Deep Dive
Shownotes Transcript
Hello 大家好我是 Jenny 今天继续来跟大家分享美股近期的大小事今天是 2025 年的 2 月 17 号礼拜一也祝大家新的一周呢都可以交易顺利那我们今天要来跟大家分享的主题是高盛警告美股过热了吗以及辉达大卖持股上个礼拜五可以看到他卖出的股票是大跌但是他买进的股票则是有非常惊人的涨幅那
那这些 AI 的小股票新创的公司它还有没有救呢是我们今天要来分享的主题今天因为美股总统日休市一天所以明天早上我们也没有直播但是呢我没有闲着明天呢我有邀请了一位 AI 领域的超级专家来录一集节目跟大家分享到底现阶段 AI 会如何发展以及我们投资人最关心的问题未来的 AI 要怎么样实际的落地而且要怎么样去做变现
明天早上呢我就会跟这位专家去录制节目那之后呢也请大家期待一下这个节目的制作完成然后可以赶快的跟大家来做一个分享未来节目的走向其实当然每天呢
我们都会跟大家及时的更新财经的时事嘛但是也会有一些其他的内容包括的是专家的见解啊我觉得我们观众里面应该有很多专业的人士或者是你觉得有非常适合的人选我们可以私底下呢可以做一些私讯的交流或者是大家可以推荐行业内的专家给我让我们之后有做深度访谈的机会我觉得也是非常好
可以让大家都知道现阶段世界上到底在科技产业里面发生了什么事情我觉得是非常值得我们来进一步的来做更进一步的推广啊或者是更进一步的介绍给大家好 节目开始之前呢要请大家帮我们按赞订阅开启小铃铛让节目有更多人可以看到也不枉我每天呢早上起来整理资料希望可以让大家看到第一手最新的财经新闻我们先来看一下上礼拜五美股三大指数的收盘表现
道琼工业指数下跌 0.4%S&P500 指数上涨 0%也就是收在平盘的附近纳斯达克指数上涨 0.4%费城半导体指数上涨 0.1%罗素 2000 指数则是下跌了 0.1%上个礼拜在通膨数据川普关税政策的影响之下股市是震荡之后最后还是有收高的情况
标普 500 指数反弹是逼近了历史新高但是收盘还是没有显著的突破反而是纳斯达克 100 指数的表现是非常的强势的在近三天的反弹之后突破了历史新高创下了新的收盘记录整个礼拜 S&P500 指数上涨 1.5%纳斯达克指数上涨 2.6%费城半导体指数则是上涨了 3%科技股引领了整体市场的表现其实表现是非常的强劲的
那我们看到礼拜五有一个重要的数据就是零售销售数据这一次零售销售数据呢其实我觉得有两种说法一种说法是觉得零售销售数据好像还蛮疲软的另一种说法呢是以年增来看的话零售数据的表现其实还是非常的强劲的
但是我觉得这一份零售数据呢其实并不会改变任何事情也就是联准会的货币政策其实也还是维持着既定的轨道目前美国的市场美国的景气看起来呢也还算是还蛮稳健的那为什么大家会觉得这一次的零售数据是不如市场的预期是因为它月减 0.9%是创下了近两年以来最大的跌幅在 13 个零售的项目里面呢有 9 个都是出现下滑的
包括了汽车销售包括了运动用品包括了家具零售的表现是最为疲软的唯一的亮点呢是餐饮服务也就是服务的需求餐厅跟酒吧的营业额是逆势的上扬月增率是将近有 1%
那原因是什么其实我们在之前呢都有不断的跟大家讲其实有的时候是一种季节性的效应嘛包括年底的购物旺季才刚结束而且那个时候呢商家都打出一个什么招牌他都告诉你说未来会有关税政策会去增加他们的成本到最后我一定就是用涨价所以你现在不买的话你到时候买买的一定是更贵的
所以这种不确定性其实带来了很多的消费者他在 2024 年末的时候都已经提前开始去做采购的动作也导致了接下来医院的时候消费的动能降温这就感觉是很合理的他是可以解释的过去的
另外一个很重要的原因是因为洛杉矶的野火这次的野火呢当然也会造成了包括了消费动能包括了实体店面的经营采购其实都有大幅的下滑所以你可以看到洛杉矶在这个部分呢不管今天是就业不管今天是消费其实都有比较显著的疲弱的现象那它当然也是一个波段性的
