Deep Dive
Shownotes Transcript
好的 我今天要分享这本书 苏明刚才已经提到了 然后有没聘请的同学可以去群里看一看然后我先介绍一下这本书的作者 这本书的作者他叫齐俊杰然后熟悉金融 稍微对金融投资有点了解的人可能会知道这个人
他先后就职于北京电视台爱奇艺投资公司他现在在一个自星球有一个齐运节的粉丝圈和他自己的一个公众号老齐读书圈那个自星球里面也有然后这个人呢他长期霸榜了自星球平台可以说是投资和财经媒体圈的一位牛人那这本书呢他很厚他一共分为
四个篇章然后它分为投资认知篇基础知识篇内心功法篇和招式策略篇这本书的篇幅很长这本书从认知出发它介绍了投资理财的基本知识底层逻辑以及一些具体的招式策略
他也为投资小白介绍了一等号的投资知识那作者呢他是希望通过这样一本书引导读者去走上一个投资的正途最终实现个人的财富自由这也是非常贴近实战的一本教科书我觉得大家
这场生活中肯定想着要怎么搞钱怎么获得财富资格这是不是每个人都想最终实现了一个目标那这一本书呢如果感兴趣的我觉得可以在微信读书也可以去看好像是免费的然后也可以如果想看纸质书也可以在线上去购买那我今天主要是讲的是投资认知片和内功的心法片首先我们来看如何正确的
投资认知我们似乎在从小在课本里面教的包括生命和引导的说的最多的一句话就是一分耕耘一分收获那学生时代呢我们也一直有个声音去告诉我们说这个世界难道不是多劳多得勤劳自负吗对不对如果大家在那种初中和高中的政治课上如果是没有睡觉没有嗯
微星有用心听假的话可能听说过说按生产要素分配的这样一个概念那什么是生产要素呢比如说劳动资本土地资质技术管理数据渠道许可证等这些都属于生产要素那拥有生产要素的人他会更快的去进行财富转移那普通的打工人呢
他只能在企业老板这里从一共的资金尽数管理渠道的这些生产要素的基础上去引力
作为一个打工人作为一个牛马人虽然提供了几乎全部的劳动但是打工的劳动他是可以替代的换一波打工人按照公司自己的工作流程和规则这个公司依然可以盈利但是打工人一块老板呢提供的这些生产要素他就无法去创造个人的价值和创造自己的收益和利润所以说
但生产要素分配的本质它就是谁提供了最稀缺的生产数字谁就拿走了大部分的利润那如果呢你想赚钱就要首先认知这个世界那人的认知它是决定的人生的高度决定了我们能否找到正确的目标和正确的行动路线那大家投资中呢有三点的认知我认为非常重要第一点
认知金钱的作用钱的本质是什么第二点就是认知现金流的一个模型第三点就是认知资产和负债如果我们想要实现从
打工人到老板的一个身份转变就必须先进建立更高层次的人字那现在自媒体这么发达信息传播这么快你知道了信息我也知道我知道了信息你也知道但是咱们看的不一样我们的认知层面不一样那我们学到的东西肯定是不一样对不对那
因此它作为一种物资交换的工具和价值衡量的单位它本质上就是服务于物资交换和价值衡量的最早的时候人们交换的物品都是一物一物但这样非常不方便效率也很低比如说我有一头羊我想换一些大米但是有大米的人不想要我的羊这样我们之间就很难达成共识交换成功这个时候我们就引入一个媒介或者是一种工具就是金钱
我先把羊换成钱然后用钱去买别人的豆子这样交换的概率呢也会高很多效率会高很多地址上的金钱我们都很清楚有货币有铜币有布皮银子金子银票那到现在发展到现在呢就有纸币电子支付电子货币包括我们现阶段的电子支付是非常发达的就我们国家那总之呢那金钱它只是一个工具它是用来进行交换的而交换的目的
目的是用我们用我们有的所需要的最终交换让我们的生活变得更加美好那如果说我们去明确让自己的生活变得更美好这样一个终极目标我们再来看金钱就会发现只要能够酿入为初控制欲望
控制我们的欲望五千有五千的快乐方法一万有一万快乐方快乐不取决于收入有时候它更多的是一种心态另一方面呢钱它也是一种储蓄架子的方式你可以把你的劳动或者服务转化为钱然后在需要的时候再把钱转化为你需要的商品和服务这也是钱作为一种经济工具的重要性但是重要的
最重要的要注意钱的价值它不是固定的它会受很多因素的影响包括政策包括通货膨胀金融风险甚至政治和社会因素都可以影响钱的价值这就是为什么人们会把钱投资于各种不同的资产中比如说股票房地产黄金以求保值甚至增值对吧
那钱的本质他并不仅仅是纸张或者硬币更多的这种经济和社会的信用认同他本身就是个信用只有当人们相信这张纸或者这枚硬币的价值时才会接受他所有交换的信任
如果这种信任崩溃金钱的价值呢也就不会存在所以金钱的本质就是信任那刚刚提到说我们想要快乐我们想要量入为初控制欲望不想让自己的支出去超过自己的收入这里面就运还一个非常朴素的概念现金流我想大家应该都知道就是就是我们要确保自己的收支平衡现金流安全每个月都有稳定的现金流收入
