Deep Dive
Shownotes Transcript
您现在收听的是交易会电台学期权就像交易艺术会你好我是宏廷首先咱们现在到了十年了还是要先祝大家十年大吉大利恭喜发财希望新的一年大家可以利用期权去增加财富当我们预告三月初我们在深圳有举办期权的线下的实战培训感兴趣的也可以找我们客服或者在我们各大渠道后台留言私信咨询都是可以的
本周最重大的事件就是 DeepSeek 的出圈大家应该多多少少知道吧如果不知道那就真的有点可能没有在咱们的人类的社群里面没有在中国社群里因为它有点类似又是中国的科技之光
甚至它当天造成就在 1 月 27 号当天造成的美股的大崩盘尤其是科技股 血洗科技股那英伟达 Vidia 是首当其冲的跌幅将近达 17%非常可怕不知道跌掉多少市值那其他 AI 半导体芯片相关的股票也都跌得很惨什么台积电 博通 波罗康这些也都暴跌百分之十几了
由於這個是比較意外的事件搭配這麼大的波動所以你可想而知期權市場那是多激烈所以我們盤中我簡單看了一下這個 NVIDIA 還有台積電他在這看跌期權好幾個都有 80 幾倍的漲幅當天瞬間
所以这个合理嘛这个算是比较意外的异常的暴击那由于这个 DeepSeek 我们也知道它就是一个算法模型语言算法模型那它的最大优势是把这个 AI 模型的训练成本大幅度的降低这个其实又展现咱们中国特色你把它什么交给我们我们都可以把它成本降到非常低啊
所以开始有言论去说这个美股泡沫是不是终于要爆了万恶邪恶资本主义终于来到赎罪的一天首先我们先看一下这个下跌其实主要是 AI 的相关股票不是整个全部的科技股你看当天其实即使在那天恐慌暴跌的情况下
苹果和 Apple 公司它当天还是逆势上涨而且涨不少
而且后面几天 IBM 脸书 Meta 还出现长阳突破了大涨不是当天是后面几天所以你看到资金其实只是短暂暂时有一些流窜整体对整个美国科技还是多头趋势所以在当天暴跌的时候其实是可以难得去减一下便宜但你也知道熟悉我们的观众朋友也知道咱们不做逆势交易但是在美股这种比较特殊目前都是多头趋势下
逆小是顺大是偶这种突然的暴跌去抄底也是 OK 所以在这波也有买了再补买了一些但没有马上去买 NVIDIA 因为毕竟首当其冲是 NVIDIA 暴跌完即使隔天有反弹其实都不能确认说它的跌势结束有可能后面酝酿几天继续下跌所以这种我还是不会去抄底但
但有一些我就趁机会去买一些例如我补买了一些 Apple 还有 Oracle 加古文这些总而言之短期对 AI 和半导体制造这些股票是利空没有错但中长期其实是更大的利好
尤其就是针对 AI 应用的相关因为你成本终于下降那么多大家都用得起更多公司他去开发这些成本更低了其实这是更利好整个 AI 产业了不然你都成本那么高大部分现在钱我之前不知道看哪个研究报告还是哪个公司出的说基本上现在 AI 主要相关领域的钱都是被 AVIDIA 一家或者是台积电就是这种底层设施这种制造厂商给赚走了
你这在开发 AI 那些都是亏钱的他都在投资啊但是大家想象是未来嘛想象未来投资们继续投啊我们有未来的但真正赚钱的就是 NVIDIA 和台积电这些你说哇泡沫什么的他不是真正那些空中楼格的泡沫人家你去看他财报每一次都是超乎期待超乎预期就是营收是不断的创新高他真的是赚钱的是吧
但你因为钱都集中给他们赚了因为真正 AI 应用相关现在还没有出现大家只是在投入啊所以那你如果跟真的说泡沫你想想看那时候大家可能你还没真的交易那时候我还很小就美国在上一波科技泡沫是互联网泡沫的时候相比对不对你跟那时候相比其实现在都还没到泡沫的时候啊当初那个美股股票上只要随便印个互联网几个字都可以暴涨的
