Shownotes Transcript
欢迎回到哈扣财经通识给你又硬又干的财经思维今天是 EP86 我们要讲的是川普要让股市崩盘我们怎么看川普的政策和对台湾的影响今天的大纲有四个要点我们会先讨论川普的大战略接着讨论目前执行的完成度
然后我们来看看美国是怎么看台海的最后是我们自己的心得好,让我们把麦克风交还给帕库欢迎收听 Hardcore 财经通识本节目将提供给你新闻和网络中接触不到的财经知识让你吸收到硬核又干货的深度观点巨档、韭菜,更快实现属于你的财务自由
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嘿
大家好 大家都知道我一向虽然就是嘴巴很臭但我不会轻易讲这种就是类似国际局势的话题这样子对 但是我想了很久第一就是我考堆要点有两个
第一個要點就是說我覺得這個東西就是有關注就有那大家可能就常常聽但是資訊都很散那我幫大家做一個 aggregation 那如果大家有什麼不同的看法可以分享出來看那大家互相學習長知識一點問題都沒有好這是第一個想法那第二個想法就是反正這種東西有血有流量
我現在已經是流量的狗我覺得這個東西一定會讓大家看出來但如果之後發現沒人點 那我就崩潰我就不會再講這個主題了對 不然講這種東西其實我是蠻不 comfortable 的因為我覺得我剛才跟 Winnie 分享的時候我覺得這個比較像是一個 Beta
就是你說我是軍武專家嗎完全不是我根本連我軍武就爛的要死這樣子完全沒有什麼想法對但你說我又完全不看不懂嗎好像也沒有一點那我們就沒關係那就大家來討論看看那個落魁求進這樣對好那等一下 Winnie 搞不好也可以來分享一下在歐洲目前大家是怎麼看川普這件事情那就是一個好的
好 那我就直接開始自己 Q 自己好 那就是在帕古對 好 帕古直接開始講好 那我們就講一個主題這樣子其實
大家對於川普的行為其實會感覺到相當迷惑這樣子因為他就一張嘴這樣子一直講話一直講話然後表演性人格很強然後有時候講話好像是一回事又不像一回事然後講的話都不知道在公三小這樣子所以其實大家都不太清楚的時候都會覺得他有時候是有點瘋瘋癲癲的然後好像都不知道他在幹嘛這樣子對但是就是根據
畢竟美國是世界強國,就是世界強權很久了其實在他們某種程度上,他們在做任何政策的時候背後都不是有一個所謂的總統去決定一些他們一定有一些所謂的幕僚團或智囊團基本上這有些程度上面來說像是國際戰略這種東西基本上很多時候是超越民主兩黨都有一定的共識去維護的所以有人在笑說美國有一個詞叫 deep state
講的是說美國政府其實是後面還有一個更深層的 deep 美國就是深層美國在真的去控制所有事情其實在某種程度上你在影射這種跨黨派的一些對於國家政策的看法或是一些權力結構這也是一種講法所以他們目前為止他們都會在某種程度上拴著美國總統不要跑得離這個大戰隊太遠這樣子
那比較有趣的點是這樣子那川普目前的一些比較明確的戰略就是照我看得出來的到底有哪些東西那這東西透過他講的話其實應該也蠻明顯的嘛對不對就說什麼他認為美國在全球安全的部署當中一直被卡油好 盟友們必須進行對等利益交換這個東西最主要是反映在北約上面其實北約就怎麼樣北約是跟
美國進行一個合作例如說只要在北約的範圍內就有成員國攻擊就等同於全部的北約的同盟國都要一起宣戰這是他們的一個所謂的安全保對 然後美國在這方面一直在北約裡面也是出錢出力這樣子但他們會有個問題就是這樣子但是川普的理解一直都是說欸 你說 OK 歐盟你很重視你的安全這個是 fine 這個是沒有什麼問題
那你既然住宿舍安全那你為什麼整個歐盟的軍費都一直提不起來對就是你一直以一個 2%來說 2%是一個非常 fair 的數字就是大家都 imagine number 說 2%這樣為什麼你們的長年以來你們在經濟發展下你們歐洲是很有錢的國家那為什麼可以在這麼有錢的狀況下面呢還一直就是軍費不到 2%然後你跟我說你很在乎你們的安全
那這個不夠的地方誰來補靠美國來補靠美國駐軍啊靠美國奇奇怪怪的各種資源去把它補起來那你們就拿這個錢去發展經濟好那現在付起來了那是不是應該要開始回歸你們自己的責任這樣子不能就有事美國沒事的時候就是一直都裝看不見這樣子所以這主要是他的一個所謂的核心思考這樣子對因為
歐洲不窮歐洲老實說在世界上最富有的地方美國在某種程度上已經不想要為這種所謂的那麼有錢國家然後自己懶惰不想要維護自己國家安全的房子去幫別人買單這樣子對所以在這次烏克蘭他一上任以後他對烏克蘭他講第一件事就是我要停戰
那你會發現在停戰的樣子其實老實講你會覺得很難看我不會覺得說這個東西談得多高深多手腕在很多程度上他一直在釋放一個訊息大家也會大概講一下就是在烏克蘭議題上面美國的核心利益其實不在這邊
其实不在这边他会一直觉得说可能大家会喊说我们要反制什么俄罗斯入侵什么之类的我们要抵抗俄罗斯的斯拉夫扩张这种东西但是美国现在很清楚跟你表示这不是我们的 issue 因为谁是在俄罗斯第一线波兰在反对德国整个欧洲嘛那欧洲都不在意了为什么美国要在意
