Shownotes Transcript
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好那節目的開頭先跟大家互道恭喜互道平安大家一起通過了可能是 20 幾年來台股最險惡的一個禮拜這個禮拜真的算是一個震撼教育把很多人的資產給打了不知道 8 折 7 折之類的那更甚者有槓桿的可能是打了 5 折甚至有些人是因為這樣子畢業了它真的是一個非常恐怖的禮拜
那这个礼拜呢出现了像是期货的跌停然后再来又是有期货涨停再来就是一些这种大型股票的跌停热门股的跌停大型股票提早打开热门股呢甚至是连续锁三天然后到礼拜四的时候呢又出现一个全面的涨停在礼拜五又给你一个回马枪有些热门股又再一次的回到跌停然后好在最后没有打开
那所以它是一个惊心动魄的礼拜就是我相信度过这个礼拜的人在股市的认知会变得跟其他人很不一样那未来如果说有一些新的参与者进来讲说我跟你讲融资就是要去找一些热门股要共识的大哥们喜欢的股票这个就一定安全然后如果经过 2025 年的人就会跟他讲说来兄弟过来喝杯茶娓娓道来跟你讲当年发生的恐怖故事所以呢大家对于市场都会更加敬畏当然也不要因为这样子
一直要被蛇咬十年怕草绳因为这一次的事件当然它是类似瑞士启示理论它一定是有很多各种状况同时的发生才会变得这么严重我觉得最核心就是我们放了礼拜四礼拜五那个廉价那个廉价真的改变了很多事情就是一般很多人会讲说台股躲崩那个躲崩可能是一个暂时的可是这一次是那种连续的崩所以你就是要缓你躲掉的崩然后加后面的崩一次缓就导致流动性被抽光的一个非常恐怖的局面
好在国安基金有及时的进来先打开了一些大型的全资股让大家信心从政接着就是一些中小型也在礼拜四礼拜五开始复活在礼拜五一些就是我知道上面卡了很多融资筹码的标题虽然它跌停可是最后没有打开所以我就认为说在过去一个礼拜我们已经消化完我们的业障了就是因为你放假而导致的各种夸张的局面在下个礼拜开始除非世界上就出那种超级无敌夸张的事情
不然你已經不會再看到類似的局面甚至未來幾年應該都不會看到因為已經是把籌碼是殺得非常非常乾淨真的是很嚇人的一個場面
所以能夠順利活下來我覺得就該給自己蓋一個乖寶寶印章代表你一定是有不錯的風控或是你對於盤面的理解跟反應可能是不錯才可以順利的活下來只有一點點損失或甚至有些人是沒有損失那只是當然沒有損失不是我自己會想要去鼓勵大家要做到的一個方向因為沒有損失就代表說你的部位可能是剛好在廉價前面是砍光光的所以你才
躲過這個東西可是有時候你躲過的一些回檔可能也是代表你未來會躲過的一些漲幅像我們自己身邊的朋友除了那種很期貨咖的他可能會很追求說一定要閃過一些東西可是其他就是部位慢慢越做越大的人幾乎都是有吃到不管是多或是少反正就是會有回檔所以那都是蠻正常的就是你不要去追求說什麼你一定要毫髮無傷本多終勝那個應該是
不是一个很好的努力的一个方向反正有时候就是市场的一些波动就是该把它吃下来那重点是怎么样把每个波动然后化成是未来的一个机会那以目前台湾的指数跟贵买来讲贵买我是觉得跌到非常夸张它是直接去碰了十年线
十年线的概念就是说如果他妈世界没有出那种超级恐怖大事基本上是不会碰到的地方而一到了十年线就代表有很多那种长线的资本不管他是价值投资的还是是想要去吃股息的那他们都愿意在这个地方去买进那其实我们现在去纵观台股的标题真的一定
大堆都超便宜的之前在这个可能一两个礼拜前还没有崩烂之前大家就已经觉得说满地有一些那种五六趴以上的东西现在更是有更高的殖利率的东西出现所以目前台股是进入一个非常便宜的阶段那当然有些人讲说外面有这么多的不确定性嘛有很多的呃
那种鬼故事嘛就是什么美债会违约有些人这样讲我这边跟大家讲美债是不会违约的啦因为它是用美元计价的啦所以呃他可以直接去印更多的钱来还这个债他可以借新还旧之类的所以我觉得美债是不会违约不用去想那种很夸张的剧本但是有些人讲的可能呃
美元的威势会受到威胁这种是有可能的因为你看川普这种吊儿郎当的说法大家在 kiss his ass 这个是不会让人家舒服的一定有一些反美的情绪会上来的所以他做的一些操作确实会有点像说败掉了美国之前累积的一些权威那个是肯定的可是一些很极端的猜想我觉得又讲过头了什么美债会职业违约这个应该是大家不会看到的一个剧本
至少在短期內是不會所以我覺得整體上來說就是我們在後面可以期待的狀況是只要不要再有更誇張的劇本出現如果是跟過去一樣誇張的劇本也沒有辦法再去 trigger 這樣子的一個大爆殺跟屠殺因為過去是有 3000 多億的融資疊在上面然後現在這個加權的 3000 多億的融資是只剩下 2000 億
那有些人可能会认为说就是如果他是比较老派的股民会说以前都有碰到 1000 多亿剩下招数因为世界是会通膨的啦指数是会垫高股价是会垫高的所以我觉得融资他会维持一个缓慢的上升曲线啦所以大概是到一个 2000 亿我认为就已经算是把市场的筹码杀到很干净的一个阶段那贵买呢直接 10 年线那一定是很干净的阶段所以后面只要不要情势恶化的话应该就 OK 就差不多我认为股价底就是这样子那只是呃
什么时候可以复苏回去会爬多高那个是后话但过去的这个震撼教育算是把市场的筹码清得很干净那只是市场的一个情绪跟信心要回来它需要一段时间它一定是会慢慢凝聚的就大家可能要开始慢慢去找到下一个主流股在哪然后开始有共识开始有资金上去那上去之后它不可以被骗炮就不要说没上去之后然后国际盘要出事情又马上把这些人杀来那这样子大家信心就回不来