其实人都一样的不是说中国古民的想象力很厉害其实美国古民想象力人类的想象力都很厉害啊当你贪婪的时候都一样啊什么互联网只会贴几个字都是暴涨各种互联网奇葩应用那时候都出现了什么互联网养宠物啊互联网书店啊互联网购物啊
这些蛮大部分最终都实现了但只是说不是当初那些公司大家知道即使最终去实现了一些东西不一定是当初这些例如 AVIDIA 能不能再活过下个 20 年这是不知道的
所以说有些活得越久的公司其实还是有他的厉害再例如 IBM 这些他活了那么久他还是有他的生存价值其实这个很像我忘记在哪里看过不知道是哪个书吧黑天鹅还是什么的就是
有些东西你看他短期厉害但你要相信那长期的隐藏的实力他能活那么久是有道理的 NVIDIA 你真的说他其实也没活多久多少二三十年可能有吧应该有应该有应该有二十几年了吧他现在得益不代表未来会得益 AI 肯定还是会大力发展但最终笑傲整个行业的不一定是他想想看互联网泡沫的时候谷歌出现了吗 Google 出现了吗没有吧
Meta 脸书出现了吗没有吧 对不对所以这条路还是很长的所以我刚刚提到主要是 AI 应用还没真正出现那如果成本可以大幅度降低是可以立 非常立好这些那目前只是一些基础设施的搭建不过我们也看到这个美股的脆弱性
其实我之前在我们微信公众号叫抓大尾巴的去年底写了一篇文章有提到那个文章好像叫 2024 什么复盘 2025 齐全机会在哪我在文章里面也有写其实 2025 还是看好美股了但它瞬间下跌的幅度也会越来越大首先因为整个降息的环境下资金还是会去拼这些风险高的那聪明资金也不傻
高处不生寒一勇风吹草动多头也会随时想赶紧获利了结出场所以整体还是多头顺势的一两天或是一周这种大跌的这种幅度可能会越来越大那你如果有杠杆的存多头会比较危险如果股票就没差了闭上眼睛扛一扛又回来了对不对他回来的时间还比 A 股短啊
那么此时若可以结合一些期权策略其实可以做起来更舒服你有可能是做多策略的替代我们以前应该教过吧在我们的一些直播音频视频都教过了多头可以用其他替代有可能是买入实质认购期权有可能是牛市价差有可能是卖出任务期权或者是被堆策略这些都是做多策略的替代
或者是你是有很多多頭你也可以用一些做空策略的保護例如背對策略賣認購是一種或者是去買一些很虛質的看跌期權都可以起到一些很好效果甚至可能意外抓到一些小的黑天鵝
那当然在这波这种突然的 AI 的这种下点也有人去采访这个塔勒布塔勒布熟悉我的朋友也知道也算是我的一个启蒙也不能说老师啊人家都不知道你是谁啊一个偶像说起来很奇怪反正就是一个我觉得很厉害的也是启发我很多交易上的思维啊
他有写过一些书黑天鹅这些反正也是一个很厉害的早期是做期权的现在基本上是属于财富自由有点像他现在变哲学家了就是写写书发扬一些思想有时候去宣传他一些思想他在一次最近就是在最近本周对冲基金的一个活动一个什么对冲基金周的活动受到被彭博新闻采访他分享一下他的观点
他说这个未来的市场回调可能会是这次这种 NVIDIA 这种跌幅的两倍到三倍可能这个 NVIDIA 当天跌 17%两倍到三倍那就是 3% 40%那他说这只是人们开始适应现实的开始他们会开始意识到现在这东西不再是完美无缺的了我们在这个玻璃上看到一些小小的缺口
对吧就大家一直都觉得哇 AI 很好很好哇这买这股票一定赚的上的确长期肯定是这样但不代表短期不会有这些尤其当人们的这种信心遭受到打击大家看到这一次跌板子时期大家也会慌如果下一次再有出现这样这一次吃憋的对不对下一次说哎呦我上次没跑这次要赶紧跑对不对信心当被打击后下一次的确有可能会跌幅更大
但长期肯定还是像这样的只是这种短期的跌幅所以买这些你不要加杠杆买这 AI 股不要加杠杆你可以就买股票跌了你再扛一扛扛个一个月可能都会回来但你加杠杆就非常危险那再回来看这个 Deep Seek 它究竟是不是那么厉害我们持平来看这种东西我觉得都是持平来看不要受太多主观的意识行为尤其在金融市场投资还要保持客观的
