你可能看过在线银行服务的广告，这些服务似乎提供了很多好东西——你可以在几分钟内开户，无需最低余额或月费。广告似乎说：“这些不是你父母那些无聊的老银行。”但事实是：尽管它们可能类似于银行，但它们并非银行。这些“类似银行”的公司是一种“金融科技”或金融科技公司。这是一个关于将你的钱存入这些应用程序的潜在风险的故事。银行为了存在而经历了整个监管障碍。但是，在过去的几年里，金融科技公司规避监管的情况有所增加。其中许多公司对即使是最精明的存款人来说也构成真正的威胁。几个月前，一家鲜为人知的科技公司申请破产时，成千上万的人无法取回他们存入的数百万美元。在今天的节目中，我们将采访一些受影响的人，并了解金融科技行业对银行监管的揭示。今天的节目由埃里卡·贝拉斯和莎莉·赫尔姆主持。萨姆·耶洛霍斯·克斯勒和索菲亚·舒丘基娜制作，詹姆斯·斯尼德协助。杰斯·江编辑，凯文·沃克尔事实核查。瓦伦蒂娜·罗德里格斯·桑切斯负责音响工程，詹姆斯·威利茨协助。亚历克斯·戈德马克是我们的执行制片人。通过订阅 Apple Podcasts 中的 Planet Money+ 或访问 plus.npr.org/planetmoney，帮助支持 Planet Money 并收听我们的额外剧集。了解更多关于赞助商信息选择：podcastchoices.com/adchoicesNPR 隐私政策</context> <raw_text>0 本 NPR 节目的支持和以下信息来自 UPS 商店。本周三开放。今天就来您当地的商店。大多数门店为独立所有。产品、服务、价格和营业时间可能会有所不同。详情请见中心。UPS 商店。所向披靡。这是来自 NPR 的 Planet Money。你很可能看过这些在线银行服务的广告，这些服务似乎提供了所有这些好东西。

账户没有月费，似乎支付高利率，并提供所有这些你那无聊的老银行可能不提供的有趣的东西。

这就是当你注册这些服务之一时可能发生的事情的故事。我们将从德克萨斯州卡斯特罗维尔的这对夫妇沙琳达和乔丹·冈萨雷斯开始。他们 11 年前相遇。他一开始以为我结婚了。哦，是的，因为我给人一种感觉。她没有结婚，他们结婚了。乔丹非常喜欢纳斯卡赛车，而沙琳达则喜欢篮球。

书籍，特别是悬疑小说、惊悚小说。我最近读了《实习生》。那是我最喜欢的之一。然后是另一本名为《我死后》的书。我可以继续说下去，姑娘。哈哈。

沙琳达是一所中学的社会工作者，乔丹是一名软件测试员。很长一段时间，他们都靠工资过活。他们偶尔会买彩票，但从未中奖。但在过去的几年里，他们开始真正控制好自己的预算，还清了大约 5000 美元的信用卡债务，为紧急情况存钱。然后有一天，乔丹看到了一则广告。这就是你每次买彩票时都在做的事情。

广告显示一堆现金被冲进厕所。但这里有一些你可能不知道的奇妙之处。你无需购买彩票即可赢得头奖。认识一下 Yotta，一款银行应用程序，它每周都会进行类似彩票的抽奖，但它是免费的。

这是名为 Yotta 的应用程序的广告，就像 Yotta，Yotta，Yotta。基本思想是将你的储蓄存入 Yotta。每周一次，该应用程序会随机抽取客户，他们将赢得奖品。大多数奖品只有几美元，但人们可以赢得数千美元。他们甚至可以赢得一辆特斯拉。

对沙琳达和乔丹来说，这非常有吸引力。基本上，他们是在谈论将他们的储蓄游戏化成一种彩票类型的东西。但与此同时，你并没有花钱。通过储蓄可以获得更多彩票。所以就像，嘿，这是一个不错的交易。这个想法有一个名称。它被称为奖励型储蓄账户。世界各国的政府都利用这一概念来激励人们储蓄。乔丹和沙琳达，他们查看了该应用程序。

