We're sunsetting PodQuest on 2025-07-28. Thank you for your support!
Export Podcast Subscriptions
J
Jenny
我今天跟大家分享川普政府的经济政策，特别是关于强势美元的立场。这与以往的预期大相径庭，因为之前人们普遍认为川普会倾向于弱势美元以促进美国制造业。然而，现任财政部长贝森特明确表示，川普政府的目标是维持美元的强势地位，这主要基于两个原因：首先，是为了防止其他国家通过货币贬值来获得不公平的贸易优势；其次，是为了确保美国在国际贸易中的竞争力和经济利益。
为了实现降低长期利率的目标，川普政府并不依赖降息，而是采取其他策略，例如放宽监管、调整税收政策和降低能源成本。他们提出了一个“333计划”，目标是将财政赤字降至3%，增加300万桶石油产量，并维持3%的经济增长。他们还支持将2017年的减税法案永久化，以巩固美国经济增长和吸引力。
此外，我还分析了亚马逊2024年第四季度财报。虽然营收和每股收益均超出预期，但云端业务的增长速度却低于市场预期，并且呈现出放缓的趋势。这与微软和谷歌的云端业务增长形成对比，引发了市场对亚马逊未来增长潜力的担忧。亚马逊的资本支出预计将达到750亿美元，这虽然反映了对AI投资的持续增加，但也增加了投资回报率的不确定性。
其他科技巨头，如微软和谷歌，也在AI领域进行巨额投资，这导致了对AI基础设施建设的大量需求，包括数据中心、计算能力、电力供应等。这种供需关系的紧张状态，以及科技巨头之间潜在的“胆小鬼游戏”（谁先减少资本支出），都增加了市场的不确定性。
我还讨论了Cloudflare和Affirm两家公司的财报表现。Cloudflare的营收增长强劲，但下一季度指引略显保守。Affirm则实现了由亏转盈的可能性，股价大幅上涨。这些公司的表现反映了市场对不同类型公司未来增长潜力的不同预期。
总而言之，川普政府的强势美元政策和亚马逊财报中透露的AI警讯，都反映了当前美国经济和科技行业面临的复杂局面。市场需要密切关注这些因素的变化，以做出更明智的投资决策。
Deep Dive
Shownotes Transcript