己的经营情况去调整航线跟运价所以它是一个很好的垄断生意其实你的意思就是说在这样的一个上下游产业链里头他们是大头
对他们是绝大头而且对商家又是有决定权的对就是比如说你刚刚提到这个后代公司像原来的后代公司他可能跟航运公司还有一定的溢价权但是其实经过几年的发展后来公司对于这个航运公司的这个溢价权益非常好可以说几乎是没有了那还有像港口运营又有一个问题因为其实港口啊他是一个
偏竞争性的这么一个停谁那不是停对就比如我举个例子就比如说像中央海控他在秘鲁有一个港口是去年刚刚开始投入运营了叫做前凯港因为中国跟南美其实有很多的这个生意往来那原来的线是说是中国的港口然后是发到洛杉矶港口的
那洛杉矶港口其实是一个非常繁忙的港口然后它的这个它大概整个的这个货运的周期是 30 到 40 天
但是呢现在开了新的前海港之后其实它通过前海港来对它的这个就是美洲地区的这个货物做分流因为它有一部分是要绕到这个南美的另一边去的还有一部分是去这个北美的所以它就可以通过前海港去做这个分流因为前海港的这个深水港的水深还更深它的港口可以建得更大然后呢
他通过这个港口运营之后他就可以分流一部分其他港口的这个业务那你想其实从港口竞争上来说其实新的港口投入的这个运营是会对原来的一些港口形成挤压的所以他的这个独特性相对来说其实是我觉得是没有海运公司那么大的就是对当然你如果说你有些天然的我觉得就跟买房子也很像啊
就是如果你对如果你你你买在了一个很好的位置那确实这个位置被你买完了就没了比如像巴拿马运河这样的位置你你在那一直收购比如说马六甲这样的位置你你坐在那收不当管
对你坐在那收过路费那你是可以一直收但是这样的你是很难拥有这样的核心资产的所以那别的港口相对来说会容易被别的港口挤牙形成这个别的平庸但是航运公司我觉得相对来说它的这个竞争压力经过这几年的整合它的这个整个的这个生存环境会更好一些
另外呢就是虽然欧洲的航运公司相对来说是比我们的经验更多一些因为它历史也比较悠久但是呢我觉得中原之所以有优势还是因为中国有优势因为毕竟生产的大部分产品是从中国发出去的
对那我们刚才其实在聊那个海运的时候更多的还是应该说更多的聊的是这个海上的实力那刚才说到这个运输其实虽然我们有不同的角色划分但目前看下来在海运这个商业链里头航运公司其实是这条产业链里头的一个核心地位那刚才最早聊到像
全球的航运公司除了你刚刚说的中远它能算排到前十或者这样的一个位置吗它现在是全球第四大航运公司那其他几大呢第一大是地中海嘛
啊第二是 MSC 对是 MSC 第二是马士基然后第三是达菲达菲其实跟中原的那个体量已经很接近了啊那我相信马士基和那个地中海其实大家都有听大家都有听过特别是 MSC 他应该还承载了一些像我们
如果大家愿意喜欢出去旅游的话应该看什么邮轮对对对他还有个人业务对对对所以在这个角度就是航运其实也发展了挺久的对像马士基大家肯定比较熟悉因为马士基的历史是最长他有一百多年历史了
就是像刚刚说的地中海跟打飞他们其实也就几十年历史嘛所以马斯基大家肯定是最熟的但是他也是经过很多的这个航运的周期嘛因为我们知道现在的这个船就是我们说的这几个船他们主要都不是做干散货的就干散货是什么意思呢就比如说运一些铁矿石啊然后运一些煤炭啊运一些这类这种资源品的
那这类资源品它其实到了港口之后它是通过一些什么传送带啊这种东西去卸货的但其实现在的海运的主流是集装箱但是集装箱就其实有一本书叫做集装箱改变世界嘛集装箱这个东西其实是到 50 年代就 20 世纪 50 年代才有的而且它的这个发展过程其实是经历了很多这个曲折的这个变化的