他一定就是慢慢的累积然后慢慢的缓和在后面呢就是看到这个各个盟友去在 90 天内去谈出一个可能不错的 deal 那有可能市场就会慢慢的回到一个健康的阶段这也是我们希望看到的那当然反面的话就是世界毁灭的剧本就如果川普是完全的不转弯只会向前 ASD 都坏掉只剩下 W 只会往前冲的那种队友那可能世界就会变得很恐怖
那在过去一段时间我相信就会有两派的说法一派就是川普英明神武就是那种完全是信仰派的人他们会讲说这都是他的大旗都是他规划好的他早就这样说他要这样做或什么的那只是我也觉得这些人其实进股票市场是非常危险的因为我们在股票市场里面我们尽量不要去盲信任何人
盲信可能政府盲信公司派因为这个在过去都是很容易让你受伤的各种剧本就是我们尽量是 trust but verify 所以像我自己是倾向第二派就是我不觉得这一切都是川普的套路他可能本来想要压得更重那只是像我们上一集有跟大家聊到他的粉红泡泡圈子里面的一些
对经济对股市有认知的人其实是在跳船是开始有在抗议的这个应该对他有影响特别是你知道民主社会你也会受到民调或者说之后选举的一些压力所以当你的一些支持者你的 donor 跟你讲说这样子搞会出事情你应该会慢慢的去收手所以我觉得就是过去这些有跳出粉红泡泡的人他们扮演的角色是至关重要的他们应该是有效的让川普稍微的缓和下来
以下川普身边的几个快乐好朋友来说的话我最怕的是 Navarro 然后跟卢特尼克卢特尼克我觉得也是脑袋有点坏掉因为他一直在强调说要把 iPhone 的制造全部拉回去我们可以用机器人你从他讲的这句话到知道他一点认知都没有他真的是个蠢蛋我们先不管其他的部分可是他对于供应链的认知基本上算是 0
或是他其实有认知只要是装笨然后故意讲出那种去煽动人心的话所以我觉得就是他的团队里面虾是有一些毒蛇的存在但是好在也有一些正常人的存在就是这一些可能杀到自己利益之后至少会醒过来然后告诉他说你这样做会打击到大家或是他达到这个 Magnificent 7 就是美国的大七七大公司这七个公司呢其实他们每一家都富可敌国啦
你说你现在把苹果当狗在弄你觉得他不会去透过一些手段让你停下来吗我觉得一定会你不觉得最近这个七骑士的老板好像除了马斯克以外都蛮低调的我觉得都是在台面下有去做很多的运筹帷幄再去对政府反映的所以
我是不覺得就是後面會繼續往一個更激化的角度去走即便川普他講了一些話的時候還是會讓大家倒抽一口氣舉例來說就直接在公開的場合說大家在 kiss his ass 你說這個對於美國的權威跟信譽不會造成一些打擊嗎就他真的是在敗人品啊所以我們很慶幸就是有一些腦袋清醒的人開始喊停我認為這是很重要所以我們是相信可能以美國這些就是出來粉紅泡泡的人他們講說我們還是相信川普的一些方向
Trust but verify 你还是要验证这个也是我觉得市场仔一个非常必须要有的基础概念就是千万不要去拜神然后相信某一个政治人物或是某一个公司派某一个高层他讲的话一定都是对的因为他有天一定会让你受伤百分之百会让你受伤所以 Trust but verify 你相信他的方向但是你要仔细检验他你要去 challenge 他就是不要让他变成是一个信仰那所以我在上集因为 QA 是
你发现听众是两派在对干上期 QA 蛮有趣的那一派就是比较偏向美国派一派就是偏向说觉得美国太过分要修理美国派那我在上集是跟大家分享说就是你绝对不可以站在中国那边因为你就变成是 104%现在已经更高了已经到像是 130 150 我也忘记了反正那个数字在网上也不重要了因为就是贸易的直接中断
所以如果說你真的是在過去是站錯地方的話可能也是蠻嚴重的可是你看我們就是試著去跟大家溝通我們盡量不要去講說你看你們都是大媽愛君快樂寶貝低端只要你是真的來提意見你不是來謾罵你不是來就是擺明要來吵架的我們都願意告訴你說為什麼我們應該這樣子選那我覺得就是我們台灣是很幸運的選了一個正確路線可是如果說你想就在過去的一段時間我們是去相信就假設我們台灣的領導人是一些
那你在網上論壇看到的就是說你看我們一定要跟中國站在一起因為中國怎麼樣或是說你看中國跟歐盟站在一起我剛講中國跟歐盟站在一起就是兩個豬隊友基本上也沒有什麼屌用但是你相信了這樣子一個論述那你如果是有這個權利可以決定事情的你真的這樣做的話那其實現在世界是進入一個更可怕的局面了
所以有时候我们还是要尽量的维持沟通然后维持即便你真的很相信很喜欢一些人但是你还是要去验证他说的话这个是保护自己的一个良方啦就是最好还是要去保持自己脑袋清醒不要太容易的掉入那种就像邪教一样的那种信仰那是非常可怕的
那我昨天也抽空從月子中心跑回來林口啦因為月子中心真的是一個很特別的地方它是一個讓媽媽肚子跟爸爸肚子交換的地方也就是媽媽肚子會越來越小然後爸爸肚子覺得越來越大因為那月子餐可能很多最后面都是爸爸吃掉然後他們幾乎
每一餐都会给你鸡汤所以我就是连续喝了一个礼拜的鸡汤可能也是假设大家觉得我比较暖的话可能也是因为我喝一堆鸡汤的关系那反正我回来林口就先跟自己的营业员见面了一下然后聊一下目前他们对市场的一些看法
那他是讲到说因为这个分点是比较小的分点所以他们也是很惊讶说靠北这么小的分点竟然可以有这么厚一叠的追缴书就是在过去是有很多人被吹脚那在被吹脚的这些人里面少部分是两手一弹绝大多数人都把钱补进来然后化解这一次的危机把一些融资转成是现股之类的
那所以呢因為你知道就台灣在資本市場參與的散戶的數量是很高的相較於美國相較於很多地方我們其實這個參與率是還蠻高的所以這些人呢就是在過去可能要嘛是在補錢要嘛就是斷頭不會被轟掉所以他們的購買力應該會造成一些影響
