Deep Dive
Shownotes Transcript
大家好欢迎来到 Mint Ventures 发起的播客栏目 Web3 Mint2B 在这里我们通过持续追问和深度思考在 Web3 世界里澄清事实 理清现实 寻找共识为大家理清热点背后的逻辑提供穿透事件和深层洞察引入多元的思考角度
我是 MeVentures 的 Alex 本期节目我们又邀请到了之前来过我们节目的 Colin 上一次他跟我们分享了关于链上数据分析的心得还有方法论取得了很不错的一个分享那么今天我们再次邀请到了他
这次我们聊的是一个更大一点的话题就是交易那么之所以这次我们想要再次邀请 Colin 过来是因为我一直有在关注他的账号他交易的范围其实跨度蛮大的有美股有加密最近他有好几次非常精彩的操作比方说之前在比特币大幅下跌前在 9 到 10 万就开始看空 BTC 很早就降低了仓位然后他也在去年的四季度就已经卖出了美股
并且在前阵子的低点在恐慌低位当中去进行了买入然后 Colin 也一直在自媒体上分享他关于交易的看法我一直是觉得蛮有收获的所以今天我们再次邀请他过来跟各位聊一聊那么可能有一些是第一次听我们节目的小伙伴那么请 Colin 来跟大家自我介绍一下
好的,大家好,我叫 Colin,我有经营一个 Twitter 的账号,叫贝格先生。今天很开心可以再被 Alex 受邀到节目上来和各位分享自己的看法。
那我个人的话目前算是一个全职的交易员然后我最擅长的两个领域第一个是链上数据的分析那它其实主要就可以帮助我做 Crypto 主要是 BTC 这边的大周期阶段的判断然后第二个比较擅长的领域应该就是技术分析的部分那这部分比较复杂就是我有一直在优化我自己的体系对那很开心可以来到这个节目再次跟大家分享自己的看法
好的好的欢迎 Colin 然后关于刚刚 Colin 讲到的这个链上数据分析这块大家可以看之前我们跟 Colin 一起去录制那期播客啊里面有非常精彩的一些分享然后在那期播客里面他也提到了他对于这个周期的看法啊那么到目前为止来看也是印证了的啊 OK 那么我们进入我们今天的一个正题啊
就刚刚说那个 Colin 你目前是一个全职的一个交易员的一个状态就是你是一开始就是做金融的吗还是说你是逐渐过渡到这个状态
好,那這個問題其實蠻有趣的,我可能要先強調一下,我只是一個老韭菜,有算是吃到蠻大一部分時代的紅利,就是 2020 那一年如果沒有疫情,然後沒有後續的大放水,那可能今天的結局會完全不一樣,所以我只是一個比較倖存者偏差的一個案例而已。
好,那一开始的话是不是做金融?答案不是,但我大学的时候其实修的是商学院的科系,那那个时候其实有接触学习到一点就是很基础的教科书上的金融相关的一些基本知识,但其实大学不会教你怎么炒股炒币。对,那在最一开始的时候,那个时候其实身上还蛮没什么钱的,
對,那存款應該不到一萬元然後那個時候有因為一些個人的家庭因素的關係對,那我跟家裡的關係其實蠻差的對,那我那個時候其實因為那時候還是學生對,我就只有一個目標就是要趕快財務獨立然後離開這個環境那我大學的時候修了一些比較簡單的財經的知識就是至少我知道有什麼樣的市場然後這些東西大概是怎麼樣的一個邏輯對,那
那我那时候学到一件很重要的事情就是我知道在金融市场里面你要在就是
就是你要在这个市场把自己的绩效翻倍是一件很困难的事情就以古神巴菲特来讲好了他连续 60 年左右的时间他的年报酬率平均才 20%而已对那我要在一年内他的年报酬是 20 那我要在一年内翻倍也就是 100 这其实难度是非常非常高的那我当时就有认知到这个状况所以我那个时候身上就是几千 U 的存款
所以你可能如果不工作的話我吃個幾個月就沒了對那我那個時候的想法是這樣我要把這幾千 U 如果就算翻倍了也才賺幾千 U 而已那這種情況下我反而更傾向那時候我的目標其實很明確就直接去打
去找各式各样能做的工作对那我以前的成绩还算可以所以我那时候主要的收入来源是家教其实就是补教业然后主要的补教业里面有分是在补习班教书然后有在个案就是接不同单一学生的家教那那个时候最多一周接了十一
然後同時對那個時候真的超累的一週接了 11 個家教然後都是教數學然後那個時候同期間我也在超商有打工然後我還會接一些小兼職像是在路上發發傳單然後在補習班做行政的工作或是做輔導老師的工作但其實後面都盡量過渡到就是家教的部分就是如果家教又接到的話我就會把這些比較離山的其他工作退掉因為家教的單位實習性真的比較高嗯
对然后这是在存钱的部分那其实存钱还有另外一块就是所谓的开源跟节流那节流的部分的话那段时间也是过得比较
不能說痛苦,但是很無聊,我把所有的娛樂開銷幾乎都降到底了,幾乎完全沒有任何娛樂,然後就是錢就花在一些必要的,例如電信費用、吃飯這一些。因為我以前的菸飲比較重,所以那個時候除了這個吃飯跟一些必要的開銷以外,剩下的錢就是拿來買菸,然後其他全部都是存到本金裡面。
那这段时间其实过得蛮无聊的就是我蛮不怕累的但是真的很无聊那段时间晚上睡觉的时间我也会把它压缩掉大概一半其实更多那其实压缩掉的时间就是拿来做所谓的学习因为我那时候什么都不会就是尽量能看到什么就需要花很大量时间去学那这个是那段时间我过得比较无聊我不敢说痛苦啦因为我真的蛮吃苦
所以比較無聊的一個階段然後後來就陸續存到了一筆比較大的本金但我覺得說如果我現在用這筆本金去這個市場上做一些操作的話我賺到錢會比較容易達成
就不像我 1000U 翻倍才 1000U 大概是这个概念对那这个是我自己觉得在当时我认为最关键的一个过渡节点那投资品种的话目前关注的以 2025 年来讲绝对是比特币然后再来是以太坊
对那美股的部分刚刚 Alex 有帮我稍微提到其实美股的部分我比较不太算是在交易比较像是在做指数投资对那所谓的指数投资其实蛮简单的就是一个被动投资的策略那我瞄准的报酬主要就是大盘的报酬也就是说我会去吃所谓的 Beta 对我没有想要在美股的市场捞到太多的 Alpha
因为美股市场跟 Crypto 最大的差距就是太效率了然后它的量体很大那基于这个原因的话我要在这个美股市场高到 Alpha 其实是一件非常困难的事情我觉得比起在美股市场我会把猎取 Alpha 的这一块目标放到 Crypto 这边更多
所以美股的部分其实就主要是指数投资其实在去年的 Q4 到今年 Q1 美股部位的情场算是一个比较特殊的操作这种操作只有几年才会遇到一次而且胜率很低只是这次真的刚好运气好有剁掉其实以指数投资来讲最好的策略是买入之后房子就不斗了回到 Crypto 的部分的话 2025 年其实没有什么在看伞在
