美国退休金如何从企业年金走到401(k)和IRA，这样的变化对你有什么影响？
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很多人在美国提到退休保障脑海中都会浮现 401K 或 IRA 的概念可是几十年前美国许多公司的福利体系还主要依赖企业年金也就是所谓的 Befind BenefitDB 计划这种计划的特点是由公司承诺给员工在退休后发放固定金额的养老金好处是员工不需要太操心投资细节也不太担心市场波动但 DB 计划的负担主要压在公司身上

等于公司替员工背负了投资风险随着经济形势变化特别是上世纪 70 年代和 80 年代企业年金模式的压力变得越来越大很多公司难以承担长期的资金缺口于是 Define Contribution DC 计划开始兴起其中最典型的就是 401K

这项计划最早是在 1978 年美国国会修订税法时出现的原本只是一个很小的条款却在 1980 年代初被一些先行者公司发现可以替代或者补充传统的低币计划很快大公司纷纷跟风逐渐在 90 年代后成为美国主流的退休储蓄方式对普通人来说这种转变意味着公司不再替你保证退休收益更多投资和选择责任被转移到个人头上

从前你或许只要在一家公司干到退休就能得到一份稳定的年金收入现在你每月要自行决定是否参加 401K 贡献多少投资在哪个基金还有考虑雇主是否有 Match 配套缴款以及换工作时如何处理自己的 401K 账户与此同时从 1974 年开始美国还推出了个人退休账户 Individual Retirement Account

后来又衍生出了 rough IRA 税后缴款的形式对那些打拼在美国大城市追求财务自由的华人来说如何选择和搭配各种退休账户就变得非常关键想象一下某位在湾区工作的软件工程师张伟他在一家科技公司上班已有五年年薪约在 20 万美元左右还拿到一些股票激励

他身边很多同事都在谈论如何利用 401K 的税前抵扣 Cash Deferral 以及工资匹配 Match 额度的最大化有些人甚至会去计算 Roth 401K 与 Traditional 401K 的取舍衡量未来退休时的税率走向对张伟来说最大的挑战往往不在是否要存上而在该怎么投和要存多少这种问题上

身处硅谷 房租高 日常花销大 再加上需要兼顾国内父母和亲友 也担心孩子未来的教育开支如果他只是随便选了公司默认的 Targeted Fund 他可能觉得自己没时间研究其他的投资标的 更对美股市场的波动心存疑虑

但现实是一旦没有好好规划就容易在重要的财富积累阶段错失良机如果把镜头转到另一边有些投资移民过来的华人一到美国就面临着大量的专业术语冲击他们在国内也许习惯了买房做生意收租金但对 401K IRARoth Composition 以及 Annual Contribution Limit 年度缴款限额都不甚熟悉

有些人甚至把 401K 与社会安全保障 social security 混为一谈或者以为自己随时都能从 401K 离取钱当周转却忽视了提前取款的 penalties 罚款更不用提还有人需要来回飞半年的时间在上海或北京另一半在洛杉矶或纽约这种跨国身份带来的税务问题也相当复杂

毕竟美国的全球征税制度会让很多人面临双重申报或多国资产配置的难题从一个更宏观的角度来说美国的退休体系经历了多次演变最早在 19 世纪末向美国运通 American Express 在 1875 年就创建了早期的公司年金计划到了 1935 年又有了社会安全保障法案 Social Security Act

让许多老年人摆脱了贫困但也仅能提供基础生活保障从二战后到 1970 年代经济高速增长公司也更愿意提供低币计划但随着通胀寿命延长劳动力市场竞争等因素最终让这套系统走向低资化让个人掌握更多主动权也承受更大责任

到今天 根据美国劳工统计局的数据 大约一半以上的私营企业员工可以使用 DC 计划而传统 DB 计划在私营领域已经只剩不到 15%的覆盖率对我们这一代华人来说 尤其是 30 到 40 岁的职场中坚力量美国的退休制度转变意味着更需要主动学习投资理财的知识

同时也要洞察自己的风险偏好税务情况以及家庭开销的优先次序如果你在一家科技独角兽公司可能会希望善用 ESPEmployee Stock Purchase 或 RSURestricted Stock Unit 的累积再利用 401K 中的 Roth 部分争取长期资本增值

此外,还要考虑各种法规,比如每年最多可向 401K 缴纳的限额再不断调整,超过 50 岁的人还能进行 catch-up contribution 追赶性缴款,而 IRA 的年度缴款上限更低,一般只有几千美元,但 Roth IRA 对于高收入者有可能要用 backdoor Roth 方式才能贡献。

所有这些规划都需要对法规、投资产品和自己的人生规划有个清晰的全局观有一位读者和我分享过他的苦恼他在德州有一家小生意做民俗和短租每年纯利润大概 20 万美元上下他移民到美国之后为了扩大生意规模就一直把钱投入房产里结果忽略了退休账户的建设

后来他找了财务顾问才发现如果早点设立 SAP IRA 或者 SOLO 401K 就能为自己和太太在税前账户里累积不少资金也间接减少了年度所得税可是由于错过了早期黄金时段再补救就显得有些仓促回头想想他以前在国内也没什么接触过养老理财一类的系统概念总觉得房子是最好的投资

如今看到身边其他技术移民或老美朋友的 401K 越贵越大他才意识到自己在某些方面错失了复利的机会这个转变对所有人来说都有深远意义如果你仍然把未来退休寄希望于一家公司或者社保那很有可能无法跟上通胀和医疗支出的步伐

美国的医疗费用之高,一直让很多在职场上打拼的华人感到担忧,更不用提有的家庭要同时赡养老人,抚养孩子,还要在中美两地之间平衡生活。

这就要求我们在资产增值的过程中也要兼顾到税务、资产分配以及长期医疗保险、Long-Term Care Insurance 等话题。有人选择用 HSA Health Savings Account 来储蓄医疗开支,也有人会计划在退休后回中国享受相对便宜的医疗环境。

这些都是需要提前谋划的议题无论你是职业经理人技术骨干还是生意人或者跨国往来者都要清楚地知道美国退休体系已经从公司替你背书慢慢转移到你自己做主这一根本变化在 DC 计划下你可以拥有更多的自由也面临更大的风险

了解 401K 和 IRA 的历史,其实就是在了解美国整个社会发展过程中如何平衡雇主、员工和政府三方在养老问题上的不同角色。这个体系虽然复杂,但一旦你掌握了背后的底层逻辑,就能在美国构建更扎实、更灵活的财务与生活基础。

对我们这些第一代移民而言,真正的挑战在于如何把这一整套制度的优势发挥到最大,并结合自身情况制定个性化的退休规划。这样,才能让我们在高压的城市生活与跨国往来中,仍能淡定地面对未来多一份从容与信心。