也是美国人先搞的所以因为集装箱你想你得有集装箱的时候你得有集装箱的标准每个箱子多大呢怎么点呢然后你有集装箱之后你得有它的滑轮怎么弄然后到港口得有配合的吊集装箱的设施每个港口都得配备这样的设施然后你有了这样的设施之后马头工人就失业了
马头工人还得闹对吧应该是靠他们搬的所以其实在这个过程中有很多阻碍和困难但是最终还是克服了因为毕竟集装箱这个事情是赚钱的当一系列的东西都是通过集装箱来运输的时候它的整个效率会提高很多
但是相较于我们看到的全球其他几大的这种公司中远它应该是 2000 年之后才成立和这个应该说就是建立的这样一家公司对其实也是随着我们这个国家的这个发展嘛还是这个国企嘛然后才发展起来的嘛因为你想我们的这个整个这个中国崛起
也就是这么点时间的事是吧那刚才也谈到一个很重要的点就是这些船运公司其实会形成所谓的战略联盟对吧对而这些战略联盟其实它就会直接影响到海运的贸易网络那这些海运的贸易网络其实就直接会影响海运的这个定价以及它反向的也会去影响说贸易的这样的一个成本对
所以其实一般关注这个海运价格的话就是就国内有两个指数嘛一个是 CCFI 就是中国集装箱的那个指数还有一个是 SCFI 就是上海集装箱的这个指数它应该是每周会更新一次就是 SCFI 是一个比较当期的一个数值
然后 ccfi 大概是稍微这个卖一点点的这个数值所以你基本上通过这两个跟踪这两个这个指数基本上就能跟踪就是国内的这个整个运价的这个情况嗯了解然后我们说回来就是
刚才在聊到船运之前我们其实在聊说整个全球贸易的划分其实在中美这个角度我们已经不是彼此最大的这个贸易伙伴了而都有别的人是第一大的贸易相关国那但是
特朗普的这样的一个关税大家都觉得他更针对的是我们实际上他应该是也会影响到他的其他的贸易伙伴像我印象中其实最早第一个跳出来就是加拿大在干他吗不是加拿大还有一系列什么骚操作在他的社交媒体上面吗对但但是现在就算了因为董王说的很清楚了你只要求我就算了
那董王到底是为什么要去加这个关税呢大家其实最近虽然讨论的非常多但是我觉得有一个共识是董王再怎么样折腾他不是一个
嗯就他一定是有逻辑的他一定有所图的他不是随便在瞎搞的一个人嗯其实我觉得董王在做一件很伟大的事啊哈哈怎么说呃就是因为他的这个因为你看他的那个 excel excel 这个 presentation 你就能看出来是认真体系的人吗不是他就可以把美国政府里很多人都不需要什么财务啊什么做数据的人啊都不需要直接把这个
贸易顺差过来减一顺差逆差减一减就是你这里的这个这个关税非常的直接就是我告诉你我是怎么算的我就是这么算的所以其实你看他那个算法你也能了解到吗他的意思就是说我们不应该有这么多这个逆差
大家其实一开始了解说我不应该有这么多逆差的时候其实是第一层是说我们现在逆差太大了我是不对的但其实为什么要降低逆差呢你想如果我们把自己带入美国人的角度假设我是美国
首先逆差意味着什么我现在就不用上班我每天在家里就是印刷印出来钱我就出去买东西我也不用上班我啥都不用干我为什么不愿意过这样的日子呢你说如果我就假设我把美国拟人化一下它不就是这么个情况吗他把这个钱印出来是吧然后消费
消费完了之后你再把钱你再把我给你的钱存起来或者买我的美人是吧就是你想你代入一下你为什么不愿意过这样的日子呢其实这样的日子听上去不是很合理对啊你说的其实对其实你说的对嘛就是因为这个日子你自己会知道是不可能一直过下去的