但是在 2024 年的时候市场的行情比较好我花了蛮大的时间在看山寨当时会看项目会看热点会看一些包含赛道像那个时候我记得年初的时候 restaking 的赛道其实蛮火的那个时候对对对那个时候有一个 Ether fight 然后在好像 2024 年的二月还三月左右
然後上線幣那個時候上新幣的效應很好你一上就是一直漲一直漲所以那個時候其實我會花一段一點點時間在調研這些項目然後如果他發現他要上幣我可能就是一開盤我就傻地去買因為我沒有辦法就是做到天使的投資那我在二級一開盤我就會進去買那個時候其實市場的錢很多然後大家都很樂意去買這些東西但後面的結局不好就是可以看到後面山寨幣都走兇所以那個時候其實就是呃
比较一波流的概念那下次可能要再关注到山寨的话应该还是会有机会但我觉得中短期内应该我都不会再回去看山寨就是可能要等到比特币再次确认主地而且那个底可能要比较周期性的那种地不是阶段性的地我可能才会比较去关注山寨
比特币如果稍微有反弹山寨币当然会更但是我不想去吃那种比较短的我想要吃确定性比较高的所以目前以 2025 来讲在 Crypto 这边我主要还是看比特币然后以太坊也有一些比较特别的交易策略但目前有在看但它触发的频率很低所以也还在等大概是这样吧所以以上两个问题分别是过渡怎么过渡过来的跟第二个是目前关注的一个投资品种这样子
OK OK 明白刚刚已经解释的就很完整了那么就是 Colin 刚刚据他所说就是他从 2020 年在学校里面就是接触到了一些投资啊包括一些商业的一些知识之后然后逐渐逐渐过渡到一个全职教育员的这个状态其实是花了起码有一个四五年的这么一个时间而且他这个四五年的时间当中筹备时期筹备本金时期的这个劳动密度是非常非常大的啊
那么就是从你目前来看在你目前的一个观感当中一个成熟的交易员的交易框架在你看来应该是包含哪些东西啊比方说是投资理念啊交易理念啊专业知识啊心理心态等等就是在你看来它比较完整的一个体系应该包含哪些要素
好的我不敢說我講的答案有多正確但以我個人的經驗來說目前為止認為最重要的一個框架我會把它分成三塊那這三塊可能跟一般人想的不太一樣第一個框架的話是我會對不管是身邊有人來問我或者說在推特上在 Telegram 有些人會私訊我那我第一個都會跟他們講就是你只要進到這個市場你一定要做好一件事情就是目標管理
你要很清楚的知道你來這個市場是為了什麼就是我覺得你今天大家來市場其實目的都很明確就是來這邊賺錢但這樣子其實不太夠大家都要賺錢下一個問題是你要賺多少我每次都會問別人這個問題其實很多人就會說當然越多越好可是這個想法如果真的就僅限於此的話其實會對自己的
操作會有一些小問題存在舉例來說假設你今天的目標你想要賺越多越好那我跟你說好那一週內你要把石油翻到 1000 萬元聽起來超棒的對但顯然你如果要達成這個目標的話你要在一週內翻 100 萬倍這你就不應該來這個金融市場就是我不會說這個目標有問題我會尊重每個人
但你這個目標不能在金融市場實現或者說機率實在太低了對那以這個目標來講雖然聽起來有點好笑但
如果你真要實現這個目標的話那你唯一的做法可能是要去買財票就你不應該來買比特幣你不應該來買以太坊你不應該去鏈上就連我覺得鏈上的圖狗你都不太可能在一週內翻 100 萬倍對那這就是目標管理如果你今天不知道你鎖定的利潤到底是你要賺多多的錢然後你要去
哪一个市场实现这一个目标的话其实你在操作上你就会想说比特币有机会那我就去玩一下这个链上有机会我就去玩一下或者你看到什么套利你看到什么
一些 lunch pad 那你可能什么都会想去玩一下但你根本就不知道你自己的目标在哪里你反而会错失很多你应该要真正专注的东西所以一旦假设好大家都会想快速赚钱通常我身边听到的是这样就是你想要小资金然后赶快把本金翻上去那其实会出现一个问题就是你今天预期的报酬越高那正常来说你交易策略的胜率就越低了那其实你在这个过程中就会一直失败一直失败一直失败
那很多人就會覺得心態受到一些損害就是為什麼會這樣我真的這麼糟糕嗎為什麼我怎麼做都做不贏但其實這是一件非常正常的事情因為你瞄準的利潤非常的高那你其實就必須要承擔這種
低胜率的情况对那这个就是很多人在初始目标设定上会没有先做好规划然后就导致后续在执行的时候会面临到很多挫折所以我自己认为第一个框架的话一定是所谓的目标管理对那这里其实有一个蛮明确的目标是针对广泛的基本上这个世界上的交易我们正常都会有一个最基础的目标就是要去击败大盘
假設你是一個美股交易員,那你的擊敗的目標可能就是 S&P500,也就是大盤,我們常常講的 Beta。那你要在幣圈的話,你可能就是要擊敗的是比特幣的績效。假設 2024 年比特幣漲了多少,那如果你的操作沒有跑贏單純持有比特幣的話,那其實這一波操作我們就會說,那你乾脆直接持有 Beta。
你可以吃到一個不錯的收益這個是一個蠻廣泛蠻通俗的一個目標那第二個框架的話我個人覺得也行對還也不會扯到技術層面我覺得技術層面是最後
对就是第二个就是心态因为其实很多人在心态操作就是你在操作上其实很容易受到心态的影响那这里举个例子吧就是有一个德国古神很有名他的名字叫科斯托兰尼然后他是跟巴菲特同等级的一个人物只是时代不同那他以前有说过一句话我觉得讲得很好
他说在市场上投机的过程他说不是 2 加 2 等于 4 是 2 加 2 等于 5 减 1 对那 5 减 1 其实也跟 4 一样但是他就强调是 5 减 1 而不是 4 那他的意思其实就是说今天就算你你在市场上非常的厉害你每次看都看对了
但這個市場在讓你操作在執行的過程中不會讓你永遠都那麼順利假設你今天要做多比特幣他可能就是在那邊洗盤慢慢洗等到把你洗出場的時候他才暴漲你的單子可能已經都被洗掉了這個過程即便你看對了但是市場總是能讓你在持倉的過程中不太舒服這個就是 5 減 1 的概念所以他會先到 5 然後再減 1 所以才會變成 2+2=4
对那这个东西在心态上的影响其实很大因为其实人性根据心理学有一个小概念有讲过就是人性是先天的厌恶所谓的不确定性那交易本身你在这个市场里面每一件事情都是不可确定因为如果交易的这个市场里面是可以确定的话那找到这个确定性的人就会变成首富他可能就超越 Elon Musk
所以每一件事情都是不確定的那既然每件事情都是不確定的那就代表說交易這件事情本身就是很忽逆人性的