為什麼我們美國人在意歐洲不是你要防止這所謂的俄國入侵你們俄國應該也要出的利是很大的嗎那在某種程度上來說歐洲在烏克蘭議題上面出的錢一直都沒有美國多那在某種程度上面來說
他們的援助也到了很慢其實在整個戰爭發展的過程當中其實你也可以發現一樣的狀況不是說他們沒有捐只是你會感覺他大家好像愛捐不捐就是有點你先捐我再跟上你先捐我再跟上喊最大聲誰英國跟法國英國跟法國明明就不接壤德國在這個東西上面其實德國一直是有點像不情不願德國一直不想兩邊得罪人
对这个威尼等一下如果有看法的话你可以分享一下这样子对好美国核心利益不在这里那他们觉得美国核心利益在哪里在太平洋在亚洲因为他们的目前的转向其实从美国从拜登的后期看出来他们其实对于中国是霸权竞争者的这个所谓的角色来说已经算是蛮明显的表态了
他們認為說比起俄羅斯中國的威脅更大那現在他們要做的是要想辦法防止中國就是例如停止擴張啊或防止中國在我們就直接講在台灣附近動武這樣他們是要要恫嚇這件事情所以目前為止這變成美國的比較我們講的主要關注的焦點這樣子那第四點我覺得比較是次要的啦就是選民的選舉語言啦那就可能是內政問題比較多那他不太會是我認為他還關注一個點是
美国的制造业企业外人都要全世界对然后他们可能会想个办法把他们全部都搞回本土就是可能但是交代了过去就好意思是可以跟选民交代过去就好这不会是他最主要的一个施政方向对我为什么会这样我会这样想我会之后再讲这样子对好那这是目前的一个川普的一个大战略那还有一个东西其实很多人在讲的就是关税什么川普的关税经济学什么川普要升关税
讓所有人都課很多稅然後就讓所有的中產企業都不用繳所得稅這樣子這有可能嗎那我的看法是關稅對他來說他只是一個手段他只是要把關稅的這個東西的幌子打得非常非常大讓每個人都相信說 OK 這個美國總統是神經病他要課我關稅的時候他會直接課下去他不會跟我談判談這些東西所以我們要尊重他的一些要求這樣子這其實是他一開始的一些做法這樣子對那
那所以以上的脈絡來看的話說什麼收關稅可以讓美國人可以降低通膨啊可以讓美國人過得很好這都是可想而知的 propaganda 這根本就不是這就只是拿來就是講就是我們講的講好講屁話這樣子從頭到尾就只是拿來就是打水炮用的大家不要在意那麼多對那我自己的觀察是說看了那麼多的一些消息以後我自己會覺得說它對加拿大對墨西哥的那個關稅擠壓的核心問題
我覺得很難是什麼移民跟芬太尼這些事情就是老實講你知道芬太尼嗎知道知道可能是達瑪的受藥還怎麼被改成毒品這樣子然後吸完又變僵屎移民跟芬太尼
在某种状况上面来说他们他只是说是以这样的样的需求去跟墨西哥还有加拿大去谈判逼他们去谈判但问题的真的核心是这个吗其实不是而是在某种程度上面中国很多的商品
都是經由墨西哥還有加拿大進入了美國那這樣的話會讓他的關稅的手段來說他的影響力會變弱在某種程度上影響力變就是你只要套個皮就過來了我為什麼一定我這樣對你威脅來說對我來說有幫助嗎或是有傷害有比較大嗎在他的角度來說是沒有的
所以以这样的角度来讲的话他其实在核心在谈的是以刚刚讲的那些东西当幌子然后再逼迫墨西哥跟加拿大去跟他聊这些事情到底要怎么聊细节要怎么谈
那个都是在后面的执行里面才会出现的这样子对那所以你会发现他一直在聊这件事情的时候他可能就是啊我要加关税他要加了然后马上马上就是他们就很好笑每次都两套政策第一个加关税然后关税一声宣布以后然后只要对方有回应马上就宣宣布扩大货名名单对停止或是增加货名名单这样子然后去就是这样子就感觉是说哎
你有做什么但是你只要跟我聊我马上就是先把我的刀因为没办法砍下去了就把它挂起来就让它放在这所以在某种程度上面来说关税最猛的时候都是喊出来那一刻真的要下去的时候在某种程度上已经把所有的一些核心的问题都已经消灭掉或是他们就是为了这个当作手段去促进核心的讨论这样子对所以
在某種程度上來說那這是一種做法嘛那另外一種做法就是怎樣像是核心的戰略產業我們就直接講半導體半導體的這些東西在某種程度來說那半導體沒有辦法嘛你
美國加拿大墨西哥都沒人在做半導體就做的人都已經基本上快要沒有了那在某種程度上這種核心戰略產業我一定要想辦法把它做為在美國的一個設廠這樣我們才可以稍微的 D-Risk 不然你全壓全世界半導廠最大在哪裡在台灣在日本第二座在日本那台積電在亞利桑那亞利桑那還蓋得遙遙無期不知道什麼時候才可以正式開始投盤這樣子
在某種程度上來說他們其實是想要逼他說你至少把風險分散那在墨西哥他們還要跟墨西哥吵那個嘛汽車的那種藍領的汽車的那種製造問題因為墨西哥汽車很便宜嘛他們就會指控說墨西哥這樣子去剝奪了美國藍領的工作機會這樣子但某種程度上來說其實我覺得他沒有那麼 care 這件事情
就只是嘴巴而已,嘴巴僵僵而已。因为每个人都知道,你在美国本土生产汽车的费用是非常高的。那你真的要把那些阿里布达的低阶的制造业都搬回美国的话,你可以想象美国通膨一定会飞到爆炸。所以在某种程度上来说,它居然要逼制造业回流。
