观点速递 | 202506 涨了这么多，新消费还能上车吗？
01:10:14 Share

Hello 大家好 欢迎来到这一期的马桶时间这一期还是跟戴老师还有嘉敏来聊一聊就是这个月的这个宏观的数据的情况也看看最近大家这个操作啊 账户的情况怎么样你们最近还好吗 就是五月后半段到六月初这一段我看了一下 就是前两天应该说除了昨天

其实还可以虽然说五月应该是从我们上次录然后有一个小下跌吧大概是五月下半旬就是端午之前然后后来又一路涨上来其实六月感觉还可以但是昨天反正我是港股应该是受到了一些冲击那个本来美滋滋突然就不孝兮兮了你是有最近操作吗

我最近有一些我最近是我最近把我五月份因为最近太忙了然后我其实把我很多账户里做了一些赎回然后去买了个产品然后我账户里现在钱比较少了然后因为钱比较少了呢所以我又去做了一些调整因为我原来的账户很分散嘛

所以我就稍微做了一些集中然后因为钱比较少了其实我就把我的这个封片稍微在网上提了一提

然后我把一些这个当然我觉得我的风天提的也也不是说就是会波动更大我觉得可能把一些就是比较低估的然后我觉得有反转机会有预期差的然后调了比如说我把腾讯给卖了因为我现在账户也就 20 万不到了所以其实像腾讯这种一手就 5 万不到 5 万多的就是我觉得不是很合适所以我就把腾讯给买了而且我觉得腾讯

就是现在这个价格虽然我觉得你长期持有腾讯肯定是没有问题的但是我感觉它不是一个直播率很高的一个标的所以我就把它给换了所以其实做了一些调整我我我这两个月其实收益都还可以而且收益都比较稳定我六月份我看到我六月份账户几乎每天都是涨的但是涨的都不多就是你这个防二赛听到我是一口毛血要所以还是蛮稳定的啊

腾讯主要是分红这次分红太少了实在是看不下去了卖了就分红那天看了一眼分红又没多少钱然后直接第二天卖了生气了是吗股东办了非常生气前几年分红都蛮多的但是腾讯其实从基本面上来看还是有一些好的地方就是它的游戏业务还是

就是增长还是不错的而且他的这个呃游戏的海外的收入其实也是在持续的这个增长而且腾讯几个海外之前早早早几年几个海外布局的游戏公司买的那个 super sale 什么的其实收入也都是在增长的最近这两天其实也在传他要收购韩国的那个 Nixon 的公司吗因为那个公司那个游戏主要的利润点的 DNF 主要是在中国就是

就是主要腾讯在中国运营的嘛其实之前腾讯据说要收购这个公司是一大现在市场传的是 150 亿美金嘛然后

然后他可能会把这个游戏拿回来自己做在同时在中国运营因为这个公司它的原创能力也不错而且在韩国基本上韩国那个游戏的盘子也很固定他们这个公司在韩国游戏市场占的这个份额大概也是很稳定的好像一半以上嘛所以其实感觉腾讯在这个有因为他主要的这个一大部分所以是来自于有游戏的嘛所以其实

我觉得从基本面上来看腾讯还是不错其实除了腾讯以外其他几个游戏公司的这个收益也还是不错就是我们我们可能后面会讲到一些宏观数字吗就其实我感觉数字不太好的情况下但是有一些这个行业的这个收就是收益或者利润增长其实还是在稳步上行的嗯

对就你刚刚说到腾讯让我想到我忘了是我们上期录观点速递的时候还是反正这个期间吧是我看到那个腾讯它其实在海外收购这件事情上的确还是做的比较好的像那个

韩语的这几家大的公司什么 YG 还是 SM 基本上都是腾讯已经买买买买到比较大的控股了那整个从娱乐圈的消费来说韩语还是很赚钱的一个这样的一个市场或者说这些公司在整个全球还是挺厉害的不过

不过说到腾讯我倒是看到最近为什么说那个像腾讯这些公司开始就是机会变少就像你刚说的你的这个持仓你做了一些集中区的调整就实际现在可能机构或是短期的一些投机机会不在这些就所谓的我们刚说从基本面上或者从它的这个

预营情况来说会比较好反而是在一些像消费就我们前两天还聊到的泡马特啊或者是蜜雪这些就是短期可能资金面上或者说资金的偏好上是比较偏向这类的标的所以导致如果你的持仓不是非常相关的话可能也没有跟上这种大的行情对泡马特和那个什么蜜雪都是抱团啊对对对对就是资金抱团嘛哎对

因为其实像那个因为今年港股最牛的三支消费股密雪泡马车跟老铺黄金就是因为我们刚刚正好说到腾讯就是腾讯它还是这个老铺黄金的基石投资者就是不得不说我觉得腾讯它在投资这个水平上在各个互联网大厂里我觉得好像是最厉害的对

就是我之前看过一些帖子讲腾讯它投的各个公司包括最近在这个宣传要上市的小红书腾讯也是早期的投资者就是腾讯在这个投资布局上我觉得相比阿里

好像确实要强挺多因为对比阿里这里其实战略收缩然后把之前买的都是股折价就是卖掉所以就是我感觉腾讯在这个投资水平上或者早期这个布局上因为我这前两年也有人说过就是腾讯的这个投资部门确实有点像伯克希尔

所以他投的这个水平确实很高投的标的也确实很好而且似乎有一些有很多这种比较优质的创业者他也希望腾讯来投资他所以就感觉是一个就感觉有一种品牌做出来这种双向奔赴的这个感觉我觉得这个也是腾讯在基本面里面是一个比较隐含的我觉得一个比较好的

所以我觉得腾讯虽然我把它卖了但我觉得腾讯确实是一只能够长期持有而且跌的你不会至于会很紧张的那种公司我觉得是这种比较安心的持股的这个这个标的然后这位戴老师

对然后说回戴老师刚刚说的那个那个泡马特跟老铺还有霍伦蜜雪吧这个我觉得他们也是因为就是上市时间比较短他们的那个整个流通股其实很少的所以其实你看那个就是他们的这个整个成交量其实不是很高因为他们的这个流通市值可交易的并不是很多只要这些人是博

不卖的他其实可以持续的拉伸这个然后因为老铺其实他在这个月底就是 6 月 28 号他就会有一个解禁了就是他基本上 6 月 28 号解禁之后他的这个创始人团队他基本上是持有百分之我就是六六十还是七十的这个股份了他们应该都解禁了所以就是 6 月 28 号之后