有些人不搞投资他要喊一些意识形态那 OK 咱们做投资还是得持平来看有些我不知道为什么就是唱衰他或者是说一些风凉话我不太知道说这个没那么厉害假的啦什么只是炒作啊什么之类你说外国人就算了但中国自己也有人是这样会觉得有点奇怪
如果觉得他没那么厉害的只反对意见的觉得他炒作的那你想想看那些 AI 权威的大佬专业机构都这么力捧他
而且还是美国还不是自己人的对不对难道你们这些反对者有比这些大佬权威机构厉害吗不是说这些专业机构权威绝对是正确的但人家至少在这个行业有他的专业实力嘛对不对而且还是美国的称赞连特朗普都算是半称赞了对不对可见他对这个行业影响力是有的
我在这是外行我们就纯粹看资金怎么反映的看资金怎么反映的我们就看 K 线交易但是整体来看我稍微用了一下我觉得还是不错那对于一些支持的也不用太力捧说咱们这个 AI 你看中国 AI 还是很强的已经快赶上他打败美国了 AI 的领域还是很广大了也不是只有这个语言模型而且看咱们这高科技公司的股票市值就知道了
美國這方面還是佔有蠻大的話語權這些大資金可不傻不過也可以看到咱們中國的追趕的能力是非常強的當然如果可以合作是最好啦但現實是不太可能的除非出現外星人
不然咱们这个大国竞争肯定是常态以前是美苏两国在太空领域竞争对不对现在咱们是中美两国在这个 AI 领域的竞争当然不只是拼科技其实也是拼一些经济体制和意识形态不过比起 AI 我更看好中国的机器人其实这次春晚还秀了一波跳舞嘛
以中國股民的激情估計幾乎第一周會大力支持這相關的股票不過我看好他不是說建議你去買這什麼股票而是這個行業的前景如果可以的話其實中國強大的硬件實力機器人搭配美國強大的軟件實力 AI 芯片
哇那这结合起来那就厉害了对不对危险的就是整个人类了不过那是另外的议题啊我们改天可以再聊聊人类如何适应 AI 时代
我们是需要一些新的一些思想甚至是新的一些信仰了因为你就像铁路电力工厂那个制度化石代出现之后爆发发展的时候我们开始有资本主义对不对后来又有了马克思他深刻洞察之后的共产主义有了这些之后其实他很重要可以指引我们去朝向一些我们要去发展的
不是說科技發展就哇很厲害科技發展也是需要是人的一些思想去做引導不然你這科技發展後他去做什麼對不對造成人類的一些可能價值觀或者是資產或是什麼的衝突後我們用什麼去引導我們去解決這些問題那在目前這種科技持續強大發展尤其是 AI 接下來我們要用什麼理念來引導我們
我们还是回来看一下春节中午这一周的行情简单回顾一下
因为我们没开盘那么看一下相关的中概股在美国上市这些中国的股票其实发生强劲反弹以前我为什么会看到强劲反弹其实我比较少看中概股但我之前美股里面账户不知道什么时候买了阿里巴巴一直躺平到现在我会看到它强劲反弹就看到阿里巴巴怎么最近回血很多啊
这也是资金的想象力想说这个 DeepSeek 展现中国的科技接下来大家可能会重新回来炒这波中概股所以资金抢先启动了而且毕竟中概股它之前跌很多估值也会比那些传统美国这些科技股估值是低很多的所以来炒作一波也是很合理的但有没有后续力呢还是值得担忧
毕竟这些东西有些东西不是短期可以改变的不过再怎么样我觉得是立好 A 股的开盘这是对咱们比较重要的但至于开盘后会怎么走还得再看看了例如高开不一定会高走高开低走也是咱们 A 股特写不过以格局来看现在整体不论是各大指数都是在横盘区间除了节前创业板有点惨它还常因跌破小区间了
稍微糟糕一些不过整体还是在横盘所以如果开盘第一天不是暴涨收大洋的话大概率接后以期权来说应该会双脉车辈陆续布局不然就之前我有提到的就等一些回调布一些牛市价差有一种算是顺大事逆小事就觉得今年应该是往上了应该了毕竟在三月前还是有政策也可以期待大概率在两会前