我觉得他只会想要逼的是战略产业就像是我也同意或者是某些就是例如石油啊石油开采啊可能还有些稀土元素啊那稀土我不熟啊那稀土元素在这个地方就是可能会比较被列为所谓核心战略产业那其他东西的话我就觉得他就是想这样这样子对所以以这样的
我們講以這樣的戰略方向來說的話其實是蠻明確的你不會覺得他你不會不知道他在想什麼其實你不會不知道他在想什麼但是某種程度上來說其實這也是我要批判他的一個很嚴重的點就是他實習起來的時候那個手段有時候是非常的粗糙而且滿頭問號的對 就是在某種程度上是這樣子好 我們就舉一個例子就對烏克蘭的停產協議
就是他的施壓是一路壓著烏克蘭跟他說你要跪了你就是要跪了那我要拿一些東西走我拿一些東西走我不給你保證我只讓美國在那裡有產業在某種程度上美國有產業是叫某種程度的安全保證因為他們那個礦產協議的 deal 基本上那個錢是出不了烏克蘭的它本質上就是美國的外資在那邊住用這個東西就讓俄羅斯人不要亂動因為美國人在那裡這樣子對但是這就是他談的條件
其實現在的談判就是我們直接講整個就亂七八糟川普就只是想要結束戰爭他某種程度上他要不惜一切代價結束在烏克蘭的戰爭所以在各種談判裡面你會發現他是基本上跟普庭的角度是站得非常非常非常近所以在普庭角度上面他其實犧牲烏克蘭利益對他來說這其實 no big deal 因為就像剛剛講的美國的核心利益現在不是在烏克蘭現在不是在烏克蘭 對但是
即便你這樣子知道這件事情你自己知道你的想法是這樣在你談判的過程你還是不能馬上就 show hand 跟人家說就是我們不能再打這場戰爭了我們烏克蘭一定要停戰我們一定要停戰我要讓這邊帶回和平因為在一般角度下面烏克蘭現在是戰鬥的弱勢方你贏家想要做的事情就會是在談判之前把所有的條件都弄到最好所以你已經叫烏克蘭停火的時候俄羅斯會做的事情就是繼續打下去
所以現在還有幾千個烏克蘭就被圍在一個城市裡面然後川普說不可以殺他就是他要強烈的要求俄羅斯人不能再攻擊他們那俄羅斯就說叫他們直接烏克蘭那些人全部投降因為你只要現在一投降那塊區域被俄羅斯接管以後保證突破回烏克蘭那裡對保證突破回烏克蘭那裡無法回頭那程度上來說既然都普京已經知道你在想什麼了他只會進一步的極限施壓烏克蘭他只會繼續極限施壓他不會因為這樣就停下來
不是这样搞的他一定是在反正你知道乔布隆就继续打继续打继续打那川普在很多很多种程度上已经已经就是阻止乌克兰的反击了他有那个宣布关闭什么分享系统嘛军援暂停嘛在某种程度上在抽乌克兰自己的银根啊就想办法让乌克兰打都打不起来就整个世界赶快跪下来说哎不打了我们和谈其实某种程度上是这样子啊那
可以理解但是以谈判来讲实在是很奇怪一件事情川普不会不懂这样子去做的话一定会让俄罗斯这样语气语求但他还是选择这样说为什么因为他在某种程度上就是已经讲了老子不玩了我不管怎样我就是不要在这边瞎搅和我要把问题全部甩给你们你们欧洲北约你们明明就靠你们家那么近你们应该要比我着急啊为什么都是只要我一甩手乌克兰好像就撑不下去了所以这阵子其实英国人蛮紧张的吧映妮你有看到新闻吗有
但我觉得就怎么讲呢就是你前面讲到很多关于说为什么欧洲人他们好像没有很积极的在处理这件事情就觉得很大一个点其实是一种内心的感觉就是你觉得说我今天有美国因为他跟我毕竟是什么民主阵营所以觉得说我们都是会共同对抗这个共产势力的所以就是大家觉得说今天有一个人可以让你靠着
然后谁就会觉得说对对对就是在我觉得这件事情会让我觉得有点像是这个俄罗斯断天然气供应有点像就是你一直觉得说事情坏事情不会发生所以就是你明明知道说我应该要提高我的军备支出或是你明明知道说我应该要分散我的这个能源来源风险但是因为坏事情还没发生嘛所以大家的态度就有点怠惰然后等到
坏事情真的发生的时候你就会发现我在德国嘛所以你就会发现德国他们的这个呃改革的力道就会非常非常的夸张就很大可是我觉得原因就在于说前面大家都太呃觉得说不会有事情发生对对对然后事情真的发生之后大家就被吓坏了嗯对啊所以那你觉得现在德国的境内有开始真的比较重视这个问题吗呃我还可以讲一下就是德国这边嗯
应该说第一个点是因为德国在二战的时候就是很惨嘛其实德国他们还是有蛮大一部分的人他们是非常的反战的就我觉得这个我对英国跟法国的政治比较不了解但是我觉得就德国来说就是如果你今天好奇说为什么明明德国你跟这个俄罗斯比较近你为什么好像感觉态度不积极就觉得其实不是说他们整体都不积极而是说
大家一方面是对于二战可能有些阴影二来是有些人是极度的反战的这些极度反战的人他们在国会的比例也不小所以你今天因为德国这边其实是多党然后共同组成政府然后呃
来进行这个管制的所以说今天有这一群的人他们都不通过不通过不通过其实德国在很多的法令执行上面都会出问题所以你就会觉得说这个国家很不积极就有点像这种感觉那德国的那些极度反战的人在乌克兰的议题上面怎么看
他们就是觉得说好他们的第一个讲法是呢我们不愿意再提供军援给乌克兰因为他们觉得提供军援给乌克兰等于是你在支持战争然后他们觉得他们应该要做的事情是提供人道救援给乌克兰然后想办法跟俄罗斯重新建立起谈判的这个