對,那你今天要克服這個過程的話,就相當於你要克服自己的內心的人性。那這個部分的話,如果有興趣的人可以去翻閱所謂的行為財務學這個學科。它在商學院的大學,就是,應該任何大學的商學院應該都會有教這門課。可是它裡面的內容蠻簡單的,它主要是在結合,就是介紹一個概念,就是人為什麼會在金融市場上做出不理性的行為。
对那我个人认为如果你今天没有办法克服情绪造成的一些影响的话那你的决策其实很容易就会出现一些偏离那就算你的交易系统非常能够赚钱非常能盈利那其实也会被你的情绪干扰然后被破坏
那第三个交易框架的话我认为比较重要的交易框架就是最后自己的交易系统这个我反而会摆到第三就是其实你是用什么方式来赚钱有些人很会做项目的调研有些人技术分析很厉害有些人很利于做一些高频的套利等等等等对那我个人认为不管你今天是不是全职的交易员都应该要有自己的交易逻辑或者说自己的交易系统
這裡可以跟各位分享一個之前聽到蠻有趣的就是有一個讀者來私訊我他認為投資是一件很專業的事情這個專業的事情就應該要交給專業的人所以他的做法很有趣他會去參考每個平台上粉絲很多的大佬那些博主然後把他們的決策全部都看一遍
看最後的方向是偏空還是偏多然後他就去做這個決策然後他問我這樣對不對那我那時候答案很簡單就是絕對不認同因為第一個我沒有辦法知道檯面上的每一個博主包括我包括任何一個百萬粉絲十萬粉絲的人那他們到底厲不厲害好那第二個部分的話就是就算他很厲害那你如果不知道他的交易邏輯你是單純跟著他操作
其实你赚钱的时候你不会知道自己是运气好还是他真的很厉害那赔钱的话你也不会知道是他做得很差还是运气差那这个就会造成一个问题就是你没有办法去检讨你的操作
你没有办法知道我今天这单赚钱我下一次能不能复制你也没有办法在赔钱的时候知道其中有什么东西是下一次可以被避免对那我觉得这就是一个比较严重的问题投资本身是一件专业的事情没错但如果你今天要在这个市场上长期盈利的话你必须要让自己成为那个专业的人而不是跟随一大堆专业的人因为跟到后面你那个杂讯会太多你的脑袋一定会爆炸
以上就是我認為比較重要的三個框架分別是交易系統然後心態跟目標管理大概這是我的想法明白那我就想對於這個目標管理這個我們稍微再探討一下就是
就是我理解目标管理的这个包含的是不是两个环节就第一个我要清楚就是我希望的我的财务回报大概在一个什么样的区间然后明确这个之后呢我再去找匹配的投资市场比方说刚刚你所说的可能像巴菲特这样的非常强的这种投资大师年化也就 20%的这么一个水平那我假设我期望我的这个年化收益率是 100%那么这时候
我就不应该去连巴菲特都只能做到年化 20%的美股去实现这个收益而应该去找像你刚刚所说的可能是比较新兴的投资领域像比特币啊等等这样如果说我的心态就是说我的回撤希望少一点我希望波动小一点但是我年化 10%多就 OK 了那这时候我去看美股可能是可以达到的这时候我就去美股做这样的投资可以这么理解吗
對對對對對就是你要先很清楚的知道自己力所能及的範圍在哪裡就是你今天像美股好了這樣你單純投美股的 Beta 在過去幾十年你大概的平均報酬就是一年 10%對那 Buffett 是 20 然後他 60 年平均下來打贏了美股所以他被叫做股神那我們沒有要那麼厲害的話那我們單純買美股的 Beta 在至少在
你幾十年裡面你的年化平均大概是 10%對 但是你今天如果目標是 100 的話那當然你去買這個美股 Beta 是不太可能可以達成的一個策略所以你就要去找其他的市場對 那這裡其實還有一個比較重要的概念就是你在制定上要理性就是你不可以把自己假設成一個交易天才我自己現在年化要 20 萬%這基本上是不太可能的就是除非你真的是天才我相信一定有天才存在但
我們去賭自己是天才的機率太低了這個期望值不太夠對 當然賭到的話就對 你就中樂透那其實就跟買樂透的概念差不多那我個人會認為就是會更傾向去做一些比較理性的牌
例如說比特幣好了你在 Crypto 假設你看不起巴菲特的 20%比特幣的例如說你不可以拿牛市來比較像 2024 年它漲了那麼多那你可能可以拉到 2023 年 2022 年或是 2021 年舉個例子來講好了 2021 到 2024 那比特幣的這 4 年的年化報酬是更少
那這樣子來看的話就絕對會比不一定啊 2022 對差不多 2021 假設我們從 69000 的頂點到現在的價格來看的話那其實它的報酬率就有蠻不好的因為你是從 69000 然後現在大概 86000
大概 8 萬多的區間,這樣看的話年化就不好所以其實我們可以把時間拉長來看你可以去跟比特幣做比較不管怎樣一定要去理性的先制定一個目標你知道自己的目標是什麼之後你才可以去制定自己的策略去挑選自己的市場這樣子比較會有方向,而不是什麼都想賺什麼都想賺的話通常什麼都賺不到這是我自己的一些偏見
OKOK 好那就是能不能结合刚刚我们谈的就是一个交易框架里面包含了目标制定包含了这个个人心态的管理包括对于这个形容经维学的形容经维学的一些那个基本的理解然后最重要的就是也不是最重要吧就第三部分就是一个交易框架所以你能不能分享一下你个人的这个
整个交易的一个投资框架整体结合这个目标结合这个就心态的管理的一些要点然后结合自己具体的一个交易框架以你个人来说可能目前大概是一个怎么样的情况
好,那我自己的部分的話其實蠻簡單的我的主要的總資產分為兩塊一塊是投資,一塊是交易投資的話其實就是剛剛前面提到的美股的部位可能偶爾會做一些,這個頻率真的很低
炒頂這種操作真的是幾年才會出現過一次所以下一次可能不知道什麼時候對那主要是交易吧那交易的部分我主要把資金配置在 Crypto 市場所以我的交易活動主要會專注在這個比特幣跟一些其他幣種上面而不會在美股好那在 Crypto 這邊的話我個人會把資金切成兩塊那一塊的話是現貨一塊的話會是合約
对那其实还有一小部分的资金会去做一些比较花式的操作但那个比较复杂而且部位不大这边就先不提了对那现货的部分的仓位比较大
然後他主要的決策就是交易決策觸發的頻率不高主要就是做抄底跟逃頂那這部分的決策其實還蠻簡單如果有聽過我們上一期聊到的那個內容的話其實就是用鏈上數據作為主要的依據然後宏觀的市場條件作為輔助
對,其實主要是鏈上,那這個部分的話就是,欸,跳訊號了,然後我去判斷,那我就會決定說到底要不要分批開始抄底,或是分批開始逃點,對,這個部分就比較直接,那其實講起來是簡單的,但實際上在判斷上就比較介入比較多的一些分析跟數據。對,那第二個部分是合約,那合約的部分的話,我的資金配置的就比較少,因為合約可以透過槓桿,
方式然后来把资金做就是应用率提高