他们会不会有一些减持因为其实也是我觉得赏的很过分了啊但是我们很深入的去研究这个标的我老婆昨天还去那个逛街的时候还去了上海港汇的那个商场就是老铺是吧对老铺在上海只有两家店一家在玉园你知道玉园是要买门票的不买门票你还进不了这家店啊

还有一家是在港汇也是一个高端广场你知道他只是路过因为这个话题很热他想去看一看你知道他在那边排绿要排多久吗

反正我先盲猜一下可能要 30 分钟到 40 分钟但是就是我之前在杭州路过的时候我也很震惊就是老铺出现了一种像奢侈品店一样的那种就是要拦住一部分人然后剩下人在外面排队这种感觉好像国庆上面也要看一下老铺

是吗我好像看到我好像看到蓝起来了但是那个国金已经有非常多家就是应该说在过去一年内开了很多家经店了什么周生生周大福还是什么周生生也经常看到对因为我们也是在国金上班所以也知道说那个大概排队的情况然后我说一下他要排多久他站在那个位置有个牌子说你要排多久要排两个小时

我靠还是我还是我僭越了对这个真的是我觉得非常的离谱也是超出我的想象的就是我觉得就是在国庆楼下那些奢侈品店爱马仕啊什么的可能也就排个 20 分钟我觉得最多了就是也没有那么长的对所以而且他那个其实是为了保证你的购物体验里面人比较少但是你说这个

两个小时这个是迪斯尼的这个队伍了所以也是蛮夸张的但你说到这个就是我们那天不是为什么那天我们突然聊了一下泡泡马特的这个生意之前不是还是有比较大的感受是有一种看不懂的风格吗但是我也是那次周末就跟我朋友去

体验了一下所谓的二次元或者说就是到底买骨子的这部分人他们到底是个什么心态哇真的是开了眼了就是南京东路这边有一个有一个大的

大概四五层楼的帽也不是四五层楼的帽我知道我路过过那个店对对对那个店然后我那天我朋友就是我们已经大概是七点多你想七点多已经是就是晚上时间了对吧然后他说有没有兴趣看一下我说好我打开一下新世界然后我们就到一楼他有最近他一楼有一个店

就是那个是什么饭团吧我忘了名字就很可爱的饭团然后他说就这家店排的非常夸张我说行我们去看一下但我们七点多到已经算比较好就大概我们进去排了三四十分钟是可以进到那个店里而且他的门店就是他真正 shopping 的部分非常非常小小到什么程度呢我感觉也就大概十瓶二十瓶吧那感觉和大月城那种一样的

大越城就是临时办一个场地也是要排队的对大越城那边是比较快闪的二次元的这个存在而且大越城那边的二次元基本上就是把那个把那个帽给盘活了去的基本上都是这样但是南京东路那个是它是固定点然后可能我个人的就是非常浅的体感就是觉得是不是像秋叶园或者是日本的这些

相关的店然后那家店呢其实我当时就是抱着学习的心态在那排了应该是 40 分钟到 50 分钟的样子因为我们中间还叫了个奶茶然后我们排的那个队已经是他说基本上日常排下来时间点比较短的了就 30 分钟左右 40 分钟你能进店然后选购可是即使我们在 7 点半的时间去排

后面到了大概八点多九点还是可以有持续三十分钟到四十分钟的排队队伍在那里那他跟我说如果你是白天或者早上那个排队我估计跟你刚刚说的泡泡马特和迪士尼的那个排队的这个体量应该是差不多的那如果我们看就是他全天都是这样的一个排队量是不是有一种消费又回来的感觉

其实因为泡沫马特的电其实不像老破其实泡沫马特的电很多的就是我们因为这个可能跟这个商场的流量有很大的这个关系因为你刚刚说的那个电或者是大月城的一些集中因为现在上海有很多这种集中式的

就针对特定人群我觉得也不一定完全是二次选可能还有一些就是别的喜欢某种这种类型的人会去集中逛这些店那这些店的流量是很大的所以他会要排队但是其实泡沫马在很多商场里也有这个店就是他的这个商场里的店不会有很高的流量

或者说不会人很集中但是呢其实它每天的这个流入的人我觉得是很均匀且都会去看的就是我每次路过泡泡马车的店我也都会去看一下就不管是哪个商场都是持续有人比如说在这种商圈附近呢或者就是在这个工作就是工作日吧我去吃饭的时候中午其实会有不少人

吃饭之后会去逛一逛这个店他不用排队但是确实这个就是这个人群的数量我觉得是在不断的变多而且就是你刚刚提到二次元是泡沫马特因为二次元其实我理解原来是一个很小的很小的圈子

但是现在泡沫马特这个圈子是非常非常大的就是而且加上最近因为他的这个市值导致所有看商业的人因为我觉得我理解就是看商业的人跟买商业这些产品的人完全是两类人就是

就是对啊就是喜欢看这些商业内容的人跟喜欢买这些商业内容里产品的人我觉得可能真的有可能是完全截然不同的两两两两类人所以包括最近你看胡润然后很多叫波刘润啥什么各种各样的商业公众号

都在写破阿玛特所以其实因为最近它这个市值的上升导致它这整个破圈这个破的是非常的厉害的而且确实就在原来的那个基础上它也不是只是二次元它是有非常多就是会买一些这种挂件的女生或者是家里有小朋友的等等都会去设计的一个产品

对而且其实关键是我觉得泡马特可能跟我们以前认为动漫的这个壁垒壁为什么不太一样的原因是就是它的破圈程度不光是超过了我怎么说呢不光是超过了以前二次元的这个圈子因为包括其实二次元我现在觉得大家可能还是有一些误解是我们总觉得二次元是一个特定年龄群的这样一个特体

但是实际上看漫画或者是以这个动漫也好这个虚拟人生这样的一个形态去作为自己爱好和休闲它其实可以一直到老的因为我当时也跟我朋友探讨了一下说日本人比如说他到了四五十岁或者是五六十岁他还看吧其实他应该也是看的但这可能是另外一个话题回到泡马特这件事情我的体感是什么因为

我也是真的很巧就在那一段时间集中的路过过很多个这个帽然后进了好几个泡马特甚至类似泡马特这样的一个以盲盒手办玩偶然后这些这一系列的这个店就是真的它在这个全球化的破圈上好像它打开了像以前日本动漫的这个圈层因为

就是其实这个可能还要感谢明星代言或者是有一点这种联名的效果的普及就泡马特基本上它的这个存在就这个 IP 的存在有点像比如说漫威啊或者是迪士尼的这种 IP 它的受欢迎程度或者接受度就是比如说上至四五十下至十几岁的这个就感觉这个 IP 好像在国内