资金现金和收入能保证我们的一个正常的生活正常生存然后我们再来看看我前面提到第二点什么是资产和负债那普通人认为资产它就是房子车子存款这些东西负债就是欠别人的钱其实这种理解它是不正确的如果从现金流的概念上说资产是那些能为你带来现金流入的东西负债是让你不断产生现金流出的东西
例如基金和持续你的公司的股票版权用于出租的房产甚至有一台能够盈利的娃娃机或者按摩椅这些都是资产但是呢资产他看重的是现金收入而不是一个价格差举个例子同样是房子如果是用来自住他不产生现金流收入就不是资产即使你现在的房价比买的时候贵多但是你的房子是用来投资的也容易成功变现
那么这笔收入就可以记作为资产性收入同样那负债撼动呢它也是现金流支出因此负债
和资产它是可以相互之间去转化的比如说公司股份如果这家公司经营困难他年年亏损这就是负债如果这家公司换了管理层走税低谷持续盈利了那么他就是资产总之资产和负债他告诉我们说我们更应该关注的是现金流的方向是赚钱的能力多多持有资产减少负债我们的财富才会积累越来越多
那普通人的认知理念呢他说财富自由就是有花不完的钱不用上班随意消费那是因为普通人看到了只是财富自由的一种表现形式之一对于正确认识财富自由实现财富自由并没有任何帮助
真的财富自由是从现金流模型上去定义就是当你的资产储蓄产生收益的能力能够覆盖你的生活成本的时候你就实现了财富自由然后这里我就要提到一本书叫财富方程式实现财富自由的一个简单算法它里面有个公司它公司里面这样说它说财富等于专注家括号自律乘以时间乘以分散投资
财富自由的本质它就是被动收入大于烧钱率被动收入就是已有的储蓄每年能产生的收益烧钱率就是每年要花的钱也就这里面包含了你自己的欲望
举个简单例子就比如说你每个月各种开销不超过 2000 块那么一年只需要 2000 乘以 12 就是 24000 的资产性收入你可以先存一笔钱然后用这笔钱去投资赚取每年 24000 的资产性收入那你就能覆盖你的开支例如我们常用的一个债券型基金
那长期联合可以达到 4%到 5%以上当然这要看你买购买的这个在运基金他有没有一个好的管理公司然后我们再考虑他每年的通货膨胀率如果他的通货膨胀率在 3%那么你每年能够资取的利润就是 3%那一年就是你所有的
那你要多少本金呢就是两万四除一百分之三就是八十万本金那我有八十万本金去购买一个老牌子的债券型基金并长期持有每年就可以无风险的提取两万四的生活费在本金不保的那个情况下做到你的个人财富自由就是前面我说到的你每一个月花两千一年就两万四
那这个模型是很简单对不对其实实际上它并没有那么简单因为这里面有几点我觉得还是挺有难度的第一点如何精准控制自己的开销你能保证你每个月的开销不超过 2000 块钱吗对不对第二点如何稳定的做到投资盈利你能保证你的 80 万本金投出去每年有固定的年化收益 6%以上吗不确定第三点在提取盈利
作用那个盈利当做生活费的时候万一遇到行情不好股市暴跌政策性的因素导致的各种问题今年没有盈利的情况怎么办我简单解答第一点精准控制自己的开销那我们的开销呢分成两个部分
第一部分是计划类的例如说我们买菜吃饭旅游购置大件和教育等等这部分很容易算一般来说每个月的二长生活费都可以很好的控制比如说我前面提到每个月 2000 块钱这里面就包含了买菜电影交际应酬那抛开二长的消费之外呢只需要把大件的消费和教育消费等大的支出提前计划出来就可以了
比如说我的汽车十年前十年前十年要更换一次总费用空在 20 万的那么每年汽车的购置上就是两万块钱平摊嘛对不对那孩子的教育呢它也是由于每个阶段的学杂费
去定义的其实都是差不多的课外班呢它是由于整体可用的时间有限那大概的费用也是很有计算我们可以根据自己个人的需求去做一个计算出一个总额平均到每年就可以那另一部分呢就是计划外的开支什么是计划外的开支比如说看病
意外事故这些都是我们不可控的而我们是可以利用保险工具来过滤掉意外带来的损失把不确定的意外损失变成确定的保险费用例如我们说可以通过全民医疗保险补充医疗保险还有各地方政府组成那种惠普医疗保险然后我们可以过滤到
过滤掉大部分的医疗费的这种开销然后预留一部分的账户在里面这样我们也可以大概确定一个我们每年在医疗和交通的意外一个支出取一个上限例如每年有两万块钱我们可以通过做计划内核计划外的这种全面估算我们可以得到一个大概的年开销的总额
那这里要注意的是我们尽可能是减少不必要的开支尿入为出把钱花在刀刃上花在做正确的事情上那我前面也谈到就是说金钱的作用它也是为了我们的生活更加美好我们不能做金钱的奴隶被欲望去控制行为我记得我的朋友之前听我讲过消费主义
那这里呢给大家介绍一些我自己的一些经验就是一是买对不买多买东西之前我要考虑我是否有是刚需如果非刚需就尽量别买而且就算是刚需也别囤货第二点是不要冲动消费再买你也得憋着你得让自己冷静下来你不要受那种情绪的驱死不要受那种商家