因为毕竟有灾害或者是有意外事件发生的时候它会造成一个比较大的下滑但是未来的灾后重建或者是你生活总是应该要回到正常的水准所以它也是慢慢的会回到复苏的轨道上面以这一次的年增率来看的话零售销售数据年增 4.2%包括了汽车跟零件的销售是年增了 6.4%餐饮服务是年增了 5.4%
这都是比较重要的一些项目虽然说成长是有趋缓的但是还是在成长的趋势上面所以我个人觉得呢短期的季节效应大家应该不用过于恐慌至少目前看起来呢经济就业都还是在比较稳健的轨道上面去做一个上行的
所以我们进一步就来看 S&P500 指数周涨幅这些成分股到底表现的是不是很强势我们刚才有讲到了上个礼拜就是科技股还有半导体贷股其实表现是最为凶猛的所以可以看到表现最好的包括是苹果苹果上个礼拜就涨了 7.5%这么多
那另外呢可以看到辉达也是持续的反弹在上个礼拜有上涨了 7%这么多那这两家公司呢引领的整体的科技股那半导体类股整体来说可以看到博通啊 AMD 啊或者是美光啊他也是 AI 相关的概念股嘛
所以他的表现也是比较强势以及我们在上个礼拜就已经跟大家讲两次了之前呢都是弃儿大家都不想顾的英特尔英特尔在上个礼拜整个礼拜是上涨了 24%是创下了 2000 年以来最大的涨幅这个原因在我们上个礼拜有两部影片大家可以看标题就可以知道我们为什么要一直讲英特尔这家公司是因为未来在川普政府执政之下他要怎么样把 AI 晶片带回美国制造
那这就牵涉到了英特尔这家公司跟我们的台湾护国神山台积电之间的爱恨交隔或者是在未来有什么样产业趋势的动向在之后呢我们也会进一步的来跟大家做进一步的说明好那以礼拜五的表现来看的话其实也可以看到 Meta 我们又要讲它了已经创下了第 20 个交易日的连长真的是
非常夸张哦这个是创下了纳斯达克 100 指数里面成分股的记录到底可以连长多久你可以看到每天呢
他也不是有非常大的力多出来但是自从是 DeepSeek 出世以后呢 Nata 就算是一个受惠者的角色吧包括他本来就是一个开源然后接下来呢他要怎么样去透过这样子 AI 大幅增长的一个记录去帮助他在内部跟外部呢都可以有很好的一个成长以及他在他的穿戴式装置上面啊你可以看到他的眼镜啊其实卖的也很好嘛然后预估到 2026 年的时候这个销量可能有翻一倍以上的成长
这些呢都是一个小利多不断然后去让股价一直不断上涨的原因那以及苹果挥达延续反弹那我们也可以看到其他的股票呢包括我们可以看到必需消费类或者是消费类的股票甚至是一些基础材料啊工业啊健康照护它的表现反而是比较弱势的
这是不是也表示说现阶段整体市场上面又回到了以 AI 为主导其他的股票其他的公司都被冷落的一个情况会不会有风水的流转还是接下来今年的上半年呢又会以 AI 为主轴大家要看的就是这些 AI 的公司可是呢挥达你知道他上个礼拜讲了这么多
但是呢他反而是让其他的公司下跌了非常多甚至一度有到 50%这么多的一个情况到底为什么我们先来聊一下辉达最新公布的 13F 文件其实最近有很多的机构都开始公布他们上一季的持股了嘛那为什么大家会去看
这些公司这些避险基金经理人他们在上一季的持股有什么样的变动原因就是因为 13F 是一个非常重要的季度文件他是在每一季的时候都要去向美国的证券交易委员会去提供报告只要一家机构他管理的资产超过 1 亿美元的时候
他就必须要每一季的时候去告诉大家我今天我买入了什么公司我卖出了什么公司那投资人呢你可以去找到跟你投资习性比较相符的投资风格比较一致的经理人
你可以去看他的持股调动那你在你未来一季的时候你是不是要跟着他去做一些调整或者是你自己也会激发一些灵感嘛可能找到一些你之前没有注意到的好公司去学习这些成功投资人的思维方式可是辉达大家都知道他就是一个 IC 设计他就是 AI 产业中的领导类股为什么这一次呢大家会这么关注他的 13F 文件原因就是因为辉达他