还要比国外更火还要就国外比国内更火一些对我看到好多至少喇布布这个主题因为其实他放马特还有很多的 IP 像什么 Molly 然后 SP 等等的甚至还有他也做了很多其他联名因为我昨天刷到一个视频就是开那个

那叫什么数码宝贝 Anyway 就它的联名幅度其实远远超过了迪士尼或者是漫威这些可能真的是因为它的这个融合或者是它的设定它的融入感很好因为比如说它跟

那个比如说同样一个主题像拉布谷也好或是 Molly 也好它就可以做一个便利店的联名主题然后相关的这个产品冰箱贴它就是以便利店出现的这些事物然后做了一个融合所以它的变体真的很多导致

它的变体多了之后它的覆盖人群就会比我们想象的要广我们可能本来以为只有比如说喜欢看动画的人会感兴趣现在变成因为它跟可口可乐连了个名那你只要觉得可口可乐是一个你还觉得不错的 brand 可能你就会想要去拥有这样一个产品所以真的反而我个人可能再观察一段时间吧我觉得可以买是哪怕你是短期去做一些

继续追高的这样一个动作可能真的这一波还是可以有机会的好那我们还是一开始说了很多关于最近很热的邦马特老库也好我们还是回到我们今天的内容上还是看一看我们惨淡的现实一塌糊涂来说说吧

PMI 比 4 月份好一点 5 月份比 4 月份稍微好一点 5 月份是 49.5%比上个月 4 月份上升了 0.5 个百分点然后从企业规模上看就是大型企业是 50.7%比上个月上升 1.5 个百分点然后中型企业非常差中型企业是 47.5%比上个月下降了 1.3 个百分点然后小型企业是 49.3%上升了 0.6 个百分点然后

就是从生产指数生产指数是比上月上升的生产指数 50.7 比上月上升了 0.9 有制造业生企业生产活动还是可以的然后新订单指数是 49.8 也没到 50 然后比上月上升了 0.6 就是景气度在回升就这么说了

但是整个是不是其实也是因为四月份比较差特别是我们上次聊的时候四月份又被贸易战冲击了一下所以相关对四月份是因为比较差主要还是因为那个贸易战的问题感觉这个这个大家所以我觉得整个我们今年在聊那个

在聊大 A 的时候还是有一个比较直观的感觉或者是大家共识的感觉就是经济的基本面还是没有明显的改变对吧对非常不行通缩了这次真的通缩了通缩原因是 CPI 数据是吧

对 CPI 然后闲卖也不是很好现在只有高技术制造业高端的一些技术制造业还是比较扩张的然后这种老的那种地产这种都不行 都一塌糊涂的

因为说到传统的行业大家肯定会关注比如说我们投资肯定会看地产跟白酒因为最近因为我们刚刚说到刚刚三个被说定位成新消费但是其实如果对应的老消费的话其实就最典型的就是白酒行业而且白酒行业是受到广泛关注的一个行业然后网络台已经不行了也破 2000 块钱

对因为毛五炉就是也是很多人持有的一个标的嘛然后其实毛五炉本身高端白酒就和这个地产周期其实是有一些共振的那就上周应该广州刚刚是全面开放了这个限购它整个都取消了然后它是第一个一线城市是全面取消的就如果我们看把这个房价拉出来看的话其实是

应该是说一直是在震荡下跌中的然后我最近也去关注了一些新房的数据其实我们节目里之前也有聊过其实现在呢感觉政策上为了去制造一种房价的这种奇闻幻觉吧对对对奇闻的幻觉这种感觉其实现在新房的整个的

就新房的价格看上去是在上涨的但是呢其实它用了很多比较特殊的处理方式比如说现在的新房的得房率会非常高可能甚至有的有 90%就是它会在允许的范围内尽量的多的给你一些面积就是你进去因为其实我们去看就是你们去看过房的话会有一种感觉就是它跟你说实际面积跟建筑面积的时候你会有一种感觉有的房子大有的房子小

就是其实这个感觉你一个是通过建筑的建造的合理性还有一个就是他会从实际面积上偷一些面积给你这就是我们说的得房率所以其实新房的这个感受会比现在的房子要好很多而且面积其实要大很多但是他实际给你计价的这个面积也就是按照他的建筑面积来给你计价的所以你会觉得

这个房子其实这个房子如果从感受上来说其实是没有涨价的但是呢从单价上来看又是涨价的所以就是如果那些没有这么就是比如说你不怎么去实地看房的那些人他会觉得好像你看新房的这个房价也在涨呀因为周边一直会有新房出来那新房的单价也是涨的且新房也能卖完

就是他的这个认知跟他的这个其实这个市场的实际情况其实会有一些偏离

这个是一个很明显的感觉但是问题是新房是可以这么搞那二手房是不行的因为二手房已经实际在那里了所以其实观察房地产的数据其实从二手房的交易跟二手房的交易的单价可能是更有指导意义的如果你去看新房的价格可能会让你产生一些幻觉

说到这个就是的确而且我们最近也在聊到那个房地产的是不是拐点的一个话题对吧就是应该就前两天吧你是不是加仓了还是怎么样因为我们节目刚开始说了我卖了腾讯对吧我卖腾讯之后我其实去加仓了我本来就有那个融创服务我买的不是融创中国不是那个地产公司我买的是融创的物业公司

啊就是因为物业公司跟电厂公司还是有区别的电厂公司就是就是造楼卖楼嘛对物业公司其实主要收物业费嘛但问题是很多我们这里的物业公司很多本来都是服务于他的大股东的就他的这个就是融创服务就是服务融创中国的嘛对对对所以

它这部分里面有很多坏账然后就是因为关联公司的这个问题但是其实经过这两年其实它大部分的这个业务已经剥离了我们公司了那物业公司本身呢也是一个现金流比较好的公司因为它收物业费的你可以认为它这个物业费本身是比较稳定当然现在物业费也会有些风险就比如说因为经济下行嘛会有很多人不交物业费

但是呢中国又没有强制对不交物业费的人没有强制处理手段不交美国是可以报警的那这个不就是那大家如果都不交怎么办呢

这就是你自己去判断这个市场其实不太存在大家都不交那个事就是你肯定还是会交物业费我肯定还是会交物业费的所以就是说确实会有这个潜在的风险因为它实在交不了的话那你想你在各项支出里比如说你不可能不还银行贷款或者银行贷款跟物业费相比的话你肯定优先还银行贷款对吧