带给你的那种说什么对自己好一点啊之类的这种言语去蒙蔽还有就是第三不买大牌不买杂牌尤其是对于电子产品因为大牌有时候看起来很贵但是他用起来很爽寿命也长
哦不对不对不对是买大牌不买杂牌我说错了然后第四点是避免购买生食品因为生食品它是为了标榜我们自己身份地位作为一个只有身份证的人其实我觉得我不需要标榜什么然后总之呢就是极简主义不要让物质欲望占据了你们生活的全部
第二点就是如何做到稳定的投资盈利那稳定的投资盈利我们首先来看这个股市到底能不能挣钱因为股市的嗯大家都说股市是全国全世界上最大的知识付费平台啊我觉得我想说的一个答案就是股市它是可以赚钱的
如果以 50 年的周期来计算的话股市的平均年化率几乎它是一个常数它扣除通货膨胀率和年化收益率它差不多也到也能到 4%到 6%
如果考虑通货品的年化差距在 10%到 12%但是股票资产它能够持续赚钱一个底层的逻辑是科技的持续发展或者导致经济的不断发展最终就反映在股票资产收益的持续为证那这里的资产价格呢上涨还包含了资产价格上涨和股息分红那具体我们要怎么做才能稳定盈利呢
那就我们今天要讲的这本书里面我认为很核心的一篇叫内功心法篇就是我所有讲投资最后最后都会讲都会核心的东西就是这一点就是我们要跟大多数人的方思维方式去反再来就是就怎么说呢就是
你要搞就你你首先你要搞清楚为什么投资会被钱然后反其道而行之就能赚钱股市投资亏钱说道理就是因为就八个字买了太贵卖了太早更进一步的说是我的恐慌情绪控制了我们的行为而导致的亏损因为市场上涨的时候恐慌自己错过了涨幅赚不到钱
然后我们追高买入的时候市场下跌的时候又恐慌担心自己被套牢血本无归而盲目的割肉清仓最终就导致了我们总是在追涨杀跌不赔钱才有问题我觉得很奇怪就我我自己有这种心理就是长上去的时候很害怕
但我后来讲长到天上就不害怕你长到长上去就是因为你担心它会下跌但是下跌的时候心态又很平稳所以熊似的手其实是赔不了多少钱的牛似的手才是亏大钱然后第三点我今天要提到的就是我们在市场情绪
在反制到而行之的时候我们怎样能够战胜自己内心的恐惧情绪做到像这本书里面老齐说的一句话他说做到春种下糖
秋收冬藏在熊市中积极播种在牛市中收获果实就可以持续稳定你做时间的朋友然后这里面有讲到方法因为这本书篇幅太长了我就不在这里一一拆解了我觉得只要我们去认真学习时间领悟我觉得通过时间一定会有收获
那前面的第三点就是说我们在提取盈利当做生活费的时候如果遇到行情不好今年的盈利情况会怎么办那首先我们要明确一点就对于投资者来说并不能保证每一年都能盈利对不对但是可以保证
长期的年化收益率是一个比较稳定的一个统计值也就是说确定性的收益那这就要求我们的投资中留有余地就是说在行情不好的时候我们要守住仓位以免错过爆发的涨幅悔恨一个投资周期这就相当于我们种了几年的果树在挂果前等不及把树砍了这不就白完了吗对不对那
那总之呢我们要通过开源节约的方法实现自己的财富自由一方面呢我们要增加自己的资产性收入如果我们要储蓄并利用储蓄去投资另一方面呢要减少不必要的开支量入为出把钱花在刀刃上这就我前面谈到的金钱的作用是为了生活更美好所以我们要控制自己的欲望和行为那更进一步呢我们也可以把这三步
逐步实现财务自由的步骤跟大家也聊一聊第一步就是实现财务的宝藏就在我们手上有有可以足够 6 到 12 月 12 个月的最低生活费避免那是比如说疫情呀私业呀这样的危机出现的时候我们能够生存下来我们还有找空间的一个转换的时间第二步是实现财务的安全就即我们的投资收入
可以以此维持我们的一个基本生活这就要求我们必须有一定的储蓄用于长期投资其实储蓄是人的一直都是一个人的一个很美好的品品质第三步那如何实现财富的真正的财富自由呢
就是我们在投资收入中可以一直维持我们的一个富足的生活只要我们去不断储蓄投资最后当投资账户规模达到一定程度的时候那这一步的目标就水到渠成那通过这三步呢我们普通也可以通过先积蓄先工资储蓄然后用于长期投资这样一个办法去实现财富自由我说是长期投资做实践的朋友所以
说了这么多那实现财富自由呢是要靠我们自己去建立一套非常好的行为模式而财富自由呢它是一个个体行为模式的结果在导致人们过度负债的这种因素里呢相当于金钱相当于金融知识的这种匮乏自我控制能力的缺乏往往是罪魁祸首所以我们要去不断的学习靠自控达成自律
然后呢也需要更深层次的力量始终如意的让你的行为和你的内心的想法保持一致这就是我们经常说的四个字知行合一包括我们读那么多书
都是要通过去实践一步步去修正自己错误的行为找到自己一个合适自己的方式那我观察呢就我跟朋友聊到他说他跟我说过这样一段话他说他去观察很多人的学习他说都是里程碑式的就他们学习都是为了一个什么里程碑比如说考研考编考证要么出国要么拼职称