管道吗然后就是希望可以透过跟现在正在攻打乌克兰的这个人去聊然后一方面就是给乌克兰更多的这种人道救援所以他们就是希望可以反战但是有一个很大的问题是我之前就听那个 podcast 他就会讲说
對,然後再來就是你知道就是如果你今天就說什麼好我們不給你軍援了你這樣子可能會讓烏克蘭最後就是你知道崩潰得更慘所以就是有點不實際吧但是就是他們是很強硬的反戰態度就我就覺得在某種程度上這就要說什麼就是
你不怕神一般的敌人你就怕那个你的主队友所以你这样其实在 signal 在某种程度上因为现在欧洲的对川普批判力道就是说你这样背弃你的盟友你这样要怎么让其他人去相信你因为美国其实在阿富汗已经发告了一次了上次撤军已经发告了一次了但是在乌克兰上面最后这个抽身其实在某种程度上盟友欧盟是非常不爽的
歐盟就覺得你們這樣氣我於不顧這樣子然後朋友的朋友就這樣督我這樣子可是就像你剛剛講的心態是正確的我後面就有個超級老大哥為什麼我要自己出反正老大哥會幫我打錢也老大哥出為什麼我要去很認真去做我自己軍備把那些錢拿去做社會福利把那些錢拿去做基礎建設不是很好嗎所以在某種程度上來說他們其實在中間佔據了所謂的
其強好處就是反正防禦靠美國石油靠俄國他們中間所以德國黃金十年然後製造靠中國所以德國前幾年的黃金 20 年基本上都是靠這三方的 sourcing 去做出來的一個所謂的積極成長的一個成果這樣子大家發現事情不太對你真的要說一節實你不但石油被人家掐在手上
你还要自己出军备然后你就业率还不好你的社福还吃了你大家都还预算然后你还有一堆就是不切实际的这些所谓的就是太久没看过打仗的这群反战人士的一些抵抗的来说你的政府基本上在某种程度上你是很难达到一个步调这我完全同意这件事情对所以这就很好笑因为德国是到现在目前我刚刚看一下数据大概还有 18%的天然气是来自于俄罗斯那你到底要怎么
跟人家说不要吗我就直接讲了你就拿人家的能源人家断你能源你冬天就要出事情那假设不是只有你拿能源其他大家的地方都拿能源的时候每个国家的考虑会一样嘛那在这样子不管是北约或是欧盟你们真的有办法达成所谓的一致对外吗很难对啊很难然后英国跟法国老实讲都比德国表现出的态度还要坚定我当然知道为什么他们表现比较坚定废话英国还离他们远啊英国是后面的法国也没有跟他们接壤啊
那当然他当然会讲很大声说哦不然我就给你们多少给你们多少其实大家都在有这种角度就是啊你心理先上你心理先上那大家都口慧也不实每个人都谴责谴责谴责所以老实讲你当欧洲的盟友老实讲某种程度上你是不可信任的全世界最硬的只有波兰波兰真的有够硬就是现在还有人在讲说那个土地下一个目标就是波罗的海三小国就是一路要打过去这样子那那个时候真的难道他们也他们那个难道真的北约就会因此做什么动作吗
其實你以上態度大家都自己炒來炒去的話那就沒有差你們內部就不團結了然後對於一些該出的錢也沒有什麼想法的時候其實是很軟弱的大家都會每個人每個人看都想吃一豆腐然後就直接這樣講對啊好那這是前面的一些前面的一些目前烏克蘭一些在歐洲卡住的點對那
當然美國要撤出那可能都有些手法這樣我剛剛說川普這件事做很醜的其中一個原因就是除了對烏克蘭極限的就是對烏克蘭極限不公平讓普京一直吃豆腐以外上次跟澤倫斯基吵架絕對是鬧戲中鬧劇他沒有什麼戲中戲就純粹就是川普老點掛不住了就覺得說然後就是一場覺得有點像是霸氣總裁戲他就說你澤倫斯基你現在敢忤逆我
你現在要忤逆我你敢這樣跟我說話你是第一個人這樣子然後就當場在大家面前吵起來這絕對在任何的高階一點的會議來說這種所謂的記者會都是拿來做結論的不是跟你吵架的不是跟你討論事情的所以你不但沒有得到任何結論你還吵成這個樣子在某種程度上來說就已經是變成說就已經
以一个执行角度来说不知道你在干嘛因为这件事只会白白损害你的威信不会有人觉得你跟泽文斯基吵架好屌好厉害你怎么那么会跟他吵架因为乌克兰目前在某种程度上面还是绝对的道义的制高点他们被侵略他们被打得乱七八糟你现在还要他吞下去然后你现在还要过来骂他所以在某种程度上这对你的威信来说是一个很大的影响连自己共和党的有些人都会看不下去说你到底在干嘛就是没有人这样瞧事情的对那
其實在那個情況下就會發現說川普在處理這種所謂大型這種國際場合裡面可能還是沒有辦法用他的那老一套來做那老一套來做的結果就會像你剛剛講像跟哲哲司機吵架一樣發現的其實是哇靠把事情都搞得很難看然後事情也沒有做成這樣子對然後在某種程度上來說這是給盟友的
也是一個非常不好的信號其實但但以美國立場就是說我要讓你們就是我要點一下你們讓你們自己有一個警覺就是我不會什麼都幫你們擦屁股你們要想辦法自立自強對所以現在有一種說法就是說你到底想要給你的美國到底想要給盟友釋放什麼樣的訊號釋放是說哦雖然我們跟你講的那麼多語言我們跟你說利益共同綁定但只要我們的角度一變我們往上就停止支援你這樣的話那你你的盟友們可能就會倒向對面這樣這是一種講法