所以就是物业费确实是在你的各项刚性支出里它是一个最不刚性的支出饭都得吃嘛对吧所以就是确实是有一定的风险这个就看怎么去评估了那说到这个房地产对吧就是

其实像你说的一方面是整体来说还是一个下行通道但是的确这个降速也是越来越怎么说就是到了一定的平缓期所以我那天还在看说真正我们说回到经济就影响这个经济基本面的我不知道你们有没有注意到另外一个新闻是有没有一种可能下半年或是如果我们真的要说财政政策去

或者说国家政策去引导这个消费也好去引导经济也好是不是对于

人口这件事情会有一些大的动作就其实我们回到房地产它如果真的要发生一个不能说质的转变但也是有一定的趋势性的调整的话就大家得解决真正所谓刚需买房其实你说年轻人他刚吗他也不是一定要买房才能生娃或者他一定要买房才能生活的如果你没有孩子讲真的你租在哪儿

不容易呢对吧就是你何必要买一个房子然后让自己背上这么重的债务其实这个逻辑我觉得可能就是在新的一波房地产我觉得还是置换吧新需求感觉已经很少了

但置换的话你这个量就很小了呀就大家为什么要置换呢对吧就是比如说如果你已经有一个还可以的住宿环境那你总要有动力说去置换那这个其实最核心的房地产估计起来的一个很大原因或者因素就是人口红利嘛那现在中国的这个人口的问题其实未来会成为一直很让人焦虑的地方那就是看

比如说上次我们是不是在聊到是内蒙古还是哪里开放了这个生育补贴还是什么三胎生育补贴可以补 30 万对是吧所以就这个我是觉得

比如说后续是不是有这个才可能在我们刚聊到的一个经济基本面上会有一个比较大的反转对我觉得这里面其实好几个问题其实刚刚嘉敏说的那个置换可能主要是站在我们这样的人的这个角度去判断因为就是我刚刚也说了现在新出的新房其实跟原来的二手房它已经不是一种房子了就是你可以认为它其实是两种产品

就是你可以把现在有叫住房就 4.0 嘛就你可以认为 4.0 的这个房子跟 3.0 的房它不是一类房子了所以你去置换的话你把你在因为现在是一个震荡下行的时候其实确实是一个置换的好的窗户

因为你本来就持有房产你还是只是换一个更好的这个房产而已所以其实你是把自己的产品做一个过渡所以你把自己的房子从 3.0 置换到 4.0 其实是有一定的合理性的因为在未来的这个市场一旦 4.0 的这个盘子在流通之后 3.0 的房子会显得没有性价比就是

就是它可能之间的这个价格会有一个断层的因为你只要去看过因为你去看房子不管你是租房还是买房你会有这种很直观的感受这房跟房之间差距非常大的就是你一进小区一进这个房子你可能就会有一种很直观的这个感受那还有一个呢就是说新一代的人会不会买房这个事我觉得又是一个很大的话题了就是确实现在

包括一些新经济的这个新消费的这个这个这个崛起就是如果你不买房你好像买什么都不是大问题因为买房的这个这个这个这个

实在是太厉害了而且它对人的压力是很大的因为现在经济不好如果你失业的话你这个房贷是刚性的其实你的这个整个人的状态压力会非常非常大那另外一个就是说刺激人口增长这个事其实我觉得这些早就应该做了但是我觉得我们整个政策出台的力度跟幅度是非常小的而且就是以这种国际经验来看

即使你有很大力度的刺激和这个鼓励

都不一定能够扭转得了这个趋势这不是说你有这个刺激很多人就会去做的因为不同区域的人他对于这个政策的敏感度是不同的比如一线城市他对于这个刺激的敏感度肯定就比较弱因为这些城市的这个劳动力如果是这种高收入的这个劳动力他的这个成本这个计算的这个方式跟低收入群体的这个成本计算的方式肯定不一样

所以就是这个事情是最复杂的但是问题是人口问题其实看上去是一个缓慢的问题但其实是一个很严重的问题因为你没有去自己把这个趋势做扭转的话就是再过几年就是你这个政策你晚出一年

可能就会有很大的这个差别的我觉得人口问题的这个政策可能比我自己觉得可能是比这种房地产问题的这种政策就从长期来看是更重要的这个政策

对所以讲真的就是如果我们再回到这个经济和房地产的这样一些趋势甚至刚刚说到的消费就是每一代人的行为习惯差很多然后你的政策传递的影响但是整体来说我们的政策它其实都是一个这几年吧基本上都是一个缓步发生的就好像已经比较少前些年看到的就是立刻马上有一个

什么政策然后断崖式的这个经过几次断崖大家都觉得这个心跳是跟不上我的感觉所以真的不知道说我们后续的这个政策是不是一点一点改回到刚才说的这个 PMI 里头其实也跟整体这一两年我们一直在聊的经济转型

挺相关的就是高技术制造业它还是比其他的一些行业景气度更高一些相对来说所以包括我们大家应该也看到了日常一些短视频啊或者怎么他在说未来的行业未来的风口或者未来的趋势在哪这个共识应该基本上有了但是我们去想一下这个共识其实达成也花了不小时间至少过去

三到五年吧大家在聊但是还是声音会有不太一样的这个一致性的 CPI 的话就是五月份那个全国居民消费价格同比下降 0.1 个百分点环比下降 0.2 个百分点

这个好像是我们为数不多我记得去年这个情况比较严重今年好像一直都还是在那个线上也没有从 2 月份开始就一直萎靡到现在但我有一种感觉好像 CPI 也就这样大家对价格好像已经没有什么特别大的感觉就感觉连续四个月吧连续四个月它那个同比都是低于 0%的

嗯其实这个这个物价不涨其实对于你只要有工作的话其实是个好事情会觉得这个物价非常非常的友好嗯但是好像里头细分上的体感还是不太一样就是我觉得好像日常的生活费用的确是在往下走就是我们一直聊到说吃饭啊你去这个饭店里头像我前两天看到还有博主在说那个上海的日料就是以前什么啊

我感觉日料店关了好多对而且价格整体向下调整了但是可能除了这个就是衣食住行吧就是食品这部分的确是向下但是其他的就不太一样了是吧官方的说法主要是因为是能源价格能源价格下降就汽油价格下降 3.8%然后食品下降了 0.2%然后从核心 CPI 看的话是同比上涨 0.6 个百分比

