盘前半小时，抓住信息差0331
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好 朋友们早上好今天是三月份的最后一天了 0331 打起来对 大琪们早上好早上好呀看到了金星那没有问题的话我们准备开始了今天是 3 月 31 号我们周末写的直播的主题叫做不要美苦硬吃现在真的是越努力越亏钱还是洗洗睡吧我看以后自己也都不太愿意干活了

看一下从上周一到周五涨了些什么其实周一的时候还算 OK 就是像机器人 核电 化工它还是轮着涨了一波的但到周五的时候热点板块持续的杀跌市场缩量并且无序轮动情绪持续的退潮上周五三大指数跌幅都超了 0.5%

全市场只有 900 只股票是收红的成交额再度萎缩全天只有 1.12 万亿这点流动性确实不太够用而且我们上次给大家讲过的就是在这个过程当中在这个交易的过程当中电话是占了比较大的比重的然后之前有人跟我说

大概占 60%是什么的我说这个你还是有点多了这个是稍微多了一点大概是在 30 到 35 左右这个数据还是蛮准确的我拿到的数据是准确的然后现在又是在清明节前然后又有财报季还有关税这些大势的前期更多的资金选择了谨慎观望所以多看少动可能是当下最好的选择

再讲讲周末生草量化的声音非常的大主要是目前整个量化战市场的成交额比重大是 30 到 35 这个比例其实比去年还提升了有些搞这个传统短线的游资大家都觉得没法干活了就不干了对吧

其实散户的传统短线交易也很难干短线肯定是干不过量化的而且最近听说像四大券商他们都搞那种类似于 T0 交易机器人这种东西出来了用量化打败量化是吧

我觉得量化这个比例增加的趋势可能是没有办法改变的最后可能就是散户游资不干短线了不给他提供雨料了不让他割了因为量化喜欢的就是震荡并且波动很大的时候最近他们可欢了然后周五的时候美股又大跌所以我们今天 A 股和港股开盘肯定是有一定压力的

但是一般来说就最近特别是最近美股大跌 A 股港股低开一波之后容易高走的因为我们喜欢在美股大跌的时候扛一扛敬显东升西落的本色不过长期一点来看的话可能就是他花个时间去调整就今天可能涨一波让你看到一个大希望因为因为临近这个时间节点很容易变盘的你明白吧

月末特别是月末季末这种时间很容易变盘四月又是一个四月决断的时候所以周一大家也可以去期待一波就看 A 股扛不扛就说美股大跌我们这边还是红的对吧我们还记得吧就是万绿丛中一点红外围全是大跌只有我们是红的

隔夜的数据看一下美股的道琼斯下跌了 1.69 纳斯达克下跌了 2.7 标普下跌了 1.97 受到了这个美股的大跌的影响呢中国的金融指数也是跌了 3.11%看一下他们跌了什么蔚来跌了 5.78

特斯拉跌了 3.51,多多跌了 3.14,微软 3.02 苹果跌了 2.66,阿里巴巴 2.36,阿斯麦跌了 2.32,英伟达跌了 1.58 黄金涨了 0.61,感觉就黄金有点涨美股在周五的时候出现了强烈的调整

最近其实它已经跌幅不算小了而且在这样的跌幅之下又跌了一次算是比较大的打击核心的原因就是美联储最看重的那个通胀数据 PCE 超预期了 2 月的核心 PCE 物价指数同比增长了 2.8 是 2024 年 12 月以来的新高

比预估的值高了 0.1 加剧了市场对于通胀的担忧细思极恐的是呢川宝本周还要继续的加关税现在啊现在他不加通胀就控制不住了加了之后就更难了最终很可能会导致美联储推迟降息的时间

另外呢美国经济又出现了疲软的信号 3 月最新的消费者信心指数跌到了 57 明显低于经济学家预期的中值 63 值得注意的是呢三分之二的消费者预计未来一年的失业率将上升是 2009 年以来最高所以看得出来啊这个应该就是老剧本了一边是经济停滞一边是通胀高企就是滞涨了滞涨很难看的啊