他所买进跟卖出的持股其实多多少少也跟产业目前现阶段他很关注的未来发展有很大的关系所以呢这个是他上一季的持股那上一季的持股大家都还看到还有 Surf Robotics 或者是 Sunpound 这些公司啊那到这一季的时候呢发生了什么样的一个变化
变化就是他把它卖出了他把这些持股出清了或者是他减少了他 ARM 的持股所以呢导致了这些公司呢你可以看到在上个礼拜五的时候股价是超级大跌包括 Surf Robotics 它是下跌了 40%包括 SumPump 它是下跌了 28%那
这些公司呢他当然因为他卖出持股大家觉得辉达是不是不看好他们了或者是他们在未来的投资啊合作的协议上面是不是会有一些大局的变化那当然不只是卖出造成的大跌辉达还有买入其他公司的股票嘛譬如说像
Navius 这家公司或者是 WeRide 这家公司 WeRide 之前呢我们在讲 Uber 这家公司的时候其实有提到因为它跟 Uber 在中东呢去合作的自动驾驶的服务所以呢那个时候呢其实大家就有在市场上面关注到这家公司它的中文名称叫做文远之行那也是一个中概股所以你可以看到它在上个礼拜的时候一度呢是上涨的超过一倍但是最后收盘的时候呢是收在 80%左右那
另外一个 Nebulas 呢它是 B2B 的一个模式的营运它专门就是为 AI 开发的企业去提供基础设施跟服务所以它透过这些基础设施呢去产生收入好那我们看到这些进出的依据进出的一个数字之后呢大家要问的一个问题就是为什么灰达出售这些公司或者是买进这些公司会造成这么大的反应这个跟我们刚刚讲到的
就是因为辉达作为 AI 领域的领导者他的投资决策往往都会被视为是行业的风向球也就是辉达的金手指点到谁的时候就表示他可能很看好那一家公司他未来业务的发展
可是我觉得这个也有一件事情就是辉达他投资的公司其实是非常多包括了可能不是上市的公司可能是一些还没有上市的公司可能是私有的公司那他就是把这些资金呢全部都撒在这些初创企业上面他有点类似像是创投的概念嘛
那今天呢他去把钱放在这些公司上面当然有利于这些公司他们在成长的初期他们可以减缓他们资金上面的压力第二个呢可能他们之间有一些业务的合作所以对于双方来说可能都是一个共同可以拥有好处的一种策略但是呢因为我们今天太过于关注辉达了所以有的时候呢辉达他的 13F 上面他讲到了哪一家公司大家就
会很激动或者是在当下呢非常 formal 的想要去抢进然后等到下一季又出来的时候呢怎么把它卖掉了然后又会非常的紧张我觉得呢不应该因为回答他的决定去卖出自己手上的持股尤其是在我们讲到有的时候你持有一家公司的股票可是他突然有大跌的时候你在当
马上的去卖出股票其实有时候会刚好卖在阿呆股有的时候你还是要关注一下如果这家公司他已经有公布财报或者是他即将公布财报他实际上的基本面到底是在成长还是在
衰退到底是他越来越好还是他已经有陷入到一个疲态了所以我们看到一下如果我们要去思考好假设我们不去讲挥达金手指点到那两家公司大涨的两家公司我们去看 SERV 或者是 SOM 他是不是在现阶段是一个价值投资的机会或者是至少啊他是一个低档买进超抵的机会嘛
我们可以来看一张图根据分析师的评估他们有去统计一家公司呢他如果今天他以长期来看的话他的股价到底是受什么原因去做一个驱动的因为如果我们今天我们用短期的消息面去看的话一定会觉得这两家公司不能卖但是
但是如果这两家公司他都还是在一个营收持续成长的轨道上面的话或许短期他因为估值他因为这些消息而有股价大跌但是长期他还是会因为产业带动的营收跟获利的成长股价还是有一个长线上涨的一个契机所以根据 Morgan Stanley 的研究影响股价表现最关键的因素其实可以分为四个部分
第一个部分呢就是红色的这个部分它是估值第二个呢就是它的自由现金流第三个就是它的利润率跟它的营收成长率在短线也就是我们以一年为分野的时候呢股票估值受到影响最大也就是股票的估值去影响一家公司的股价最大
