盘前半小时，抓住信息差0216
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好朋友们,0217,0217 好朋友们早上好啊,0217 看到了志明,看到了金星好的早上好,又是一个周一,周一的早上

我们周末这个做复盘的时候给大家一个关键点啊就是现在 A 股在跟着港股走 A 股现在在跟着港股走而 AI 呢也在内部的缩圈分化主要是基本上都炒过了然后 A 股跟着港股走的主要原因应该大家也知道啊就是海外资金 A 股呢最近确实没有港股涨得好

就单单拿上周五来说创业板最终是涨了将近 2%但是恒生指数涨了 3.51 恒生科技指数涨了 5.29 主要还是因为增量资金在港股上买买买所以现在 A 股在跟着港股走之前的牛夫人又变回了小甜甜热点上呢 Deep Sea 概念进入了沉淀筹码和清理复筹的阶段但是像拓为信息 杭港股份这些核心股都有反包

有点超预期的强市场并没有出现新的大热点像防守属性的 AI 加医疗 AI 加医疗这个属于补涨的逻辑也属于海外映射美股那边 AI 加医疗的 Tempest 长得比较好这当中有那个国会山股神的功劳你们应该听得出我在阴阳谁呀

那么 AI 医疗是补涨然后机器人固态电池也是有零星的表现 DeepSeek 概念进入了大浪淘沙的阶段但是它还是全市场的核心前排核心是有机会的后排的补涨逻辑也是有机会的那么 DeepSeek 在经历了一次大分歧之后第二阶段的领涨是需要有几天的时间去检验的那第二波确实他们

应该是油资吧油资要找出来是基本面逻辑要硬然后里面的筹码结构也要好这些股那里面有老账或者机构的可能要等他们走完了他们才会介入像杭州本地的阿里云还有华为云这些核心股可能更有优势一些那除了 AI 这个题材之外还有一个题材就是数据要素

当然这个数据要素必然是还是要跟 AI 有联系的那么数据要素主要是财联社有一个消息说要成立国家队的什么的就是一个专门的部门然后上周五呢市场是量能 1.75 万亿整体上情绪比较保守目前的排名信号就是等局部的个股打出比较强的赚钱效应缓慢的吸引增量资金的进场每天都有一批股在补涨

所以本周啊本周给的关键词应该是补涨就是前排的基本上大家不太愿意去像什么一字板换手板这些都比较高了都比较高了随时可能突然死但它也可能继续涨那么后排的一些补涨的个股的挖掘是我们本周介入的一个比较重要的点

那么上周五呢医疗板块是有异动的就在 A 股表现有点明显但港股的表现更明显港股的生物科技指数大涨 7%A 股的中正医疗更涨 5%那 AI 医疗它的核心催化呢最近是有关医疗类的锤类的 AI 应用涌现了很多

比较吸引眼球的是华为的 DCS AI 当然还有一些小厂的产品也在逐步的落地不仅能够提高问诊的效率还能够帮助解读体检报告化验单等等其实我前两天应该是过年之前吧我们全家都生病然后我们就是验血验血验出来就是拍给豆包让他去解读真的我们全家每个人生病的理由都不一样

有些人是细菌性的感染有些是病毒性的感染反正就不能交叉感染了再感染下去家里就堵窝了然后他可以做这些然后我看到浙江大学说是可以三秒钟就查筛肿瘤比我们医生要厉害要厉害

我国做医疗类的 AI 是有天然优势的因为我们每年有超过 80 亿诊疗的人次 14 亿人口的多元化疾病武器也可以为 AI 模型提供无与伦比的训练粮仓这些训练出来的数字医生不仅能够读懂 GTPN 的速度比人类快 30 倍更能从数亿份电子病例当中挖出连顶级专家都容易忽视的诊疗规律

除此之外 AI 还可以帮助药企提高研发成功率缩短研发周期降低成本医疗四年的下跌这个过程当中医药确实是经历了太多的磨难即便是上周大涨目前还是没有出坑依然处在估值和股价的双低位之前有很多的调侃说任何一个题材只要轮动到医药就是一个结束的信号这也是 A 股的祖训

