Deep Dive
Shownotes Transcript
5 月 5 号星期一假期愉快当然最好的部分就是你们的假期还没有结束实际上就在放假的这几天里面全球居然有两个大选举行先是毫无悬念的新加坡大选在 5 月 3 号举行
一直始终在执政的人民行动党赢下了 97 个议会席位里的 87 席正如我们的朋友 ZX 在上一期节目里给大家讲的那样百姓实际上对这个长期的执政党人民行动党还是很满意的他们的得票率这一年甚至好过于五年前 2020 年的上一次大选那么担心可能会输给反对党的榜额集选区也是成功的保住
就在同一天 5 月 3 号这一天澳大利亚也举行了他们的大选议会选举其实情况和加拿大非常的相似就是原本选情已经告急的执政党是在最后选举的过程之中扭转了颓势成功的获得了连任那么这里也离不开特朗普的贡献
我甚至在这时候有一种很大胆的推测就是在过去几年里面我们看到的世界向右转的这个走势也许就此被止住因为当人们看到向右再向右会出现像特朗普这样的人掌握权力带来极大的混乱实际上美国所发生的事情大家每天在各种头条上面看到的新闻
正在给全世界都敲响警钟这是我们希望看到的世界吗这是我们希望生活的国家吗所以赶紧行动起来阻止情况的恶化在加拿大更多的百姓投票给了自由党左翼的这个政党因为他们是对抗特朗普的贸易政策对抗特朗普的霸凌
那在澳大利亚呢更多百姓投票给了左翼的这个工党是因为不想看到一个自称是澳大利亚特朗普的人当选那个呢就是澳大利亚的右翼政党自由党的党魁皮特·达特恩
在澳大利亚左翼的是工党右翼的是自由党这个 Dutton 是自由党的党魁他大概是在去年的时候看到特朗普在选举中获得压倒性的胜利而且全球已经向右转的这样的一个趋势所以他在后面这个拉票的过程之中包括他后面一直的鼓吹的政策里面也一直都是在复刻特朗普的政策
也就是反移民要搞大规模的遣返要小政府要缩减政府的规模砍掉公务员的数量包括像特朗普他特别讨厌新能源一上来就给所有的新能源项目按下暂停键这个 Pete Dutton 也基本上如此他说他只要能够当选的话就要取消昆士兰州的海上风电项目所以我们这个行业是非常的警惕他
就是因为他可能比特朗普还要糟糕特朗普至少是暂停因为他知道联邦已经批准了这些项目给了这些项目这些 permits 往下进行那他只能是暂停但是这个 Peter Dutton 甚至直接说要撕毁联邦之前的那些批准就当这些事没有发生过退钱把联邦政府的一些合同全部撕毁
所以 Peter Dutton 就是这样的一个人可能过去澳大利亚人不知道特朗普的第二个任期或者是像特朗普那样的极端政策到底有多么的糟糕但是随着今年 1 月份开始特朗普上任之后那么所有的政策制造出来的混乱经济的衰退下滑公务员的失业政府的拨款的停止各种研究经费的暂停
让很多澳大利亚人意识到说我们的国家绝对不能够这样发展这种事不能够在我们的国家里上演所以在这次大选中人们在选票上做出了抉择
Peter Dutton 所领导的党派不仅是大幅输掉了选举而且就连这个 Peter Dutton 自己都丢掉了议会席位他在这个席位上已经稳稳做了 24 年这次败选所以他的失误的判断不仅毁掉了自由党执政的机会也毁掉了自己的政治仕途可以说是一个 crushing failure 就是一个粉碎性的失败吧
那记者采访选民的时候很多澳大利亚人都说他们是拒绝疯狂的认为政坛需要稳定需要理性哪怕人们现在对于整个过去几年里面这个工党的执政可能有所不满比如说物价呀经济呀房价上面的东西有所担忧但是这个国家绝对不能够跌落到像美国那种疯狂的程度
其实在美国上一周一季度的经济数据公布特朗普上任正好 100 天了他的成绩单也由经济统计数据可以很明显的看出来经济它这个 1 月份之前一直是每个季度都是增长的那现在从 1 月份到 3 月份变成了经济萎缩 0.3%就美国经济进入衰退了政策的好坏再明显不过了
所以我真的有这种感觉因为特朗普的出现因为特朗普的第二个任期的他的诸多的政策他的诸多表现他的言论实际上有助于帮助我们整个世界在向右转的这个过程之中往回拉哈
可能从这个角度上来看特朗普还做了一件好事特朗普在这个周末的时候接受了 NBC 电视台的专访大概是谈自己的这个 100 天或者是谈自己未来后续的一些打算记者抛了几个很难的问题给他第一个问题就是说他是不是会遵守美国宪法尊重美国宪法特朗普回答的是我不知道我不知道