核心 CBI 就是扣除能源和食品其实它主要还是精饰品家用纺织品文娱耐用消费品是上涨

金饰品这个这已经涨了几年了吧我感觉我们做这个节目从跟着黄金对吧整个珠宝也不知道为什么大家突然中国人的血脉觉醒了吗开始各种买金但的确这几年的金饰品的设计也是有一些提升了不过这个价格涨幅是遥遥领先

反正可能主要还是黄金的问题然后还有就是那个交通租赁费就是飞机票旅游价就是也是宣告的那主要是因为五一价值的关系对但你别说可能就是

我觉得也是一个消费模式的转变吧这两年大家的那个整个旅游的行为模式虽然发生变化了但是有两个基础大头我觉得疫情后除了刚开始还可以之外后面都是在涨的就是那个机票我不知道你们买机票有没有注意到反正我现在感觉你稍微看一下要去哪机票的支出比我认知的说应该便宜点其实还会贵很多

我之前也看过但是机票我听说也是有些购买技巧的就是说你如果真的是因为大家一般会提前买机票它的价格会比较高但真的你临近解价的时候它有的时候有的目的地它的价格会突然降低很多就是其实怎么说呢是有那么回事但其实也就那么回事就是它其实是有一些营销侧面

策略或者这个技巧在这个里面因为我觉得虽然确实旅游人数在增多因为我们也是能看到这个假期旅游的这个数据但是这个人均的消费其实并没有增加就是量是在增长但是价其实是在降的所以它的总量虽然也在涨但是它的这个总量涨的里面其实是量涨量涨的更多但是价其实是没有怎么涨或者有的是在跌的所以

我们看各个假期的这个消费数据很明显就是跟疫情前对比嘛这其实是没有说大家的大家觉得出去玩的意愿是变高了但是大家在玩过程中可能会玩的更经济实惠一些对但我觉得可能也是看体感吧比如说酒店的那个

支出吧我觉得其实可能还是分层像有的一些原来比较贵价的酒店这几年的确是下调的而且我不知道你可能你们俩真的不太消费啊就是前几年的这个什么双十一六一八的活动里头旅游相关的大促是相对比较少的但是从去年开始或者是

就差不多去年什么双十一 618 的这种机票还有那个酒店哇真的是挺疯狂的然后在这种情况下你如果去买到的我个人感觉酒店的套餐的真实度或者说它的使用体感要比机票好很多因为我去年体验了一下双十一的那种

机票的套餐就这里头实在诚意足的这个航空公司还是比较少的但是酒店集团来说整体我买下来的这种酒店券还是就是折扣啊或者是你的性价比还是不错的

就整体从消费者的感觉就是这样子对我也我也补充我最近看到另外一个点因为戴尔其实说的是说现在比如说像一些什么月龙庄啊最高端的原来是这种豪奢的这种这个酒店它其实会打很狠的折扣因为对酒店来说它的这个固定成本其实是一定的然后它的这个这个这个每天你没人来住它也是有这个成本在的因为这些在烧

人啊 前台啊 这个管理啊然后这些保洁啊都是在的所以它这个成本是固定的所以它跟航空公司一样它其实只要在自己成本线上它只要有人来住它还是愿意让更多人来住的但是呢 对于这种高端酒店来说它可能也要考兼顾它一个品牌的问题因为如果它把这个价降的太低就是也会有一定的问题就是我刚刚想补充的是说我在网上看到另外一个帖子什么呢

就是现在有很多这样的高端你刚才提到的日料的其实也是一样的他其实就是把之前这个高比较高的这部分他在往下调那这个帖子说的是什么是说因为这些企业纷纷去做这样的事儿其实

在做他在做这个事的时候其实是降低了原来愿意为更高服务支付更高价格的人的意愿什么意思呢就是我们知道其实很有要性没了就有很多很有钱的人他其实对于你降不降价他无所谓的那

因为对我们来说其实这件事情对我们来说是好的因为本来就太贵了我也真的不想去体验但是它稍微降一降我肯定也要去体验一下所以会导致说那我们的体验可能会导致另外一部分人的消费的体验下降了受损了

对他是觉得他在这个这些企业在做这个用户分层的时候其实没有搞明白就是因为我们一直在讨论这个宏观大环境的问题但是大环境对于不同的人其实是有不同的影响的就是就是牛马这一层或者是在底层的那一层但是包括就是最上层那一层大家的这个钱包受影响的程度都是不一样的

所以如果像这些做很高高端豪奢的这些品牌他也去背一些宏观的数据包括当然会影响他的一些部分经营数据他就会被一些东西给带跑我举个例子比如说比如说在奢侈品里爱马仕跟 LV 就是两个非常不同的品牌

爱马仕就是顶奢就是不太有钱的人是不太会去买爱马仕的但是买 LV 的人会很多因为 LV 是一个想要拥有一些奢侈品的普通人会去买的品牌嗯

所以你看这个整个受到销售额冲击比较大的是 LV 而不是爱马仕爱马仕虽然也有一些下降但是它下降幅度非常非常小因为可能就是一些很有钱的人他也会受到一些冲击就是你看这些品牌的销售额你就能感受到

大概是观察值吧大概哪些人的受损是比较大的所以确实就是我感觉这些企业在做这个决策调整的时候他可能要去把这个情况再拆得更细一点因为这真的并不一定说你卖的便宜你的量上去了你的整个未来的经营就会变得更好其实这个事情是

不一定的对它其实可能有一个博弈吧在里头因为的确我觉得实际上你看到的一个表现形式是什么就是这种酒店集团也好或者是消费品集团也好他们开始纷纷的出一些新的 brand 就是

甚至或者他会去做上下分级分级的意思就是他可能把高端的把它更高然后向下去做一些向下兼容因为其实你看这几大酒店集团不管是那个周济还是万豪还是等等就是希尔顿这些他其实都开始出了一些你听名字真的有点看不清楚他到底是啥但是他实际行动是向下去

兼容像全季啊或者是橘子酒店之类的这样的一个客群所以企业管理跟国家管理也差不多都是你怎么样去做你的客群分层然后怎么样让不同的这个客群他有找到自己的价值体现和这个心理付费吧但是总体来说就是我们在看很多数据的时候像我们今天聊的一些数据也其实比较宏观意思就是它是个大区

但是如果到了细分到每个行业每个公司可能就是要大家再仔细的深究下去了对吧这次 618 我也买了一些东西我买了一个电脑还有显示器但我发现有国产电脑电脑涨价了其实我去年买的那个电脑大概是 3900 现在今年看那个其实已经京东上已经 4200 了