就是迟早有一天它会破灭的所以因为你知道它不可持续所以它现在就要来打破这个事我觉得董王他形式跟其他的美国政客或者其他美国政客区别是什么呢或者简单来说就拿跟拜登做对比吧拜登就是敲锦锦的狗
就是不在桌面上不在桌面上搞就是悄悄的弄你其实我觉得拜登这样的政客其实反而更难对付啊就是背后捅刀对脸上都是跟你笑哈哈的说我们都是朋友但是他在背后去运作一些东西来达到自己的这个政治目的嗯但是董王不一样我觉得董王是一个他对你就是浩大喜功吗啊就是他要把我自己要做的事情每天都跟你分享然后我每天都在影是吧
每天都是赢完了的一天就是面子里子都要对所以其实我觉得是很合理的只不过说而且我为什么觉得董王这个人他有报复呢因为你想其实美债这个事其实是一个灰犀牛
但是呢这个事情什么时候报你想现在美国的债务数量是 36 万亿美元对吧那他现在每年财政支出在这个 36 万亿美元债务上的财政支出占他整个政府收入的 13%
就是我赚的钱我用 1/10 都去还利息因为他不可能还本金了对没错对对你说的对这个说的很重要就他不可能还本金了那你想呀他只要还利息至少也能维持下去对吧那你想如果董王是一个不怎么有报复的他只是一个一般打工人嗯
他会怎么想那留给我下一任政府去解决好了我可以在我的任上四年我去做一些其他的贡献但是你想他没有选择这个他选择了一个最难的事他要在自己的任上完成一个最牛我自己觉得这可能是就是美国的政府一个最牛逼的事业了他要去把自己的美债的数量降低他要真的想还债哈哈哈哈
突然有一个有良心的签款人对所以你从这个角度来说他这个报复真的很大但是呢诚信商人对对对但是你说他诚信或者良心呢你又有另外一个问题他虽然要还债但他还债的方式可能没有那么诚心跟良心所以所以我们就回到那个关税的问题嘛其实呢我觉得是不是关税
或者是怎么样来怎么来算都不重要就是你能不能贴我脸钱或者说这个钱要不就不要了吧但是呢因为你想他不能直接说这个美债不要了因为如果美债不要了债权人要跳了对不对那不就是你把自己的这个秩序给打破了吗所以他还是得用一个别的东西不管是就算是乔取好多也没事但是也是平本是乔取好多
不能在原来的路子上把秩序给打破了因为那个秩序给打破那可吓人了因为我记得我们有一期讨论过长期资本公司那一期讲的是他们为什么会出问题就是因为俄罗斯的国债违约了
他们是赌了一个这个问题你想俄罗斯跟美国还完全不能是一个档次的事了那你说俄罗斯那个时候 98 年亚洲金融危机的时候他违约这已经风波这么大你说这美国还不大家都得完蛋对所以其实反而这件事情如果按照你刚才的逻辑我们退到最最底层
董王为什么要加关税他其实的目的不是关税而是美债的问题那美债的问题就像刚刚托马斯说的他选择了一条正确但艰难的路就是说的很对确实正确但艰难的路就是我不光要还利息我还要还一些本金那我这个本金就得有地方产出
产出其实就是那就是美国政府的收入嘛那美国政府的收入我要在自己的国民身上收那就只能收税了这个是又不能不符合这个它的绝大多数的利益对吧那它只能把这个想法动到了其他市场上的人身上去那反过来
就回到为什么美元的美债不能崩就是为什么不能违约对吧那这个其实跟我们之前有一期在聊美元的霸权就美元怎么一步步走上所谓的世界货币的这件事情是直接相关的就是为什么美债不能崩刚才我们聊到的一个所谓的基本规则不能被掀翻桌子的