那只是我是相信說就是以我們台灣人的經濟狀況跟存款儲蓄來說呢這個影響應該是一個短期的啦就大概最長不會超過一季半兩季啊應該就是在接下來的一段時間大家會稍微的省一點會稍微的控制一下自己的預算然後直到復活但反正沒有死掉是最重要的一件事情那晚上呢也跟就是幾個在地的
怎么讲就是同业然后一起吃饭聊一下对市场的看法他们的看法其实跟我的看法是还蛮类似的
就是我们都觉得说反正以筹码面或是以技术面的角度来说就短期的底已经稍微出现了那后面会怎么样发展一下就是每个人有不同的猜想就像是在川普去喊停关税让大家可以暂缓 90 天之前对市场的猜想也有些人是认为说我们就是要加入中国跟欧盟那一派那有些人就是像我们这一派就是认为说你一定要站在美国这一边所以其实有时候我们在市场里面都在拼一个看法
我就在拼谁看对了那看对你不一定一定要压到百分之百正确的东西可是你方向看对你就会赚钱这是赚多跟赚少的一个差别那所以在接下来呢当然我们也会出现一些看法的差异就是跟一些人会不太一样那我们就稍微讲一下自己的方向就我们认为说在这一波的大清洗之后呢就假设他还是一个非常重要的前提就是他真的不能够无差别的对盟友继续屠杀他一定要开始在后面去让一些呃
样板式的国家出现就是你跟美国谈的你真的可以拿到一个不错的 deal 那如果是往这个方向去走的话其实台湾有望再一次的迎来下一波的转单潮因为在中国这边的关税是已经高到像我刚才前面大家讲你已经不用去在意那个数字了那个等于是直接贸易中断了所以这些东西都会转出来那台湾在全世界的机动性是非常好的这些台商在东南亚或是在墨西哥在美国都有产能
甚至在欧洲都有产能所以在调度之下应该可以吃到蛮多转单的机会只要最后面确定这个局面是反正就是封杀中国然后其他人是变成是快乐好朋友但你们要帮忙分担一点美债的压力可能要稍微的给一点甜头或什么的
但如果這樣子可以交換到就是保底的 10%或是稍微再多一點你不要開一個什麼 20 30%以上如果是可以交換到 10%左右的話那我們覺得就會是一個上上千的劇本所以其實像我自己跟昨天吃飯的同業們我們都是往這個方向去做押注所以會認為說後面應該會出現一個轉單潮
那在接下來呢當然也是有可能會先看到一個集單的出現啦只是這個集單要看一下像有些人可能會認為說會出現在晶圓廠不一定因為晶圓廠不是說你頭片馬上就可以拿到那個是要等的而且加一些最熱門的 note 那個你應該是連排都排不進去啦所以
我是认为说就不一定在这个地方会看到很明显的集单的现象但是一些 ODM 是有可能会看到的然后一些零组件是有可能看到零组件可能是比较在消费店这边是有机会那在笔电这一端呢因为我们自己有朋友去做考察啦在北美这边其实他们的库存的数量是还蛮高的所以不一定会出现集单还是要看他们的
安排就是有没有需要要提早拉货会不会对后面的关税是更加的不乐观所以就因为这样子会有拉单的一个压力啦可是其实在过去一段时间就是川普说他要打这个贸易战之前他要开始去当 tariff man 的时候呢就已经有蛮多人是提早有拉货所以这个应该算是第二波的一个拉货那第二波的拉货跟第一波的拉货呢其实就会造就就台股在过去一段时间然后跟未来的几个月有机会会看到一个蛮不错的营收啊可是到下半年呢
应该也是有机会就会放缓因为有很多的货都在这段时间先拉完这也是大家要稍微注意就是用大格局的角度来讲那用更长的角度来讲的话就是可以期待后面会有持续的转单槽如果说方向就确定是这样子的话这是很重要的所以其实川普政府现在要做的一个重点也是我们观察的重点就是他绝对不可以再继续朝令夕改他前面给大家这样一个震撼教育那他就要像他讲的就是 operation is over 这个手术是结束了你不可以再继续的去
做更多的手术这真的非常重要因为大家已经是决定来跟你疏成要来跟你谈如果你还是要非常的 cocky 还是要讲一堆鸡巴干话的话那老实讲因为再一次的把大家带进去不确定性而这个不确定性在过去对这个除了资本市场的一些冲击之外呢在产业链其实也是有很大的冲击啊所以其实如果你去看很多那种什么政论啊或是一些网络的讨论讲的完全置身事外的那个就是就像以前我们那种父子辈就整天坐在家里看政论节目当娱乐
他们可能在给你讲出这种非常风凉的话那如果你是持有资产你持有美债或是你是在做国际贸易的你是这些巨头跟进出口商的每个人都在干每个人都在狂干就你怎么可能会洗赢这件事情你怎么可能会讲好像说不知道你以为你在看权力游戏就这些东西是确实会对大家生计造成一些冲击所以它势必要在后面持续的收敛就是不可以再恶化下去因为在过去发生的一些状况是
就我知道大家會期待基單嘛 包含像我們自己也可能會這樣子看可是確實是有一些貿易的狀況是他直接停止報價了為什麼會停止報價 因為你整天在招練細改 你整天在改那你一下這麼關稅是這個數字 一下又再喊一個更高的數字一下又覺得我搞不好要抽回或什麼的所以到底大家要怎麼樣報價其實很多貿易在過去是稍微進入一個休克的狀態 就直接停下來了
那一些在做这种进出口的人应该完全可以理解我在说什么东西所以因为我们有看到这样一个层面的东西我们就是很难去你知道就像是追剧一样然后讲说你知道川普在下一个大旗我们是讲不出这种话的因为你确实对很多人的生计造成影响就像是那些粉红泡泡的人他们自己受到打击之后