所以今天即便是灰胆它没有卖出这两家公司 Serve Robotics 或者是像桑胖这两家公司它的估值相对于其他的成长股来说确实它也是处在一个非常高估的水准我们如果今天想去做一个斗能想去做一些短线交易的时候你会觉得感觉好像
在短线之内我可以有获利进账但是我们之前一直讲到一件事嘛做短线最重要的一件事情就是不要让你的账上获利变成纸上富贵你要什么时候去把它放到口袋里面去变成真正的获利其实也是很重要的那如果今天以长线比如说
Serve Robotics 它是做这种外送的机器人的嘛 Sumhung 它是做语音的 AI 的它可能也有跟很多的餐厅去做一些合作那目前呢应该都还是在初期导入的阶段所以如果这个产业它还在一个高速成长的轨道上面的话它的 AI
营收成长率一定是非常快的那这个营收成长它可以维持多久就会很重要了所以随着时间的拉长呢你可以看到营收成长这个要素它其实它的重要性会大幅度的提升在一个以十年为投资周期的时间里面呢它可能占到了 74%的影响
包括了利润率现金流他也很重要但是呢营收有没有办法成长也就是你是不是在一个很高速上涨的轨道上面跟一家公司他的估值提升的速度其实也是非常快的那我之前其实我在我的专栏里面有去跟大家分享过 Serve Robotics 这家公司
那之后有机会的话我们可以再来讲一下其他的新创公司就是用这四个标准其实我自己在做估值的时候也是一样你现在呢有一些公司它还没有获利的时候你就只能用 PS Ratio 股价营收比嘛或者是像 EV to Sales 可是他们的分母都是什么
他们的分母其实都是一样都是用营收或者是你再去把它跟成长率去做一个对比去找到一个比较合理的估值区间再去搭配一些资金面筹码面的一些参数去做一个考量来帮助你更好的可以去操作这些成长股我觉得是非常的重要的
好那我们讲完这些成长股之后呢我们也要回到了我们整体的大盘的走势因为在这两天呢我也看到一个还蛮重要的新闻就是高盛的全球市场策略专家 Robin Er 他说美股将要回调他发出的这一封信呢是本季最后一封的看涨信
看到这个标题的时候大家是不是觉得哇怎么会这样子难道美股已经要不行了吗那当然我觉得这个是一些他在统计记录上有一些季节性的因素或者是他看到当下有哪一些比较重要的指标讯号让他做出了这个判断因为他过
因为他过去呢你可以看到在去年年底的时候 Robin 呢他都还是处在一个非常大多头的阶段甚至他有说他本来预估呢今年的 S&P500 指数可能会在 6000 点 7000 点可是他都觉得他这样的一个预测是不是太过于悲观了他觉得他应该要更乐观一点可是怎么会在现阶段他反而说
这是我这一季最后一次看奖的信哦那你们接下来可能要小心一点美股可能会做出一个比较重大的回调原因是因为市场他觉得已经变得过于的拥挤了逢低买进的动能正在消退他认为现阶段包括了散户机构资金企业回购这些过去支撑美股非常重要的力量都已经大量的进场
那就表示说你剩下来你要额外的资金再去推升股票动能的时候可能已经没有像之前有这么大量的资金可以去追捧那当然市场的支撑力就会面临考验那不过
包括了支撑市场的几项关键因素散户的热情在三月的时候他认为有可能会开始去降温企业回购的窗口有可能在 3 月 16 号的时候会进行关闭那当然来自 CTA 商品交易顾问的潜在卖压可能也会导致市场下跌
他认为这是最重要的一个因素在未来一个月有可能抛售大概有 610 亿美元的美股即便是在乐观上涨的情境之下可能也只有一百亿美元的买盘所以这个是他在现阶段呢他转区比较保守的原因那他之前其实就有指出他说每年一月啊其实是市场的资金啊流入到共同基金啊 ETF 最大的一个月份企业的回购呢也在这个时间点是非常的蓬勃的发展的