第二種講法是說在某種程度上美國不是要捨棄你們是要讓你們自己要負擔起一個自己的責任不能什麼都叫美國買單所以這是國內的兩種不同的想法在吵這樣子對 那我記得這邊觀察就是說那歐洲現在沒有辦法就是你們就是 get your shit together 要想辦法自己想辦法事情搞定該出的錢要出了歐洲現在的彈藥庫根本不夠很多軍國防的需求的一些廠房都沒有建那現在要不開一間
那要不要支出要不要開起來我覺得這是一個值得思考的問題啦對值得思考我有一個想補充的就是那個歐洲現在開始花錢這件事情就德國絕對是欸我不知道你們有沒有看那個就是他的德國國債變化就德國他們下一任政府的因為已經確認就是下一任政府的這個總理是誰了這個 CDF CSU 的這個黨格他就說他會
修改宪法,让他们的举债可以大提但我觉得,现在这个状况,其实我的想法是呢好,我现在决定说要花钱了没有错问题是德国的速度很慢啊我是要花钱没有错,可是你真的花钱到你真的投产,投产之后可以使用然后到你真的可以保卫自己我不知道这个到底要花几年的时间
所以就是歐洲現在真的要自己硬起來了但我覺得可能接下來的短期幾年內嗎我覺得沒有美國還是不行的就是他們現在雖然說我要花大錢可是就是這個他們的執行速度完全是就沒有辦法跟中國比吧我覺得應該要這樣講對啊對啊畢竟獨裁政權嘛就是德國就比較民主啊在很多程度上都會有各種
不同的看法這樣子對好那這個是稍微德國的一些稍微歐洲的一些小節這樣子反正就是歐盟自己要想辦法擦自己的屁股但是現在發現擦手指要從頭開始做就有點麻煩然後他們又一家人吵來吵去
一些人就觉得说不要用插手指用手就好有些人就觉得说插手指要用厚一点的疏解的不然有些人要说要用再生纸什么之类就各种奇奇怪怪议论这样子对那这是在欧洲部分那回到美洲部分那有两个国家跟美国也相不对付一个是加拿大一个是墨西哥
那墨西哥跟加拿大回到剛剛的我自己的看法是說他們其實在某種程度上在當了中國的轉口港所以川普才不爽要整他們或是要有些所謂的製造業回流反正就是在某種程度上他們需要
在川普的理解裡面墨西哥跟加拿大很大程度上剝奪了一些所謂美國人的制造機的機會對不對那剝奪了沒關係你要給我一些好處所以我們就來聊聊這個好處是什麼對那加拿大跟墨西哥第一次被嚇怕以後
第一次被他真的關稅這樣弄下來以後他下來以後後來就馬上去喬這樣子但是他大概在某種程度上他也了解川普個性所以你既然要這樣子搞讓我在國內失去聲望的話那我也要讓你難看所以在第二次談說美國說我真的要對加拿大施行關稅的時候加拿大馬上說好我也加 25%報復金關稅回去不爽大家一起拼就是電力的部分他就加 25%的關 25%的稅上去然後川普馬上就暫停了所以
你这样炫耀是什么 OK 所以我加你会怕那这样我以后你这样以后你再用这同一招我就不买你单了我知道什么东西会让你害怕这样子所以在某种程度上这是互相毁灭就是在某种程度上是互相毁灭就是赛局双输那种感觉然后我们就保证可以让对方不好受这样子对但是这一轮弄下来就变成说因为加拿大跟墨西哥相对小国
所以你的美國霸主美國總統的面子在上面就看得比較醜就是怎樣你一個胖虎要去拿拳頭敲人家做事打下去的時候小福就拿那個小福就揍小福也拿出拳頭然後就說了所以在某種程度上來說這其實不好看你極限施壓你只要沒有完全成功的話那就是對你來說都是面子上損失跟威脅上損失這樣子對那這是加拿大跟墨西哥那我相信他們現在都一定在喬很多很多的事情那就等進一步的
結果因為現在沒人知道他們到底做的利益交換是哪些那就現在就先不要聊這件事對好那第三個就比較可悲了就是我們台積電還是乖乖回去設廠就是對他說要加關稅他不會在乎老實講就是小國你沒有跟他叫板的能力沒有叫板的能力那台積電老實講你說當初如果那個美國硬加關稅然後台積電不回去設廠可不可以可以
可以啊 但是你是台積電高層 你會這麼白目嗎?美國總統 這不是成本的問題 美國總統要搞你實在太簡單了你何必要這麼白目呢?反正過去就是花個錢嘛 台積電現金那麼強花個錢去跟美國政府爸爸交個朋友 那不要白目這在某種程度上來說 對台積電也是可以接受的吧 對不對?所以 那在某種程度上面 這個就是唯一被關稅真的被嚇到的 或是
即便不是關稅被政治壓力嚇到其實就是台灣的台積電跟半導體產業那這就這其實算蠻算是川普的一個所謂真的的 Big win 他是真的把一個全世界第一名的半導體代工業拉回美國的本土去蓋一個蓋一些廠大量投資在某種程度上這是核心戰略了核心戰略也要被他搬回來已經成功讓他降低風險在這一點上面他其實做得不錯對那這邊有件事想講就是
台积电的他们宣布说他们要到美国去投资这件事情它发生时间时间点正好在川普说他要从乌克兰撤军就他说要撤军然后隔一天然后台积电就说好我们去投资就是我觉得我们前面刚刚讲那个关税嘛其实我觉得关税已经被用的有点像是说你今天说我要加关税然后又说我要停然后说我要加关税然后你跟我谈之后又说好那现在好像又没事就我觉得大家会对关税这件事情有点
不是很相信說就是他真會執行但是他說撤軍就撤軍所以我覺得台積電或說台灣吧就是會覺得有時候川普他可能雖然他講一些會讓人家聽起來可能覺得很荒謬的事情但他可能真的會做然後所以我們就馬上去投資了嗯我覺得那個關稅這件事一定是巧好的啦只是他