合約的部分我主要會有兩個第一塊就是操作一些小級別的波段機會這個部分我會用單純的技術分析來做單這個部分像上週吧剛好上週整週我幫我多在推特上分享一個實盤的操作然後我在上面打分 K 這部分就是純技術分析第二個功用的話就像我剛剛提到
这个技术分析可以帮助我去细化最终的进场点位这个部分就比较不像是波段操作而是说像 2024 年年初那个时候山寨的行情其实还不错然后我刚才提到我会去做一些调研好那我那个时候假设我看了一个项目叫做 PYTH 那他是做那个预言机的那那个时候我其实觉得这个项目还不错然后我就会根据线图去帮我找出我想要的进场位置对
可能有時候看到一個項目我調研完發現他真的很棒結果他已經漲上天了那假設我覺得他會漲但我不想要直接跟著追高因為他可能馬上就會回調那這個時候我就會透過技術分析的框架來幫我做點位的不能講預測叫規劃我會去幫我規劃一些我可以進場的點位我認為盈虧比 OK 的點位那如果沒有的話那可能就是 miss 掉那就算了
對對對 我不會讓自己的資金承擔太大的風險因為這種比較偏向短線中線的操作的話其實如果你把它硬扛到長線其實對資金的應用效率會有蠻大的傷害那怎麼完善到目前的階段的話這個問題其實蠻有趣的就是我到現在其實都還在完善就是只要看到我覺得能用的然後有邏輯的然後可以幫助我去優化自己的交易系統的話
只要是这种东西我都会去用那其实最明显的案例以目前来讲就是比特币好了
其實每一輪週期比特幣都跑得很特別只是這一輪再漲的比較不一樣一點點如果今天單純根據像 2021 年的雙頂 2017 年的頂部甚至到 2013 年我去找他們的共同點然後去把它套用在 2025 的話其實這樣會很容易出事像這一輪週期比特幣在頂部堆積蠻大量的籌碼這一點就沒有發生過所以這種時候我就要去針對這種特殊的現象做一個
多方的考察跟研究然后再结合我自己的分析不然我就会很莫名其妙以前没有发生过那我这一轮就会晃那这其实是不合理的所以我觉得这个就是优化系统的一个过程那在研究这一些新现象的过程中其实我就会去学一些新的东西或者说去查一些别人的观点或是看法
那這個就是一個完善的過程那最一開始當然是什麼都不會啦所以就是一張白紙所以在最一開始的時候就是盡量什麼都學然後不要去排斥學習
不要去排斥任何一个流派因为我在刚学习的时候有看过那种为人相亲的状况 A 流派说 B 流派没用然后 B 流派说 C 流派没用那其实尽量不要去参考这些意见就是不要有偏见就是在你还是一张接近白纸的时候我建议就是什么东西都先听过然后结合自己的思考去验证这些东西到底有没有效
對,那不要刻舟求劍然後不要單純的用歷史歸納法去判斷一套方法的好壞應該要取而代之你應該要用演藝法
應該要去確認這個東西到底符不符合邏輯然後用這種方式去慢慢的篩選掉一些不太能用於這個市場的概念然後去留下一些比較精華的部分這個大概是我自己覺得比較合適的一個完善過程了解
那么就是根据你自己做交易的这个四五年的一个体验啊包括我相信你也在观察大量的就是别的一些交易员他们的思路他们的做法据你的观察就是好的交易员他们是一个天生的嘛还是说是可以通过后天的休息后天的这个成长一个普通的可能天赋并没有那么好的普通人也可以成为一个不错的一个交易员啊
然后以及就在你的观察当中好的优秀的交易员他的性格或者能力上是有哪些共性的禀赋那么哪些能力又是需要去后天去去修行的你大概怎么看这些问题
好的,第一個問題就是我不敢直接去定義某些交易員的好或壞因為我自己也是一個就是我不覺得我有那個資格我自己還在學習對,那至於我自己個人的偏見的話我認為不會有人天生就會適合做交易員
因为我自己的看法是你今天如果要在这个市场里面可以就是你要去适应不要说掌控你今天只要能适应这个市场其实就已经赢过多数的人了因为这个市场真的很逆人性就是基本上每一个容易发生的一些事件包含波动包含一些奇怪的市场操纵这些东西都是在现实生活中不太会看或者说一般人不会看到对那你要去适应这个现象的话其实就已经赢过很多了
所以我不太觉得有人天生就是一个好的交易员因为市场本身是蛮邪恶的那我们的社会通常的教育都是想的所以这其实有一点冲突不是说市场就是一个很邪恶的地方但里面的各式各样的事件其实都会让一开始刚进入市场的人们适应
至於是先天還是後天的問題我個人認為多數的能力都是可以透過後天訓練甚至你先天有一些優勢你還是要經過一段時間的後天的磨練舉個例子剛剛我有在交易框架的第二個有提到心態的部分我身邊有認識一些蠻特別的朋友我會說他們特別是因為他們
不一定是天生他們對情緒很不敏感他們不太會有所謂的喜怒哀樂或者說他們幾乎不表現出來對我不確定這個到底是不是天生但如果這個東西是天生的話我認為他們來做交易會先取得一個不錯的優勢因為你今天要在這個市場上穩定的以地的話
就是如果你今天很容易被情绪带着走你今天很容易这个人的行为很容易被情绪带接受的话其实我觉得会不太适合直接来市场交易这东西是可以训练的但如果你今天在没有训练没有训练完善的情况下你就直接进来的话那其实我觉得会会是一个蛮危险的事情
那秉赋的部分我个人认为如果你今天要在市场上稳定的盈利那我觉得至少要具备几个蛮重要的人格特点第一个是谦虚然后第二个是理性然后第三个是纪律好那先讲第一个谦虚的部分的话跟一般人可能想的太一样就是我们不是要对做人处事这个部分感到谦虚应该是对市场要很谦虚就是你要去敬畏这个市场
因为如果今天有一个人他跟我说他觉得他已经掌控这个市场了那我可以跟你保证他绝对根本就搞不清楚他自己在干嘛因为没有人能够掌控市场就市场永远是对的然后他永远能走出一些让人意想不到的走势或者说发生一些意想不到的事件所以才会有所谓的黑天鹅的存在
所以我们必须要对这个市场保持谦虚对那在这个前提之下你每一次赚钱你都要去思考我到底是运气好赚到钱我是刚好在风口上赚到钱还是我是真的自己很厉害所以赚到钱
那賠錢的時候你要去反思就是你不可以去怪市場你不能說這個市場有問題下一次的話我一定會對或者說今天運氣不好那下次等運氣好的話我就會賺錢或是你去怪罪身邊的任何一個人怪別人吵你或是說怪那個 KOM 不敢講話
这其实都是不太对的就是赔钱的时候你只要保持谦虚你该去思考说我下次有没有办法透过一些方式去避免跟这次一样的错误对所以你要有一个先就是要先对这个市场有一个很谦卑的形态这样子你才不会去怪罪别人然后你在赚钱的时候你才可以保持冷静去知道说我是因为运气好赚钱还是我自己真的进步了
那第一個是這個謙虛的部分那再來第二個的話我覺得就是理性這個我應該是覺得最重要