他们的 portfolio 爆炸的时候才出来讲话因为你真的直到被弄到之前你才会认真去看待觉得这不是一场恶戏他不是大家在那边喊话然后在看球赛一样说加油加油那人家打怎么样老实讲对你的心情会影响可是对你的生计不会影响他不是这样子一个状态所以后面这个不确定性要慢慢的去把它给改善那我们就要持续去做验证也就是如果在过程之中出现他又再一次的大刀阔斧的要去修理自己的盟友的话
那我们可能真的要去做好一个假设就是这个人他脑袋可能有问题他可能真的疯了就是不要整天都去假设说这个人是在下一个大棋然后他真的是英明神武不一定是这样子的状态特别是在过去你仔细想想哪次对一些人的盲信或是一些公司的盲信为你带来的好的结果比较难所以这个是我们接下来可能真的要特别注意的点
那再来呢就是中国的回击其实在这一波也是蛮大的我们在中国当地的购物链也考察到了一些现象那首先呢就是过往在认定一些产品的时候他们会用 Made in 什么地方像 Made in USA 就当然就是要直接去吃中国对美的关税好像目前是八十几趴吧我也不记得反正就如果强调到几十趴以上那个都是视同贸易的一个中断的啦所以后面就会直接急速的量缩所以他再继续往上喊其实意义也不大那
我們有注意到中國這邊除了從 Made in USA 這邊去做關稅之外他們現在也會去針對晶片的一個他是稱為說 COD 就是 Country of Diffusion 也就是這個東西是在哪裡去投片跟流片的然後去做封鎖所以如果說是在美國這邊投片流片的話然後到中國這邊也是要直接去吃關稅
那这个晶片可能是关税会吃比较大的东西那再来在一些零组件的话会根据 BOM 表里面的每个地方生产的基地的不同而去给出不同的关税目前看起来是这样的一个状态当然他们是一个比较偏人治的社会其实就算是美国现在在这种大刀寇斧的关税下去一定有蛮多东西是有解释空间但大致上我们可以去
很明确的抓到说反正在晶片厂商这边会是一个最大的打击那一些供应链商在可能各个环节里面做零组件的不一定有些有在保税区里面做组装的说不定会因为这样子而幸免或者说有些东西是他把它进来中国做完之后出去的说不定会有一个 refund 这个是我们在后面可以观察的一些小细节但整体来说目前对在美国这边的像 CPU 厂商 Intel 来说中国的关税会对他造成实质很大的一个影响
Intel 为一个被打击的对象那 AMD 的话可能还要为什么因为 AMD 的头片是在台积电这边那在中国这边他们把它称为 Jungle Taiwan 就是他们自卫式的一个取法但因为他把台湾认为是自己人所以在台湾这边去头片的 IC Design House 即便他是美国的公司
目前看起來在中國的晶片管理單位這邊是講說反正視為是非美的東西所以就不會有關稅所以在短期內我們可以期待在台積電這邊投片的廠商然後它的終端消費是輸往中國的暫時會獲得一個蠻不錯的利多因為像英特爾這種它是自己在美國設計跟生產的就會直接吃滿關稅
那在過去我們也注意到台灣的一些 PIMIC 廠商像希莉潔希莉潔就是屬於一個基本上它是一個中古台皮的公司就在台灣這間上市可是它就是一個中國公司那它也是算是會直接受惠的因為它基本上是沒有什麼美國的東西
所以在未來一段時間就是貿易戰的 2.0 大家可以很快的去把這個 scenario 跟情勢帶入進去反正在中國這邊會自己有他的一套供應鏈然後跟他可能把台灣也當成是自己人所以台灣就會有點類似說暫時的左右逢源可以知道這一塊那在美國這邊他們會有自己的一套供應鏈所以
可以注意一下就是哪些东西如果不是从最高的这个中国关税区出去的他是从东南亚就即便目前可能暂定的关税都还是有但至少是相对便宜的他也有望可以吃到在美国这边供应链重整的一个题材所以他会变成是两套故事同时去进行的
那現在看起來就是蠻好壓住的所以其實我們真的最怕的就是他不停的去給不確定性他只要稍微的停一下我們都可以找到機會就像前面他稍微的停一下我們就可以找到墨西哥蘇美伺服器這樣子一個機會所以我認為在接下來的行情之所以還是會比較難做的原因是因為我們沒有辦法確定他會不會在過程之中又去招令細改又去改東西可是如果說是維持的話那下注的對象就非常明顯了就看你是要去
下这个因为中国这边他要去拒绝美国的机编厂所做出来的东西所以一些他不是在美国机编厂做出来的东西立刻就产生机会嘛这就是一个下注的对象然后再来就是因为中国这边被断货所以他们的一些像 PCB 或是硬体的供应伺服器里面的一些环节一些光通的元件呃
他们可能会吃到极高的关税没有办法输美那就有可能会转到别人的身上所以在购物店这边在接下一段时间我相信会有很多机会的产生只是自己稍微的一个呃
比较近的担忧除了川普的不确定性之外就是在急单之后会不会下半年就呈现一个出口的缓和就是不会再看到像过去这么强势的一个出口这也是有机会可以期待的然后再来在第一阶段的这一波布局之后也就是你可以选择去做供应链的压住或是跟着国安基金去买一些国安基金会买的大型的全资股
到下一波我自己会开始选择去把一些就是不太受关税影响的东西拉进去自己的配置里面但我现在自己手上就已经是有一些部位在台股也是有它是基本上是不会受到关税影响的那最直觉的就是像是一些可能食品
内需股或者是一些软体股其实他们都是比较不会受到关税影响可是为什么像过去一段时间我们注意到全球股市的一些软体股他们也是跟着修正的因为过去一段时间的叙述是比较偏向是大家认为在这个关税如果是不喊刹车的一个状态是真的有机会让市场进入也不要只讲 recession 甚至是 depression 就是很惨的一个状态
所以如果是这样子的话那即便你是不会吃到关税的软体业你还是会因为大家的消费紧缩或是一些巨头他要去砍他的 IT 跟 CAPEX 而造成很大的影响这个是在可能过去一段时间市场担心的但我们认为如果说呃
