Deep Dive
Shownotes Transcript
嗯
整个图片,有机会和风险。好,我们开始 Q1 的表现。数字看起来很强。确实是这样。总收益达到 1.5 亿美元,上升了 40%相比上年。40%,那是个很大的跳跃。但效率数字可能更加厉害。绝对的。调整了 EBITDA,即是额外收入、税务、减少、减少、减少。它达到 1 亿美元,达到 83%。1 亿美元,哇。
推幅到 68%这是从前一季的 600 点的增长 600 点的增长所以 6%的增长在这一季中对优势有关的量度说明了 EVADA 增长得比收入更快对 显示了真正的行业量度
可能他们的 AI 在最后的设定上会更加聪明。而且这不仅仅是在纸上的利润。不,免费的收入也很大,826 亿美元,每年有 113%的增加。好,所以是一个巨大的收入生产。是的。他们正在使用它。我看到有关买卖的事情。他们是这样的。在一季中,他们重新买了 3.4 亿的股票,价值 1.2 亿美元。所以,他们将那些股票转移到股票持有者身上。明白。而在这些部分中,公司的公司
这就是明显的引擎哦 绝对的它带来 1.16 亿美元的收入但预设的 EBITDA 从公司上的投资是 943 亿美元的等下 943 亿美元的 EBITDA 在 1.16 亿美元的收入上
OK,so the ad tech is firing on all cylinders
这让他们的下一个动作更有趣你指游戏公司的销售吗对 正在发布这些强大数据后他们宣布将他们的自己的和工作的游戏工作室称为"Triple Dot"
What's the strategy?Yeah, it's a big strategic pivot.They're getting $400 million in cash.Plus, they'll keep a 20% stake in the combined triple-dot Applovin games entity.Okay, so not a complete exit from games content,but definitely shifting focus.Definitely.They expect it to close sometime this quarter,Q2,assuming regulators approve.And the stated reason is simple.Sharpen the focus entirely on the advertising business.Makes sense.They see where the growth and...
尤其是出口的如果公司是未來
What are the main priorities for 2025?It's all about the tech, specifically the AI.They talked about relentlessly improving their machine learning models, leveraging all the latest AI advancements.That's job one.Continuously sharpening the axe.Precisely. And alongside that, really pushing forward with their e-commerce and web advertising solutions.It's not just about mobile games anymore.How are they tackling the website specifically?It's a different beast than the app world.
是,所以他们正在维修模型,特别是为了网络转移。他们还在更好的互动,与第三者平台,即是网络的重要供应企业。对,量度在那里更加分布。而大事实,他们正在建立一个网络公众网的自动服务址。这一季有机构发布。他们似乎认为这是世界上发展出的大机会。一个自动服务平台?
这真的能打开水洞,对不对?降低入口的阻力,可能会有千多位公众。那是主意。他们提到他们目前的卖卖市场是小的,像是他们所见的可能性是比 1.1%低。哦。而他们在开发的首次机构上的讯号是正常的。他们指出,公众花费的 3%低于 250 万美元的年度流行率。那是挺细腻的。那是很低的。
但是現在網上產品有任何限制嗎聽起來還是很早的事情有的 他們很開放的關於這個問題目前主要的問題是在於配置它重視
cookie windows typically short ones like 24 hours.OK so it works best if someone sees an ad and buys almost immediately.Exactly which is great for some advertisers but less ideal for products with longer consideration cycles or you know higher price points where people shop around.Makes sense. Things like cars or maybe high end software.Right. They expect this to improve as the models get better and crucially when that self service dashboard is fully launched.But yeah it's a limitation for now.So
所以,在承受限制,但也在推前,他们如何看待竞争?科技项目的市场非常多。他们看起来挺自信的。他们谈论了"欣赏竞争",说它"引起新创",他们的角度是他们的"增长数据模式"和他们的"AI expertise"给他们一个持续的极竞。他们认为他们的科技是最重要的分辨者。这就是信息。继续改善 AI 比别人更快。明白。
The call also touched on a couple of external things, potential changes in app store payments and tariffs. What was their take?On the app store front, things like alternative payment systems, they see that as a potential positive.Oh really? How so?Their logic is, if developers pay lower app store fees, they have more money left over, and where might they spend that extra cash?On user acquisition.
对
他们的目前的网络集中在中市卖家,而不是大量中国的电商玩家,他们可能会受到更大的影响,例如说,Deminimus 的规则。好的,所以他们感觉相当被这两个问题围绕,甚至甚至看到一个情况上的上升。因此,在后期的销售前,他们在目标什么样的增长?他们在出了数字。
20-30%是很广泛的,但可能能成功的如果网络策略付出了多少?从哪里来的增长?是混合的,他们谈到的是稳定的国家学习增长,给他们大概 3-5%的增长每个月。
OK,so baseline learning plus
所以他们明显看到自己的动作不仅仅是电脑游戏的王子绝对的他们已经认为自己是最好的频道了目标现在似乎也成为了网上公司的必买地点
站在大型建立的平台之中,主要是因为这个自动服务能力。好,我们来看这些。根据电话,你现在看到的最大机会是什么?网络公司市场是明显的大型,它很广泛,他们甚至没有破坏表面。如果这个自动服务平台能够成功,它可能会发展出巨大的增长。好的,网络和自动服务,还有什么?继续的 AI 改善。
如果他们继续把模特做得更好,这会引起表达与表达与费用的表达,并且可能会是我们讨论过的一种风险,如果应用商费下跌。这很合理。现在,反过来,什么是最重要的风险或挑战?
24 小时的转移问题
所以在自动服务的扩展是重要的肯定的关于执行的执行他们说他们正在使用自动执行模式来执行网络这些公司可能会担心
他们正在与第三者计算企业联合但这需要建立更广泛的信任对 给予公众选择的证明是否有一个目标提到今年会有多少互联网公司的产品会有多少产品?是的他们期望互联网公司的产品会有超过 10%的产品生产的产品收入在 2025 年好 所以是在尽快尽量的尽量的尽量的产品收入最后一件事 还有一个稍微惊讶的提到 TikTok 啊 是的
非常简单地说,总统显然公开宣布了一种合作,在中国外的 TikTok 公司可能能够使用 Applovin。真的吗?为了解决国家安全的关系。这就对这个角度来说,对于这些关系,他们正在保持平台在行动中。但他们自己承认,这是"长时间的一段时间"。所以,这比较有趣的一个核心策略计划。对,这不是刚才的预测。
好,我们来详细介绍一下这个深入探索。很棒。似乎 Applevin 在做出一个非常决定的逐步转变。
推广游戏商业的专业生产专注在他们的高成长和特别高成长的公众传媒技术上的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专业生产专注的专专业
这就让我们来到你,听众的最后一句话。Apple 之后建立了它的成功,在轻微关闭的互联网系统中,在调整卖出的费用。
现在他们正在试图将这种 AI-driven performance model 传输到广泛的、更加复杂的网络宣传世界。所以,我们要谈论的是,如果他们成功的话,会发生什么?如果一个像这样的专业联盟传播系统实际上破坏了网络宣传的数据,运行远远的短期转换窗户,那会造成什么变化或新的可能性?