然后加上散户散户大家你自己问问看在过去这一段时间你有没有去抄底你有没有去做美股在拉回的时候持续买进的一个动作 2025 年散户的投资者交易量是非常非常的热络的甚至在短短一个多月之内都创造了三个交易量最大的记录在 1 月 2 号 1 月 17 号跟 2 月 3 号的时候都有创下交易的高峰
所以呢这一段时间其实我们小散户扮演的角色也是非常的重要去推升市场的上涨但是他认为这些买盘呢会在三月的时候开始去做一个消失那慢慢的呢开始去转区保守等到呢这些资金的动能重新的再去做配置之后呢我觉得在接下来呢会再重新的有一波资金在流入那也符合很符合我们在之前讲到的嘛
市场它本来就是会有一个高低起伏它本来就是会有波动的今天股市涨得非常多已经创下历史新高了那当然也会有一些获利了结的卖压然后呢它这些获利了结之后它会去重新思考它的资金要怎么样去做一个分配
所以他在这边呢他觉得你不是一定要完全的离开市场而是你要怎么样去控制你自己的净值波动在大幅拉回的时候不要蒙受过多的损失他是提供了一些建议比如说你可以去用一些选择权的策略啊去做一些多空双方的一个策略然后来帮助你呢可以在这一段时间即便是大幅的下跌你还是有一些稳定的获利可以赚但
但是我觉得一般的散户呢你可能不会需要用到那么复杂的策略那你可能就是在资金的调配上面比如说你的现金水位啊是不是在高档的时候你也可以稍微的获利了解一点那我自己呢其实目前还是维持了大概七八十趴的股票的部位嘛那二十趴我就是觉得如果我今天有看到一些我觉得比较好的标的或者是我觉得下跌非常多可以去做抄底的标的的话那我再做一个比较积极的买入
我觉得大家其实都不是说我今年就是看坏这个市场而是我们都在等待一个性阶段高涨之后呢有没有一些其他的机会显现然后让我们可以在这个部分可以做更灵活的一个调节所以呢这个是我觉得 Robin 他在提供他这个最后一个看涨的性之前呢我觉得他的一个逻辑跟思维也提供给大家做一个参考
好那大家就要想啊那这些获利了解的卖呀这些资金呢如果从美股撤出之后它会跑到哪边去因为市场也是不断的在循环跟轮动的啊所以我们可以看到上个礼拜有一个很重要的新闻或者是很重要的一个现象其实我们在之前的影片里面都一直不断的跟大家讲比如说在之前欧股领先创高的时候我们在 YouTube 的影片在直播里面就有跟大家讲
欧股已经是领先创高了那如果今天经济也都很好然后联准会它的不货币的一个政策其实还是维持一样的话照道理来说美国的经济面它应该也是要去推升整体的市场往一个更好的方向去走而已所以现阶段你要观察的是什么就是全球其他的市场它是不是也呈现相同的一个样貌比如说恒生指数好了
恒生指数从 1 月的最低点现阶段反弹已经超过 20%了已经是正式进入到牛市的行情了恒生科技指数也达到了 2022 年 2 月以来的最高点大家都在想如果未来政府再推一些基地的方案
再加上 AI 行情的启动你看马云都已经跑去找习近平了表示说现阶段政府他可能非常的关注 AI 的行情跟未来 AI 领域的竞争力的时候这一次到底是不是长真的还是又像我们之前讲的一样每一次有一些利多消息出来喷了一波之后然后陆股港股他又回到了原点又重新打掉重链
但是在这一次呢大家可以看到市场的信心反而是有更多的一个加持的包括了中概指数其实在上个礼拜的时候也是涨了 7%左右阿里巴巴我们在之前讲 Apple 的时候有提到嘛它是收涨 4%全个全周就是整个礼拜是上涨了超过 20%
彭博的新闻里面其实有去统计过去一个月中国股市的总市值增加的幅度是达到了 1.3 兆美元比起我们之前讲到什么印度的市场非常的夯啊什么供应链全部都跑到印度人口的红利优势啊大家赶快去投资印度的股票啊这一段时间中国股市的表现其实是远胜于印度的股市
对冲基金呢也是以数月来最快的速度去增加中国股票的持长所以有时候这种资金大举的进入啊去买入去抄底啊其实就是去推升价格最大的一个催化剂嘛全球的投资者对于中国市场的信心回升现在计划去增加配置的比例已经从去年 2024 年的-17%就是去年呢大家一致全部都是看坏中国股票