滚动浏览，阅读了一些评论，对他们来说，Vyana 看起来很棒。他们可以获得借记卡，监控余额，甚至直接存入他们的工资。

基本上，Viata 看起来像一家银行。它似乎甚至拥有银行的黄金认证印章，即 FDIC 保险。绝对的。我们合作的银行拥有 FDIC 保险，就像 Chase、美国银行、富国银行以及你可以开车去的其他所有银行一样。那么有什么陷阱呢？有人说陷阱吗？没有。沙琳达和乔丹听到 FDIC 保险，对他们来说，这意味着一些东西。这意味着，这个应用程序是合法的。

所以他们注册了。他们开始每月存入 200 美元。他们赢得了几笔现金奖，甚至还有一些免费咖啡。沙琳达每月购买大约三到四本书。一个月，她收到通知说 Yara 随机支付了她所有的购书费用。大约一年后，乔丹和沙琳达开始存入他们的全部工资。

这很容易。他们只需要他们的手机。甚至，我不知道，也许中学生可以使用这个应用程序。是的，它真的很好。是的。感觉像未来的银行吗？

确实如此。是的，它绝对感觉像是什么，比如，为什么老银行，为什么他们不做这样的事情？这家未来的银行正在帮助他们省钱。他们设法存了 6000 美元。但有一天在 5 月中旬，沙琳达在哪里？在书店。她用她的 Yotta 借记卡付款。

所以一开始他们就像，哦，好吧，你知道，它被拒绝了。奇怪。我去拿任何东西，你知道，会发生故障。所以我又试了一次，但它仍然被拒绝了。她知道她的账户里有数千美元。我只是感到沮丧，你知道，也有一点尴尬。然后人们在你身后等着你进去付款。就像，为什么我的车不好使？问题不仅仅是关闭这个账户。它甚至不仅仅是所有 Yotta 账户的问题。

它比这要大得多。成千上万的人无法取回他们的钱。从那天起，沙琳达感觉自己就像她喜欢的那种悬疑小说中的一个角色。这有点像，哇，就像我觉得我身处一本书中……这太超现实了。是的，这太超现实了。就像你可能在做梦，希望你在做梦，但这实际上不是梦。这是现实生活。♪

您好，欢迎收听 Planet Money。我是埃里卡·巴里斯。我是莎莉·赫尔姆。那是三个多月前的事了。沙琳达和乔丹仍然无法取回他们的钱。不是因为他们被骗了。这是一个关于什么是银行以及什么不是银行的更复杂的故事。今天的节目，未来的银行可能无法兑现其承诺。我们有无法访问的账户、相互推诿和监管混乱。

以及我们所有人的一个大问题。你是在真正的银行存钱吗？因为事实证明，这非常重要。

本 NPR 节目的支持和以下信息来自 UPS 商店。他们知道，作为小型企业主意味着假期时间通常仍然是忙碌时间，仍然是发货时间，仍然是补充邮票和用品时间。这就是为什么本周三，当其他人关门歇业时，UPS 商店将照常营业，并乐于助您继续所向披靡。今天就来您当地的商店。大多数门店为独立所有。

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Yara 有数万名客户。

总的来说，人们存入了超过 1 亿美元。突然之间，所有这些钱都被冻结了。为了弄清楚这里到底发生了什么，我们打电话给美国大学的法学教授希拉里·艾伦。我也是《无人驾驶金融：金融科技对金融稳定性的影响》一书的作者。无人驾驶金融，就像无人驾驶汽车？是的。

是的，封面上有汽车相撞。希拉里的书是关于金融科技的。看，Yotta 就是所谓的金融科技，一家金融科技公司，就像一家从事金融业务的科技公司。想想 Venmo 或 Square。

金融科技从 2000 年代后期开始兴起，原因是智能手机以及 2008 年的金融危机。人们失去了他们的房屋和储蓄，他们也失去了对大型银行的一些信任。不出所料，人们对传统银行和其他金融机构非常不信任，这在某种程度上创造了一个市场，以提供等效的服务，但不是传统金融机构。

因此，从那以后的几年里，整个行业，数百家金融科技公司如雨后春笋般涌现。金融科技可以做很多不同的事情。本集是关于那些提供类似银行服务的公司。因此，您可以将钱存入账户或用于支付货物的公司。对。看。