那靠着你层碑去驱动的人呢他并不喜欢追求真理和深刻思考因为他们把社会当作一个大学校读书是为了过某种考试而不是为了自己提升社会生存的内功总是为了你层碑学习的人会越来越疲惫他们总是在幻想那些你层碑能给他们带来什么实质性的飞升然后进入你层碑之后呢就发现最终人还是要靠自己的内功去成长的
这点呢又跟价值投资有点像因为我只要打股票选对了我把时间做对了我把成本压到最低了那么赚钱它就是个时间问题做时间的朋友所以我觉得所有的投资理财类的书所有的这些技法基本面这些最终它还是心法是最重要的就是
老齐这本书呢它里面的心法的部分要务呢它记法的东西其实我觉得并不是那么重要可以作为一个知识普及面去看那人就是这样他跌的时候没人信但是你赚钱了他们就会狂追逐狂热
那这一刀一式都是套路但是内心的心法呢它是没办法去传授的只能靠自己去领悟那很多技法呢它也都是因为心法的不足心理承受能力差所以在用一些技法来保证保护自己的不崩溃我们也可以在投资过程中我们也可以放下自己的对收益率的一种执念往往可以做对事情
就是比如说买入低估资产品卖心持有心低然后再加糖这是因所有的价格波动都是假象企业的价值实现没有什么变化默默等待后获得收益的就是果万物皆有因果万般皆有果因缘合合因上努力果上水源所以经济和市场中发现了很多事呢
不是由机械化的事物演变过程所导致的而是投资者们情绪反应变化的结果我们要密切关注情绪同时控制好自己的情绪在极端的时刻不要与大众的情绪为伍而且尤其谨记不合逻辑但是情绪异常饱满的观点重点的是人而不是故事因为市场是人交易出来的 MIS 的剧本啊
他不会重复每一轮流逝他都有不同的故事不同的迅速但是人性的注点呢却总是押韵的其实呢齐韵洁这本书的他
包括对他有一定了解就知道他的资产配置失落一直是一个很平庸的一个资产理念大概的意思就是每一种我都买一点总有资产会流动然后我卖了高的然后去补一个低的保持一种平衡的关系他会牺牲收益来获得一个低波动对于不高的时候但是心里我能接受没有人能有预知未来的能力也摸不准什么未来可持续的收益
但是我们要保证自己在一个身心健康的心态下我们就会平安很多短期之内呢其实呢
包括现在市场的行情我觉得靠股票发财的机会是非常渺茫的因为在目前的这种行经验的行情中你有机会去了解自己是一个什么风格的投资人也能够更全面的去了解自己然后积累一段珍贵的投资经验我觉得最重要的是如果未来你终究要进入到这个市场的时候除非你永远都不碰这个东西
相较于其他的一些投资人你并非是一无所有的你也并非是毫无准备的所以我还是鼓励身边的年轻人去做一些藏词因为重要的是我觉得对于很多年轻人来说重要的是是不是赚钱因为年轻的时候这点本金
发财的几率是不大的是非常低的而且年轻人往往本金也比较小他希望通过高风险的投资实现财富的快速增长而红利资产的收益呢它相对稳定且不高比如说我们用到的什么支付宝里面的一个现金的好像年化好像很低越来越低了吧
无法满足呢他们追求短期高额回报的需求那此外呢我还要重点提醒一下就是借钱炒股是一个极其危险的行为它会在同时承担投资风险和额外的逆袭成本之外那真正说想要财富自由想要躺平的人他应该是通过提高收入比如说我是个技术性的
工人我会通过学习我的专业知识来提升自己的收入我可以通过跳槽去积累自己的原始资本或者我们可以通过优化资产配置来实现生活的升级而不是说我们要无限制的去压缩开支
生活呢它本身是一个持续挑战与变化的过程我们也不应该抱有那种丧安呀或者夜老永逸的这些想法而应该积极的去面对并适应生活中给我们带来的各种可能性
金钱呢它只是我们手笔手中的墨水笔中的墨水那我们但它的也不是你的故事它可以用来书写新的篇章让一些篇章变得更加精彩但人生的故事如何去书写
就掌握在我们自己的手中我们身处在一个物资过剩的时代但我们的身体和心理仍然停留在物资匮乏的远古的环境中而我们的经济体系正是建立在这种脱节之上比如说奶茶会让我们精神比较亢奋身体会很喜欢但其实我们本身上并不需要它我们需要的是带给我们健康的温水
带健康的水质这些也能保证我们的基本生存还有就是我觉得很重要的一点就是我们要管理好我们的时间我们让我们的时间变厚我们管理好我们的时间之后呢同时要延长我们自己的时间因为大脑的感知可能是什么呢当你的生活越丰富变化越多对生命的感知越强的时候
你会觉得你的生命是厚重的是有体验感的当你去重复那种哭到生活的时候对生命的感觉是非常短的如果命运可以选择往前要穿越往后这就叫人生规划原则上呢大家都想的是做我们热爱的事情做长期的事情那钱能买到什么呢钱
最终买到的最有价值的就是你的自由时间空间选择的自由以及选择不做什么的自由带来一个更好的状态那选择比努力刚刚也重要了所有的事情机遇都是极其重要的一部分