现在已经转成正的 7%的也就是市场呢现阶段对于中国已经是越来越有信心的那当然我觉得在很多的讨论里面第一个讨论就是他们认为中国市场的估值其实还是偏低的所以你现阶段呢相对于美股市场它的本益比已经达到了 25 26 倍了中国可能还在 12 13 倍啊他们就觉得哇
那当然是水往低处流嘛因为你未来上涨的空间更大但是这个理由呢之前已经用过很多次我觉得呢它绝对不是一个最好的理由或者是最坚实的理由因为估值为什么低你去看成长你去看风险你去看风险报酬比有的时候呢你就可以知道为什么有一些估值会比较高
原因就是因为它的成长就是比较强劲嘛就像我们把范围限缩以前大家就常常在讨论说为什么辉达它可以比 AMD 比英特尔享有更高的估值因为你今天你看的只是单一的数字你单一的本益比而已可是如果你今天去把成长放进来你今天去看本益成长比的话你就会发现辉达的估值其实是比 AMD 是比英特尔还要更便宜的
那我觉得放在中国跟美国他们之间大盘的一个估值其实也是一样而且我们之前有讲到因为中国它有一个非常重要的不确定性因素就是政策因素这个政策因素是你今天你即便去分散风险你即便去做任何的准备有可能都是杀你一个措手不及
所以我觉得这个也是在过去为什么大家对于中国市场从本来的内需今天房地产消费它到现在都还是比较疲弱好不容易终于 DeepSeek 的出现去让整体的科技股重新燃起了复兴的一个
希望重新燃起了估值的火苗然后开始让它往上窜所以你去看到过去这一段时间包括了像是阿里巴巴包括像是腾讯它都是去引领这一段时间中国估值上升的重要的关键纳斯达克指数跟中国的科技股去相比的话虽然说它中间也有一段估值的落差但是一样他们所面临到的困境或者是未来的风险我觉得都是一样的
但是有一件事情我觉得是非常重要的就是你要去知道这件事情它发生的原因是什么所以我今天在做投影片的时候其实我就一直在想我到底要不要去讲这个讲这个
东西因为我觉得要讲的话其实时间就会拉得很长嘛但是我觉得 Deep Seek 的效应其实从我在过年的时候一直不断的直播然后跟大家讲说 Deep Seek 所带来的影响到底是什么其实不是说什么中美之间谁比较厉害啊或者是中国是不是要打败美国啊我觉得这些都不重要因为我觉得这些都是有一点政治意识形态的但是我想要知道的是它对于产业到底有什么影响
现阶段你可以看到 DeepSeek 的效应它就是还是一直不断的在延烧当中它激发了这些美国的科技巨头它一直不断的去端出新的东西以前你们都放在口袋里面然后再研发然后再推出的速度都没那么快怎么现在好像每天都可以有一点新的消息每天都有一点新的消息全球最大的开源平台 HungingFest 它的创始人呢他也在他的 X 上面宣布说 DeepSeek 的
R1 在发布仅仅几个礼拜之后就已经成为了 Hugging Face 平台以来有史以来最受欢迎的模型已经有数千个模型去改变就是去下载了之后然后去把它做一个变体下载量已经超过了 1000 万次那它是不是只有中国人在下载一定不是嘛
一定是在 X 上面你可以看到超多人他去使用了这个 DeepSeek 他的一个模型然后去发展成他自己想要的东西或者是去做一些测试大家就是想要知道他的能耐在哪边然后呢他未来可以去有哪一些的商业模式哪一些的获利机会那我们在上个礼拜其实讲到车厂的时候讲到比亚迪讲到小鹏讲到这美国中国很多的一个车厂其实中国企业呢他也掀起了一步
一波 DeepSeek AI 的整合的热潮包括你可以看到 DeepSeek 的 AI 模型它可以广泛的应用到各个产业上面像是长城汽车率先的把 DeepSeek 去整合到它称呼为咖啡智能的车联网的系统紧接着呢中国的三大电信商也宣布加入这个 DeepSeek 的行列科技巨头腾讯华为也相继的去宣布整合的计划也就表示