就是因为有国补嘛国补好像有一部分其实它先涨价然后再国补就看上去是整体是跌了就是它实际上它单价就涨了哎呦这种操作可以了哎真是大家也不容易然后就是苹果嘛苹果因为它是那个 iPhone16 那个好像是 5999 它正好是在 6000 那个什么那个国补范围内嘛嗯国补范围内现在就是 iPhone 反而比那些国家手机还比性价比更高嘛

大家都会有这个策略的其实现在我们的高端旗舰也会去贴着国股线去做一些调整对就是整个你别说我们这几年的感受是也很明显就是国应该叫什么国内制造它的确是越来越跟海外的产品差别距离会越来越小但是这个就回到了我们又常聊的基本面的一个问题是当这些能卷的行业已经被

伟大的东亚民族对吧都卷的已经没有什么空间的时候下一步在哪里对因为我感觉就是我们说到消费吧其实我不知道你们有没有这种感受就是人呢除了要有钱消费以外还要有时间消费因为我觉得即使你没有太多钱的情况下如果你的时间太多你的消费也会提升的就是

所以我觉得就是我们这个是不是有可能有更多的公共假期然后对于这个员工的工作时间的这个限制变得更加的严格就是因为其实我们知道有一些地区特别是工厂它还是会有坐六天这种情况就是是不是能够把这种

包括最低工资等等能不能再把这种比较严格的用工的情况再去做一些限制因为其实我们的问题还是供给大于需求就是这个做造的人太多了但是买的人太少了所以我感觉我们的这个生产效率已经很高了是不是有可能做这方面的调整当然如果你从宏观调整上来说我

我觉得可能就是从国家层面来说也会有这种担心嘛是说会把人养懒其实美国不就现在不就这个情况吗对吧就是但是他这个我觉得像我们之前老诟病的这个

我觉得都不光是美国吧主要是欧洲吧法国人不是什么下午三点之后不要来找我的吗是是是就是我觉得可能我们也不希望说但我我我总感觉其实中国人的个性里啊我觉得不太可能我觉得不太可能会有这样的情况的就是呃如果他有更多的闲暇时间呃

我觉得一部分人可能会去消费或者有一部分人可能还会去做些别的事情的所以我反而觉得更多的闲暇时间对于东亚这个民族来说可能是是一件好事情但是确实这个事情蛮复杂的我感觉我们政治层面应该是没想好是不是要去做这方面的调整对因为其实我们刚聊到的从个体角度不管你是把工作时长限制了还是说你把那个

最近工资这些它反向的还是会引导应该说反向的还是会影响到中小企业因为作为雇主为什么牛马和所谓的雇主永远是对立的就是老板他是希望你把这个压干到最后一分的所以这里头的一个平衡我觉得的确是很难的所以我们站在不同的角度真的也挺难说哪个一定对哪个一定有效就这个是

这个是一个比较明显的情况吧那说回我们刚聊到的这个数据 CPI 反正作为一个还有工作的人他这样直观感受是好的但是他最后会影响到整个上下游的企业收入其实长远来说有一条引线在那里那其他的呢 PPI 是很差嘛 PPI 就是加速跌幅就是同比降幅比上月扩大了 0.6%现在是-3.3 吧

反正就非常不行就是企业信心都不足企业信心都不足这个就可能是我们整体说的经济环境的基本面的变化还是要看看库存消掉之后比如说新的需求能不能被刺激出来或者说被挖主要还是需求太差了就供给太多需求太差

这个是个经济一直遇到的两难问题吧那其他的数据呢其他的进出口数据进出口的话还行吧还是和之前差不多就是就前五个月就是出口是增长了五月份增长了出口增长 6.3%进口是下降了 2.1 对总体来说出口还是很猛

这个我们上次本来聊的时候还说因为那个贸易战可能会冲击一下出口但是回到五月份的数据就是还是可以的对吧对还行其实这个数据和前几个月都差不多主要还是好的还是那个继电产品继电产品就是机上电路汽车这些东西还是占出口大的

然後進口的話就是原油、煤、鐵礦砂這種進口下降很多相比來說 對 都差不多吧然後還是民營企業和外資外商投資進出口增長比較多但是也很明顯的是我們其實還是對東盟和歐盟這邊的出口

因为从 18 年贸易战开始之后其实我们对美国的进出口就已经降了很多降了大概 40%多了所以第一次吃过亏现在有多少有点准备才是 4 月份大家敢这么抢食的一个很核心的基础是另外还有就是那种转口转出口就是抢现在东南亚那种

那我们还是来说说彼岸的情况吧彼岸又很好呀就每次看都很好你看他的非农就业非农就业又超于期然后工资增长又超于期小工资实情小不上的对然后美国 CPI 又不及预期就工资涨了然后 CPI 又没怎么涨简直太幸福了感觉

大家已经不在同一个地球上生活的样子了对就是其实美联储这个降息的降息的概率其实又更低一些嘛 CPA 没怎么涨很多但是董王一直在催调降息对他催降息主要还是考虑到相关的一些美制的问题但你别说董王这个操作也挺有意思的我们现在每次看董王都有一种

你不得不说有一丝丝欣赏在里头对他至少也是把他想要说的话都说出来了他这个人还是一个比较有意思的人对台面上的傻子就是就是他不管他想要干嘛他都会直接说的而且他就把他这个作为他的一个

你说策略也好什么也好吧就是他就觉得这样是好而且他确实有他自己而且我觉得他毕竟是全世界他是美国的总统非常有权力的一个人对所以其实我觉得他说的话就是如果是一个其他国家小国家的或者欧洲哪个国家的总统大家觉得这个人是个傻的

但是呢即使但他是美国的总统所以他说什么话他即使是但即使你觉得他是个傻子你还得认真听听

对你还想想他是不是在就是在有在用另外一种方式去表演傻子是吧因为他说的是任何的话确实对大家都有影响就他即使是个傻子对你也是有影响的所以就他的这个话确实挺重要的所以我看也有很多人发帖子说因为都懂了不是发了好几次了吗说现在应该买股票对吧他每次说现在应该买股票的时候确实都能赚

你看人家多直求对所以就是怎么说呢就是他虽然表现上看上去是有点问题的但你还得听他的这个说的这个东西到底是什么虽然他经常也会反悔啊什么的也弹性很足的一个人是吧对你说到这个真的是你看他和他和马一龙哇我看到我看到最有趣的网上的这种说法就是这是一场虐恋吗

对对对对那个他们两个还有一个泡泡马特的图是吧这个就是马克跟特朗普那个在浴缸里那个泡泡那个图哎对啊这很好笑啊什么我觉得他应该打电话给我然后啊我我很后悔我说了这些过分的话这是对对对确实蛮有意思这是我可以我科的 cp 如果这么这么抽象也不是不行是吧对好那我们还是说回这个

