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周
周曉竹
周曉竹: 我认为目前稀土行业正面临一个关键的转折点。从供给端来看，南北两大稀土集团控制了全国的配额，形成了双寡头垄断的格局，北方稀土主导轻稀土，而中国稀土集团则掌控重稀土，这种格局使得供给端相对稳定。但同时，海外矿商的供应问题以及美国自建工厂等因素导致全球稀土供应链的运转速度减缓，进一步加剧了供给紧张的局面。在需求端，新能源汽车、机器人和节能电机等产业的快速发展带来了对稀土的巨大需求。特别是新能源汽车，每辆电车都需要消耗大量的磁材，未来需求量将非常可观。机器人产业的兴起也对高端磁材提出了更高的需求，而节能电机的更新换代同样带来了巨大的市场潜力。然而，稀土配额的增速却在下降，而机器人等新兴产业的需求增速却在快速增长，这种供需失衡的局面将导致稀土价格的上涨。因此，我认为稀土行业未来具有很大的发展潜力，但也需要关注供给端的稳定性和需求端的多元化发展。
Deep Dive
Shownotes Transcript
歡迎來到周曉竹講行業接下來兩天講稀土行業稀土作為週期股首先得看下供需情況供給緊縮加需求炸裂挺好的挺好的好在供給端稀土界來了兩大門神南北雙雄坐江山清稀土被北方稀土牢牢握在手裡重稀土由中國稀土集團一統江湖兩大巨頭像守門員一樣管著全國配額清稀土 76%重稀土 100%
供给这块 还要感谢海外矿商掉链子比如稀土第三大出口国的缅甸内战让重稀土进口腰斩美国忙着自家建厂顾不上出口全球稀土供应链像生锈的齿轮 越转越慢在需求端 有三匹饿狼抢食稀土首先是新能源车嗷嗷待哺每辆电车吃掉 3.5 公斤磁材 7 年后新能源车要吞下近 7 万吨胃口比鲸鱼还大
其次是機器人揮舞鈔票入場特斯拉 Optimus 全身 40 個關節每個關節都是磁材吃貨 50 萬台機器人就能啃光 2500 噸高端磁材最後是節能電機老樹發新芽全國老舊電機換新就像給磁材行業開了張 80 萬噸的巨型支票政策風一吹 訂單花花來現在稀土的價格火藥桶一點燃配額增速從 21%猛踩煞車到 5.8%
機器人卻帶著 150%的需求增速殺到供需天平徹底傾斜 2025 年缺口出現 2027 年缺口擴大近 5%稀土價格像坐上火箭一飛沖天關注我 每晚 5 點更新