那后面我们可以看一看究竟是医药的诅咒更大还是 AI 能够带领医药逆天改命这是上周五的市场我跟大家总结了一下看一下大家目前有什么要交流早上好没有的话我们继续

那么上周五的隔夜数据啊就是海外市场这一块呢中国的隔夜金融指数是上涨了 2.27%然后隔夜的 A507 只上涨了 0.52 本来我们还在担心啊说是不是会来一个低开其实低开也不是很担心啊其实有点担心的是高开啊那今天可能会有一个小小的高开啊

但是怎么说呢高开祖训然后美股那一边纳指是涨的涨了 0.41 然后道指和标普都是微跌

他们那边涨的中概股有金山云上涨了将近 20%金山云最近被抢起来的然后 bilibiliB 站上涨了 10.95 我昨天还在 B 站上学习了怎么样本地化部署 DeepSeek 然后我没有成功主要原因是我研究了一下我的电脑配置然后发现我只能下载 7B 和或者是 8B 的

即使这样那个什么啊喇嘛什么之类的我也没有下载成功啊喇嘛要下载一整天算了我放弃了我想想我现在呃是蹭一个 deep seek 可以问两个问题然后再蹭一个其他的嗯对吧反正到处蹭吧可可以完成的嗯

然后阿里巴巴呢上涨了 4.34 阿里和金山云啊是外资抢了主要主要的那两支股然后还有什么呢拼拼多多上涨了 2.16 美股那边英伟达是上涨了 2.63 苹果上涨了 1.27 那是英克尔下跌了 2.2 特斯拉下跌了 0.03 好

然后我们的离岸人民币现在 7.26 回来了差点之前到 7.3 现在又回来了然后海外的事件呢要关注的一个是俄乌问题可能谈崩了这周末呢在欧美开了一个慕尼黑的安全会议这是在德国开的嘛德国慕尼黑主要谈的就是俄乌问题

会议上呢那个万斯就是那个美国的副总统万斯他说我担心的是来自内部的威胁欧洲面临的真正威胁并非来自俄罗斯或者中国等外部势力而是欧洲自身内部对其最基本价值观的背离他反复质疑美国和欧洲是否还有共同的议程基本上算是欧美谈崩了

另外呢乌克兰总理和乌克兰总统泽连斯基在慕尼黑的安全会议上也表示川普在与俄罗斯总统普京的通话当中从未提及美国需要欧洲参与谈判之前我们也给大家说了就是

不仅仅是三方去谈不仅仅是俄乌加美三方谈他肯定还要在哪一个欧洲国家来做见证或者是来参与的但是这一次呢他没有提到要让欧洲参与谈判美国官员在慕尼黑向一些欧洲人士透露美国认为在乌克兰问题上欧洲的地位并不重要这个事情呢就有点离谱特朗普想要撇开乌克兰他想撇开欧洲单独只和俄罗斯谈这个能谈成吗嗯

这个事情最差是美国可能是完全不给乌克兰援助了但是欧洲目前给的援助的金额已经超过了美国美国要是谈判都不带欧洲的话这个结果就是欧洲它可以提高援助的金额继续维持战线

整个谈判的时间又会往后拖那么法国总统马克龙表示将于周一在巴黎召开欧洲领导人紧急峰会但是也不清楚他邀请了哪些欧洲领导人参加紧急会议这个会呢基本上就是去讨论如果撇开美国欧洲单干可不可行但说实话如果欧洲单干的话欧洲没有人钱勉强可以增加但人

没有如果时间拖很久欧洲内部的反对声音也会很大感觉也维持不了很久的样子这一波可以理解为特朗普还是在继续的收缩国际影响力还是回到了孤立主义的意思这件事情我们来回讨论觉得对 A 股和港股是一个利好因为这样的话呢中国和欧洲大概就可以谈很多的合作

仔细想一想上一个特朗普周期也是这样的虽然有贸易战但是国际的合作领域还是很好的然后我们也发表了一句他强任他强清风俯山港他恒任他恒明月照大江这个也是指明了方向

然后美国的一些投资公司像是瑞银还有高盛其实都给了一些中国资产重估的一些东西比如说看右边这张图瑞银给出了中美科技公司对照的表单像英伟达它对标的是地平线和黑芝麻

那么鸡皮线呢已经折已经溢价了 25%但是黑芝麻是折价了 12%然后它有些对照的我们看一下啊它把台积电和中芯国际华虹半导体对标了我觉得这个对标还 OK 但是有一些我觉得有点有点就我们配不上的感觉我也不念谁了这是这个是它的对标感觉中国资产非常的便宜然后周五呢高盛也有一个周报