我觉得这个设计好的在某种程度上因为从乌克兰撤军那个其实实在是不太好看你要用一个负面消息你还要用一个好消息来压嘛所以在某种程度上这已经是巧好的记者会不会是突然说好的记者会不会为这家不会突然出现在川普旁边跟他握手一定是好几天前就巧好这都 set up 好的所以我觉得这个都是已经在某种程度上已经巧好巧一阵子了对那有人就会说那台积如果跑去美国以后那美国会降低台湾的保护台湾的意愿吗
我覺得在某種程度上面以戰略角度影響上已經我們剛剛的脈絡順暢其實影響可能沒有大家想像中那麼大因為除非美國總統從歐洲撤軍的唯一理由是因為他想走孤立主義就是以後我就在美洲大陸上面歲月靜好其他國家發生什麼事情都跟我沒關係我美國人只要美國自己好就可以了
那很明顯他那就是要美國放棄自己霸權主義那在某種程度上美元霸權也會被影響那以這樣角度來看美國到手的肉是不會輕易的讓出去的所以美國肯定沒有這個打算那美國要把這些東西抽回來的意願都是什麼呢就可能反正現在就三個地方歐洲中東亞洲
那既然歐洲不搞了那只能是亞洲了只能是亞洲了所以在某種程度上來說這個台積電這個 case 不會影響到美國在亞洲的布局這是我自己的看法這是我自己的看法對但是經歷過這些剛剛講的前述講的這些風風雨雨過後經濟的確定性其實確實是增大其實是增大因為
目前為止來說 雖然關稅停停開開但實際上有一個國家的關稅是真的被加上去了那國家是什麼?中國對 中國的關稅是真的被加上去了即便現在聽到的東西是說很多美國大型的零售商或是量販商嘗試施壓跟中國的出口商說 Sorry 長 20%轉嫁全部都你們吃 我一毛都不吃
那以目前中國的經濟狀況來說中國現在目前有點在通縮嘛然後目前可能是有點生產力過剩嘛那他們有些廠家可能會真的玩命吞下去把這個關稅全部吸收在自己國內那對餐會來說是最好的做法
为什么因为你各位太穷了我趁你病要你命所以我加关税那你们就是顶多就是因为你们太穷了你们只好更穷一点那美国人不受影响这其实是最好的 best scenario 对中国当地的制造业当然不好但是没有办法因为他们已经断锤了你能滚一笔是滚一笔这样去把它撑过杜晓越阶段也是一个做法这样子对但是实际上我不觉得这个 case 会是常态可能更大多数绝多数的都是倒一倒就算了
倒倒就算了反正就没办法没钱嘛那这个关税实际影响还没有那么快出来就需要时间去发酵这样子对那可能还要等一阵子所以我不会说这个东西完全是没有影响的可能没有影响你最好的 best case 就是没有影响那最烂 case 就影响到爆掉那在某种程度上这面就是经济的不确切确实增大嘛而且是往坏的那一边跑嘛对不对那这就可以变成一个鬼故事嘛就是啊通膨在其那现在股市又干嘛前两个月股市还很好
股市新高然后要是你有通膨再配上一个因为通膨引起的衰退那听一听我都想 de-riskde-risk 不一定就是说什么我就要放空什么之类的不一定他们只是把他们部位多的部位缩掉缩掉转移这样子那在某种程度上当然会对股市造成蛮大的影响那这个情绪也反映在日币的涨幅跟黄金的涨幅上面黄金破新高
那日幣一直被說是避險貨幣那日幣最近也很強勢其實在某種程度上也是反映這所謂的不確定性的一些觀點這樣子好那再來講到一個比較關乎現在狀況的就是台海那為什麼會說川普在某種程度上台灣很多以美論就覺得說美國可能就是把你賣掉什麼之類的但是在這些內閣裡面
川普 Hire 的人全部都是非常非常對中死硬派他們就直接講他們是把中國當成敵人的他們的新的國防次長叫做 Kobe 對那 Kobe 他們認為他的文章他的文章一直在寫他那個 Kobe 之前也講 Kobe 之前那個國防部次長也講過說什麼台灣被拿掉啊對美國很傷但是還是活得下去然後被人解讀成就是他會放棄台灣
但是其实他的立场一直都是说他认为中国的扩张和野心是朝人若揭的他认为中国的野心不会只在拿下台湾他拿下台湾后要拿下南韩拿下南韩后要拿下日本拿下日本后要跑去打去要跑去打去印尼印度尼西亚印尼的这种地方他认为在很多程度上中国的野心是非常非常强大的那美国必须在亚洲的地区方面展现足够的
威慑力来让中国不敢做任何事情不然美国的话会在这个世界的争夺当战场里面输掉但问题是你要准备一个中国的这场所谓的恫吓的话你不能每个地方都各种起火例如像欧洲起火乌克兰起火因为你的同样的武器你要送亚洲你要送欧洲你要怎么选那同样的你也不能在中东放下太多的
資源一樣嘛就是資源是競合的他認為美國現在只有辦法準備一場大的戰爭那場戰爭必須是放在中國身上這是他一直的立場所以就變成說在這樣的脈絡之下所以歐洲事務就自然讓歐洲人去解決那所以就是他們就從烏克蘭這樣撤出來了
他們也直接講了 Sorry bro 那是你家門口的事情而且歐洲是富國你們應該自己出錢 Take care 這件事情不應該什麼資源都要交美國因為除了錢以外還有一個很嚴重的事情是彈藥武器的製造
