Deep Dive
Shownotes Transcript
今日话题欢迎您继续收听由中信和高宁为你主持的今日话题美国的这一轮的关税战确实是来势汹汹对全球 180 来个国家都有影响而且有的国家影响比较重那么影响比较重的这次看来是生产服装鞋类
出口量最大的六个国家都是在亚洲所以除了中国之外有越南有柬埔寨有老挝然后有印尼这些都是出口比较多的地方还有孟加拉这些所以在这次的关税战争当中这几个国家受的影响比较大
中国他们计算是说在 2018 年出口是差不多已经加了 25%的关税了然后在今年先后加了三次第一前两次每次都是 10%那么上个星期
就是 2 号 4 月 2 号宣布的是 35%34%所以加在一起差不多 70%了 70%关税了在过去这几年期间那么柬埔寨 49%越南 46%这都是属于在整个的关税类别当中比较高的
所以这个对越南的打击和影响是非常大的所以我们有必要来聊一下这个非常独特的地方因为它的位置在中国和美国中间的这么一个当然不是地理上的中间离美国很远但是我说它的战略的和政治的地位是加在这为什么这么说呢这地方从局部到全面
加起来跟美国打仗打 20 年差不多这样子跟美国打过仗这个地方这个地方的人曾经甚至现在都在不同程度上也有过排华的经历
我们认识一些来自于越南的华人也告诉我们就是现在也有拍花的情绪我们也看到一些报道主要是因为华人在那可能社会地位比较高吧所谓羡慕嫉妒恨的这种种种的原因所以在越南的越南人喜欢川普为什么呢因为川普在整个的就国家的
交往的过程中呢他不特别纠缠所谓人权的问题而越南呢是有人权的问题所以这一点他们觉得川普不跟他们纠缠在美国的越南人喜欢川普之前跟大家讲过 2016 年的那一次选举 2024 年的选举我们的亚裔团体当中亚裔的社区当中投川普最多的那个族群就是越南人所以他们也有他们的原因
在美国的越南人是反共的而川普在这方面是旗帜鲜明的所以他们也是支持共和党也是支持川普因为由于越南战争他们才背井离乡吧跑到这来现在越南不是后来被共产党所统一了吗好 这个就是一个大的这样一个背景现在是什么情况呢这个美国扔了一个 46%的关税给越南但是呢
他得好好琢磨琢磨这就是为什么苏林电话苏林就是越南的总书记对不对之前不是软负重突然间去世了所以苏林就给川普打了一个电话就是说说能不能推迟 45 天然后他就说我 5 月底去一趟我来 5 月底来拜见你一下好了咱们坐下来好好谈谈建议咱们双方都把关税
打为零这可以了吧这样咱都为什么呢因为你知道我多重要你需要我抗衡中国这个是为什么美国跟越南恢复外交关系然后从敌人变成朋友的最终的一个目的就是用他还有周边的其他的一些国家来抗衡或者是围堵中国这是他的目的那你要
对我有这么个要求的话关税咱们就聊聊吧对不对所以这个就是一个比较大的一个背景另外他的这个副总理呢叫做胡德福也是他这个总书记苏黎说过两天我把我的胡德福先派去跟你们先谈一谈咱们看看能不能把他这个关税啊给谈一谈因为你给我一个 46%
好像是就对等嘛好像我收你 46%这不对呀我们这边算出来我们这边只收你 9.4%啊你那 64 你那 46 是怎么算出来的知道吧对所以电话呢谈了以后你看上个星期报道是川普说非常有成效电话谈得很好越南也是这个老朋友了
越南人民了不起的叫做 negotiator 就是了不起的谈判对手我也挺喜欢他们他们也爱我之类的东西但是他们没有做任何承诺没有说我们就推迟 45 天或者我们就先怎么样一概没有说就是在周末的时候刚才咱们不是已经说过了美国的那个就是
那叫什么经贸贸易部长吧他就说不行 4 月 9 号还是必须要执行这个不能有任何的例外等等
那麼越南確實是為什麼他願意打電話而且川普也接了蘇林的電話據說這是第一個就是宣布貿易關稅之後川普接的第一個外國元首的電話就是蘇共總書記蘇林的然後
因為越南確實在地緣政治上比較重要 2023 年還記得吧美國和越南簽了一個叫做什麼叫做戰略夥伴關係跟越南變成這麼一個比較好的關係了原因也是需要越南來圍堵或者是抗衡中國那麼