就是美国的主体信用那美国的主体信用其实它反过来代表着什么代表着就是货币体系到底是什么情况就是为什么美国现在处于一个两难的状态是它为什么不能让它的这个就全球的货币体系这件事情给崩掉对吧而且很大的原因大家再去想说
为什么美国要维持他的信用而且他维持这个信用的反向就是他一直要作为发币的国家然后来引导整个所谓的金融市场和经济运行的一个基础因为我们在说货币是什么
货币本身是没有价值的货币其实它体现的是信用在最早的货币最初时间它其实是用黄金背负的当年的金本位为什么
可以去支持全球贸易就是因为当我们在做贸易交换的时候我要有个凭证那这个凭证我给你打个白条你得你信吗你不信那我把这个白条跟黄金去关联起来你就知道啊这个黄金的价值是怎么样但是到了后来的二战之后的这个金本位的放弃到后期的那个布雷森
那个叫啥布雷顿生意体系的对对对他其实都是在体现货币的信用价值基础从实物往信用体系变化而最后他用美元做了一个类似黄金的地位其实就是关联到了美国的主体信用对吧我觉得就是其实我们国内也有很多美粉就是其实比较早的时候或者自信节也有吧就大家一直把美国叫成灯塔
其实灯塔国是对美国的一种包教就是是一个很正面也就是它是引领人类文明前进的一个存在这个国家也好民族也好或者说它是一个这么一个存在
那其实美国在很多时候确实是在引领全球不管是从科技啊军事啊包括一些美式的文化价值观等等其实它在很长的一段时间内我觉得它确实是一个灯塔我觉得这个评价在相当的这个一段时间内其实是我觉得是我觉得是
我自己也是很认可的但是我觉得确实随着这个时间的推移啊他这个国内问题的这个凸显导致他这个灯塔国的这个地位就有点不行了就是他自己在做的这个事情上就是有点问题了因为
因为全球的经济秩序也好政治秩序也好包括维护全球的和平稳定其实在早些年的时候确实美国是出了大力的就比如说反恐对
然后维护一些这个地区稳定当然很多人也会说美国在这个里面谋私利但是我觉得里面是有一部分但是大家想想说我去维护这个地方的稳定也是需要成本对他自己是要有很高的投入的
所以他去分享这里面的一些东西我觉得其实有一定的合理性了所以就是我觉得现在的这个事情变成什么呢就是董王把这个事情都放在台面上了就是我就是他还是这么觉得说我美国还是在帮大家干嘛干嘛呀那我应该获得这个里面的对价但是呢我觉得这里面其实有一个很重要的矛盾是什么呢就是就是董王现在
他在做的事情是就是这个秩序我不维护了就是比如说他会跟日本说你得出更多的钱我才来我才会给你提供军事上的保护
就是他现在把这个事情给对价化了就是原来是大家是盟友讲感情顺便你拎得清给我点钱那这个时候大家是在讲感情顺便在谈钱但是现在就变成先谈钱那如果说大家都是先谈钱的关系那其实我觉得他跟盟友之间的关系
就变了所以就是最近达里奥也说了很多就是说关税背后可能存在的问题不仅仅是
关税其实我觉得他想说的是就整个国际秩序正在被重建那这个国国际秩序的重建很有可能是朝着对美国不利的一面在推进的这个是他一个很大的担心对就像而且我们当我们抽丝剥茧最到核心的时候你就会发现啊所有的政治问题背后都是经济问题嗯那经济问题就回到了全球
贸易也好全球经济也好那为什么我们需要有一个统一的货币体系或者说包括我们我已经忘了我们是在哪一期在讲其实人民币也在
试图走上所谓的国际货币的这样的一个地位就是因为我们刚才说货币它本身的存在是需要有个信用配书的不然别人为什么接受你这种货币作为交换那同时在这个过程中为什么一个国家来做这样的一个铸币