現在全部都是靠美國在製造美國自己實際上也沒有那麼多 capacity 你們要做你們自己好歹蓋一個軍工廠吧你們好歹去蓋一些武器吧好歹去做一些事情吧你又有錢那就拜託自己去搞一些所謂自己自主的事情不要什麼都要靠美國這樣子中東方面他們也從阿富汗撤軍了目前以色列看起來還是很憨以色列目前打仗打得很猛這樣子沒有什麼太大的問題所以中東目前來說以以色列這個狀況來說
还算稳得住还有一个问题伊朗的核扩散威胁那 Kobe 的想法是这个也不是首要目标对这个也不是首要目标他觉得相对来说伊朗的威胁没那么大要需要去 take care 这是中国对
但是在他这样的脉络之下其实他也直接讲了就是亚洲必须要展现足够的威吓 aka 诚意就是你要自己要显现出你保卫亚洲的决心所以意思是什么日本南韩台湾你的军费都给我提到 10%
好 10%很难那基本上但他们都希望是 5%5%基本上就是台湾的总预算的超过一半或是七成我有点忘记那个数字大概一半到七成都要拿去买武器做武器这样子对那这个基调就怎样亚洲人亚洲国家请你把你的拳头秀出来每个国家都用好那你每个国家都用了以后你们就要开始我们就要开始聊这件事情然后美国要提前对亚洲进行战略部署
这是他自己的一些想法这样子对那这是内阁的想法但是川普本人是怎么想的川普本人就是没人知道他怎么想他切入的观点他对中国的批判观点一直说中国抢走我们的工作机会中国的那个又不公平的贸易竞争让美国的制造业死掉什么这些这种东西他对于台湾他对于美国表态他对于中国还有台海的表态态度一直是维持着前面的基调就是
就是戰略模糊就是啊你問我說我對台海怎麼想我跟你說我讓社長知道怎麼想對我就 no comment 我就不講所以這是他的態度這代表美國在某種程度上還是沒有要放棄沒有要那麼早把話說死但是他全部任用的人都是對這種死鷹派所以在某種程度來講這已經算是表態的很明顯我有個問題
就是你刚刚讲说那些军费给我提 10%这件事情你知道后来就是其他的亚洲国家他们的回复是什么吗台湾就只要提到 3%然后日本直接说我们在聊就是这里是我们在聊聊看因为 10%基本上就是一年的政府总预算全部都没了就是 GDP 的 10%它不是预算 10%是 GDP 的 10%所以某种程度上你可能要扩增政府债务之外你还要
你一年的預算都沒有了你要從哪裡擠出來誰擠誰倒楣對誰擠誰倒楣然後現在終於都還被砍這樣子對所以這都是一些問題啦所以這比較像是一個就像是喇叭話你給我提到 10%再我們喬一喬那 3% 4%可以啦好就這樣啦就有點像也是一種所謂的
誰先喊誰就贏了的一個遊戲這樣子對但是老實講其實以這樣態勢來看我不會說現在還跟我說中國沒有野心的人中國不想打仗不想要成為亞洲霸權的人那個叫做在騙自己對中國就是在準備準備得很兇對而且中國最近對外發言其實很少就連台灣前幾天
總統講了說中國是境外敵對勢力這個非常敵意的話他們也沒做什麼回應這通常不是什麼好事因為這都代表說他們通常要嘛就是兩種一種是內部政權的不穩在鬥爭沒有空理你
另一種就是,反正你講什麼不在乎了,老子要出拳了。這是兩種中國典型的在做事的方式。所以他有時候會說,中國講話講很多時候他都不會打你,但中國不講話的時候你就要小心,因為一定有事在發生。
但是一樣啦就是中國現在對台灣的那種灰色的軍事行動一直都沒有停過啦就是頻率可能還越來越高這樣子灰色行動就是例如啊我就派你飛機啊在你的空域附近飛來飛去啊戰鬥機啊飛來飛去啊那你要不要派飛機去攔
要吧要拍飞机去揽吗好那揽一次我就每天出价次你就每天飞你飞起来每天飞那看谁的装备磨的比较好可以谁比较会修那那个就这样去损耗你平常就有点像打消耗那因为你不来飞那我就飞更近我就靠着你的领空贴着你的领空贴飞
然后就派出跨过台海中线那边走来走去走来走去然后要不然就是突然说军舰练习什么军演然后就开始在那边摆东西就在挑战你然后去测你的反应然后去收集数据然后去磨耗你的战备的一些准备这样子那这不是好事有一件事情想讲就是你刚刚讲到那个他们想不想战争这件事情就是
我是听别人跟我说的,就乌克兰他们那个时候,他们对抗奥罗斯嘛,其实他们有很多这个,因为他们很多其实是无人机作战。然后有很大一部分的无人机好像其实是来自于中国的一条很有名的街嘛,叫做华强北,我不知道你知不知道。然后知道华强北以前做 iPhone 很有名啊,以前都盗版 iPhone,盗版 iPhone 很多啊。
OK 就是别人就有跟我提到说就是其实华香北他们那边就是会突然发现就是说的无人机都被扫全部被扫光然后理由是要去观察野生动物我不是很懂然后但是就是这些东西后来就是莫名其妙的就乌克兰多出了这些设备但他们一定不会讲就是这是从中国来的嘛但是就是怎么讲呢就是我觉得在作战方面吧就是我觉得中国肯定是
一直都有在部署的就是我覺得他們在生產武器然後或是擴大軍備這個能力上面是不能夠輕視的沒有因為人家不用在意人家的決策圈不用在意太多的名義啦我就直接這樣講了人家想要打就要打那個韭菜是說不上話的在某種程度上韭菜是說不上話的對韭菜不要把自己想太重要這是第一個點然後他們態度一直這樣子會不會打我不知道
