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宏
宏廷
宏廷：2025年伊始，市场将迎来特朗普正式执政，这将导致市场剧烈波动，甚至出现反向波动。对于新入市的交易员来说，需要做好心理准备，应对频繁的、剧烈的市场波动。特朗普的政策导向偏向于通胀，美元走强，降息预期减弱。A股市场与国际市场关联性较弱，自身问题导致开年下跌，期权市场隐含波动率上升，显示市场恐慌情绪。在市场波动剧烈的情况下，建议利用期权策略来抵抗波动风险，学习期权策略的核心在于利用期权来帮助应对市场波动，而不是单纯地加杠杆。期权交易的本质是交易波动率，需要理解并利用波动率特性。ETF期权市场下跌风险未解除，建议持谨慎态度，考虑持有少量负Delta仓位。如果市场继续下跌，空头行情将非常凶猛。交易中应避免成为死多头或死空头，应根据市场情况调整仓位。期权交易具有多种容错率，例如价差策略、卖方策略和动态调整策略。商品市场近期出现一些趋势，趋势交易者应关注。黄金价格波动较大，难以预测。比特币等加密货币受宏观政策影响较大，盲目做多存在风险。原油价格上涨，可能与中东局势紧张和人民币贬值有关。原油波动率被低估，目前处于多头趋势，适合做多波动率。商品市场中，工业品持续下跌，不建议抄底。商品交易需考虑价格波动和资金承受能力，不能单纯依赖成本估值。利用期权增强交易抵抗力，避免因市场波动而导致心态崩溃或资金损失。在市场剧烈波动的情况下，需要利用期权策略来提高账户的承受能力和抵抗力。成为交易大师之前，需要经历市场的磨炼，才能承受住剧烈的波动。许多投资者只会使用期权加杠杆或盲目做多，导致亏损。只会做多的策略会导致长期亏损，因为市场行情并非总是上涨。对于非专业交易者，建议学习两种简单的期权策略来增强交易抵抗力。突破加仓策略：利用期权买方在行情突破后进行加仓，以应对潜在的爆发性行情。在市场突破不明确的情况下，期权买方的优势在于亏损有限，可以大胆加仓。在关键突破点位加仓时，期权买方可以获得更高的收益。突破加仓策略并非随时随地都适用，需要根据市场行情判断。多头持仓切换策略：利用期权策略将多头仓位转换为亏损有限的策略，以应对潜在的下跌行情。股票投资者在持有多头仓位时，面临下跌行情的不确定性，难以判断底部位置。使用衍生品进行多头交易，杠杆使用不当容易爆仓。许多股票投资者在面临下跌行情时，不愿止损，导致持续亏损。在市场暴涨前止损，会错过盈利机会，造成心理和资金上的双重打击。期权的不对称性可以解决传统多头仓位在下跌时持续亏损的问题。期权卖方策略在变为实值后，亏损与持有现货或期货类似，且反弹时盈利速度较慢。牛市价差策略和鳄鱼策略可以将多头仓位转换为亏损有限的策略。在极端行情下，期货交易者难以承受持续下跌的风险，容易爆仓。牛市价差策略和鳄鱼策略可以帮助交易者在应对暴跌的同时，保留资金进行抄底。牛市价差策略和鳄鱼策略可以帮助交易者在极端风险时保留资金，进行抄底操作。建议学习两种期权策略：突破加仓策略和多头持仓切换策略，以增强交易抵抗力。不建议普通投资者进行期权短线交易，因为需要具备高超的技巧和纪律。期权短线交易需要很高的技巧和纪律，否则容易导致持续亏损。Gamma Scoping策略是一种相对安全的期权短线交易策略。
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期权对投资新手的两大用途