这些金融科技公司可能会有好处。许多人无力使用银行。对于没有银行账户或银行账户不足的人来说，像 Yotta 这样的金融科技公司可以帮助人们找到存放和储蓄资金的地方。Yotta 承诺会更好、更快、更容易使用。它似乎是未来的银行。

但我们应该明确一点，Yotta 不是银行。埃里卡，不，它不是。Yotta 不是银行。这是这个故事的关键部分。但对客户来说，这可能并不完全明显。这就像，“如果它像鸭子一样行走”的论点，你知道，它似乎做了银行所做的一切事情。为什么它不是银行？是的。

你知道，这些公司经常会在他们的营销材料中使用“银行”这个词，你知道，在“银行”后面可能有一个星号。当然。

但是，你知道，然后用小字写着，我们实际上并不是银行。因为什么是真正的银行？银行主要做三件事。它持有存款、发放贷款并允许客户进行支付。要成为一家银行，需要一个漫长的过程。银行必须满足许多法规。他们必须有储备金。他们需要申请特许状。而这些类似银行的金融科技公司却没有这样做。

但在他们的营销材料中，他们经常使这一点不那么明显。我前几天看到一个。希拉里调出了一个名为 Cash App 的流行金融科技公司的页面。所以它说，用你的钱做更多的事情，发送和消费，逗号，银行，星号。而且并不完全清楚星号链接到哪里。哦，它来了。小字写着，现金。

Cash App 是一个金融服务平台，而不是银行。但这用小字写着。它用大字写着“银行”星号，然后用小字写着，Cash App 不是银行。希拉里说，如果你对正在使用的公司有任何疑问，只需查看小字部分即可。它是否字面意思上说它是一家银行？如果不是，它可能不是银行。

但请记住，它可能看起来像一家银行，甚至像鸭子一样嘎嘎叫。为了将自己推销为类似银行的公司并做所有这些类似银行的事情，这些金融科技公司需要一个完整的金融生态系统作为支撑。而这个生态系统是理解沙琳达和乔丹的钱发生了什么的关键。有点像过山车，所以请继续关注。Yara 将从客户那里收取存款，但他们……

他们没有合法持有存款的权利。因此，Yara 将客户的钱发送到一家真正的银行。但他们没有直接将钱发送到银行。他们使用了一家中介公司。整个问题，沙琳达和乔丹无法取回他们的钱的原因，与这家中间公司有关。该公司名为 Synapse。好的，就像本质上是像结缔组织一样的公司。是的。

我认为这就是他们想出这个名字的方式。这很有道理，不是吗？对。因为突触是神经连接器。突触究竟是什么？它就像连接所有神经元并帮助它们相互交流的东西。Synapse 向 Yada 销售的是，你只需给我们钱。这一点很重要。我们将为你存入真正的银行。Synapse 承诺将资金存入名为 Evolve Bank & Trust 的银行。

Evolve 已经存在了大约 100 年，在过去十年左右的时间里，他们与许多不同的金融科技公司合作。当 Synapse 将资金发送到 Evolve 时，资金获得了银行提供的关键保护。这就是资金获得 FDIC 保险的地方。FDIC 通常为高达 250,000 美元的个人账户提供保险。因此，如果银行倒闭，客户将获得最多该金额的退款。

因此，当客户将钱存入 Yotta 时，它将从 Yotta 转到 Synapse，再转到 Evolve。这就是它应该如何运作的方式。

但几个月前，Synapse 倒闭了。它申请破产。这揭示了一个会计噩梦。Yara 认为 Synapse 正在跟踪其客户的存款以及人们通过奖励和奖金赚取了多少钱。但是，根据一些破产文件，Synapse 没有保存良好的记录。

此外，Synapse 还将大部分资金存入 Evolve 的一个大账户中。这太疯狂了。所有这些 Yotta 客户的资金都存入了一个巨大的单一账户中。这最终使得几乎不可能知道应该向哪些客户支付多少钱。此外，Synapse 还将部分资金转移到其他银行。所以这真的是一团糟。是的。

这就是为什么像热爱书籍的沙琳达和她的丈夫乔丹这样的 Yotta 客户无法访问他们的账户。实际上，这个问题远不止 Yotta。Synapse 与大约 100 家不同的金融科技公司和 4 家不同的银行合作。总的来说，客户无法访问大约 2.65 亿美元。其中高达约 1 亿美元失踪了。看。

