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The Tax Surprises Hidden in Market Ups and Downs
2025/4/17
WSJ Your Money Briefing
A
Ashleya Ebeling
J
Julia Carpenter
Julia Carpenter: 我关注的是市场波动如何影响重大的财务决策，特别是那些在市场动荡中出售股票的人。Ashleya Ebeling 指出，在应税账户中出售表现不佳的投资可以带来税收方面的意外好处，即可以利用这些损失来抵消资本利得或收入损失。最高每年可以使用3000美元的损失来抵消纳税申报单上的普通收入，并且这些损失可以用于现在或未来几年。此外，出售亏损股票可以抵消其他资本利得。但是，需要注意的是，如果在出售证券后30天内购买类似证券，就会触发“冲销交易”规则，导致损失无法被承认。
在低迷的市场中，退休人员从退休账户中提取资金可能会特别痛苦，因为最低提取额是基于前一年的账户余额计算的。如果退休人员在2024年市场繁荣时积累了较高的余额，那么在2025年可能需要提取较多的资金，这在市场低迷时会带来损失。为了避免这种情况，退休人员可以在一年中定期出售投资，以避免在市场低点锁定损失。一些退休人员选择将部分投资转向更保守的投资，以减少市场波动带来的影响，并享受退休生活。
将部分传统退休储蓄转换为Roth IRA或Roth 401k也是一个值得考虑的策略。由于2017年税改带来的税级扩大，现在将资金转入Roth账户的税率可能较低。虽然预付税款可能会很高，但这笔钱未来可以免税增长。将传统账户转换为Roth账户的主要原因是，如果预期未来税率会更高，或者为了让继承人在较低的税率下继承遗产，那么Roth账户是一个更好的选择。对于遗产规划来说，Roth账户是一个很好的选择，因为继承人可以在继承后享受长达10年的免税增长期。但是，转换Roth账户的缺点包括需要支付预付税款，以及未来税收政策的不确定性。
在市场低迷时进行Roth转换可以降低税负，并且让资金有更长的免税增长时间。总的来说，保持税务信息的及时更新非常重要，包括按时缴纳预估税款。税务规划应该是一个全年的工作，而不是仅仅在市场低迷时才考虑。税务申报季是回顾税务状况，并与顾问一起规划未来税务策略的好时机。
Ashleya Ebeling: 市场波动确实会对税收产生影响，其中一个重要的方面是损失抵扣。如果投资者在应税账户中出售了表现不佳的投资，他们可以利用这些损失来抵消资本利得或收入损失，最高每年可抵消3000美元的普通收入。这笔损失可以用于现在或未来年份，有效降低税负。此外，出售亏损股票可以抵消其他资本利得，但需要注意的是，如果在出售证券后30天内购买类似证券，就会触发“冲销交易”规则，导致损失无法被承认。
对于退休人员来说，在市场低迷时期从退休账户中提取资金可能会特别痛苦，因为最低提取额是基于前一年的账户余额计算的。如果前一年市场表现良好，那么即使当前市场低迷，也需要提取较多的资金。为了应对这种情况，退休人员可以考虑在一年中定期出售投资，避免在市场低点锁定损失。
将传统退休账户转换为Roth IRA或Roth 401k也是一个值得考虑的策略，尤其是在2017年税改之后，税级扩大使得更多资金可以以较低的税率转入Roth账户。虽然需要支付预付税款，但这笔钱未来可以免税增长，这对于那些预期未来税率会更高，或者希望为继承人留下免税遗产的投资者来说非常有吸引力。对于遗产规划来说，Roth账户是一个很好的选择，因为继承人可以在继承后享受长达10年的免税增长期。
然而，转换Roth账户也存在一些缺点，例如需要支付预付税款以及未来税收政策的不确定性。因此，投资者需要根据自身情况谨慎决策。总的来说，在市场波动时期，保持税务信息的及时更新非常重要，包括按时缴纳预估税款。税务规划应该是一个全年的工作，而不是仅仅在市场低迷时才考虑。
Deep Dive
This chapter explores the tax benefits of selling poorly performing investments in taxable accounts. It explains how capital losses can offset capital gains or income, and the limitations of wash sale rules.
- Capital losses can offset capital gains or up to $3,000 of ordinary income.
- Losses can be used in the current or future years.
- Wash sale rules prevent loss recognition if a similar security is purchased within 30 days.
Shownotes Transcript