那最难的是什么呢最难的是我们努力去朝一个正确的方向走没有做什么事情没有什么事情是一定能成但有一把好的枪一个正确的方式一定次数的尝试就等于更高的命总大部分人的身上的原则呢都是从自己的人生经历之中提取的个人原则对他的人生并没有什么借鉴意义比如说我今天讲这么多
对吧你们自己的实践多少听进去多少都是你们自己去事后去感悟的那不管怎么样我们都要有我们自己的一个原则一个生活的一个模式过去是逆势
未来是个谜团只有今天是天成的礼物所以今天我在这里跟大家有幸结缘来分享一下我对这本书的一些感悟所以我们要正视现实接受真实的自己有自己的目标全力以赴活到自己的满意的状态就可以了不管是实验财富自由也好不管是在一个现行的生活很稳定的生活舒适圈也好你能找到自己满意的状态我觉得
这就是一种成功啊这是我今天要分享全部内容谢谢大家非常感谢 H 就分享的分享的非常清彩我也听的非常舒服然后想问一下就是其他有那个朋友有什么想要说的吗那个 H 我有个问题就是你认为在就是价值投资在咱中国的话可行吗或者现阶段或者近十年或者近五年近十年啊
我没听清你重新说一下就是我问一下就是价值投资在中国近五年或者近十年可行吗这个问题我不好回因为我也不能预测说未来五年十年会有什么变化但是就像我前面说的四个字买的低买的便宜
一定在未来会有收益但前提是你要选择一个你很了解的公司你很了解的股票你知道这家公司未来会有持续盈利的能力这个就可以实现
对或者就这样的公司我怎么去选呢比如说我怎么能发现你想知道什么代码是吗我不做不是不是不是不是代码肯定不是我说比如说你就是在几年之前你能选择茅台或者几年之前你能选择特斯拉像这样的公司你怎么去选呢怎么有怎么样的一个逻辑呢比如说我怎么能选到这种呢嗯
怎么选啊我有什么方法就是你要是代码我告诉你一个简单的我告诉你一个简单的你买你看得懂的或者是你买你生活中常见的一些产品这种公司你经常见到的摸得着的看到的其实我现在中国市场我是看不懂的这样我给推荐一本书你不是说为什么几年前可以买到茅台吗
因为茅台在 11 年的时候是亏得非常惨当时有一位基金经理那个时候一人入了就是重仓茅台然后就跟着茅台亏了这么惨他这个时候被称为全中国业绩最差的一位基金经理然后过了几年之后他要成为全中国业绩最好的一位基金经理这个你懂的然后他写了一本书叫价值投资之茅台大博弈然后你可以看一下他自己是买茅台的心路历程
我看一下我也可以推荐一本书叫是彼得林奇的什么什么他就彼得林奇本人是一个喜欢买很多很多很多支不同股票的人然后他做过一个实验就是他让小朋友去挑选他们认为会涨的股票然后小朋友都很容易挑出他们的就平均水平都比成年人
甚至说职业的投资经理人都做得好他们怎么挑呢就挑他们认为比如说他们生活中突然发现这个笔变得很畅销然后他们就去看这个笔是什么品牌的然后再看它的股价是不是很低然后他们就去买这个股票然后结果这个股票就会涨然后另外一本书我也看过是是
就他里面讲过一个案例就是他本人是一个好像是娃哈哈工厂里面的工人有一天他被辞退了辞退了以后他觉得娃哈哈这个公司还是很好他就买了娃哈哈的股票然后这个股票就一直涨就我非常同意前面两位的逻辑就是一定要买自己了解的很熟悉的行业和公司你说
答案还是这样,就是刚刚那个就有朋友问说价值投资在中国到底适不适用但是就是我也不知道就是到底是没有但是我觉得有一点就是你如果说走价值投资这条路就是你哪怕说真的去进到投资市场你是不容易犯错的就是你如果说觉得你公司好你去对比同行业如果选择选中那个公司
如果公司到时候走势不好那你就认错就是重新去选就是你知道你亏钱为什么亏钱然后赚钱为什么赚钱就是你知道为什么亏钱为什么赚钱就是秉行这个道路你是不容易在市场上犯错哪怕说你没有办法去走的很好但是我觉得走到那个平均水平以上是可以的对嗯我也比较赞同这一点然后我插一句因为前面新宇他提到那个就是
就是彼得林奇他写过三本书他其实是由有潜到深的一本是彼得林奇教你理财一本是就是彼得林奇的成功投资一本是战胜华尔街他其实是一个由浅到深的如果就比较入门级的就可以读那本彼得林奇教你理财如果你要就是比较要进阶一点就可以读彼得林奇的成功投资和战胜华尔街
那其实我今天讲这本书呢就是把我的理解讲出来了但这本书的基础知识篇呢它是有很多投资战场上的必备武器比如说他介绍了什么是现金类产品理财产品什么是债券投资的基本功股票投资基金投资
然后还有他介绍了像高速策略篇里面他介绍了基金的定投策略还有怎么去看懂财务报表还有说如何估值投资中的一个重要的指标然后还有一个学习方法就是参透投资的本质
然后还有一些投资的正道是增产配置怎么配置还有怎么识别周期才能顺势而为然后最后呢他还有一些技术分析的应对之道就是看均线呀什么我的那个左侧右侧追击的策略呀还有天量地量的应用关于量化的一些策略然后他这本书呢他最后的后继他说是越努力越幸运就投资自己创造财富万有引力