还有一个问题就是都压都为他用来做标题就是你到底有没有在想在 2028 年继续谋求连任想要冲击自己第三个任期特朗普是否定的他认为说他不会去继续竞选他说这个 JD Vance 也不错啊这个卢比奥也不错呀谁知道他最后是怎么打算的怎么想的
周末的时候还有一件大事发生那就是伯克希尔哈萨维公司举行了年度投资者大会有 4 万人前往奥马哈去朝圣去的人都觉得自己赚了因为 94 岁的巴菲特宣布即将退休
他将在周一的时候向董事会提出要批准 Greg Elville 在今年年底接任他成为公司的 CEO 公司董事会总共是有 11 个成员其中有两个是巴菲特的儿子女儿他的这个退休的想法包括接班人的培养实际上董事会的成员早已经很熟悉了应该批准不成问题
选择 Greg Abel 来出任公司的新的 CEO 因为巴菲特很喜欢他的管理风格他很欣赏认为这是一种 hand-on 的 management style 就是亲力亲为当然还有很多因素了这个 Greg Abel 他是加拿大人他是因为巴菲特收购了一个公司他是在那个公司里面然后被并到伯克希尔哈萨维他已经在伯克希尔哈萨维和巴菲特并肩工作了 25 年相互非常了解
我想实际上我们每个人可能都看过几本关于巴菲特的书或者是读过几篇关于巴菲特的文章我现在回想起我看过的那些关于他的书里面有一个比较好笑的就是可能大概是我看他的第一本传记这个作者特别想强调巴菲特是白手起家
所以他就说巴菲特的父亲只不过是一个很平庸的一个众议员政治的职业生涯也不是很成功等等实际上巴菲特的父亲是当了四任众议员还是蛮了不起的而且他本身的本职就是做金融投资巴菲特十岁的时候他就带着他去纽交所进行参观言传身教之间实际上是影响了巴菲特对自己未来职业生涯包括兴趣的选择
10 岁参观纽交所 11 岁巴菲特就开始自己用钱开始买股票了那你说能离不开他父亲的影响吗
还有就是巴菲特进入金融行业就是毕业之后的第一份工作也是在自己父亲的公司里面做投资经纪人所以巴菲特准确来说并不是说那种白手起家当然了他是把自己的财富从百万扩大到亿扩大到现在他的个人财富是 1680 亿美元
重要的是实际上巴菲特他改变了金融行业的一些投资哲学就是不是追求涨幅或者投资当年的一个很好的一个回报啊或者投资回报比等等他是坚持价值投资就是投资好的公司与公司共同成长他的这些想法或者他的这些理念以及实践是被很多人奉为自己的投资信条哈
那巴菲特有一句著名的名言就是不是要在最好的价格去买最合适的公司而是要在最合适的价格去买最好的公司
他买下伯克希尔哈萨维把这家很传统的纺织企业变成了一个现在拥有 60 多个分公司的资产超过 1 万亿美元的超级金融巨头伯克希尔哈萨维下面控制着一些保险公司那通过源源不断的保费这些保费进入到巴菲特这些投资管理的这些池子里面成为了他源源不断的这种子弹哈
让他可以持续的去购买他选中的优质公司所以说巴菲特的成功也不是那么容易复制的因为我们大部分人投资的这个资金或者大部分机构投资的资金它是有时间成本的而且你这个池子也是有限的哪怕是一个对冲基金他虽然募到了很多钱
但是到年底他的这些投资人是要看你今年到底赚了多少钱你跟同行相比或者跟指数相比有没有跑赢那巴菲特他实际上没有太大这方面的压力在他的金融版图里面资金是细水长流的允许他有足够的耐心
尤其是更明显的是每一次当金融市场发生危机和震动的时候股灾或者是大的经济危机像 2008 年次贷危机的时候很多公司破产银行业破产银行家们这个时候都会想到说除了跟政府汇报
希望政府可以给予援助之外都会立刻联系巴菲特看他是否有意愿进行投资因为巴菲特有足够大的资金而且呢巴菲特也是一个比较公平的人不是那种非常贪婪的要榨干利益就跑路的那种投资人看重中长期的收益所以能够在困难中获得巴菲特的投资那简直就是这个企业的福音像 2008 年的高盛所经历的一样
从 1964 年到 2024 年这个巴菲特你按照这 60 年来看的话他的管理的这个资金年收益率大概是 19.9%同期呢标普 500 的增长率每一年下来是 10.9%所以巴菲特股神的名号不是白来的哈
是有这种长期稳定的增长那现在他选择退休这将是一个时代的结束好了这就是今天的节目希望你有个愉快的周一然后继续享受假期吧