信息学家看了都摇头这种状况市场用脚投票然后特斯拉不是又跌了吗刚刚涨上去刚刚起稳开始反弹然后又跌马斯克暗示他可能五月底之后就不干了

他是在福克斯新闻的一个布雷特拜尔特别报道当中做出表述的主持人问你的任期还有实现目标的可能性的时候马斯克说我认为将在最多 60 天内结束任期时完成削减 1 万亿美元联邦开支的大部分工作

作为特别的政府雇员根据联邦法律马斯克的工作时间被限定在 130 天以内这意味着他的工作将在 5 月底结束

问他是否会延长他的任期的时候他说他相信到时候他的工作将基本完成但是你们还记得吗他在上一次的采访当中他说可能还要再干一年忘记了吧我提醒一下大家他现在已经好像觉得再干下去老家要被抄了但是他说到的这个

削减 1 万亿联邦开支这个事情只能说他削了这一笔就是拆了东墙锁了西墙他越削减总支出可能还会越来越高因为不知道削减到什么地方去了然后再讲讲我们周末的一些大事我们周末最大的事就是财政部向四大行注资 5000 亿这件事情当然除了这个财政部以外还有像中国烟草中移动中传播这种一共给了大概 5200 亿左右

更炸裂的呢就是它是一家母资比周五的收盘价普遍高了 10 到 20 所以大家都在歪歪啊说这些大象周末可能是大家觉得是周末没开盘嘛歪歪它要涨停就 10%这样的说未来因为它已经给了中建交邮处嗯加斯达行去做向上投资它的未来还有工商银行农业银行估计也跑不了啊

所以指数可能不会特别难看那么什么叫做补充资本充足呢其实就是多给银行一些钱未来可以扛更大的风险而且愿意更大力度的向全国市场释放更多的钱而且这件事情啊这件事情其实是从去年的 924 以来大家一直在等的一个事情就特别是开会嘛 924 先是银行两会开会

开完会议之后 9 月 26 号开始又说然后财政部又开会接着又等了那个那个叫什么会反正各种会议的这个预期当中都有一点就是要补充银行的资本流动资本攻击

所以如果你长期跟踪的话你知道给大行注资基本上是一件名牌的事情主要原因是银行的资本充足率是有要求的而大行们等级都达不到最好的办法就是给他们注资从目前来看财政部给大行注资也不亏每年能够享受到 5%以上的股息放在别的地方可能还没有这么高

反正挺大的利好不知道市场会怎么看也不知道会不会把这种蓝筹拉起来又把小票给搞崩这个就不清楚了啊当时的一些这个截图给大家看一下当然也有人说注资完之后是需要银行去干活的要么去解决房地产的滥胀要么去解决小银行的危机反正事迹从前啊

然后还有一些人说可能是对银行的一种补偿什么原因呢是去年十月份的时候做了一次按揭的降价明白吧就是所有人不管是你现在去贷款买房还是以前存量的去贷款买房都有一次就是按揭的就是降下来了所以银行大概率说算了一下未来几年总共要少收一万亿的利息

所以会了一个万亿的定增计划来补偿银行到底是利好还是利空吧他肯定是贪薄了原股东的利益然后大股东的地价定增有彰显信心的正面作用但是大家也会担心会不会让大行去承担更多的责任然后政府做这么大的事肯定是市场和资金要配合然后金额方面呢就因为一万亿嘛他给了五千亿是少于市场的预期

然后价格因为给了就是超过 10 到 20 嘛所以价格是略还是还说略低于市场一起啊我觉得价格还可以啊我能接受啊主要是这样的就是他给的应该是前 20 个交易日的平均股价我觉得已经可以了没有想到他们觉得还是有点低啊

然后它的发行价格说建行给的这个是地价的 8.8 中行是 10 交行是 8.3 油储是 21.5 油储主要是它的股东中移动和中国船舶还有给的比较多吧然后交行的股东是中国烟草注资的比较多然后看一下他们的补息率

股息率本来是这个交行是最高的看得到吗股息率交行本来是最高的但是贪保之后呢变成了建行最高 4.55 然后 RE 的话建行好像贪保之后也是最高的关键事情比较中立的看法就是它是一个消息的履约兑现 9 月份和今年两会都说过要给国有大行去注资