大概率应该是往上了但至于这个路径怎么走大家要好好思考一下不要太激进的就认为一定会暴涨什么的有时候你买期权时间耗赚是很大的当然双脉策略我觉得以目前这种格局来说还是比较好但你要小心有时候突然的拉往上拉压力会比较大
不然就是我刚刚提到了有一些回调就补一点牛市价差有一些回调就是一种顺大胜利小色的操作而且牛市价差也稳嘛往下跌亏损有限你会比较拿得住其他商品的话节中宏观品种像原油的下跌有遇到一些抵抗比较强的还是黄金周四突破历史新高了非常强虽然周五也有一些回调
但整体还是强劲对我录音频现在是 2 月 1 号了这周六我们从这个黄金也看到目前资金其实还是在走这个去拥抱这去美元化的资产加密货币这些
最近没有涨得很猛但是你看比特币目前还是挺在 10 万出头他在那边徘徊有时候冲到 10 万零 5000 又跌回 10 万要冲到 10 万零 4000 又跌回 10 万就在高位横盘但是还是扛在那所以大家还是会去拥抱这些去美元化的资产但即使如此去美元化不代表美元不行美元指数在之前高位有些回落但目前还是不弱高位横盘为什么因为央行政策的不同步
美国经济老实说还是强啊不要一直唱出来美国啊经济还是强啊所以他降息步调是慢的对不对哎
好像也是本周美联储的会议中他就没有再说降息了他持续关注今年还是很重要就是这些数据通胀数据能不能持续有下降美国的经济数据会不会走弱这些会影响美联储他的决策目前看起来他不急着降息
但其他经济体不行啊对不对所以你看到其他欧洲啊这些什么什么加拿大或什么这些都要降息欧洲扛不住啊对不对尤其是德国应该以前聊过吧德国这个可能被咱们中国的汽车给打趴了所以他们得降息那就出现这种不同步一个利率高一个利率低那利率高的肯定他货币就会抢
目前大概率整个都会全部都基本中国也是嘛整个经济大部分经济体都会进入降息除了日本比较特别日本现在都是跟人家走不一样啊因为他之前人家在加息他降息嘛现在人家降息他开始加息他比较特别好
好那再来回答这个聊一个不是回答聊一个今天有个主题啊就是因为这个 Deep Seek 嘛其实可能不知道你就把它当作跟 Chat 的 GBT 一样只是它看起来目前比 Chat 的 GBT 还稍微也不能叫聪明就在回答一些东西它会比较仔细它会把它回答的过程告诉你它有时候不是它不是只告诉你答案它会把过程也告诉你说它是怎么样怎么样这样想的
然后它这个大家用起来也会比较顺当然那是对于开发 AI 的它成本比较低对我们来说有什么成本我们也看不出来因为我们不是做这开发的
当然有人就用它来去做行情的预测期权的学习所以说用 DeepSeek 我们去学一些金融投资学期权是不是可行那以后就不用看书不用学老师我今天 DeepSeek 问你今天会不会大涨你觉得会那我用什么策略可不可以这样
也不是不行也不是不行那我个人目前用起来我没有真正的去详细用我看了一下别人的用以及加上我简单的看了一下他在一些对一些金融知识讲解或者像是以期权来说期权策略的讲解使用情境其实说的真的是蛮详细的而且他是有他说他的这种
解题的思路就是他是怎么告诉你说他为什么这样想的例如你问他期权牛市加他策略我可以怎么做后续调整他回答的很详细我觉得都回答的比我好我有时候回答一些问题会偷懒言简意赅所以有时候问这些就是这种表面的问题我觉得问 AI 就可以了
但其实就用 AI 写代码一样你可以让他做一些模块他可以快速地去完成一些东西但他没办法目前还没办法做一些统合没办法做一些架构设计像是没办法做整个系统的代码的什么优化调整啊
至少目前不行以 AI 取代工程師這方面那在金融這方面你在學習上你說齊全的學習或齊全的交易這些我們其實不只是說要會這些表面的知識其實這些是重要的基本功