但是他們一定要在打之前我真的要打我都要準備好了所以我肯定是要準備的懂我意思嗎要不要打再說但是我一定要準備那中國目前的態度來說的話他們最近太安靜了他們最近真的太安靜了所以我沒有看得很懂我真的沒有看得很懂他們現在的內部的到底政權穩不穩啊然後到底有沒有一些 signal 其實我沒有看得很懂所以我在研究但是中國的歷來傳統就是等你知道的時候都已經事後了
他们消息的风波是很严密的所以这个就大家都在彼此多多关照这样子其实是很难去看出目前端倪的对好这是一些我们目前对于川普一些看法还有一些政策上的分析这样子那就直接进到我们心得喂你今天有准备笑话有好太好了赞好那目前来说以川普的执行力来讲的话
很多时候不是大好就是大坏台积电这一次是蛮好的算很厉害的但是其他在乌克兰的话大概就是不及格乌克兰的这些表现基本上是不及格的表现所以还有很多其他地友都还在运行当中所以我们也不太能确定说他谈判手段到底是好还是真的坏还是他只是真的是个彻头臭尾的疯子这其实没有人知道这样子对但目前以目前来说因为基本上很多人都看不懂所以
目前股市也是这样上上下下的因为在某种程度上是在 pricing 这所谓的不确定性对于政策不确定性然后 de-risk 反正就钱就进短债然后或者进黄金先避一下险之后要回来再干嘛再看看嘛就有些不急这样子对那但是看了几天下来我不觉得现在的叠发是跟所谓的经济衰退 narrative 是有关的我觉得还没到那个程度还没到那个程度但是多少都会把
一些所謂的不確定性 pricing 進來的時候政策不確定性高或是政策關稅的不確定性高會不會進一步帶動所謂的經濟衰退的 narrative 那可能就有機會嘛就有機會嘛對所以我覺得我自己個人看法是今年這 2025 年這股市應該會很邦批啦就上上下下的會被洗很慘這樣子所以就是我會覺得今年的對作動能應該會蠻不好做的對然後
第三個就是台海,反正我在台灣嘛,所以知道台灣現在一些政治現實,就是大家想法很不一樣啦,有些人就覺得說搞這麼多幹嘛,都是政治鬥爭什麼之類的,不能和平相處,我是覺得啦,有些人就會很極度愛國主義,
非常的愛國就會例如意見不同就噴人家是賣國賊我是覺得都不好不要這樣子自己國家國民還是要好好講這樣子我自己看法是反正現在台海現實台海狀況就這樣中國肯定想做些事情你不要覺得中國不會做事情中國肯定想做事情
人家都花錢砸軍備你說人家不做事情你就是瞧不起人家他都花錢花那麼久了然後那個在那邊清洗各種軍閥清洗各種軍系的人員清洗那麼久你跟我講說他不想做事情那都是假的對所以這個升溫是不可避免的就是今年來今年明年或後面這個基本上台海局勢都可能升溫是不可避免的對那大家都還在準備不會說明天馬上打起來比較難對但是
大家都在准备对那到时候就变成说要不要打就是他们说了算他们说了算因为这个老实讲不是小国可以决定的事情所以我还是奉劝大家就是及早准备啦因为不准备的话就绝对是被人家压在地上打这样子对好就是本日的一些分享 Winnie 有什么东西想要一起分享的呢嗯
我觉得川普的这个诶怎么讲因为我现在在德国这边嘛然后所以我现在其实在看这个股市的变动就会觉得说美国的股市很明显就直接把这个不确定性给 press in 了但我们在欧洲这边我们这边股市是大好的就是因为我们这边是就是
因为我们说要花钱嘛我们是真的认真说要花钱然后我们前阵子又你知道低迷了这么久所以我们这边股市是大好但是我自己也会觉得就是嗯怎么说呢就是我觉得美国这边有点像是说他们我不是很确定就是美国现在实际上的实体经济表现怎么样
但是他們的股市就是因為這個不確定性然後所以就是非常的波動很大嘛然後往下跌但我在歐洲這邊就會覺得說我們其實實際的經濟很差的因為我們很多公司都在倒閉很多公司都在裁員可是就是因為這一個我們說要花錢然後所以我們現在就是在全球來說我們股市表現是非常好的對應該算川普也嗯怎樣你說你說
我就想講說川普也算是因為川普說要不管我們了嘛就不管歐洲了所以歐洲就說要花錢然後這股市就我們真的就是因為那個 Hymn Metal 就是我們這邊的軍備製造商他的股市走勢真的就是從他創始然後一直到最近一直都是平的然後現在就直接飆高飆非常高然後帶領整個 DAX 往上衝
不是还有水泥吗德国水泥不是也狂涨还是什么之类的那个就是海美塔这个是军备制造商
OKOK 全部都是那一家的好所以这就是一个一些国际情势的一些看法这样子好那也感谢 Winnie 分享但 Winnie 千万别忘了 Winnie 还要分享本节目最重要的时刻最重要的时刻就是 Winnie 的消化时间好开始你的表演对没有错今天的消化非常短苹果放久了会变成什么哦等一下你知道吗不会吧变黄的苹果不是
青蘋果我要直接講嗎?不是 Pineapple 為什麼?因為 Pikeapple 啊 Pikeapple?Pike?Pike 哪有加 N 啊?Pike 好啦好啦可以啦可以啦好好還有一個嗎?嗯桌別林死掉之後會變成什麼?死桌別林對死桌別林但是這是一個東西 Strawberry 變草莓喔靠對
對 沒錯我鬼還是很有冷笑話的天賦的好 大家喜歡我們節目記得按讚支持加分享加轉發你的支持是我們繼續製作內容的動力大家下次見 大家掰掰大家掰掰