后面肯定还会给其他几家国有大行去注资对于资本市场有情绪的提振作用可以用银行的钱去撬动更多的贷款有利于实体经济的提供贷款对于银行板块来说利好会体现在价格上这一次的配股的价格高于市场价分明有诚意没有去打压二级市场大家也知道啊就是他不会低于净资产去配股要么就是国有资产流失了对吧

看一下这张证券他是怎么说的讲比较多就不念了就是股息率还是能够摊跑到 4%以上的然后行情的话就是股息不确定性落地大行还是有稳定股息的价值他推了很多银行等于没有讲然后再讲讲银行和近期差的事情就是

这边一边在给银行注资另外一边在提高银行的进息差多家银行接到总行的通知 4 月起信用消费贷产品年化利率可能会调至不低于 3%有一些地方其实已经在做这件事情了就是很多人觉得不服气说我们用公积金贷款

好像 2.45 还是 2.75 然后他们用那个消费贷也是 2.45 有很多人不服气啊说我这个怎么可以呢对吧然后还有一种还有一种人说为什么会这样呢是因为确实银行有倒挂的就是我借给你钱反而对吧就我要亏钱那他不干很多银行说我们不干了然后上头也不允许他们干了就是说如果你

还需要提款的话你在 3 月 31 号之前一定要去提款你带到钱了你去拿出来然后这个消息和上面那条银行注资的消息是关联的因为消费贷之前的利率太低了放太多低利率的消费贷对银行的资产质量压力很大你现在就是给银行充值然后再让银行进一步的加大力度去贷款

目前看大部分使用消费贷的用户最大的用途就是先把自己之前的高息贷款网贷之类的先还了这个也属于一种资产吃坏对于银行来说不好就是本来可以赚你 10%的现在只能赚你 3%下一件事情发改委说将针对汽车行业无序竞争等乱象进行整治

就是怕怕什么怕我们的新能源汽车在弯道超车过后呢又成为第二个光伏风电说这个因为就是要开始恶性竞争然后一些厂商会压价不惜降低质量然后总体行业又很难赚钱这恶性循环嘛

算不上健康发展吧那么有人担心新能源会成为下一个新能源车会成为下一个光谱然后他们说这个担心呢也不无道理因为最近国内的汽车头部公司纷纷加码融资从比亚迪到小米再到蔚来他们从市场上配资了几百亿这个军备竞赛一旦开打很难停下来现在发改委

要对汽车行业无需竞争进行整治国资委也表示将对整车的央企进行战略性重组这个事儿是好事儿但是之前东风那个事儿我们也知道没有吵起来对吧那么汽车的央企重估政策支持的无人驾驶整治汽车行业内卷式竞争可能对

对理电行业会有一定的提振但是反正就是之前没炒起来而且在这个市场当中估计也炒不起来

下一个事情是低空经济的一个重大突破全球首个 OC 证落地我们之前有跟大家讲过一共有三证低空经济一共有三证那么这张 OC 证其实是最重要的一张证就是你可以造对吧 TCTP 这种这个就是 type 你可以造但是你可以运营吗要运营的话就要用到这张 OC 证

中国民航直下月 28 号颁发了国内首批载人载人类民用的无人驾驶航空器的运营合格证一航一航空航和合一航空获得这标志着地空经济正式进入了商业化空中飞低第一次有业绩落地啊

就是最早就是技术研发对吧然后是试航许震接着是商业运营他们现在可能会形成闭环产业化迈向实质性的阶段另外呢山东发了专项债支持低空经济这个专项债存续期间内总投资是 50 亿元其中不含专项债的项目资本金 25 亿那是包含吧其中包含啊

专项资本金 25 亿和专项债券融资 25 亿机构预测呢大概是会用在逼空家纹旅这一块可能需要 5000 到 1 万架的 Evito 的需求算是一个新消费另外就是周末朱孝虎关于人行机器人泡沫论引发了很大的一个

不能说是嘲讽吧就是觉得他现在说有点早但是在大家都在表达说这个人性进行很好的过程当中有人浇盆冷水也是好事至少不是一方面的声音

现在两方面都有声音了它其实有两个观点第一个呢就是说人型机器人的商业化路径不清晰不是说你翻个跟头就可以了我就买个我花几十万买个机器人给我翻个跟头商业化路径不清晰第二个就是市场共识过高所以呢他们正在批量的退出人型机器人的项目