美国的数据那如果这样来看的话我们上次是不是聊到中间那个美股等于回调了一下给大家一个上车的机会后面其实是不是还是虽然之前那个说巴菲特还是长期持有现金嘛那但是从股市的表现来说美股好像又要新高了上了是吧接近新高挺有意思的

确实挺强的那我们还是继续说说黄金这个也是让我们每一次谈都很有趣的一个品种黄金又涨了主要还是央行央行现在还是继续增持黄金已经连续 7 个月增持黄金了

但是我也看了这个就是央妈就增持的这个力度其实跟 22 年的时候的它是增持的因为 22 年也是增持了很多很长时间它这个增持的力度还是蛮小的就是这次就虽然央妈已经连续 7 个月增持了但是其实每个月买的量都不是很大因为可能可能就是因为价格上市了对对对因为现在的价格确实是一个不断

在震荡向上的一个走势所以我感觉这个购金可能也只是一个态度然后其实可能从价格层面上来说可能并不一定是一个这个划算的价格我自己的感觉因为我们最近这么多因为这两年这黄金的这个涨势有点太猛了

但有可能夭妈也就是像我们说的配置就之前不是在聊你的黄金操作的时候如果你是做一个长期配置的角度反正它你都是要买那你就就是看一个小波动然后多加一点那没有太大的波动你就定量的去做就是购入吧就这个月的黄金我总感觉这个月的黄金搞得像币圈一样震荡特别大每天都是上上下下的

那不是给了你很多机会上蹿下跳的去做这个波段的不敢告呀不敢告呀太贵了我觉得那你觉得总体来说黄金是怎么一个趋势呢现在感觉是高位震荡能这么说然后最近就最近那个以色列和伊朗的事情又把他往上推了

本来就是没有这个事情之前其实就是每天上上下下就反正就三千三千三千四之间正来正去然后这个是一推也把三千四有过去又进入到了一个另外的通道的感觉但这个

这个可能就是我们这两年的整体全球局势吧大家都处于一个不确定性非常大然后你不能做特别长期这种趋势的准备我的个人体感是如果你比如说头铁的认为一直你在这个中间的过程体验会比较差对这就波动太大了嗯

而且其实以色列这个事情我反而觉得就是可能就是就是董王的这个任期里面可能这种局部的冲突反而会更多我不知道别的地方有没有这种可能性因为很明显就是你看他那个发言是什么是以色列先已经打了那个伊朗了然后紧接着就是特朗普发推特说我不知道说这个我不知道然后不要打我

就是你想这肯定以色列是不可能不跟美国说的这肯定是知道的所以他不可能不知道但是你看这个现在这个美国的这个态度吧至少或者董王的这个态度吧我觉得其实某些层面是能感觉得出就是美国的全球的影响是在下降或者说他的整个因为一直说美国长臂管辖嘛就是我觉得他的整个影响力是在下降的

就是原来我觉得就是美国在这个国际社会的这个地位有点像是指哪打哪然后我让你别打了你就别打了就是你再打就是不给我面子或者怎么样但是我感觉就是董王他说的这个 American first 这个东西其实是有一点慢慢退出国际这个秩序的这个过程就是你们想弄就弄吧然后如果要我来弄就给我加钱

就是这样的这种感受我觉得它的这个整个的影响力真的是在慢慢的下降所以我觉得其实以色列也是很好抓住了这个机会就是正好是伊朗它内部的这个局势也不好这个政局也不是很稳定然后美国现在也不管它就觉得自己是一个很好的机会所以我觉得其实对于类似于以色列这样的国家来说其实其他国家也有可能看准这个窗口期对他们来说也是一个机会

那也就是说我们其实真的可预见的是在董王的这个任期里头基本上大家应该是一个波动非常大的这样的一个环境所以回到如果说我们做投资这个角度来说在这段时间及时的止盈然后再做波段也许是一个比较好的操作

对然后我觉得还有另外一个事就是因为明年那个报书就到任了就到期换人了我觉得如果联储主席真的也换一个董王的人的话那他的权利会再上一个档次的因为其实现在就是联储还是没有配合董王去行动就是所谓的还是保持的所谓的很好的独立性嘛

就是当然也不能说唱反的就是独立性嘛但是至少是有自己的判断在做事情的对但是因为这一届董王的这个核心班子基本上就是跟我是就忠诚是第一位的就是你得执行我做的事我觉得所以如果后面那个联储的主席如果真的也能够换成董王的人的话其实我觉得这一波可能会更疯狂就是说

就有一点为所欲为了因为为所欲为的话就容易走向极端我觉得这里面可能也会有一些隐藏的风险在但是这个就是我们可能也是为什么看到币圈在最近一段时间又好像景气了不少的原因之一因为稳定币在炒作最近对啊这个核心点一个是稳定币在炒作但是它背后核心还是

一个是美元的局势嘛就包括美债美债美债的问题对包括以及说全球的这样的一个形式以及这个不能说上窜下跳但是也是在很多人觉得现在是一个比较好的时机去加一些私货的话那么这种非稳定的局势下面大家就回到了包括为什么黄金一直在涨就是局势越不稳那这一些

法币之外的这些品种它就会有更多的机会因为法币它核心跟国家信用有关国家信用其实是跟一个稳定的大环境或者稳定的多方关系应该说对再加上董王也是一个对加密货币比较友好的人

对对对但他也有他的一个想法吧比如说其实我觉得我们关于加密货币或者说数字货币稳定币这个最近我们自己也有在讨论可能有机会到合适时间也跟大家一起来聊聊也欢迎对吧这个评论区肯定有很多大神可以一起聊聊那我们再说回另外一个有趣的品种就是原油对吧

哎呀我原来我觉得可能还要涨呀哎呀我正好卖在黎明前啊真的是气死我了拜托朋友你来说说你这个在这个期货上今年的收益好吧不要老是说你什么卖在黎明前其实那个以色列打那个伊朗发动其实有消息是有看到但是总的来不太相信这个消息又没管好嘞

因为我总觉得伊朗很怂嘛伊朗五月份刚去过伊朗是很怂啊所以打六不是他是被打我想应该伊朗会认怂的呀不是已经打成这样他已经没有什么退路了所以他也只能刚一下呀那我说回原由原由就是