全的国家是有一些问题也是美国现在遇到的就他在过程中他有收益但当然他也作为这样的一个大家长也好或者是曾经的类似央行的行为他做了一些付出他通过这个过程中收了一些钱或者收了一些报酬但是随着这个过程中他有一些滥用自己的行为比如说在一些国际实践中他可能去限制
国际 IMF 的一些决策那他就有些滥用他的权利而且在现在贸易的过程中他其实使用了所谓的货币霸权去不能叫霸凌别人吧去影响经济去为了他自己的目的达到那么就会导致更多的国家会联合起来因为你在贸易中比如说我是一个
实力比较大的国家那我在跟你贸易的时候我怎么能保证我跟你进行公平的交易而不是白嫖你或者是直接抢取豪夺对 而且现在董王做的一个事呢其实他在面临一个很可怕的情况就是什么呢就是他在推第一轮关税的时候呢我觉得他可能心里是有一个预期的我觉得他们的预期应该是没有国家会反抗
或者是说只是轻微的反抗因为为什么呢因为他在 2018 年对中国也做过一次类似的事情就是我们的关税实施是在 20%的基础上叠加的他把这个称为芬太尼的这个
问题的带来的关税所以其实在 2018 年的时候那时候我们跌得是很厉害的就是出了这个之后其实我们也没我们只是象征性的做了一些反制的这个说法但其实跟这一次的正面的硬钢是完全不同的所以就是这一次我们的这个反应因为我感觉现在就像班级里的两个大块头在打架就是原来那个大块头特别厉害
大家对他这个又爱又怕对吧但是呢发现也有人可以跟他刚那大家其实可以看到个什么事情呢就是可以看到到底那个跟他刚的那个人他能够对他带来的影响到底是什么当你当那些围观的人发现说好像也没什么嘛
那这个问题就大了因为大家就没有那么怕了因为本来大家是很怕的会真的会担心什么天翻地覆因为其实不管是普通人也好领导们也好什么在什么政客也好主席也好其实大家对于一些位置都是恐惧的大家都是在原来的这个秩序里做事的现在董王他自己把这个秩序给推翻了然后发现还有个人跟他不服然后跟他去干了
然后旁边围观的人发现好像也没啥事那大家就会想说我们是不是可以构建一个新的秩序呢就是其实他自己推了自己一把
因为可能原来那些人也没有想要构建新秩序大家就混着呗对对对就是留给未来的伟人去因为因为你你永远不知道这个秩序是如新秩序是什么时候出来的所以没有这么大抱负的人他不会去做这个事啊但是董王他是有报复的呀但是我觉得他现在的这个报复把他推向另外一面了反而是让其他人的这个这个剧本的这个进程啊
提速了因为其他的人会想说是不是激发了别人对是不是这个秩序可以早一点来对所以我们反而讨论到最后发现这件事情真的为什么就是 echo 一下我们节目刚开始我们在一个历史变革就是不管
各种说什么东升西降也好各种说啊那个就是民主比较国际化然后各种说就是美国怎么怎么样是不是有权力交替其实我们可能就真的处在这样的一个时代中只是我们并不知道这个时代是怎么样结束的就像
英美当年交替的时候我相信在那个时候的人也没有任何一个人能预料什么时候英国就把这样的一个主动权就移交给了美国而且带来了美国随后的一连串的这样的一个发展但是今天也是跟大家讲
从简简单单的首富卖港口回顾到说这个海上运输在全球贸易中的这样一个影响并且终于我们可能从某种程度上大概理解董王对关税这一波的操作以及他未来
在我们可能有生之年可以看到的这样的一个历史变革会是怎么样那今天的这一期就是有点像把各种零碎的信息拼凑到一起来理解我们最近在经历的这个事情这样的一个内容就跟大家分享到这里也欢迎对吧评论区我相信一定有很多非常懂的朋友给到我们一些你的想法你的经验和你的这个知识我们这期节目就先到这里了好的谢谢大家拜拜
可以