目前尚不清楚 Synapse 是否做了任何非法的事情。但希拉里说，总的来说，金融科技公司非常擅长规避监管。是的，所以，我的意思是，并非所有这些都是非法的，因为他们绝对遵守了法律，尽可能地接近界限。他们绝对违反了法律的目标和精神，但他们大多数时候并没有违反法律。♪

休息过后，我们将采访监管机构，以了解这个警示性故事告诉我们未来可能需要什么样的新规则。此信息来自 NPR 赞助商美林。无论你的财务目标是什么，你都希望有一条通往目标的简单路径。但现实世界通常并非如此。美林明白这一点。

这就是为什么，有了专门的美林顾问，你可以获得个性化的计划和清晰的前进道路。访问 ml.com/bullish 了解更多信息。美林，美国银行公司。你想拥有怎样的力量？投资有风险。美林证券公司，注册经纪交易商，注册投资顾问，SIPC 成员。

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他们有很多问题。压倒性的感觉是他们不知道在哪里找到答案。我已经联系了每一个实体，例如众议员、参议员。白宫、FDIC、SIPC。

NFCP、美联储、圣路易斯联邦储备银行。那是蜘蛛侠的哪个表情包，他只是指着自己，指着自己，指着自己？感觉就是这样。瑞秋·维奇奥、大卫·舒尔辛格和坎迪斯·拉塞尔都想知道这是如何被允许发生的。

为了回答这个问题，我们采访了一位名叫迈克·许的资深监管机构。你多久必须向你所有的，比如，普通朋友解释，比如，整个系统是如何运作的？这取决于他们有多书呆子。所以……

我们要求迈克充分发挥书呆子精神。他说，美国的银行受三个不同的实体监管。美联储监管一些银行，FDIC 监管其他银行，货币监理署 OCC 监管其余银行。迈克曾在美联储、财政部工作过。他现在在 OCC 工作。他已经在那里工作了几年了。他的工作是监督银行监管机构。大约有 2000 人检查银行。

而且他一直在考虑像 Yotta 和 Synapse 这样的金融科技公司，因为它们无处不在。你知道，我的孩子们是青少年。当他们找到工作时，他们只想拥有一个金融科技应用程序。我说，不，你需要一个银行账户。原因如下。迈克基本上告诉他的孩子们，如果该应用程序没有 FDIC 保险，并且出现问题，你可能会损失你的钱。如果你将钱存入银行，它将受到保护。而且

之后，他们就像，是的，这是一个好主意。他们像，爸爸？是的。我的意思是，但他们对我的每件事都这样。看，如果你是一个青少年，他们的整个生活都在他们的手机上，你可以完全理解为什么金融科技很有吸引力。它很容易滑动或点击。它甚至可能很有趣。埃里卡，我……

是的，我甚至不是青少年。我也理解这一点。成年人也希望他们的银行业务简单且数字化。迈克说，看，金融科技和银行有很多合作的好方法。例如，该应用程序提供了一个不错的简化体验。然后银行实际上负责存款。他们都清楚谁对什么负责。

但这实际上触及了这些 Yotta 用户问题的核心。系统中的每个人都依赖于 Synapse。

但 Synapse 可能没有做它应该做的事情。再次强调，目前尚不清楚他们是否做了任何非法的事情，但至少他们没有保存良好的记录。而且没有人真正监视他们。我认为我们在监管方面真的需要开始从供应链的角度来考虑这个问题。我们监管银行，但如果你有一个很长的供应链，我们就无法触及整个链条。是的，供应链有所有这些单独的移动部件共同工作。

当事情进展顺利时，各个部分可能会变得不可见。但当其中一个部件损坏时，整个系统就会突然崩溃。

在 Yotta 和 Synapse 的案例中，不清楚哪个机构将负责。我们联系了消费者金融保护局 CFPB。他们说，不，不是我们。我们有权处理许多不同类型的金融产品。但目前，这种类型的金融科技并非其中之一。银行监管机构则表示，也不是我们。这实际上不是一家银行。