原来是基本面很差嘛但实际上基本面也没怎么好到哪里去对主要还是那个公私关系不好嘛库存一直在回升其实但因为就是因为地缘政治的因素然后导致原油喷出嘛嗯

但是现在又传言说什么伊朗可能会封锁那个或是货物资产起来但是我总觉得这个应该是不太可能的这个事情就概率很低但那个是哪家是反反哪家投资公司说什么概率有 7%我觉得好像一个人好像有点夸张我总感觉这个事情应该不太可能

因为从历史上看历史上看就是几次中东战争的话其实伊朗也没有封锁就一直在说那个封锁不妄自自害战争一直没有成功嘛他自己能力可能也不行嘛他海军不太行他封锁不了但有可能是我们觉得现代的国际局势很大程度上不是说我真的做了动作而是我至少言语上或是意愿上表现出来这可能是个威胁让你掂量掂量我觉得现在可能打的更多的是媒体战

是舆论战争而且伊朗确实没什么牌我觉得现在这种局部的斗争说到底还是比谁的权斗大对吧这个我觉得伊朗权斗就小嘛就是基本上他现在几个他的这个比如说他支持的这个什么胡塞啊或者是哈马斯啊都已经被这个这个以色列铲平了嘛基本上就是然后那个伊朗

对吧也没有了基本上现在我觉得以色列现在这个这个基本上把几个都拔掉了然后现在直接就干伊朗其实他其实整个一步一步的还是很清楚的先把周边的干完基本上打服了政治党没什么了哈马斯也没什么都打服了然后现在就直接干伊朗就是我感觉就是现在这个中东地区就没人干着卧槽就他这个

不管是情报水平军事能力都是独一党的然后其他的我觉得伊朗这次虽然被打了然后出于面子做了一个反击但我觉得他之后我感觉还是要去谈判的因为其实他手里没什么能够

跟以色列去较劲的筹码的因为你就是打不过别人了那你有什么好说的而且他这个什叶派的政权说实话也不是很稳定因为伊朗一直有这个就是这个世俗化的这个倾向的但是他现在也是一个整个统治阶级还是这个什叶派的穆斯林所以他内部还是有一些这个问题的所以对他来说

怎么去解决这个事我觉得他还是蛮难的所以我觉得他对外可能还是会妥协的因为他可能内部问题也是蛮严重的我就说我上次去伊朗上次去伊朗就是感觉伊朗经济情况不是很好是吧失业率很高这是我第一次感觉到这种我们去旅馆旅馆其实就有一个很普通的旅馆然后旅馆招待生招待生是个程序员

这你敢信怎么程序员不能做跑服务吗你这不太合适吧他白天是在旅馆里做服务员然后晚上是写代码就是做 freelancer 他说要赚美元他说人家伊朗自己的货币是不行就是贬值的很厉害这是一个点然后做出租车司机就网约车网约车那种

然后网易司机跟我说他原来是一个航空公司的一个技术员现在失业了 只能开租车然后还住了一家民宿民宿的一个老板他原来也是名校底后来好像也是失业了只能开民宿所以这个角度来说他的确没有什么筹码但是你如果要去谈

那你还是得有一些东西不然你连谈判桌感觉都上不了但没办法成下之盟也就只能这样了我觉得他的筹码就是说他的这个他怎么去聊他的这个核试验因为打他的主要理由是说他的这个核浓缩已经到了

90%的进度了因为以色列肯定不能让他拥有核武器嘛所以他其实就要然后这次主要打击的除了他的军事将领以外就是他的这个核武器专家嘛所以我觉得伊朗可能要在这个方面做一些妥协吧就是他可能最差的结果就是要变成一个无核化国家把他这个东西都怎么聊了

但这个就是又进入到了一个更复杂的局势了我们刚聊很多还其实整个过程中没聊过家明对大 A 后续的一个看法是吧后是看跌我现在不是说短期看跌长期是看长期还是有点虚我觉得对我们从波动率上看波动率现在超级低我之前做期权双买都亏钱了然后我们从波动率的

表现来看现在在涨最近几天不离子在涨说在涨的过程中其实波动也就不涨有一天好像是乌龙就是周五还是哪天上上周的周五有一天盘中不是跳水盘中大跳水然后好像不是说是因为量化读什么消息好像误读了然后集体卖出什么的

那段时间波动率下跌的过程中波动率是飙升的其实我现在发现就是现在感觉一有风吹小风大家都想着卖大家真的就没有什么信念了所以说我感觉就是短期的话现在就是等波动率上升现在波动一直在低位还是没怎么涨我觉得来一波大跌之后又可以上升了

我每次我现在要需要谨慎的问你所谓的来波大跌到底是跌个什么样的一个幅度或者是把目标点位吧因为现在我们其实看最近应该说从大概 5 月份 5、6 月份就是指数的区间也不是很大对吧

也就是 3300 到 3400 这个区间 0 还是从 3040 美国到现在 3420 3417 反正我还是先看 618 的位置 0.618 3200 75 点我觉得能跌个一两百点我就准备上车了

但是你有这个时间的去是吧因为其实我们本来在 6 月底还有一个小游戏的结局的到 6 月底能到那个数字吗还是要再往后一点不知道现在还不知道能不能新高呢可能 3417 过不了我总感觉 3417 是过不了的如果就是能延长了那就时间再往后拖如果 3417 过不了的话

可能 6 月底可能会有一波大跌突然觉得我的胜面很大我老板反体不行了这个月过度的乐观

好的非常好那反正我们到六月底估计下期观点速递时候会再跟大家分享一下这个六月底的数字和我们到时候也应该会对年底做一个继续的小游戏吧也就是说从目前嘉明的感受来说再往上突破一下我反正希望一个大跌希望一个一两百点的大跌然后就再慢一点

好的那如果有这样的一个大跌就比如说接近到你的 3275 吧或者是就是 3000 年以下 3300 以下然后那你觉得他如果真的往下了之后再往上大概会走到一个什么样的地区肯定能过 3600 多少肯定能过的之前的 336 74 吧

好的那基本上就是如果下来了这一波今年还是有望去突破前高的然后到达够到 3600 以上是吧对对对那肯定我们我再问个小问题觉得 4000 点在未来几年有机会吗看浪行的话是应该是有的但不知道呀就一步步看吧一天过了 3600 再说吧

好的那我们也是今天跟大家可能分享了比较发散的一些信息除了主线的各种宏观数据之外也跟大家聊一聊我们这两个月或是这一两个月的操作和看到的一些现象吧那也欢迎评论区的大神继续留下你的操作和你的一些看法那我们今天的这期节目就先到这里了好的谢谢大家拜拜