然后我也来给大家说一下就是他这本书里面的几个核心的一些句子吧我觉得讲的也特别有道理然后但自应其难啊越努力才能越幸运所谓幸运就是一直做大概率正确的事情其实我们生活中有很多都是可以用用用那个计算来得出结论
不要考验人性人性它是成了都经不起考验的投资你才赚不到钱只有两个原因买太贵卖的太早投资就像种地一样简单遵循村种下场秋收冬藏的规律春天不种秋天就不一定有就一定没有收获
对市场的判断都是有概率试点投资就是把大概率的正确的事情反复做那投资中很多东西都没办法去算的那么清楚所以另要模糊的正确也不要精准的错误投资需要找到市场中正确的非共识这样才有机会赚到钱其实就是跟大家反着来嘛大家认为正确的事情你觉得不对你就做那种那个孤独的人就说有一句话说强者总是孤独的嘛
还有强者从来都不抱怨环境对不对这本书如果想对整个如果你想你未来想通过理财这样钱生钱去实现自己就像我前面提到的就让生活过得更好可以去片面可以去整体的去了解一下
还有很重要的一句差点漏了他这边写到说投资需要找到市场中正确的非共识这样才有机会赚到钱如果想要求得别人的认同感那么你就可以去做自媒体做经济学家总之别去搞投资因为一定会赔钱这还是我说的内功心法比较重要诞生自己
还有没有其他同学想聊一聊的因为就是我说两句因为是你前面也提到就是不要考虑人性嘛因为其实所以说尽量不要就是很多人说不是帮别人查物什么的其实长期看起来你帮别人查物什么的就是最后都会脑翻介入别人的英国不要随便介入别人的英国对你如果也其实也不要随便给别人建国这个其实不太好
是就是要提高自己的认知多学习守住自己的能力圈只买自己了解的东西因为我们有足够的知识储备之后呢我们用知识去过滤自己的恐惧守住自己的能力圈只买自己认知范围内的东西知道自己买的东西值多少钱知道未来它肯定会涨就像前面杨灵就里面寿讲的讲了哪一句啊要么就买你相信的要么就买你懂的要么选你懂的
或选理性的我这边就说一句可能就是打击积极性的话因为书里说的都这种道理你看着都很爽自己说了也很爽但其实投资纪律这个东西是非常难保持的
有一本书叫海归交易法则嘛他就是招了很多人然后就是我大概说一下大概就是美国那个时候做了一个实验就是一个股神嘛也是招了很多人他把自己的投资方法就传给这就是下面的人就是让他们帮他来炒股嘛就是结果发现是没有几个人能完美继承他的策略的因为每个人都有自己的主意你明白我意思吧
我明白你说的那个中就是很多时候是要反策略别人别人那个别人贪婪我恐惧别人恐惧我贪婪这个对人性其实是很大讨厌的你会有很大的压力你明白我意思吧因为你是逆行者因为人性的本质它就是拘泥避害喜欢从众对不对
对你是逆行者就是就知行合一这个非常难是懂的就是虽然你知道了但是你具体做的时候可具实施的时候跟你想的是不一样的嗯对对一件就是你的一个行业或者你根本不不太懂或者你懂一些以为你懂了你进去的话可能就是就是会会会有问题啊这种是
所以说我们说我前面讲那么多我刚才有提到一句话我说实验财富自由它是一定是靠自己建立一套非常好的行为模式因为财富自由它是一个个体行为模式的一个结果对不对那我们在而且投资交易它本身投资市场投资交易它本身就是一个人与人竞争的场所是具有一定排他性的
就是你想低买高卖赚钱那么就有人必须高买低卖帮你承担损失才行这就注定的在这个市场中只有少数人可以把钱赚得到所以我就觉得看大家看不懂的就别买因为而且要做好一个投资首先不要把自己当一个正常人你越从动你你越从重你就会显得越中庸
好大家还有还有一点我再说一下就是其实有些书里边我之前关于理财包括一些其他方面书我也有看一些好多嘛然后大概有十几本二十几本吧然后这方面的有些书的话国外写的和国内写的根本
也就是说在国内的话就不太适用有些东西也不能照文献科就是根据情况然后具体去了解对就这一点你说的非常对因为美国的股市美国是个经济非常好的国家它的股市是一直在涨的所以说就前面比特林奇你要考虑比特林奇的利益你一定要考虑到
他那个时代是股票涨最厉害的时代我有一个问题说一下我自己的感觉你先说投资这个事情投资这个事情有点像减肥道理都懂但是做不到管住嘴多走路多活动但是大多数人其实是做不到因为这个东西反人性齐运杰之前他是应该是 16 年那个时候还在做公众号
然后到 17 年底 18 年做的知识星球我之前还跟他交流过我之前问过他一个问题说投资这个事情特别是投资能赚钱投资能赚钱学会投资这个事情它是个技术他跟我讲过他说他认为投资其实跟体育有点像投资不在于你知道怎么投篮而在于你练了多少次的投篮
很多人每一次投篮的姿势都会他叫每种投篮姿势我都会但是一个也投不进去所以他认为投资其实是一种类似于体育竞技的肌肉技艺或者是偏向于艺术所以大家讲比如说投资的心法然后但实际上道理可能都懂贪婪和恐惧但是能做到的人少之又少