但我们可以尝试通过监管我们确实有权监管的实体来做一些事情，即真正的银行。例如，Yotta 和 Synapse 与之合作的银行 Evolve。上个月，美联储主席杰罗姆·鲍威尔实际上在参议院听证会上作证了所有这些事情。我们确实监管银行。我们不监管 Synapse，更不用说那些向 Synapse 提供资金的金融科技公司了。我们强烈鼓励 Evolve……

尽其所能帮助将资金提供给那些存款人。FDIC 也一直在尽其所能。它可以告诉金融科技公司，看，你不是银行。你不能说你是银行。你不能使用银行使用的某些特定语言。例如，如果你仔细查看 Yotta 的营销材料，你会发现他们并没有说他们支付高利率。他们称之为“储蓄奖励”。

FDIC 甚至在 2020 年 Yotta 推出时审查了 Yotta 使用的语言，并建议进行更改，以更清楚地表明 Yotta 不是银行，无法像银行一样保护你的资金。因此，你可以看到这些监管机构试图利用他们拥有的工具来保护金融科技客户。但这并不是这些工具的真正用途。我认为 Synapse 破产及其周围的混乱真正突显了

好的，如果我们没有做好这一点，就会发生这种情况。这是监管失败吗？所以这取决于你如何定义监管失败。行业非常有进取心/创造力/创新力。一方面，这是一件好事。这就是我们获得改进、进步和所有这些的方式。然而……

他们总是会在监管制度中找到一个薄弱环节，做一些事情来突破界限。迈克说，监管机构很难跟上。他认为这实际上是国会的工作，即通过立法并赋予某个联邦机构权力来监管这些类型的金融科技公司。我们确实联系了 Synapse、Yotta 和 Evolve 的发言人。他们没有回应或拒绝接受采访。我们采访过的所有 Yotta 客户都没有取回他们的钱。

目前尚不清楚他们是否以及何时能够取回他们的钱。

包括德克萨斯州的那对夫妇，乔丹和沙琳达·冈萨雷斯，他们想省钱并赢得奖品。乔丹和沙琳达正在反击。乔丹已经对 Evolve Bank 提起了诉讼。但即使是这样，他也没有放弃金融科技。我喜欢尝试新事物。我真的很喜欢。我们可能确实需要更好地阅读这些文件。但我并不反对金融科技。我可能会暂停一下。但如果 Yotta 恢复昔日辉煌，我会很快回去。

沙琳达则不然。我说，你知道吗？这就是为什么人们把钱放在床垫下。你知道，这就是为什么人们不信任银行。我只是，你知道，对此感到生气。你们现在在做什么？我很想知道。比如，你把钱放在床垫下，还是把它放在一家老式的实体银行？

实体银行，因为我对金融体系本身的信任并没有真正改变。他们普通的银行不支付储蓄奖励，不支付他们的购书费用，也不赠送任何特斯拉。但如今，他们把钱存放在那里。

今天的节目由萨姆·耶洛霍斯-克斯勒和索菲亚·舒丘基娜制作，詹姆斯·斯尼德协助。杰斯·江编辑。瓦伦蒂娜·罗德里格斯-桑切斯负责音响工程，詹姆斯·威利茨协助。凯文·沃克尔事实核查。亚历克斯·戈德马克是我们的执行制片人。感谢凯瑟琳·贾奇、塞贾尔·帕特尔和杰森·米库拉，他的 Substack FinTech Business Weekly 一直在记录这场传奇的来龙去脉。查看一下。

此外，感谢与我们分享他们故事的其他 Yotta 用户。克里希·奈布利、埃莉莎·韦斯和安德里亚·卡拉吉里。我是埃里卡·巴里斯。我是莎莉·赫尔姆。这是 NPR。感谢收听。此信息来自 NPR 赞助商美林。无论你的财务目标是什么，你都希望有一条通往目标的简单路径。但现实世界通常并非如此。美林明白这一点。

这就是为什么，有了专门的美林顾问，你可以获得个性化的计划和清晰的前进道路。访问 ml.com/bullish 了解更多信息。美林，美国银行公司。你想拥有怎样的力量？投资有风险。美林证券公司，注册经纪交易商，注册投资顾问，SIPC 成员。

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