我们还是要去压住就川普他身边的朋友们现在开始醒神去提醒他把他控制住的一个状况之下他可能不会再走一个更激化的路线那这些东西就有机会会是接下来复苏的下一棒那所以有可能也会往这个方向去做压住只是第一阶段我目前自己是偏向像是国安的一些标的那是手上目前有持股的然后再来就是可能会有紧急转单跟
世界兩派供應鏈劃分的這個受惠股也是我第二波的標的然後再來到第三波的標的就會是偏向是可能要去買一些關稅不會影響到的東西那它有可能會呈現是某種防守標的狀態就是未必它會漲很多我相信會漲很多的東西還是過去被錯殺的東西但應該會是漲最多的
但这些东西它至少会变成是某一种类现金的状态它可以慢慢的涨然后可以继续的有成长性跟 EPS 的开出让它维持在一个不错的状态所以如果说世界上在遇到一些那种很激巴很夸张的事件至少是有地方可以提款出来的那这些东西可能也会比现金更好就是在我的认知里面我是不喜欢手上去扣很多现金的那可能在接下来一段时间会往这个方向去做布局也跟大家稍微的分享一下所以整体来说呢
我觉得目前市场的不确定性是有望进入收敛至少这是我们想要下注的一个方向那就像是我们可能在前面讲说我们认为说应该要站在美国那边那其实也是一个下注的方向如果美国当时让大家失望的话那就代表说我们压错边了所以其实像我们节目很多时候讲的一些东西感觉是云淡风轻的带过去可是那其实都是某种表态跟某种压注
那我们在市场里面都一直在做这样的事情反正整体来说只要我们压的方向大致上是对的然后跟胜率不要太低的话其实都可以持续的赚到钱那接下来就是去考验风控啊选股什么的这个就是其他后话的啦所以在后面我们也是祝各位朋友们都可以一起度过这样的一个恐怖行情那接下来如果有其他的不错的
新的想法或是一些更新再跟大家持續的 update 那接下來我們就來進入 Q&A 的部分第一位林國珍我是高雄古天樂聽你的節目有五年了終於第一次留言是為了抽獎我是沒有什麼偏財運德但還是來試試手氣就跟認股抽籤一樣只是這裡不用花 20 元還能有機會聽到你唸我的留言想著想著就覺得很開心祝福你全家幸福平安快樂好人一生平安非常感謝國珍但國珍你沒有留 email 所以我不知道要怎麼樣抽你下面一位
郭博贤每周三跟六都很期待孟公的生活分享还有盘世杰西非常感谢下面一位 Sara Lee 感谢国民老公在水深火热之际给了安定的力量不只专业指导还帮忙当心领导师有你真好林口的房子准备交屋了买屋后政策转弯又被现代装潢款还这一波套了一些
那希望能夠抽到吸塵器我會認真打掃當個好人恭喜二少爺順產好人一生平安全家幸福快樂不知道到底發生什麼事情為什麼這些人都沒有留 email 這邊跟大家講一下就是我們這個抽獎事件前面有一個節外生枝就是有一堆人的留言是直接他留完之後就被公佈在 Spotify 上面然後我還真的花時間一個一個把它刪掉然後後來才知道為什麼因為他如果是留全英文的留言就是有些人直接留什麼 pick me 然後下面寫 email 他就會直接
它内建是这样设计的那后来我就把它整个改掉就变成说所有东西都要通过我的认证才可以把它贴出来所以呢就变成当时有大概一百多个留言的 email 是直接被公布出来然后是直接把他们全部都删掉那现在这些留言是我在后台看到的待审查留言
我看了一下应该不是说 email 被吃掉因为像下面这个人就有留 email 所以前面这三位弟兄是没有留 email 就没有办法参与抽奖下面一位 Brian 盖了四年昨天厌恶快要交屋的从 EP01 潜水到现在即将背在的潜水仔
第一次留言请问阿公近日的债券狂跳水市场盛传可能是中国抛售美债造成或是避险基金的其他交易大量赎回等原因不知道阿公怎么看虽然只是资金配置的一部分但对于即将交屋背债的自己近期股债双杀加上 32%关税大法
不禁让传产上班的我惊觉可能会失业公司的毛利都没有 32%要怎么扛得过也许新家学学贾伯斯的风格但避免家徒私弊能够有个吸尘器来做点缀也不错恳请阿公开示
好那我们这个大善人朋友就是要抽吸尘器给大家的听众他讲说就第一个留言会抽那后面再选一个所以这位兄弟就是顺利的可以拿到一台吸尘器那再来讲说这个债券的价格狂跳水其实我觉得跟前阵子大家不知道我们都注意到 GLD 就是黄金这边也出现了一个跳水它比较像是多头阶段的一个暂时跳水我觉得那一次的黄金跳水然后跟现在大家看到债券像 10 年的这个利率持续往上盆应该是同一个事件
是什么事件呢就是在市场里面因为波动过大所以一些 hedge fund 配置或是一些杠杆开比较大的资金他们必须要去从本来认为是一个防守性的标的或是
对冲的标的里面去把钱拿出来卖因为像我们自己身边朋友也有这样子一个状态他卖掉黄金或说他卖掉债券然后去补股票那不管是想要抄底或是说因为融资要准备被断头要补钱所以就赶快把钱塞过来我认为其实有蛮多的这个市场的变化现在都是因为股市的变化太大
波动太大而造成的而不是像外面一些人讲的各种阴谋论这样子那如果你讲说是中国啊或是有些人讲日本嘛狂抛售美债或什么的有时候你要思考的东西是那如果你不要美债的话你要买什么东西
市场上还有什么东西可以稳定的给你一个利息而且基本上是不会违约的你是很难找到所以有时候在思考事情的时候就像我们要给人家建议一样你不要讲说你这样做不好那你要讲我该怎么做就是因为你要去那边嘴炮跟人家讲说你这样做不好是每个人都会的但你怎么样去给出一个解放而且是可以说服人的这个是很重要的