对其实跟前面说到一样大家来市场的目的其实就是一个就是赚钱所以我们每一次在做出决策的时候其实都要往这个目标出发就是尽量从客观理性的角度出发然后不要情绪化交易因为如果一旦你失去了理性那其实就很容易变成某一种人就叫做赌徒那这个市场可能就会变成你的赌场
那你可能就是來這邊宣洩你的情緒以前有聽過一個蠻有趣的例子就是一個業餘的交易員然後他是一個上班族然後他在上班之前開了一張單子賠錢了就導致他在整天的上班的過程中其實都做了一些不一樣跟平常不太一樣的操作例如說他原本應該是搭 Uber 去上班的那他今天就騎腳踏車去上班對 然後整天都在想這些事情
然后晚上回家就想说不行我今天一定要再开一单因为我早上亏钱那晚上就再开一单然后至于赚不赚我们已经无所谓因为从他开的这个第二单来讲他的目的就已经偏离了他不应该是因为我早上亏钱了所以我晚上要转回来
就是你每一笔交易是独立的你的目标都只有一个叫做赚钱那你今天如果把身边的情绪或是一些其他的因素带入然后影响到自己的话其实这个时候你已经把市场当赌场了那你只是想要去满足自己的那个不甘心去满足自己的赌博的欲望去宣泄这个情绪那这其实是非常不利于我们在打成这个赚钱的目的那
那这是第二个第三个的话是纪律那没有纪律你不去坚持某一些事情那就算我今天给你一套非常非常厉害很会赚钱的交易系统其实你都有可能因为自己的操作搞砸然后最后变成赔钱了
那其实刚才说的三个点都是可以训练的就是第一个是谦虚谦虚的话就是心态的调试然后第二个的话就是你要保持理性那第三个是纪律对那再讲简单一点的话其实都可以结合到第二点里面就是理性因为你只要足够理性的话你就会知道市场是不可以被打空所以你就会保持谦虚那你只要足够理性的话你就会知道如果你没有纪律的操作那其实你到后期就是一定会面临某一些
亏钱的状况对大概是这个吧我自己觉得最重要的三点应该是这样谦虚理性还有纪律明白明白然后就是从刚刚你这边谈到的很多内容
我觉得还有一个点就是你也反复的提及到就是我们要从每一次的操作当中不管这个操作是成功的还是失败的我们要去反思要去总结然后希望能够下次少犯错误能够把上次做的好的地方以正确的归因方式提炼出来然后运用到我后续的这个操作中去那么就你日常会不会去写每日的交易复盘或者说是交易笔记这样的东西因为我看有些人
他会做这样的这个习惯就我不知道像这样的习惯是一种好的方式吗或者说你觉得怎么样去进行这个习惯可能会对交易更有帮助这个还蛮有趣的因为这个问题其实我在早期的时候有尝试过就是去把每一笔交易的细节都给他写下来但其实我觉得这个算是一个蛮
蠻特別的學習方式我不確定我是不是特例但是我相信這個方法一定有一定的就是它一定存在某種程度上的用處但我可以先說我現在是不會做這件事情但我也不能說完全不做吧就是例如說我今天看到某些特定的 pattern 然後是我以前沒有看過的或是我觀察到某些特定的現象我會把它記錄下來
因为我有时候其实记忆力不太好所以我会把它记录下来然后隔天再看然后再隔一天再看就我每天会去看那些我记录下来的东西然后去验证就是这些东西可能就不是我交易决策中的一环它会是额外的观察名单那我觉得观察这些东西到后期到底会不会被市场印证如果会了我就开始再深入研究那如果没有这一次观察成功了下一次观察成功就第三次就失败了
他可能覺得說這個東西可能只是單純前兩次運氣好碰巧被他成功所以我會把一些比較特殊的狀況給他記錄下來那這個東西就不會額外去寫成交易日誌或者說交易紀錄但是正常來講我會去記錄一些比較特別的東西而已但我早期確實有做過所謂寫交易日誌的這件事情但我後來太懶了然後有點懶得做目前的話其實內化到最
不敢說後期吧內化到現在因為可能後期還會變內化到現在的話其實很多東西都已經在腦子裡面大概就是這樣也不會有太多複雜的操作那這種寫交易日誌的做法其實以我現在來講可能只會在
開發新的策略的時候或是研究新的領域的時候會做那其實平常的話已經不太做但是我不否認這個做法有用因為聽起來它確實可以幫助一些例如對自己的方向不明確的人去把自己的當下的想法跟一些操作給他記錄下來它可以用於事後的復康我覺得這個功用還是有的
好的,那么你从开始正式进入交易这个应该说是交易这个事业以来吧,就截止到目前为止啊,你能不能分享三个就是你印象最深刻的三个交易的这个经历,以及你从当中可能学到的一些东西?
好啊好啊,這個問題其實在想的時候其實有想到一個因為這個問題有蠻多人問過就是以前不管是身邊的朋友還是一些讀者或者說一些網友其實都有問過這個問題那不敢說進入交易事業裡就是可能從我進市場開始算吧對,我每次只要有人問這個問題我想到第一個經歷都一定是同一個因為那個畫面印象太深刻了對,那在這邊跟大家分享一下
好 那第一個的話就是那個時候我還在打工然後那個時候就是兼職啊然後做各式各樣的零碎的一些工作還在存錢啊
對 那個時候我剛有提到我會拿就是我會在學習的過程中然後晚上再利用睡覺時間就是壓縮我的睡覺時間然後去學一些東西那在這個過程裡面其實我還會拿一些很小的本金就是我可能存到一筆錢那我就會把裡面的一些錢然後拿去市場上就是去驗證一些想法去訓練盤感去試試水溫然後去看一下自己的做法到底對不對就是拿很小的一部分資金對
那時候有一個經歷非常的深刻,是我在最初期踏入市場的時候,那個時候其實基本上什麼都不會,就只會很基礎的一點點的東西而已。但是我就是想要去市場玩玩看,就真的是一個純韭菜的形態。然後那個時候我的本金印象很深刻,就是兩千餘,
然後我就把它放到那個合約帳戶然後我就去玩比特幣的合約然後結果我在兩個禮拜的時間裡面我把這個 2000U 打到變成 6000U 就整整翻了三倍然後那個時候我知道古城巴菲特一年的績效也才 24%啊我在兩週內我就打出了一個這個 200%的績效其實那個時候我整個人超級超級的飄
我整個心裡的想法就是,哇操這個錢怎麼這麼好賺?對,然後那個時候我就是有聽一些身邊的人說,欸賺到錢要記得去回饋自己,要買一件,就然後那個時候我就決定在網路上選一件,呃一個黑色的夾克,然後就是網購,然後那那夾克不貴,大概 20U 而已,然後想說來犒賞一下自己,然後結果在接下來的兩,就是我下訂完了兩天裡面,我就把這個 6000U 賠到只剩下 1700 了,就比我一開始的本金還少,
其實那個時候就是很扯就是我只做了一次操作就一單我只開了一單合約然後這個 6000U 就變 1700 了就可以看出我的那個時候你的風險控制是什麼
對,然後我就那個時候就把那張單子平倉沒有爆倉,只是我是手動平倉然後我就看著那個螢幕大概看了五分鐘吧然後我滿腦子都是我現在到底在幹嘛就為什麼錢沒了然後我就是發呆了一段時間然後整個人都當機了對,那比較好笑的事情是我那時候訂的那件外套都還沒寄到我家然後我的錢就已經沒有了就根本就沒有靠場到這裡對,那件外套已經還掛在我的這個衣櫃裡面