今天我们有一个国产的 DeepSeek 出来了然后开源的模型那我当然是要直接的强化我自家的实地嘛我要怎么样用这种比较便宜高效率然后甚至它本来就是中国科技业的一个重大的成就然后来做一个整合我觉得这也是一个广告一个噱头然后真的也是有实际落地的一个应用所以呢你可以看到它的出现其实是重塑了整个 AI 产业的经济模式它会
中国的很多科技业他又注入了新的想象的空间新的股价的动能而且呢他其实同时也去带动了美国的科技公司他也都在做一样的事情
所以我们之前有讲到你去看 BRD 他说他要导入到 DeepSeek 那又怎样以后特斯拉以后美国的车厂他一样也会做一样的事情这个东西只是时间先后的顺序而已因为他也不可能说我今天美国车厂我就去使用中国的模型那这样子其实你在舆论上面或是你在监管上面可能也会遇到一些困难或者是一些挑战嘛
那我们也可以看到这两天有很重要的新闻就是腾讯的微信他也在测试 DeepSeek 的 AI 搜寻他宣布说他在微信的平台上面去整合 DeepSeek 的 AI 的搜寻功能而且这个搜寻功能呢因为他是低成本高效能的优势嘛他在 App Store 上面他的一个下载量其实也已经超越了 Chad GPT 那微信他去接入了 DeepSeek 之后他的优势是什么
他每天呢都有超过 40 亿次的打开的量就是他的使用量其实是非常非常高的那你未来呢你在搜寻广告的收入啊你在云端运算的一个成长上面呢是不是对于腾讯来说都会有非常大的一个助攻
所以也就是现阶段微信呢他可能是一个比较后进的就是他在整合到他的软体上面呢他可能是比较晚的但是呢不代表说他没有办法去打败他的竞争对手因为呢他所的嗯
用户他使用腾讯腾讯的一个微信的平台其实他的使用量他的依赖程度是非常的大的那另外你也可以看到百度呢他也不是他也不是现阶段才去接入到 DeepSeek 的嘛可是他也宣布说他在他的搜寻引擎跟他的文心智能平台上面全面的去导入到 DeepSeek 然后去进行深度搜寻的功能
用户可以完全免费的去使用这个上线的新功能也可以去使用 DeepSeek 的模型来创建或者是优化你原本的一个功能一个模型所以呢这些东西呢都代表说现阶段这些大型的科技巨头他也一直在不断的想我要怎么样让我现阶段我的功能与我的服务可以有更广大的市场可以去吸引更多的用户
大家有没有去思考一件事情就是这些巨头为什么他们想要把 DeepSeek 去整合到他们的搜寻功能里面因为你把 DeepSeek 去整合到你的搜寻网站里面它其实可以更好的去提高你的用户它的使用者的体验因为它可以更好的理解复杂的查询变成一个更聪明的一个平台去提供给你更精确而且有上下文相关的一个结果
这些东西呢其实我们在互联网它这么发展这么长的一段时间呢从早期的你必须要去做一个搜寻的模式你终于已经开始发现原来网路带给我们的便利性是这么的高然后到现阶段呢我们已经进入到一个 AI 的时代这个 AI 的时代是什么就是你只要打入一段话
你不需要去点开任何的网站他可能就可以直接把它做整合然后把它变成你想要的东西放在你眼前你所需要做的只是观察而选择而已所以 AI 它的核心的特色呢是你今天要怎么样智慧的去处理你的任务你要怎么样预测而且完成复杂的工作你要怎么样给用户无缝的使用的体验那就表示你今天有高度的个人化
今天到未来呢它变成的是一个完整的生态系统的时候它变成是一个 AI agent 的功能它变成你今天你提供给它什么需求它马上就可以整合成一套你可能有需要的它已经把你想到的跟没想到的都端到你面前了这个也是这些公司呢他们现阶段他们一直不断的在做的事情他先把它整合在 AI 搜寻里面
可是这些 AI 搜寻到最后你已经使用它你已经变成一种习惯就像我们以前使用 GoogleGoogle 已经从一个公司的名词变成一个动词变成一个搜寻的代名词的时候其实未来 AI 在这个领域上面谁会胜出你可以看到他打了两个问号因为现阶段大家都在端出最好的东西没有人敢落队的原因是因为没有人想要当落败的那一方