所以如果你今天要跟大家讲说我们不应该要继续的去持有美债那请你跟我讲我要持有什么东西我现在可能讲说你就持有黄金可是黄金不会配息所以其实市场上各种资金还是会有它的需求它必须要找到一个可以替代的东西才可能会出现像一些末日论者讲的就是他们要完全的抛售某一个资产类别不然的话我倾向比较偏向是一种去杠杆的表现就并不是像大家去讲的各式各样的阴谋论下面一位
SH3N9 潛水已久第一次上岸希望不只被念到还可以抽到感谢来大的透明分享人生观做自己不保留的态度是这个时代难得可贵的是祝福你跟家人都平安健康幸福这个第二个吸尘器我就会从后面的几个留言然后去给那位听众选就他选一个所以我选一个他选一个那也希望大家中奖下面一位
OK 我们祝 Hana 跟你四周年快乐希望大家在后面可以持续的生存着下面一位
我們真的希望川普在後面不要再搞事他只要不搞事然後慢慢的收斂其實我認為市場就會慢慢回到一個相對健康的狀態一些末日劇本就未必會出現了下面一位
Irene 第一次听古埃就听到这集超级幸运谢谢同学展开新生活还自备礼物在欢送会新同学就不客气要来参与抽奖了祝福新工作顺利好人一生平安古埃家人身体平安非常感谢下面一位 HH
挨大您好,我是最近在 FRED 上炒的沸沸扬扬的高雄荣总某级重症科别住院医师从不到 100 集就开始收听挨大的节目一路以来真的很感谢挨大优质内容的陪伴在我们这种高压工作环境中你的节目早已成为我和同事们的抒压良药尤其最近在这种超级震荡盘更需要挨大的声音有种有人一起同甘共苦的安心感很庆幸能够活在有挨大节目的时代祝福你全家健康快乐二宝大宝
好那我们其实好像真的有蛮多医师听众啦那非常感谢你的祝福那同时我们也希望高荣妇产科的这些朋友们呢可以加油啦可以一切顺利啦
我只能夠說就是有時候這種醫療糾紛是蠻難搞的因為
那个是两个层面首先先站在家属的层面就家属一定会觉得说你怎么没有把我治好可是有时候他们就会忘记你知道每个手术他可能叫你签同意书或什么的那就是一定会有风险那有些东西其实并不是什么医疗疏失那就是一个几率那如果说我们针对每一次的这个医疗的疏失或是一些后遗症都要去诉诸可能网路的流量或是一些法院的攻防最后面会造成的现象其实是
你也知道下一堆醫生他媽的他不要去醫院他要去診所或是他要去做醫美我神經病我才去扛那種超高風險的東西要不要還要給你告還要有的沒有的你雖然懂家屬會有想要去探討說到底這件事情本身是不是真的有疏忽的層面我可以理解那一定也是有醫生可能他真的有疏失或什麼的
但如果他开始变成是一个风气也就是就类似你知道法院去判判下来一定有一方会讲说司法不公几乎都这样很少他被判输的他会觉得说好爽对没错就是我输了那一样的道理就是你在医院这里你出来如果结局不是好的你一定会有很多干疫只是如果这些可能结局不是好的家属但我们对他表示很多的同情
他每次都要去上訴要去抗議的話那真的會讓就是可能這一些你知道就像他的醫療環境就已經一堆護理師不想幹一堆醫師要跑去診所或是醫美了嘛他們甚至就會更加往那個方向去所以最後面也是傷害到大家那你說這個問題到底要怎麼解我覺得超難就是真的超難解
我有时候也会问自己说假设我今天遇到一些状况我可不可以很理性的去面对你一开始你一定会想要去探讨说是不是这个流程有错嘛只是如果最后面我可以很清楚的知道说对没错可能我们自己本身就是一些高风险因子或者说这个东西本身就是有一个几率我认为我自己是会放下的那一派那我也希望就如果未来我们的听众是家属们然后你们遇到类似的状况其实要知道这些医护那是一个互信就是你要相信他们已经是全力在帮忙在救你
所以如果有一些不好的结局那个是大家都不想要看到的那可能就不要再一直去互相为难我们能够这样去跟大家鼓励下面一位 YYHUANG 爱您爱您五星好评最近台股美股上上下下还以为自己在玩加密货币
川大爷这样真的没有内线交易操纵市场的嫌疑吗祝大家都可以平安度过这次的风波也祝国外大大绩效早日再创新高非常感谢我觉得接下来绩效的创新高可能需要一点时间除非有一些奇迹有发生但对我们都持续相信未来会更好
那你说有没有操纵市场的嫌疑现在已经在美国这边有一些 Congressman 一些议员他们已经开始去举证就讲说川普他身边的好朋友可能在这一波是有收割到不管是前面的崩跌是有空到或是后面的大反弹是有吃到因为他宣布关税暂停就是一个贴文所以一些可能做贸易的官员自己都不知道说关税就要这样子先稍微暂停了
所以他有没有把这些东西放给身边的人可能是后面可以拿出来吵很久的一个话题那我是觉得
你知道就是那種去推動大改革或是一些大變局然後擋到很多人的財路或是去影響到很多人的人他們最後面最好自己都要稍微的縮手一下當然這不是去威脅或什麼的是因為你擋到太多人這些人都會報仇他們最後面都會報仇像你是總統他們沒有辦法可是你下來之後就搞不好你就是被各種那種然後上面要進去蹲之類的所以他自己也要有所收斂因為其實真的在最近的一些做法
你看得出來是他嗨了他可能是因為那一槍打過來然後只有稍微擦傷他的耳朵所以他就覺得他是天選之人然後他應該要去做一些不一樣的事情但真的在一些操作上是已經推到甚至往 tipping point 的方向去也就是如果真的推過去他是不一定可以救回來的那也開始有一些你講民怨是不一定因為百姓可能一般都是後知後覺最後才知道
可是一些企业端的人一些资本端的人都已经很明显的感受到现在的这个状况是不太对的所以当然我们希望说就是他不要再继续发疯了那你说会不会有机会被指控或是会出事我觉得几率是直线上升中那下面一位 Rachel 哎大尼好我是被老公感染一起收听古来的气氛仔每次都被 QA 笑得美丁美当那国一的女儿说你的声音很好睡但和本人的长相拼不起来对啊这是你说的还是国一的女儿说的