那从那一次交易里面让我学到最重要的一课就是你绝对绝对不可以把你的职损拿掉你只要每做一笔交易之前你在进入这个操作之前你在下单之前绝对不要把职损的订单拿掉你只要有这个想法那你就不要做交易我那个时候的状况是我有先设立一张职损然后快要到职损的时候我把职损单撤掉然后再往后移
然後結果又快到了又把它撤掉到往後一點我就是不願意認輸然後結果它就越賠越多那當當原本可能只應該要損個大概兩三百 U 而已我硬生生損了 4300
非常非常痛,這個數字我真的記得很清楚所以從那次開始之後到今天我完全沒有再把支粉拿掉過因為那個真的印象太深刻了雖然錢不多,但真的很痛很痛然後也覺得自己像一個小丑,不知道自己在幹嘛這是第一個案例
那第二个的话,我会想要讲一个比较好一点的就是以前我有一段时间在研读一个新的领域那个领域是技术分析的知识然后我那时候一样会拿一些小资金去市场上验证自己的看法,对不对然后那有一天我就把我的看了两个标的,我记得是 OP 吧有一个是 OP,然后另外一个应该是 DAR
對,印象是這兩個然後我就把我對於這兩個標的看法然後我就畫了那個 TradingView 上面那個預測的線然後就畫給我朋友看然後跟他說為什麼會這樣看那那個時候的畫法是先疊到一個位置然後假設疊到 A 然後再漲到 B 然後再疊到 C 我那個時候的想法還是這樣我就畫給他看
結果後續大概一個禮拜內就驗證了那是我第一次從這個學習裡面得到很大很大的成就感因為那時候我是學一個新的東西後續那個架枕就是貼著我畫的條線連時間都對上那時間還是隨便猜到但是就是完全貼著我畫的線在跑先跌到 A 再漲到 B 再跌到 C 就是三段完全一模一樣然後那個時候我就去很開心的跟我朋友去訓練我說你看你看你看
我學到的東西真的有用然後事後其實那個時候已經脫離初期交易有一段時間了所以那個時候心態也比較穩就是除了開心以外我就會去思考為什麼就我是怎麼做到這麼奇怪的操作為什麼可以在事前就預測這個走勢然後我就會去复盤然後找更多不一樣的不管是比特幣還是小幣然後去看他們歷史的線圖有沒有能夠複製的東西對那這裡還是要強調就是預測是不重要
就是我们的交易决策其实不应该把预测放到决策的依据里面预测是预测决策是决策你可以预测但你不可以把预测放到决策对预测你可以自己做完决策之后在旁边自己预测然后对了你可以很开心错了就算了就是你不可以因为预测然后把这个预测的结果参与到你的决策过程里面对这个是大忌因为市场是不能没预测对这个算是第二个印象比较深刻的案例
第三個的話我想講的應該是 2024 年我虧最多的一張單子這張單子其實之前有在推特上分享過一點點今天就來把它講完 2023 年 10 月的時候那個時候其實我已經買了不少比特幣
對我那時候的判斷就是牛市差不多要啟動雖然那個時候市場的情緒還是很低迷在 2023 年 10 月的時候那個時候我就有一個想法我想要去做多 ETH 對 BTC 的匯率我要做多匯率我的做多的做法是用現貨
就是我把我手上的比特币现货然后一部分换成 ETH 然后让他去跑网格就是让他去在这个震荡的过程里面刷一些收益出来然后做长期持有就他就有点像是取代我单纯持有 BTC 的这个部位那个时候想法是这样对然后因为持有比特币的话就是持 Beta 但我想要再透过以太坊再持到一点 Alpha
那时候就让网格这样刷其实那个时候在开单的时候我持仓的 ETH 是比较多的大概是 7 比 3 如果那个时候两个币都上涨我对牛熊的判断是正确的话那我就可以吃到现货的涨幅
那如果 ETH 涨得又比 BTC 还多的话,那我们还可以吃到 BTC 的币本位的收益。那这套策略其实,就是如果现在回头看的话,当然知道结局是什么了。但从那个时候,2023 年的 10 月到 2024 年的 6 月,其实这套策略是赚钱的。就是它那个时候震荡的幅度还是,我抓的还算准,就是它就在一个蛮大的区间里面很大震荡。
对,然后那个时候又有在炒作这个以太坊 ETF 的通过,对对对对对,然后我那时候可能有点过度乐观,就没有太去注意到所谓的极端风险,对,那后来就发生一件事情,就是在 2024 年的 8 月 5 号,整个 Crypto 跟美股都大暴跌,然后比特币向下插针到 49000,那以太坊就更不用讲了,我记得插针到 2000 亿,
那一天最特別的事情是以太坊跌幅遠遠大於比特幣所以那個時候匯率直接暴跌其實那個時候我帳面上的服務虧其實是很可怕的因為我的均價其實沒有到那麼低即便有網格的首一在幫我拉低均價所以那個時候其實蠻慘的
對,我在 2023 年年底開倉的時候,那個匯率的均價大概是 0.052 然後中間我有做一些這個匯率的撥段,然後再加上網格的收益最後的均價大概是 0.045 然後從 8 月 5 號開始就是噩夢,一路到川普當選之前這個匯率一路跌到 0.03
光是匯率的匯率部分的虧損就已經大概超過 30%其實非常非常的痛苦對,那在川普上任之後那個時候其實有做因為做這個策略其實
有再額外參考另外一個我之前有分享過的策略,但是比較複雜簡單來講就是我那時候沒有要止損的意思因為我在等另外一波大漲然後後來就真的漲上去,就是川普上任然後匯率反彈到大概 0.04 左右然後我就全部認賠,然後我就出場對,那 0.45 到 0.04 大概虧損了 10%左右對,但是其實我傷害很重,所以這一塊其實蠻痛的
而且其實虧掉的部分除了是比特幣的現貨以外其實我還有後續虧掉的機會成本也蠻大的因為比特幣虧掉但比特幣還會漲所以後續的機會成本我都沒吃到這個部分是讓我蠻受傷在去年的績效蠻受傷的一塊那現在回頭去看這筆交易的話我認為我還是學到了一些新東西
就是在这个 Crypto 的世界里面真的不能相信任何一个除了比特币以外的资产对我那个时候就是把比特币跟以太坊可能把它视作同等级的资产那现在看来真的完全不是而且到今天为止好像汇率已经跌破 0.01%
我出廠的價格是 0.04 然後現在已經 0.018 就再腰斬了對 其實蠻可怕的對 那比較值得樂觀一點的話就是我的以太坊現貨是在去年 12 月淘汰然後我在價格 4000 的時候全部賣掉
那這個算是比較值得苦中作樂的一塊雖然那個時候是 4000 比特幣已經 8、9 萬其實還是虧很多大概就是這三筆吧我覺得算是印象比較最深刻的三筆這樣子
好的,这三个案例都非常有意思,而且基本上有不同的,有的是做的好的,有的可能是相对来说做的更值得反思的一些部分,而且都能体现出不同的一些经验跟教训。