我觉得本来就是大家要学会的但如果你真的不会有时候忘记你去找 AI 请教我觉得是 OK 那我个人啊一直秉持了一个观念其实从以前我就一直秉持这个观念因为以前最早我有教物理因为我学物理嘛熟悉我的朋友应该知道不是真的在大学教的时候教物理就是教一些小班的家教这种的我一直比较喜欢是学习是要启发的啊
我不喜歡直接講只是講一些表面的知識因為那些東西你課本上就有了你查一查就有了對不對或者是現在你去問 AI 就有了但這些表面這些知識它其實
首先他不能保证永远是正确的对不对你也无法知道他为什么会这样我比较喜欢让学生去质疑去思考为什么这样做当你知道他为什么这样做的时候你才知道在什么情境下不能这样做以及我们在什么情境下要去调整
雖然的確以學物理學數學學英文來說尤其是理科英文就算了理科數學物理化學這些當然最終大家比較關心的還是解題考試得高分什麼思考然後啥思考我要老師你問我這怎麼解題最快也合理畢竟這是整個社會系統關係但
但我还是比较喜欢去做这种启发我觉得人类是需要思考的这种东西尤其是有创业思考做东西的关联而且这越来越重要因为你会看到而且会去思考我们究竟跟 AI 有什么不一样对吧你真的说这些逻辑性真的他拼逻辑我跟你讲拼不过 AI 的我们人类其实以前理性启蒙时代会重视人类的逻辑能力理性思维
但你真的去思考逻辑理性思维 AI 可以比我们强我们强的是什么创造你可以大框架说叫创造力想象力啊也可以但其实我觉得它是一种整合的能力啊
那当然大家其实不是很喜欢思考我也很正常我说不是很喜欢思考其实思考很累尤其在金融思考什么老师我们要报复大家比较喜欢尤其股票市场看到很多想要从老师那边得到名灯有什么股票买的就可以赚钱
即使他真的有实力你跟他买了你就赚钱赚的也不是你的对吧那是他老师的技术又不是你的对而且你得思考那为什么真的如果每次百分之来他买了都会赚钱他为什么告诉你啊
如果百分之百如果是百分之五六十那我也可以反正是概率的问题大家知道一种数学游戏对不对我就有 100 个人 50 个人告诉他买这支股票 50 个人告诉他卖这支股票总共也有个会对对的里面再从 50 里面再区分 25 25 这样做对吧但这个做起来也比较复杂一般的所谓的老师也不会去这样做要这样做是还算蛮厉害的
但其实这个有一定的概率有一定的概率不是说他一直赚钱就是就合理的重点是为什么不是看这个结果不是看这个结果对吧他真的赚钱他不会一直告诉你你又不是他干爹是吧那当然一样即使有 AI 你也没法直接靠他就在金融市场赚钱
你说 AI 目前厉害之前多少量化交易策略说它是什么 AI 深度学习去年年初春节那一波也被打了乱七八糟是吧那我们 AI 其实主要是利用它来目前我觉得是用它来提升学习效率提升学习效率提升一些交易效率提升一些信息整合的效率这我觉得至少目前 AI 是这样的优势了
那当然以棋权教育来说我个人觉得是一条不断锻炼的路其实它跟很多职业技能是一样的跟你什么学开车学打球学游泳很像的就像你网球你也不可能一上来马上就会你需要时间去摸索犯错你不可能网球练个一年你就想要去温布顿网球公开赛去挑战职业选手不太可能吗
但金融市场很多人是这样啊而且他感觉可以而且的确也有可能因为金融市场它有一定的运气成分就像你打牌你打得抽不克好了你玩这个打
大家知道吗德筹扑克是一个反正扑克牌游戏或者是你打什么罐蛋也可以你只看一局或者你只看 100 局高手也很有可能输给新手新手也有可能就赚到大钱打麻将也是新手运一上来哇就自摸自摸但是你打 1 万局打 10 万局最终赚钱的还是有技术和经验的老手