祝諾雅和弟弟平安健康長大非常感謝對啊很多人都講說聲音聽起來很帥然後本人一看就不知道我覺得很雞巴你知道嗎有些人是他在我的貼文下面就是我的照片的他忘記我也是有爸爸媽媽的人我也是有感受的人我也是人家的老公我也是人家的爸爸我是有想法我是有知覺的他們覺得在下面就 tag 朋友我覺得最雞巴就是這種一般都是女聽眾他就是 tag 朋友說他長這樣了然後等於等於
我想說這是什麼意思他說他聲音跟人對不起來我當然就知道你們意思講說就聲音可能聽起來是帥的本人怎麼會這麼這麼落漆之類的好啦算了就是你知道我們有時候也是一個怎麼講就是示範給大家看說你看像我們這種可能就是普男中的普男
稍微有一点点优点声音可能还 OK 可能稍微会赚钱你看我们还是可以有一个健康幸福的家庭还是可以有小朋友所以我有时候觉得说就我长这样可能是老天派来我要给大家立志的就让大家知道说你知道每个人都可以 make it 好 下面一位曾浩平 最安地方气氛仔想问主委觉得这个时代认识 slash 交往多久结婚算闪婚呢抽我抽我
不一定啦 這個蠻看人的啦那我是覺得半年應該就 OK 你說你認識了這個人半年然後你要跟他結婚如果你是我朋友我就覺得就還 OK 了所以我應該算是標準蠻寬的啦但如果是半年以下什麼一個月啊或是什麼今天晚上去喝一杯然後明天要結婚那可能就算是閃婚啦下面一位
baby momoko 选我选我梦宫这个神宫太灵验许什么愿望都成真小字听众求职大字我穿暂停关税那我也要来许愿我 5 月 11 号生日的老公希望他一觉醒来突然把家人小孩的重要性看得比单车还重爱你哈哈哈
所以这是单车狂人老公该不会也是三铁仔吧因为我身边有蛮多三铁仔会骑单车的蛮多是三铁仔然后他们真的是把铁人运动当成是人生中的一个重点像身边有朋友甚至会飞去德国还是去哪里就要去参与这样的一个比赛所以那可能是他们人生中的一个很重要的事情那你说拿小孩去压他就希望说小孩要比这个东西还重其实我觉得没有人会喜欢听到这样子的一个说法
應該是剛才講說老公我非常鼓勵你去參與各種人生的挑戰跟刺激可是同時小朋友也希望你可以把他照顧好跟他溝通看看一樣就是我們這邊反正都來許願了我們就試著幫你這樣也不算是下降頭幫你祝福一下像你老公一覺醒來之後腦中的權重真的會稍微的改變一下下面一位
郭瑞同安安国外大您好首先先恭喜你当了二宝爸恭喜听众找到新的工作祝您事事顺心谢谢下面一位 Carrie Yu 谢谢孟公大大无私的分享一路收听到现在看到你好多心境上的转变也激励自己成长虽然股票收入没有跟着成长但我还是会继续收听也恭喜来到喜货新生命非常感谢下面一位
8ui 為了吸塵器第一次來留言一股都沒跑的我這個禮拜的壓力非常非常的大但因為經歷過上一次的熊市有記住當時的感覺像孟公所說的人類文明終究會往好的方向去走這次勇敢的持續加碼做好風控希望我也會往好的方向走那謝謝孟公製作優質的好節目愛您救咪非常感謝好下面一位咪樣男子
第一次留言希望被念到为什么大家难过想哭都会跑去厕所因为厕所有很多的安慰
我是个高中化学老师前几集听到老公分享自己以前的化学老师我想这就是化学老师的宿命吧我发现我也发病了得分对没错就是蛮多化学老师都喜欢讲冷笑话因为我上集跟大家讲完之后有很多听众讲说那以为是自己的化学老师就他不是苗栗人所以他当然知道不是同一个只是卖太巧吧为什么化学老师都喜欢讲冷笑话但我觉得这个还 OK 下面一位李
李振宇猛攻大大气氛载地在留言听着听着也满两年了感谢猛攻大大带给我们这么优质的节目目前是硕士生通勤路上感谢有你的陪伴算是带给我去学校的额外动力不多说先抽一个祝我硕士能够顺利毕业也祝猛攻大大一家人平安健康好那祝你硕士顺利毕业下面一位姚谦蔡
猛攻我老公职场快发疯大你好小弟我的办公室有个刚毕业的妹妹每天都在咯咯咯的叫平时没有什么产能输出还会去挖同事的客户资料来联系经理更不时会给他签名挂业机公司上周进来几个新人他居然主动去指导
在同個辦公室的我聽到整個很問號請問一下是否也該跟著哥哥哥的教導經理看重義我嗎呵呵祝二寶公猛公一家人平安順心所以這位朋友分享的他這個快樂寶貝同事應該就是屬於那一種反正就是得人疼的然後得人疼之後因為有貴人的相助所以就會看起來說他也會認為自己真的做得不錯因為
你说签名挂业绩嘛所以你知道人的感知是这样子他不会认为说这个是因为人家帮我才有这个业绩他会觉得这就是我的能力所以我有业绩所以他就会稍微的膨胀一下然后会认为他可以去教别人那你说遇到这种怎么办不知道我觉得就只能够让他吧就这种有人疼有贵人的人那个很多时候跟开无敌一样啦你真的要去弄他你要去搞
或者你要去跟你的那个经理讲说为什么他这样子或者你要去跟他讲说经理其实你看错人其实我觉得都是对自己是伤害的所以你真的应该就是可能跟他一起嗝嗝叫吧说不定叫久了你的经理也会喜欢上你下面一位
阿卡尔 5566 最安安好久不见来留言抽奖了选我选我这边先播一首白冰冰的现金机制股市小弟现金几乎都放在股市里那最近房子刚装潢好准备要买家具所以开始卖股票结果少算一笔要缴的款项想说清明年假完再补卖股票买家具就好了
然後就沒有藍後了現在房子好空好冷地板好硬上集留言沒有被唸到再恭喜一次主委二寶出生祝福一切平安順利非常感謝這位兄弟不會啦我覺得人生還是要正向思考啦就是後面應該都會更好反正這一次是大家一起陪嘛就大家都一起被關廁所你要想說這些上市上櫃的老闆他們也是跟你一起吃這麼多蝶蜓啊有時候這樣想可能心情就會好一點