那么假如你可以做一个时光记现在回到你开始去学习交易开始去迈入交易市场那一年你可以给当时自己三个建议而且你可以基本上确保当时你会好好的听进去吸取进去但是你只能讲三个你会给当时自己什么样的建议
不能是具体的投资建议就是说你去买这个买那个好的第一个建议的话是我会一定会告诉当时自己就是胜选投资的学习资源就是胜选学习资源的部分就是我那个时候其实在那一年我其实买了不少书回家再念然后我买了蛮多一些没有价值的书
我覺得每一本書可能都有價值吧,但那些書確實不太被市場所接受,包含一些瑕疵跟臭的觀念,就應該不會把自己的書講出來,但是裡面確實有一些問題存在,但我當時不知道,然後我也沒有去問人,也沒有上網查證,我就去書店逛一圈,然後就挑了幾本看得碎眼,我就把它買回家了。
那其實讀那些書的過程中,因為我需要去驗證這些理論是對的還是錯的。那其實讀完然後又花時間去驗證完,才發現這東西好像不太能用,其實浪費了很多時間。我相信多數的理論都是有價值的,但前提是他們要是正確,然後要能被這個市場所接受。有些東西例如單純的歷史歸納法這種作品,
其实就在这个市场上你就很容易出事情对那像这是我想要给当时自己的第一个建议就是不要再去看一些奇奇怪怪的书就是好好的问一些专业的人
让他们来告诉你什么样的书籍是值得阅读的对那如果以我现在来讲的话如果有问我通常都会说去读教科书至少要先把这个金融市场的整个运作的逻辑先理解所谓的教科书就是在大学的商学院里面财经相关的科系会商科会用的二书对那些书才是真正比较有价值然后最有干货的一些书籍
那第二個建議的話我可能會告訴自己就是一定要記得止損不要把止損單撤掉那原因就是剛剛我分享的第一個交易經歷那個時候那件外套真的我現在都還看到它我每看到它一次就想到一次就是絕對不要把自己先設定好的止損訂單移除就永遠都要讓它勾在那裡不管發生什麼事情因為這個東西是可以保命的如果你今天
不願意去做這件事情你在那邊扛單的話你可能原本只會虧損 2%都可能會變成虧損 10%這是一個非常嚴重的後果對但這裡我自己覺得啦即便剛剛 Alex 有說假設我當時的自己聽得進去我覺得這件事情真的很難讓人真的講一次就聽進去我那個時候也知道要直說我那時候也有設停設定
但我自己就是做不到就真的是太不甘心了所以我觉得这种事情就是体验过一次的话那个印象会深刻很多很多倍有一句话之前听过我就讲了蛮好是人教人教一百遍都不会听得懂但是事教人用事情去教人的话可能一试就懂
那這件事情在我身上就是一個案例那第三個建議的話我覺得蠻這個就比較有點故事了第三個建議的話就是要記得進入市場的初衷是什麼然後不要去影響到你身邊那一些最重要的人那我相信在這集節目裡面我講完很多次大家進市場的目的都是一個賺錢那我們賺錢的目的是什麼
我為什麼要賺錢其實就是要為了去改善自己的生活品質能夠吃好一點的東西然後穿好一點用好一點對那既然如此其實賺錢本身不是你的最終目的而是一個手段是讓你自己生活品質能夠更好更優滑的一個手段對那如果在這個過程裡面你為了賺錢然後導致影響到自己的家人
或是零一半或是說影響甚至影響到你自己的身心靈那其實就已經脫離你進入這個市場的初衷了對那我自己在學習交易的過程中其實有踩過這個坑所以那個時候因為過度專心然後有一點就是
太偏激太想要趕快在市場上取得成績然後就冷漠的身邊一個比較重要的人然後對他發洩一些情緒然後後續這段關係就被結束了對 那我想要講的是就是雖然賠錢或者說遭遇到一些不確定性遭遇到一些挫折會讓你很痛苦然後不管怎樣就是還是要記得你知道這個市場是
为了改善生活赚钱是手段所以一旦你的手段已经干扰到你最终的目的的时候其实我觉得这个做法就是需要被停止就不要让这件事情发生真的最重要最重要最重要的不是钱就是赚钱是当然钱很重要大家都爱钱但是最重要的其实是你要让这些钱去改善你的生活
既然要改善生活你就不应该去影响到你的身边的任何一个重要的人包括你的家人你的另一半你的朋友对
那我觉得这个是第三个吧就是我会回到当年的话我有机会回到当年的话会跟我自己讲就是不要做这种蠢事就是你进来就是为了赚钱但是赚钱是为了什么你是为了去帮助自己能过上更好的生活帮助身边的人在身边的人有困难的时候你可以省住援手而不是就是爱莫能助对那这个建议我觉得算是应该最重要的一定要当年的我如果有办法听到的话我一定会讲给他
对大概是这样吧好的好的 OK 那我们今天最后一个问题就具体一点就是上次其实我们在交流链上数据分析的那个博客里面也聊过当时对于市场的看法当时 Colin 的讲的印象非常深刻他在那时候还是看空然后我记得那时候比特币的价格还是挺高的应该 9 万多因为后面我们知道比特币最低跌到 7 万 4 啊
然后一度很多人认为这波牛市已经结束已经进入熊市了但是现在其实还在一个牛熊的一个分界区间我们不知道现在市场在一个什么样的阶段那么就是对于当下的这个市场包括 BTC 包括最近的美股市场也是波动非常的大 Calling 目前对于美股对 BTC 市场的行情你现阶段的看法是怎么样的然后最近有哪些比较关键的交易的行动
好先講美股美股比較不敢說簡單但至少在我的體系裡面會比較好判斷目前就是川普對他就是一個神經病
神经病嘛就是也不敢说神经病情绪比较多然后动作比较多的一个总统那其实它对整体的不管不只是金融市场它其实对整个全球的局势都造成了蛮大的一个动荡那在这个部分的话其实美股最近的波动真的是非常非常的夸张其实这一周已经还好了虽然昨天是下跌但是其实在前两三周那个行情还是比较恐怖的就是你在美股待几年你可能都不见得可以看到这种状况
那我個人認為我不會對美股太悲觀我自己認為這個關稅最壞的時間已經過去了就是事後應該就是逐漸的我先講我的看法因為我的看法是這樣就是關稅顯然對經濟造成一些打擊那目前以這個美聯儲的最棘手的問題就是滯脹就是這個通膨還是很很頑固那導致他們其實不太好降息那這個
這個問題會隨著經濟組件的降溫然後被傳導到通脹這一塊那通脹一旦被緩解他們就可以比較逐步的開始緩和的去就是繼續開啟他們的降息的進程所以在這一塊的話我覺得雖然短期內這個市場的波動可能會非常的大
但只要不要有极端太过极端的一些大风险或者说黑天鹅出现的话我对美股后续的长线还是很乐观的对其实美股就是把 S&P 的线路打开
開個月線圖、開個週線圖,它就是一路 45 度向上所以我覺得再大的危機應該都能過,應該還是挺得過去但短期內可能就是在不管是短期交易還是中期交易,其實難度都是很大那我自己也不是完全專精在美國的交易所以我也不會想要再多講太多,怕會有搬門弄死的問題