这到底是通用的可能大家也知道可是不知道为什么在金融市场里很容易去被蒙蔽掉你要赚大钱得先思考到底有没有这样的实力当然你要去拼一下我就运气好我要拼着运气的也可以那如果是这种要知道你一拼到尤其是齐全你刚好买齐全赚到一把一把就 50 倍 100 倍了买个 1 万赚 50 万了你是新手那种相信我你不要再做了你就这样退出江湖
因为你在做肯定亏回去而且可能亏的比你想象中还多是吧你如果刚好运气好至少拼个运气这种赚到了就不要再做了但如果你有志在这市场上长期去交易去磨练学习在这个地方可以找到一些赚钱额外赚钱的方式那是需要学习和锻炼的
像我们教大家期权因为大家也知道他们除了做交易我们也是做培训的我一直其实我比较喜欢其实交易虽然能赚钱但是我不知道就觉得这个领域不是我觉得就是成就感没有到那么高因为你有时候尤其我们做趋势交易其实赚钱就那么小段时间当然你的时候会很开心但大部分时间我们会比较折磨
随便举例,例如 100 天里面因为趋势交易本身就是胜率低,盈亏比高 100 天里面有可能我们是四五十天不赚不亏甚至小亏然后可能其中有二三十天亏不亏,但也亏不多然后 100 天里面可能只有 10 天真的是赚钱而且赚很多的那你看 100 天里面只有 10 天那其他 90 天都是折磨这期交易并没有那么开心但我觉得做
做这种知识的传播思想我有时候写文章的思想的一种反思或者是培训其实我觉得比较开心你会感觉有成长而且大家有成长所以我们做培训是希望教大家一套方法你可以去市场上去搏斗的
我們本身也是不斷在市場上鍛煉但是需要一套方法而不是什麼都不知道你像新兵什麼都不知道上場就直接衝他們直接死了對吧但一直躲著也沒用這個方法怎麼樣去繞過炮彈找哪個地方弱點去攻擊有機會衝沒機會還是要該慫還是要慫是吧這是我希望可以教給大家一套有用的方法
当然我们就像我们是在实战中磨练出来就像将军我们在新兵训练里会锻炼咱们锻炼新兵但战争爆发的时候我们也是冲在前线战斗的我们不是像些什么分析师不是像那些参谋一样躲在后面想象这个市场想象这个战场我们每天都是被炮火吸引的我们是在危险中去抓取利润那
我们教大家一套方法包含当然包含我们教了其实我们课程有蛮多但核心主要这两个一个就叫利用 K 线去做一些行情的判断去怎么样去找到机会怎么去躲避一些危险还有搭配期权的课程就教大家各种期权策略怎么把期权应用起来
那里面这是表面的更多是很多我们的一些思想我们的一些你要说交易哲学或是我们的一些体系是融合在里面是要教大家比较深层次就是说例如人性是如何克服的不是说空话而是利用一些交易技巧基础策略去克服人性还有我们怎么样把杠杆用好对吧什么时候该攻击什么时候该防守这是很重要的
那当然比较表面就是说利用 K 线和波动率的结合给大家更高的胜率那怎么结合宏观的市场局势去做到进可空退可守这是整个交易框架要带给大家不是纯粹的表面知识那当然如果大家感兴趣了不是跟 AI 学是跟我们真实人类学大家可以我们最近如果是 K 线课程 Joke 老师有一套 K 线完整的交易技巧
感兴趣可以找我们的客服去咨询如果想学期权啊咱们在三月就在三月初啊在深圳啊这次是在深圳举办了一年只会有一次在外地啊这次三月在深圳错过了以后应该就没了今年没有啊可能后面都是上海了就在三月这波是在深圳啊
齐全的线下实战培训那两天呢一天是由我一天是 Joke 老师教大家齐全的买方卖方然后波动力的分析怎么样去做齐全的布局以及更重要怎么去做后面的动态对冲的调整
这个买卖方都需要有的完整的交给大家还有搭配后面的实盘课还有我们的 VIP 的微信群是给大家一套完整的不是只有两天上完上完课还要后续的这肯定要在市场上锻炼而你在锻炼中会遇到很多问题这也是我们希望能帮助大家去解决的让大家真正的掌握一套交易的方法和框架去应对这个诡谲多变的市场
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