那再来当然我还是强调就是我不鼓励大家去杠杆啊可是如果你是就是现金流本身就还蛮稳的你是暂时卡住的人因为像这位兄弟听起来是他暂时是卡住的嘛那有一个选项就是你可以去找股市那种不限用途质押的贷款啊
那种利率价应该都是 2% 3%左右所以如果是你短时间内就可以把这个钱补起来你又不甘愿砍在一个低点同时你知道你的现金流是稳定的你可以随时把杠杆降掉的这可能是一种周转的方式就像说你有一张 20 万的股票它可能就是上市的话可以带六成所以就可以带十几万出来就不一定要立刻去砍它
那十幾萬帶出來你先去完成你要買的什麼東西然後接著你的薪水再把這個十幾萬還掉這樣就 OK 了所以這也可能是一個選項就是不一定股票資產就是一定要賣然後或是賣才可以做事情有時候可以透過質押的方式那這也是很多大老闆們在做的事情或是像馬斯克也在做類似的事情就是郭台銘在做類似的事情或是說魏哲嘉也在做類似的事情那這是一個可以讓你的資金活化的一個做法當然是要強調就是槓桿都有一定的風險就是這樣教你就是說
你的腺筋肉是稳定的其实可以考虑这个做法就不用说什么一定要立刻的去处分掉一些东西下面一位 Ashten 做癌大好上集听你在医院看到辛苦爸妈的分享让小弟也感同身受想起我儿子早产出生就住在家户病房全身仪器挂好挂满
幸好有天使护理师的细心照料真心感谢辛苦的医护还有那位去谢梦宫拜拜就拿到 offer 的男人太强了实力坚强加神助攻祝新工作一路开挂那最后想起来大家用金口祝太太 SandyKyle 的妈妈 4 月 27 号生日快乐祝她永远美丽事业顺利我们祝
Sandy 永遠美麗事業順利那像這位地方爸爸 Ashton 他的想法就跟我很像那其實也是呼應前面那位高雄的醫師你要知道就絕大多數人都是像我們這樣子的因為我們有經歷過那我們也有感受到醫師跟護理師的全力協助所以
无论如何我们都是相挺的啦那有时候在世界上就是这样子就像是我们在做节目你也要知道说不可能每个人都会喜欢你就是一定有人会讨厌你所以就像说像 Spotify 的这个评价是 4.9 也就是几乎是满分嘛可是就还是有 0.1 嘛可是如果你一直去盯着这个 0.1 有时候它会让你非常的痛苦那你要知道我相信绝大多数的台湾人都是可以认知并理解且非常感谢就是医师跟护理师的
各種貢獻所以有時候就是當你遇到不好的事情你要知道說就是不可能每個人都會喜歡你不可能每個事情都有好的結局你盡量就是反正把它處理掉之後然後盡量的去看著好的這個面向是有很多人是需要你們的下面一位
下面一位下面一位
超逆五星推爆挨大想问挨大陈伯的时候做尿有什么技巧吗祝挨大和家平安两兄弟都快乐长大就压下去就压着不然怎样不然你就是直接设在那个马桶盖跟马桶坐垫的那个缝会直接喷出来就你要压着啦
那其實最近越來越多大屌聽眾跑出來甚至是我們自己身邊的朋友在聽完我的節目之後然後 tag 我說其實有時候那個馬桶真的有比較淺的狀況因為他上班的地方那個馬桶就比較淺的他說他就是把整組寒蛋就直接放在就是馬桶的坐墊上面那當然他說他是有品的他會把它擦掉只是他也懷疑說有些人可能不一定會擦掉
所以对啊就是我们最后面会理解一件事情也是我们这个节目后续发展为什么会越来越中间派然后比较温和的原因是因为就一开始其实都是很犀利都有一个自己对世界的既定的认知只是最后面真的会发现一样名养百种人然后特别是你接触这么多听众各种奇怪的案例你会知道世界上他妈真的什么人都有所以最后面我们也不再给大家下指导期了我们只能告诉你说我觉得这样做好
你觉得是怎么样或是你实际上遇到什么样的挑战你当然就是 improvise 就随机应变没有办法下面一位陈炯宏身为聂软联盟成员为什么投资人最适合当爸妈因为他们懂得分散风险和长期持有他是想要讲笑话还是他想跟我讲某个温馨的东西我有点分不出来非常感谢下面一位
賴岩倫 嗨猛公本人最近在讀碩那最近大跌身邊同學開始進場剛好被他塞到在全面漲停的前一天進場第一筆交易就賺 10%整個人現在很暢秋每天喊舒服賺錢真簡單請問推薦他融資期貨等其他賺錢更快的方法的我是混帳嗎想要說笑話但太常怕被跳過說個愛您就好
对没错所以有时候是这样子就是有些人他就天选之人他在他出生的这个时间点就是他加入市场或是他加入某一个工作他就刚好遇到什么科技的起飞什么 AI 的浪潮或什么的或是就是刚好遇到台股的这个 10%的涨停那他就会对这个世界的认知是跟我们不一样的那有时候是这样子我们尽量不要去嘴这些人或者说去笑他那也不要去把一些融资的管道推给他因为他终究会学会就这方面你会发现
我们人就是在各种的磨难之中为什么你会越来越沉默为什么你会越来越保守或是说像我跟大家分享的以前我是比较铁口直断型的然后后来我就可以接受说一样米养百种人因为你就是看多视广之后你对世界的认知会不一样
所以有时候其实你在刚进市场就遇到一些不好的事情它未必是坏事特别是以这种指数派仔来讲的话你知道你如果加入市场是在相对的高原区那个对你的未来一段时间的报酬表现是不会好的所以像这种时候你加入市场是非常幸运的一群人就是大家都陪你打折然后你加入你还直接弯道超车直接就追了 10%这个真的会对大家在后面财富累积有很大的帮忙
但当然可能在心态上面有机会会因为可能一开始过得太顺后面你就要去吃到一些打击但是我觉得那个就终究都会遇到所以我们最好都是在人生之中去留一些余裕啦因为你要知道什么事情都是有可能会发生的那也希望你们都顺利啊那再再念一个好了
算了時間到了不要念了反正就這樣子這一次的留言總共有我看一下 2212 筆那我再請那位聽眾再額外選一個人所以你中獎的話基本上就等於說你是千分之一的天選之人希望這樣的好運可以持續的陪伴你那再見