大概的意思就是周五的时候收到客户对中国科技的反馈是平时的五倍但是更多的是一个反对的意见想对于大量的客户来说投资中国目前还是这个 no go 这个形式要不要去啊大部分是质疑也就是没啥仓位所以大家又反过来说了房情在质疑中发展很多机构没有什么仓位就说明他们还有很大的提升空间啊

这个我这句说法也对只要有人从质疑像我们以前也是的我们质疑弹兵怀疑弹兵然后到理解弹兵成为弹兵好下一个关于美国的事件

马斯克更新了效率部网站就是这个 doge.government 这个网站把联邦政府的雇员人数工资总额各项开支全部都给公布了你们还可以点进去看各个部的各种情况看到没有你可以一个一个点进去看的然后这个改革的这波力度真的很离谱这个让美国的史密斯专员如何自处

还有一个关于美国的事件呢就是 Meta 正在对 AI 的人性机器人进行一个大量的投资据说是要做 AI 驱动的仿生机器人并且他们在硬件部门 Reality Labs 里面组建了一个新的团队来做这项工作目标就是要成为机器人行业当中的安卓 Meta 计划要开发自己的机器人硬件初期要专注于家务服务

这个可能就是未来重点的方向 AI 加机器人替代劳动力就是不知道具体的商用时间要多少年我看一下热点新闻首先是大家讨论的平准基金要来了吗我就觉得很奇怪就是这个消息出来之后为什么大家都在问我平准基金打问号啊那么这个消息是什么就是财政部所持的信达东方资产长城资产都无偿化化给了中央会经

那这个四大资产管理公司以前是四大现在只有三大了那么这四大管理公司呢他把所有的这个基本上啊持有的股权花给了中央汇金以前最早的时候他干嘛的呢你们想想他最早成立是用来化债的化谁的债呢就是

四大行 中融工建四大行它是在 1999 年成立的目的就是为了承接四大行的不良资产以化解风险这一次股权又化给汇金这可能就是整合的第一步后面大概就会做进一步的整合其实最近券商的合并已经开始了是那个西部证券和国融证券他们可能是第一步

金融业的合并整合应该是个大趋势因为这件事情其实一直在讲一直在讲未来金融机构的主体会逐渐的变少 A 股来说就是券商的合并市场也不怎么炒这件事情也不是什么新鲜事

有些人很奇怪为什么四大 AMC 公司变成了三大你们熟悉吗赖小明赖小明搞砸了华融被中信收了之后财政部就从四大 AMC 公司剩下了三大觉得没有必要过分解读这件事情

主要目的可能是为了角色分离就是他不能既当彩排员又当运动员把股份从财政部滑解了中央汇金呢可以实现 2303 月改革方案提到的管办分离政企分开

马舟元汇金本来就是不做商业经营活动的也不干预企业的运营专业做管股权管人事管党建但是财政部他的责任比较繁多也顾不上这些 AMC 公司所以很多时候像那个华融怎么样被还是没有向上汇报上面没管

那么现在给了这张汇金呢他就是去做集中管理就会专业的很多而且呢这张汇金下面也有一大堆的金融机构像银行保险券商其实他有六家券商吧这样这样如果滑冰滑滑归好以后有六家券商那么他也可以让三大 AMC 公司和持股的公司多做做业务

其实在此次股份滑过之前其实很多地方地方账早就改了比如说北京的北京农商行和中信 建投这些北京的金融机构的股权不是由北京财政局而是由北京这个的金控来持有的所以和评准基金的关系也不是特别大

大家觉得就是合并好以后就有利于推出平准基金反正不要被瞎忽悠吧好吧就是感觉有些自媒体他想的太好下一个是一月份的金融数据出炉了社融核心的贷款超预期本来我们在想如果好的话 13 号就该出来了对吧那 15 号以后再出其实是担心不好的