一个是价格高一台机器人 20 多万却端不好一杯咖啡最起码三到五年是看不到布局家庭然后反正其他创投人纷纷吐槽他其实他的观点有一定的道理毕竟人型机器人五年内还没有办法充分的商业化像一台手机一样走进千家万户的时间点可能需要 10 到 20 年

对于传统的创投类的公司来说目前这个时间点其实是有点早但是很少很少有人去真的去做市场化创投资金去沉淀 10 到 20 年下去的反正你长期肯定是能够赚钱的所以这个是属于个人的投资风格的问题朱孝虎我觉得他

可能腾词猴词风格就是比较保守就是它在低位近了高位它就抛掉了这是很正常的然后猪小虎这个事也意味着机器人板块的分歧加大了但是你看央视周末继续为机器人打 call 他说能够提供情绪价值还能做家务这样的机器人有望量产人型机器人呢在未来肯定就是数万亿的市场规模巨头都在介入政策也支持

长期呢肯定是星辰大海但是 A 股局部炒作也过头了对很多已经涨了 5 到 10 倍的个股呢大家可能确实要小心一点了今年最强的两个题材算力和机器人算力已经被玩坏了如果机器人也大退潮的话呢对市场的信心冲击还是蛮大的但是不破不立就让高位的完成洗牌才会迎来新一轮的行情我看一下雅人说什么

然而说他认为朱少虎说的对很理智机器人未必要人情机器人是未必要人情工厂里的机器人机器狗什么都可以那个咳嗽是吧咳嗽已经好一点了然后再讲讲关于修改证券发行与成交管理办法的决定这件事情其实在我们圈子内部是好论蛮多的

有些人说不是很早就不允许了吗其实不是他删除了允许限售股出借条款明确禁止债务投资者在承诺限售期内寄出借股份并强化

违规处罚机制这个事情是被诟病已久了最初允许限售出借是为了改善市场流动性但实际却演变成了变现减持的工具市场反会很负面随后就逐步的去读漏洞之前是更多的是临时性的限制这次是上升到了法规的层面彻底的切断了限售股变现流通的灰色通道

其实早该如此了限数的意思本来就是不可以卖但是你给他另外一条通道可以卖接着讲一下德报雷股汇金科技他说可能会被实施退市风险警示就是可能会被 ST 这个股是去年的十倍股他本来预计 24 年营收是 1 亿多修正为 8000 到 9300 多万

这样它的营收就低于 1 亿了同时呢又叠加了预计的利润总和净利润扣飞三项熟低为负值根据相关的规定公司股票可能在年报之后就会被实施 ST 汇金其实是一只大牛股啊这一波的时候是最多涨了近 10 倍但是隐忧啊一直是存在的给大家看一下我们大概有几百只的这个股票的情况啊

首先就是立案了但是还没有出结果的公司大概有这么多少只啊 180 几只我有绿色表示了啊我用绿色表示就这些当时在里面看到日发经济啊什么的我都提示大家了我说还是得卖掉我们君子不立威强之下就这些立案呢还没有就是

但是没有出结果的然后这一些呢是可能被 ST 的公司当中也有几家就是我们之前讲过的公司上什么军工机器人什么就这种股啊我们之前有讲过啊但是还是要小心

还是要小心啊就这一些是这 133 家是很可能被冠上 ST 的当然他现在已经有有些已经是 ST 了对吧那就更要小心有些是低于净资产的啊有些是前三季度一看就是业绩可能完不成的啊业绩业绩就是比如说这个营收啊小于 1 亿的然后利润总额净利润扣飞对吧可能为负的

这都要小心另外中基健康说可能会被 ST 创意信息说因为涉嫌信息披露违法违规被证监会立案把创意信息加进去创意信息也把它加到那个立案是吧但还没有出结果的这个家公司之前讲的还可以啊又是脑机接口概念又是信批违规被立案今天直接来个 20 厘米跌停

那那个免费用户就到这里了拜拜