現在這個棋到底成不成現在不知道至少貓咪部長說的挺有意思他說這個關稅一定會按時執行
会执行几天或几个星期他这么说话的意思我不知道是不是就是先给你们几天或几个星期的时间让你们再考虑考虑如果现在你们三心二意想谈一个条件那最好你把条件一口谈成不要像挤牙膏一样的
我這讓點步 你看看能不能讓一點然後我再讓點步說乾脆咱們一次談成是不是有這個意向呢不知道 但是至少他這麼說的
好像不像是一个我们马上就要执行了然后就别说其他了他说可能执行几天也可能几个星期这话出来以后呢让很多的国家呀都在琢磨这话什么意思啊对但是呢越南和美国的贸易的顺差呀是 1230 多亿吧是上千亿的这样的一个顺差仅次于中国和墨西哥也就是说
对美国的贸易顺差中国和墨西哥呢还是大于越南但是这么一个国家在亚洲这么一个国家它居然是跟美国的贸易顺差达到百分之就达到这么高一千多亿你就想象这一千多亿是谁的东西啊是中国的东西啊对不对中国的工厂搬到那个地方去的
当然美国也一样你像大家都知道的比如说 Nike 所谓的体育用品公司它的鞋非常的有名它的鞋 95%都是在越南中国印度尼西亚这三个国家生产的那你现在用这种量的关税
你让 Nike 搬家它搬到哪去啊说是在考虑什么有一些国家都不知道在哪的那些国家毛里修斯什么这种对不对一百来万人的这么一个地方它也吃不下来啊这么大而且像 Nike 这样的加工厂它要是搬家的话那个工程就大了去了
越南着急就着急在这因为它向美国出口啊是占它的越南向全世界出口的 30%啊这是多大的一个市场啊对于越南来说如果你真的咬住了这个 46%的关税不让不松口的话那么这个就是占它国民生产总值的 5.5%吧 5.5 这巨大的一个比例啊
越南的劳工有什么优势越南的劳工啊跟早年中国的劳工一样一年轻二便宜他这个地方的人比较年轻所以在川普第一届做总统的时候他大受其意
现在呢一看受到这个问题他就是马上比如说我来刚才说谈判的高手嘛我来同意进口美国的液体天然气对不对我总得有点表示嘛然后你那个 Starlink 来你那个卫星的对不对上网系统来我来然后顺便说一下你们这有一家公司啊
叫什么川普开发公司房地产是叫这公司吧是听说在越南要有一个 15 亿美元的高尔夫球场再加酒店而且你这个 15 亿美元的高尔夫球场外加酒店是在我们的越南的一个地方叫兴安省
再一看这个新安省是我们越南共产党总书记苏联的家乡您那个酒店的合约拿过来吧咱们看一看给你优惠条件对这肯定是这么一回事就是说这就是在谈判的状态你给我什么我给你什么对不对就是在有这样的谈判但是说是这么说
刚才说到 Nike 说到什么房地产说到什么酒店还是有一个东西躲不过就是中国的公司稍待会我们再看看把工厂搬到越南去的这些中国公司接下来面临怎么样的挑战就是面对着 46%的关税今日话题
歡迎您繼續收聽有中訓和高年為您主持的今日話題這段時間跟大家講的是川普總統所宣布的關稅它對越南的影響這次的關稅越南出奇的高是 46%這個對越南來說好像感覺有點吃驚原因他認為說如果是對等關稅的話
平均对这个美国征收的关税据苏联讲是 9%点几你怎么说我们 46%啊这个有点太多了所以呢现在他们正在考虑是不是可以跟美国谈判缓期 45 天执行给他们一个喘息的机会然后双方之间呢进行更深入的沟通看看是不是可以就是做一些其他方面的让步啊
然後換取美國就對他們的這個降低關稅甚至減除關稅但是現在看上去呢這個情況並不是那麼樂觀所以這個是越南但是你說到越南的這些比如說服裝商或者是鞋類生產的這些商人生產這個設施他們能轉移到其他地方去嗎據現在看好像還很難轉原因是
据现在的分析说除了亚洲以外在其他的国家很少有这样的生产能力劳动力市场能够承担美国巨大的消费的需求不管是衬衫也好服装也好或者是球鞋也好都很难只有在亚洲这些国家才有这样的生产能力和这样的训练有素的廉价的劳动力
所以現在提不出什麼好的辦法來據說現在有人考慮到土耳其去因為土耳其是一個人口比較多的地方同時呢他這次對這個川普對他宣布的關稅是最低的 10%但是如果大家一窩蜂要去土耳其的話