没有想到呢确实还超一期了但是里面那些结构不太好社融一月份的社融是 7.06 万亿以上期同期增长了 5833 亿比预估的 6.5 万亿呢也高了也高了

都是超预期的而且 M1 呢也同比增长了 0.4 实现了转正这个对股市楼市也是一个积极的信号那么这一次的 M1 呢要跟大家特别说一下它是采用了一个新的口径新的口径这是 M1 新口径下的第一个数据按照可比口径追溯 12 月的 M1 增速是 1.2 环比是小幅回落的不过呢已经实现了连续两个月的正增长也算是比较积极的嗯

M2 的数据不太好去年 12 月是 7.3 现在是 7 是有所下滑的证明印钞速度有所放缓然后说政府债加快发行之后形成了财政存款是有所增加的但是这一部分是不计入 M2 的再加上理财分流去年同期高基数等等原因那么它的增速稳中略降可以接受

整体来看呢一月份的数据是超一期的实现了开门红但有些我不能写下来但我告诉大家一下就是在这当中呢居民的中长期贷款其实是有点往上走的企业的中长期贷款也是往上走的这是证明了证明了开年的时候大家还是愿意去贷款就是投入生产的嗯

哪里不好哪里不好不能讲然后下一个是杭州六小龙之一的群合科技向港交所提交了上市申请很多人问趁着热度上一波大家觉得没有什么问题很多人问为什么要去港交所呢因为它快因为它快大概如果快的话一个月就能上了

然后要跟大家讲的就是大家可能不知道的是群合科技其实之前已经融资八轮了如果 IPO 的话就是第九轮了就感觉那个杭州最近确实淫麻了不仅 DeepSeek 搅动了全球的科技产业女数科技上春晚然后昨天吧女数还发了一个这个视频就是他们机器人学跳舞我写那个是跟正日没啥区别了然后群合科技它是干嘛的

据说它将成为全球空间智能第一股现在风口就在这边所以它可能也会吵一吵据说它是一家具备全球最大的可交互三维数据能力的空间智能企业拥有超过 3.2 个 3D 模型平均每月的月活是 7780 万

但是杭州还有一个公司就是杭州高新说这个他的股东要减持减持到了 4.99487 不再是持股 5%以上的股东这有点鸡贼啊就是他以后的清仓也不用再做公告了希望我们的 A 股能够让垃圾公司退市然后不断引入好公司因为现在通过并购重组确实比较慢而且还有很多内幕的可能性

好公司都跑去港股上市有点难是吧对我们来说像那个蜜雪冰城它也是已经通过港股上市聆讯马上就 IPO 了五味杂陈啊互杀不来一股呢嗯然后嗯

除了这个这些公司以外呢港交所他们也在做努力他们计划放宽内地公司的上市标准为融资提供进一步的便利如果实锤的话呢未来做港股打新未来就是做港股打新因为港股它的打新对于小撒反而是很友好的再想想中国科技七姐妹啊媒体整出了一个新名词因为美国有七姐妹嘛把他们自己

搞了一下阿里巴巴拼多多比亚迪小米网易腾讯美团我觉得至少他应该再把这个中芯国际宁德时代放在里面你别说他最近不长吧但是人家值得而且我们还有华为大疆语术这些没有上市的中国的巨头也不一定比美国差

新华社吹了一下说让高阶制价飞入寻常百姓家近期比亚迪发布的全民制价有价格屠夫的意味也引发了一些争议现在新华社是一锤定音说比亚迪的高阶制价并非技术冒进也不是一场秀难怪周五比亚迪价格又新高股价新高 支持在破万亿另外在美股上市的文远之行

周五一度涨到盘中熔断收盘上涨 83%这里面固然是有英伟达入股的利好但是更多的是市场对于中国无人驾驶的理个看好讲讲文远之行文远之行概念股都已经有了那么它其实是因为什么原因涨的是因为英伟达向美国证监会提交了一个 13F 的实仓报告就说截止到 24 年 12 月 31 号

公司呢持有文远之行 1.74 万股的美国存托凭证对应的是 2465 万美元然后呢就说啊英伟达买而且他还是一个中概股所以就被封抢了那么他的主营业务就是无人驾驶服务在全球 9 个国家 30 多个城市提供网约车高阶智能驾驶解决方案等多种服务嗯