所以我们刚刚讲到了很多中国的公司其实你可以看到像是这两天很大的新闻我在我的 Facebook 上面有跟大家分享 PropertyLessity 它其实也推出了它的 Deep Research 的功能继 Google 继 TradeGPT 之后它也推出了这种深度搜寻深度研究的功能除了可以帮用户去进行深度的研究跟分析之外呢它也提供了非常多的测试的数据它说我相比于我的竞争对手我可以提供
更好更好的品质更快的速度然后可以有更好的准确度重点呢它提供免费的免费载免费载每天最多五次的搜寻的服务专业用户每天最多可以查询 500 次这个对一般人来说其实是非常的够用的
而且呢他也表示了今天呢我们是免费的不像我们的竞争对手你每个月可能要付 200 美元等于是 6000 多块的台币嘛你才可以使用到这样的服务其实像我就是但是呢我自己去用了 ChurchGPT 的 Deep Research 然后跟 Populacity 的我觉得两个之间还是有一点差别而且我在 X 上面呢看到 Populacity 他的 CEO 他其实很强调一件事情其实我觉得他还蛮聪明的
他知道投资市场呢其实是非常大可以去耕耘的一块所以他就一直不断地告诉你我今天呢用我的网站我今天去搜寻某一家公司我今天去做他的股票的评估甚至你可以像 BOEC 们一样你在做大局的投资的时候你可以去撰写你自己的投资备忘录我觉得他更提醒大家的是你要怎么样去把它应用在你的实际的生活上面他让大家
他让这种科技跟你的生活,他其实是更紧密相关的,所以呢,他也表示说,感谢开源,让我们这些东西呢,可以变得更便宜,更快,让我们的产品呢,可以持续的推出更好,而且他觉得知识应该是普遍,而且可用的,就是让每一个人都可以被造福到,而不是用极其昂贵的订阅计划,把这些东西去锁在某一些封闭的空间里面,那大家听一听也知道他在酸谁,
所以你可以看到这些科技巨头或者是即便是他是后起之秀其实对这一块他也都还有非常大的一个野心他认为未来还是有非常多的一个投资机会那马斯克当然也是不落人后虽然说他之前就一直讲说他的 Grox3 应该是快要发布了快要发布我在上个礼拜看新闻的时候他都还有说在未来几个礼拜会发布
但是最新的一篇贴文呢他就表示应该是在明天中午的时候呢他们就会去发布他们最新的 Grok3 的聊天机器人他也表示说这个呢是用了最新的训练方法用合成数据为基础去进行开发而且是地球上最聪明的人工智慧所以呢如果今天马斯克他的产品一推出来但是
大家发现又有一个新的不一样的光景其实我觉得受惠最大的到底是谁其实我觉得在现阶段绝对不会是这些科技巨头受惠最大一定是我们这种使用者用户因为我们已经发现我们可以用更低的成本用更好的品质去使用这些 AI 的功能当然我们也要小心一件事情
就是为什么现阶段他们会越来越便宜就是让使用者越来越熟悉它越来越习惯它越来越依赖它可是当你已经觉得你的生活已经不能没有它的时候你已经把你所有的资讯
所有的偏好全部都喂给这些 AI 的资讯然后让他去吸收消化甚至越来越了解你的时候我觉得到最后呢又会变成重新另外一种模式跟平衡那当然你要怎么样呢去让自己可以在这样的 AI 的时代里面呢可以受惠但是呢又不会让自己的权益受到侵蚀不知道
大家有没有一些比较好的方法可以欢迎呢在 YouTube 的留言下面告诉我然后让我们一起来讨论说我们到底要怎么样很好的去生存在这种 AI 的时代里面好我们今天的时间比较长因为后面真的讲了很多各个公司呢他现阶段在 AI 上面的布局跟我觉得在未来一些想象空
那如果大家有任何的想法也欢迎在 YouTube 下面留言我们在之后的影片里面也可以继续的提出来来跟大家做一个分享那我们今天呢就祝大家交易愉快然后也希望呢如果大家有想要了解更多的美股资讯或者是财报的话也可以到我的 PP 专栏我在专栏里面都有针对更多的公司去进行基本面跟技术面的一个分享祝大家交易愉快咯拜拜