比特幣比較特別,因為像 Alex 剛才有提到的牛熊轉換這件事情我當時在喊淘定的時候,我那時候是分批撤退,然後留了最後 20% 的償位這個 20% 的償位在撤退的時候是因為它跌破了有一個鏈上數據叫做短期持有者的平均成本
那一天的那個數字是 92000 然後跌破之後他就一路剛好往下就是跌得很快對那這一條線到目前已截到截至兩天前的數據目前這個數據大概是 92400 左右對那還是在那附近對那這一條線我個人會認為是能不能讓比特幣再出現一波比較
比较大幅度的上涨的一个关键虽然它现在从 7 万 4 7 万 5 上涨到现在的 8 万 7 8 万 8 幅度还是挺大的但我个人认为如果你今天要让比特币走到更高的位置那这个短期持有者的平均成本会是一个很重要的一条分界线这个原理很简单因为市场上多数的
震盪或者说涨跌其实有很大一部分的原因都来自于这一些短期持有者的交易那一旦当价格涨到他们的平均成本的时候因为现在价格是低于他们的平均成本那涨到他们的平均成本的时候就有可能出现所谓的解套就是那些套牢的筹码可能就在这个时候选择卖出那可能就会迎来一波比较
就是需要去擔憂的一個拋牙我個人會認為這是第一條線然後第二條線的話會是我之前沒有分享過的數據它叫 TMNP 它是之前提過的 Coin Time Price 體系裡面的另外一個指標這個數據在這邊可能沒有辦法做詳細的解釋但可以先簡單講一個它的特性它的特性就是歷史上
比特币的价格在这条线之上跟在这条线之下的时间几乎就是 1 比 1 所以这条线会是一个比较缓慢但是蛮有效的一个牛熊分界线那木条这条线的价格大概在 6 万 7 左右我没记错的话上次看大概是 6 万 7 左右 6 万 7 6 万 8
那當然還沒到所以當初我在做淘頂的分析跟決策的時候我是不會去參考這條線因為如果單純根據這條線去淘的話可能會有點太慢但現在如果價格持續震盪的話
這條線可能就會是一個很重要的攻守的就是牛熊真正的分界線因為在這輪牛市上漲到今天以來其實這條線都不會被跌破就是從 6 萬多以上之後它就一路上去然後目前還沒有跌到那麼低過對那這條線可能就會是後續一個比較值得關注的真正的牛熊分界線好那剩下一個比較值得注意的是比特幣目前的籌碼狀況對
对,先前大概在两三个月前,比特币套牢在 8 万 7 千左右,8 万 7 左右以上,就是 8 万 7 到 11 万这段距离的筹码,大概有 450 万枚,那其实在经过这几个月的消化之后,这部分有很大一部分的筹码已经转移到新的区间了,现在这个区间大概是 8 万 1 到 8 万 5,
對,那這個區間已經轉移到大概一兩百萬美的籌碼那就說明說,樂觀來看比特幣可以在這個區間裡面承接這麼多的籌碼而沒有下跌,沒有被砸下去說明很多資金還是對這個 8 萬 1 到 8 萬 5 的這個區間是有共識的他們是願意在這個區間買入的
但同時還是有另外一個需要注意的風險就是我們剛才提過這些籌碼是從上方大概 9 萬 3 以上的套樓籌碼然後一路拍發,也不能講拍發就是他們虧損認賠賣子所以他們也是一個跑崖
那他們賣下來說明他們的心態上已經沒有像之前那麼堅定所以他們一旦加速賣出然後市場上的資金已經無力再承接這個賣壓的話其實價格就有可能會出現進一步的下跌目前在 93000 上方的籌碼數量大概有 300 萬枚
大概 290 几万根据我前天的周报的数据来看的话是这样所以这个我觉得是一个比较偏中性的阶度但至少 81 到 85000 这个区间短期内应该会产生一个比较明显的黏性就是价格一旦上涨它就有可能会吸回来价格一旦下跌如果没有跌得非常迅速非常的大的
价格可能还是会慢慢的涨回 8 万 1 到 8 万 5 的区间所以目前比特币价格的博弈的中轴我可能会把它叫做中轴
可能就是這個 81000 到 8500 的這個位置那當然價格可能會直接跌穿但是跌穿之後如果沒有出現更大的利潤的話價格是可以期待它慢慢漲上去但同時現在這樣現在價格大概是 88000 那你這個 88000 這個位置可能必須就要承擔所謂來自剛剛提到的 81000 到 85000 這個區間的獲利了結的賣壓因為這個 81000 到 85000 全部都是來自於短期持有者的
呃承接那其中有多少部分的筹码会变成钻石手会变成长期税后证我们现在没有办法知道但这些筹码毕竟当前都是转机税后证所以一旦价格涨上去这些人就会想要获利了结那获利了结是卖出所以他们可能就会把价格再卖回到 81 到 85k 的这个区间对那我个人认为
要跌破到 81K 以下的話跟漲破到 93K 以上兩者來講我個人還是偏空一點對因為目前如果以週期新的角度來看的話
我指的周期性不是四年周期就是单纯的比特币的牛熊转换这件事情来看如果我当初对顶部的判断没有错的话那其实这里很有可能就是一个本轮周期的顶部对就是最大的那个顶部但不妨碍它跟 2021 年一样跑一个双
目前其實有一點點像但還沒有足夠的證據跟數據去支持我的觀點但如果我先前對於頂部的判斷是正確的話那其實我個人還是更偏空一點
對我個人目前還是空倉的狀態那可能要等到真的價格跌到牛熊分界線 TIMP 那一段附近那邊剛好有一個籌碼堆積區如果到那邊的話我可能會開始考慮要不要分批抄底或是在等更低的位置大概是這樣
明白明白那刚刚你说下面你会去接货的一个点就是这个牛熊分界线的 6 万多的这么一个价格段那另外一个你刚刚也讲 9 万 3 9 万 2 短期持有筹码的这个均价也是一个很大的一个阻力那如果说现在 8 万 8 往上再走就是比较顺利的突破 9 万 2 9 万 3 我理解你也是会顺势就右侧去把仓位加高的对吗
有可能但這部分可能會動用到合約的資金現貨部位可能還是會空因為我個人主觀目前自己真的看數據的話我個人判斷是那邊沒有那麼好破就真的上方的操導手法太多然後再加上剛好又重疊到我們的短期持有者平均成本
所以我個人可能真的要等到突破之後確認一段時間例如站在上面一個禮拜或者說三天五天然後沒有明顯的頹勢的話然後最後會結合技術分析的判斷來決定我要不要透過合約的部位去進場做一個多單的過段這樣
好的好的 OK 好那今天跟那个 Colin 交流的内容也是非常的丰富然后聊了关于他自己一个交易员的一个成长经历包括从自己这个过往的经历当中去学习到的各种各样的心得包括他的一个交易框架内容还是很丰富的那感谢 Colin 今天再来跟我们去提供这么多深度的思考希望以后还能够再请你来到访节目跟我们分享更多的想法
但客气的客气是两一队个人的观点对对对好那咱们今天的节目就先到这里拜拜