无人驾驶上周是由比亚迪的催化猛涨了两天本周呢被资金视为短期利好兑现所以进入了震荡整理但是呢啊就是在周五又出现了资金回流再加上文远之行的暴涨所以本周啊

这里的下周就是本周本周无人驾驶可能会再走一波行情但是要提醒一下的就是文远之行它并非英伟达最新买入的这个持仓而是它在 2017 年还没有上市的时候就投资了但市场是不管的一看到英伟达买了就一看这是中概股就狂买文远之行的概念股是这些一般来说我给你们以后呢

我在公开平台讲了其实是我不看好的东西我先跟大家讲清楚啊就是我能够我能够公开平台讲了网上哪里都能搜得到并且是我不太看好的板块这个是我比较看好的

就是我们诈组合微信和 DeepSeek 两个就是微信已经接入了 DeepSeek R1 模型部分的用户在微信搜索框就是最上面的那个框你搜索框内选择 AI 搜索就可以使用 DeepSeek R1 的深度思考功能因为这个是一个灰度测试它是随机向广大网友分发的但是我搜了一下我没有这个功能只有部分的用户可以内测相关的 AI 搜索功能

就是你点一下 AR 搜索然后点击之后可以选择深度思索思考就会出现 DeepSeq R1 模型不过据说服务器崩了由于用布量太大 AR 直接可以上微信这个就崩不住实际上昨天大概只有 1%甚至更少的用户用到了这个要用上的话我们有 12 亿

有网民对吧算力服务器的成本好像确实有点高估计微信需要再先掂量一下吧情绪上是利好硬件算力然后跟大家讲一下就是 AI 大模型的竞争力主要体现在算法算力还有流量方面像腾讯腾讯有什么腾讯有流量腾讯有算力

那么 DeepSeek 提供什么提供算法那么 DeepSeek 它之前其实已经储备了一批的训练芯片用来训练模型储备的推理模型推理芯片呢其实是非常有限的在用户通过 DeepSeek 一天只能提问两到三个问题多了就会显示服务器忙那么在接入这个腾讯的元宝以后呢嗯

DeepSeek 的模型应该是得到了一波推理算力的支持基本上不会再出现服务器盲的问题可以持续地回答用户的问题那么在这个算力层面就是这样的在流量层面呢 DeepSeek 也没有投入很多的资金进行自己的宣传主要就是依靠用户的自然下载微信作为国内最大的流量平台这一波跟 DeepSeek 进行深度用户这个绑定希望有序会继续给 DeepSeek 带来增量的用户

国内的互联网两个大厂腾讯和阿里都在 AI 领域取得了重大突破腾讯是跟 DeepSync 深度合作阿里是跟苹果深度合作都是在 AI 领域有很深的技术储备的那么海外的话微软 谷歌 亚马逊 Meta 这些大厂它们的估值是在 30 倍左右国内的两个大厂上涨一波之后估值依然在 20 倍左右

所以你们也懂了为什么海外资金 UAP 确实是先布局了大部分讲完了还有些其他的新闻包括像 ARM 计划推出自研的芯片打造完整产业链会大幅的改变行业版图但其实还是跟软件有关

为什么最近大家在下载 DeepSeek 的时候遇到问题 Arm 芯片是有专门的一个代码好像语述刚刚有讲过的就是它的 G1 它能够自如的拍手扭腰动作如唱流畅自如进化惊人几天就让人刮目相看这新闻联播官微打 call 的

接着是马斯克他说他会在北京时间周二中午 12 点让他旗下的 Groove3 大模型发布他说这是世界上最聪明的 AI 全球 AI 大模型的竞争格局瞬息万变尤其是在 DeepSeek 一军突起之后现在美国巨头压力非常的大

除了马斯克的 Growth3OpenAI 的奥特曼也宣布他们的 GPD4.0 的智力水平将提升到 O3Pro 级别像中美是 AI 军备竞赛还有件事情是上交所原副总经理董国群被双开说他长期借用多人正确账户炒股违规入股多家你上市企业安排他人充当白手套非法收受财务数额特别之大这个是蛀虫啊

那个免费用户就到这里然后听有说有些公众号已经接入了 DeepSeek 是吧我也想使用但我觉得不一定好吧然后还有 URC 说评准基金会来待会一定利好股市好吧