那下一步川普宣布关税战的时候恐怕就会把土耳其包括在里边去立马他的生产成本就会涨上去你想这是肯定的呀所以在做这么重大的决定的时候你必须得要把整个的历史的这个轨迹给研究清楚甚至包括对川普这个人甚至你可能得琢磨琢磨 2028 年总统大选的时候对不对的前景是怎么样不过
顺便说一下大家也都知道当川普第一届总统做完了以后拜登上任了以后他可没怎么动啊这个关税你知道吗所以你现在这个新的一轮的关税即使是 2028 年民主党上来的话他不动的可能性也大当然他动不动要看这么一个情况就是效果怎么样如果效果真的让美国的钱包里面钱多的话那他可能就不会动因为现在这种股市的动荡呢
他毕竟是短期的嘛他不会说一两年都这么那不是崩了吗这个国家就是金融危机就到了嘛所以接下来民主党会怎么办就假如民主党的一个什么人当选的话这个也是他们要研究的所以有人开玩笑就说当年呢
中国是第一方案对不对我们的工厂到那去那个地方年轻那人便宜然后咱们把货再运回到美国这个钱赚得挺舒服后来第一任的川普呢弄了关税好那咱们就第二方案搬到旁边去越南啊什么孟加拉什么泰国这样地方现在第二方案没了对不对要考虑第三方案第三方案这个时候他们才发现这第三方案
没有啊没地儿去了已经即使你刚才说的什么土耳其 10%新加坡也是 10%啊对新加坡 10%新加坡还不干呢新加坡还说要来跟美国来谈但是新加坡哪能成就了这么大的量再加上新加坡的劳工那可贵了对啊新加坡劳工你怎么可能呢所以这个地方也就排除了再往旁边的泰国
泰国也给扔了个 36%的关税再往旁边印度尼西亚印度尼西亚也有个 32%的关税对不对都是 30%几的这种旁边什么柬埔寨什么的都已经没有办法考虑了于是就产生了一些公司不是那种特别巨大的那种中小型的就是说算了吧回到洛杉矶来对不对有一些公司是这么考虑
但是回到美国来也要面临比较麻烦就是说你原来离开美国的最初的考虑是美国成本太贵
你的这个生产你生产出来的产品在美国的话竞争力不够所以才要到其他地方去这样的话你才能增加你这个产品的竞争力如果回到美国来的话这个昂贵的这一点还是没有改变基本上还是比较贵
当然了你有可能会减掉就是说对冲一下就是外国进来的产品现在因为有关税的关系增加了你的竞争力了就是你在美国不需要交关税了还有运输还有运输这些方面的东西但是在外国生产的产品现在看起来基本上会比在美国生产要便宜一半
也就是说在美国生产比外国要贵一倍所以这个就是一些工厂的考虑了如果他们感觉到关税的时间不会太久的话他们不会挪回来大的公司可能考虑的更多一点他们可能不一定会挪回来
于是现在又出现一些其他的考虑比如说南美洲中美洲这些地方既在美国的旁边但是以前呢又没有完全考虑过像什么巴西啊像什么秘鲁啊这些地方呢现在重新提出来有人考虑说是不是可以把我们的生产
咱不說是高科技的產品基本上就是這種什麼服裝啊鞋類啊襯衣啊這些東西這個紡織品之類的是不是可以搬到那些地方去因為這些地方呢第一他們的人工也比較便宜第二呢也有大量的年輕人在這些國家所以呢這個數量夠但是到底他們
有没有这方面的能力现在还不知道对说几个大家比较熟的产品比如说 Coach 这个包嘛对它的母公司叫挂坛 Tapestry 它呢
通过这个贸易战和这个关税他已经公布了说他的包啊 Coach 这个包是基本上在越南 柬埔寨 菲律宾 印度这四个国家生产的这四个国家都分别的面临着比较高昂的关税还有一个是不是主要是体育服装啊 LululemonLululemon 呢更不得了了十年以前啊他 50%的服装呢是在中国生产的
现在 86%他的服装是在越南 柬埔寨斯里兰卡 印度尼西亚 孟加拉你想他干什么分这么多还不就是为了
分担风险对一个东西它分了这么多国家去生产去结果现在麻烦了发现你再怎么分都躲不过你分再多的上述的那些国家都面临着比较高的这种关税所以它现在对于自己的运动服装的生产地何去何从这个问题也是装耳挠脏所以这个就是初步的告诉大家目前关税对这些国家的影响那么接下来就是我们
静观其变了看一看这一轮的关水会不会奏效以及这 50 多通电话打给川普以后他是一个事实可以改变的人吗会不会产生什么样的变化