这是我的感受还有吗我想说我有一个问题就是这个苏联有没有说到他说了这么多感觉都挺有道理的但是他有没有说到一个问题就是怎么管理仓位就是我的意思是这样的他你看一来就说了要获得财富自由或者怎么样的对不对打个比方说我有一百万
对吧如果 100 万是 4%的收益的话一年有 4 万对不对但是呢如果我很保守我只拿出 10 万块钱做投资那么我这 10 万块钱我要涨了 25%对吧才能挣 4 万块钱
对我的我的意思说他有没有说到这个问题就是要拿出多少的资产或者拿出多少现金来做投资然后呢达到这个目的而不是他说那么多我觉得没有用啊对吧我如果 10 万块钱我直直方倍了我也是挣了只挣了 10 万块钱但是有 100 万块钱我存在银行里面比如说有 4%的收益
对吧我没有风险的就一年能挣四万块钱我觉得比那个翻一倍是很难的但是百分之四是的利息是很容易的就是我想知道他有没有提到这个仓位管理的问题潘老师回答一下吧有请潘老师这本书是有写的
今年本身推荐的仓位管理呢分几种一种呢就是牛市的行情建议股期债三然后如果是心理承受能力比较一般的就是股债均配如果是心理承受能力很差的
那就是债八股二就是你这个 100 万里头只有 20 万是配置股票资产剩下 80 万都配置的是债券资产债券资产比如国债这种就收益现在国债收益率比较低只有 2.5%
然后但是股票的收益呢相当于说因为前年九月份的时候股息还很高股票价格很低你会在市场上看到很多股息率达到四达到五达到六以上的中国优质的核心资产当然今天可能就是说一个月以后的今天可能他的这个这个股息分红已经没有那么高了那相当于说就是你就是你是否在低位的时候
买入了这些资产就成为了一个比较关键的事情这是他给的建议蒋博你听懂了吗知道了我之前听到一个建议就这样的就是用 100 去减去你的年龄然后百分比来做风险投资然后剩下的来做一个保守投资还有其他小伙伴想提问的吗
你好 我想问一下就是如果他有没有讲到这些就是比如说复利这个事情他跟就是你一年去调整的时候你要取出这个利息这个部分就是说一般情况下认为的话你就是再投资是能够就是接手一下一部分那个手续费的吗有没有这一部分的或者是群里的朋友可以一起探讨的
我没太懂你说的什么意思你说复利怎么
我的意思是说比如说你一年到期之后它不是会有一个你要调仓就是你仓位的管理要有高的收益然后要调整那些亏损比较多的仓位里面然后就是说你是会取出一部分钱来拿成现金还有另外一部分就是说你把收益的部分然后再继续投资你持有的仓位里面就这个意思
嗯就是我理解的是如果说想达成复利的条件就是你的盈利比如说你正常按照现在的比如说现在存款利率是 3%然后你如果想达成复利的要求是你是要
比如说第一年你 100 万然后第二年有 3 万的利息那 3 万的利息是要放进去一起滚然后就是第二年也是要对第二年你是要拿 103 万去滚下一年才能达成那个复利的一个条件对就是相当于你的利息要不断的放里面就不允许是拿出来的对好的好的那我又暂时就这么多谢谢诸位老师而且准百问的都非常专业大家有什么是田仔有话要说吗
对啊我就是想说什么就是一个是跟大家讨就是也就是比较赞同之前说的就是有一句话最近就是这几年很多就是你很难挣到认知以外的钱但是有一个问题就是咱们要选择一些熟悉的那些去投资的话
那我们熟悉的那些行业那基本上只有头部了那除非是你自己本身的那个深耕的那些行业那你很难知道其他的那些就是比较偏的一些行业就可能在就是没有那么多营销啊这这些我甚至觉得就是营销本身它是不是也是一种
就是一种手这能能能以营销为准吗就是能熟悉的一些行业选择就是在投资这方面不太清楚啊你提问一下这个我可以说一下因为之前就是参加吉拉贝亚会有人去问过这种问题就说你市场上那么多东西包括我们现在 A 股有 5000 多支票你到底是买哪一种然后当时巴菲特那个书里面也提到就是
这种熟悉的并不是说你比如说你做哪个传统制造业做数码的然后你只在数码里面看就是我们日常生活中你看到哪些就可以选比如说我当时他那个巴菲特那个书里面就写到就是哪怕说你去到超市然后买同类型就是买那种洗护用品那你就看跟你等级高就是你人站在那里眼睛看到的就是眼睛正平视的
那个洗工用品那一定是销量最好就是他建议的就是买这样的公司包括刚刚应该有朋友说到就是说他去问那些小孩子小孩子建议说就是你日常生活中接触到的哪些他在同类型里面有优势的就去买这些他是有这样的
说行业有限制但是你一场生活中你用的吃的包括你接触到的所有东西都是有在同行业里面走的比较好的去选这些东西对第二个问题就是那个我问一下就可能我不太了解就是就在在这个股市里面如果是把盈利虚高然后
在就是股市就是你说呢然后那个就是他他做他盈利虚高然后导致被这银监会然后监管了然后这个对于他们就是这个公司或者他们这个个人来说法人来说有什么影响吗会不会涉及到刑法之类的有朋友能回答这个问题吗
这个我可能了解的不是太多但是有的时候会看到那种因为我是一个行业的有时候会看到那种处罚通告就是比如说
他公司有那種就是應披露未披露的或者說那種虛假披露的然後就是證監會這邊可能給到的更多的是罰款和禁業就是罰款的話就是對應的一個罰款禁業的話就是可能在就是在比如說他有過那種相關的記錄可能就不能從事比如說高管然後他就多少年之內
不能从事相关的那种就不能在其他公司担任高管但如果说那种形式相关的应该是涉及到金额比较大的或者就是确实对国家或者对那些造成损失的可能才会涉及到一个形式这方面不是很了解但如果说只是那种就是你刚刚说的那种情况可能更多还是停留在罚款和进业这两方面对
再问一下还有一个就是就所谓的可能就是跟减肥就是投资跟减肥一样想的多想的会很正确但实际上选择会就是没有那么像减肥一样想的和做的不一样就我想问一下就比如说刚才拿奶茶来比喻就是大家都要去喝热水热水是更好的
然后但是奶茶这个更不利于健康但是奶茶作为一种附加值的那种商品实际上其实就是从投资的角度上讲其实是一项非常好的投资就是比如说你本来是可以吃馒头就能果腹的但是你为什么会选有那么多
美食可以选择或者是有些快餐肯德基麦当劳那些那个能够走入咱们生活那肯定是他提供的是多维度的比如说更便利比如说快比如说那个外卖他提供的是便利他其实并不健康可能我觉得是不是这样啊我不知道我表达的有很清楚吗就是奶茶就我觉得
可以选择奶茶吧就是我觉得是这意思奶茶是个好生意但不是一个对身体有益的饮品所有的好生意都是符合人性的人性的本质就是人性的七宗罪贪婪恐惧纵欲对不对从众但是站在投资的角度来讲你肯定不能去选择奶茶
但是从减肥的角度来讲或者说从人的身心的角度来讲你肯定选择奶茶会感到很愉悦
但是它对你身体会有影响所以你喝下去的是什么呢喝下去的是糖和海克斯科技所以站在什么角度说呢就是说站在你消费的角度来讲无所谓就是说呢少喝一点没什么事多喝一点呢可能以后就会对身体有影响
从投资的角度来讲相当于说你如果发现了一个生意这个生意非常符合人性那这个生意有可能是个好生意它是个好公司它以后也可能是有个好股票值得投资但是对于自己来讲相当于说这个你要自己看了好吧这是我的理解汤老师你对投资还有一些想跟大家聊的吗或者说大家还有什么问题可以提一下我看两分钟吧
如果没有的话我们下一本书我能再问一句吗就是为什么现在很多奶茶店就是做的风生水起的也有很多但是赔钱的会有更多这方面大家有没有想说的我想说一下就是你的这个问题就是你可能观察到的或者说从网络上暴露出来的都是成功的奶茶的其实你如果有观察到商场里边去开奶茶店的话
有时你注意观察一个商场里边它有时就开了一年两年这种就倒闭了当然这种报道出来的就比较少或者是网络上出现的这种消息就比较少所以你就会认为奶茶开起来就很火但是其实实际里应该这个占比的话成功的应该也就 20%或者 10%左右我来回答一下你的这个问题就我个人的理解
就是这个世界上永远都是一个大型的不好听的人叫赌场比如说淘宝上面的商家淘宝上面有几百万个商家天猫上有几十万个商家拼图桌上面有几百万个商家或者门口的奶茶店有 20 家 100 家或者炒股的人有 10 亿人有 1 亿人在炒股最终这种大的博弈里头都是遵循一个大数源者就是
一个人会赚钱两个人品七个人亏所以刚才讲的奶茶店他是遵循这种原则的而这种原则的核心逻辑就是大家都想变成金字塔建的 10%而事实上 70%都是用都是最后弄在 70%的在下面给人家当电子当人肉的而已我说一下我的理解你说
就是奶茶这个生意啊以前我研究过我从微观的角度来谈一下我对这个生意的理解一种生意呢就是这个奶我开了一家店我把它卖给这些食客喝奶茶的人这是最朴素的一种第二种呢就是我创立了一个奶茶的品牌和标准以及装潢的这个标准要求
我去让加盟商各加盟我说他很赚钱然后让加盟商加盟加盟商的加盟的话得给我交加盟费然后加盟的装修然后奶茶的料都要从我这里进我赚的是加盟商的钱至于加盟商赚不赚钱那我就不管了第三种就是我已经赚到一定规模以后呢我准备上市去赚二级市场股民的钱
这是第三种这是我理解的这个奶茶店的这个三种赚钱的模式所以你说这种很多店吧他能赚钱可能更多的是走的是第二种模式但是第二种模式可能死掉的也很多走出来的是你能看到的这个是有一定的这个相当于说就是这个幸存者偏差的然后
然后大部分的奶茶店可能自己加盟的那些店还有自己开的没有品牌的小店可能九成九都会死掉会有这种风险
毕竟这个东西是素银小部分的可能占住一个好的位置或者是有一个好的固定的课员或者是比如守在学校门口在一个街区的街角那可能一年两年三年三年可能能赚到钱时间长了可能也会因为成本原因很难赚到钱所以它不是一个好生意不是一个存续期足够长久的生意这是我的理解