博通 FY1Q25 财报：AI芯片战略与市场布局
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欢迎大家回来深入深入的深入今天我们来谈谈 Broadcom 的最新的收益称为传言有很多人在谈论他们的 AI 策略他们在谈论他们的 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成为了 AI 确保他们成

4.1 billion, that's huge growth. Where's all that coming from?It seems to be fueled by...

所以是一个完整的包装,他们不只是卖个人的部分。

对,一档一档的商业,他们想成为这些巨大的 AI 系统的主要用户。合理,追求大鱼,不是每个小公司都在玩 AI。对,非常明确的策略,目标是深入的玩家,你知道吗?那些有最高的 AI 工作量。聪明。现在来谈谈这些 XPU,这些似乎在他们的策略核心中。他们对其他 AI 器材的不同之处有什么不同?

所以是

是比卖芯片更深入的合作哦 绝对的他们与这些超级高级客户联系的手段一样确保 XPUs 和他们的软件模式都深入的联系 Broadcom 一直说他们是最好的在硬件上的这种细腻的联系是他们的重要的分别好有趣 多少个客户现在正在使用这些 XPUs 的 XPUs 已经在生产环境中使用了三个超级高级客户

但是, 这就是有趣的地方他们现在与四个更大的玩家合作, 也在与他们开发新的 AI 游戏。四个, 加上目前的三个, 那是未来的需求。是的, 确实是早期的事情。但 Broadcom 指出这些新的合作, 可能会在下跌的情况下产生相似的需求。所以我们可能在谈论他们的市场股份的大幅增长。可能是这样的。

那他們如何定義設計勝?因為我們聽到這行業的熱烈聲音,我們怎麼知道這些不是空空的承諾?好,Broadcom 的定義是很具體的。對他們來說,設計勝的意思是,芯片在 A&D 的高度上,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,在生產中,

对,他们不在于每个小 AI 机会都在追求,他们专注于这些大型扩展与大型玩家的扩展。你知道,这就像是一个长游戏,建立生产与企业的持续合作,这可以真正引起这些巨大的 AI 项目。对,重点。现在,我们来调到联系方面的事情。这不仅仅是设置能力的问题,他们还在提供高级电池连接的连接,将所有这些晶片联合。对,他们在联系中的主要主要是为了

像是一個完整的解決方案想像是在這些 AI 系統內建造一個超級高速路線所以他們在提供旅客、XPU 和路線以使所有東西都能順利運作對 他們是這些 AI 秘密的一時停車場所以似乎 Broadcom 在這個新的 AI 硬體空間中強行推動駕駛那波 generative AI

但他們還提到他們的賺錢叫做 VMware Private AI Foundation 這就是他們的 VMware 賺錢開始與他們的 AI 策略結合 VMware Private AI Foundation 讓公司

建立公共 cloud 環境在自己的資訊中心中心,特別是在 GPU 上運行 AI 工作。所以,不需要依靠公共 cloud 供應商,公司可以將自己的 AI 進行。對,沒錯。這對公司的實際性

39 already

哇,这就是他们的目标。一个重要的事情是他们在建立的开放 ecosystem。他们正在与企业像 NVIDIA 合作,以确保平台能支持大量的 AI 瓶子和工作量。

他们不想将客户锁在用唯有 Broadcom 的产品上。所以是一个有强化的、开放的方式,给客户更多的选择和控制。对,这实际上是他们的 XPU 的选择,为了使他们更加高级。他们在两边的界线都在遮挡,对吗?大型的 cloud 发布,和在地的 enterprise AI。这是一个很明显的策略,毫无疑问。但我们已经谈论了他们的成长和计划。

我们来看看金融方面的事情

这些激动的传言,数字是否回归了所有这些激动的传言?那我们就来看看那些金融,好吗?我们来看一些数字。好,我们来看看数字。那么,Broadcom 的 Q1 金融的重要结论。他们报道了一季中的收入额值 14.9 亿美元。这是去年上升的 25%。25%,这算是一个挺大的升幅,特别是对他们的公司来说。这是什么在引起的增长?

除了 AI 其实有几个原因他们的电子软件软件项目包括电子软件商业的业务额大幅度上升了 47%每年明显这个获得是有利的对 看来他们在电子软件购买时间上调整得很好也很合适与那种企业在进行电子软件的趋势绝对的 而且不仅是电子软件与软件的关系他们的主要半导轮商即使你拿出电子软件的设备

在去年的慢性下降後顯示了回復的証明所以他們不僅是在寫 AI 波動他們也在發展多元的資金流程對,他們在將這些資金轉換成了一些嚴重的利潤調整的 EBITDA 達到一百萬億的記錄值那是 68%的預算 68%那是一個非常大的預算他們在如何解決呢他們的 strategic focus 是一個很重要的部分他們不只是在價格上競爭他們在提供高價值的專業軟件和軟件你所謂的東西,它們的優惠是最高的

所以是分别的,提供独特的价值,而不是只是最便宜的选择。对,他们非常精心地调整价值,一直在寻找方法去调整行业,每个美元都在数字上,尤其是在 AI 的快速市场中。让他们投资深入的人工智能,保持前进的风格。

他們有提到他們的 R&D 費用嗎?他們有!特別提到增加 R&D 和 AI,推動 chip design 製造的限界。他們正在進行,你知道嗎,一個新世代的 2nm AI XPU,配備用了進展 3D 技術。等等,2nm chip。那對我們不是 chip expert 的那些人來說,那是什麼意思呢?當然,像這樣想想。

The smaller the nanometer measurement, the more transistors you can squeeze onto a chip.It's like fitting the Library of Congress onto a chip the size of your fingernail.You get this massive increase in processing power and energy efficiency.Wow. So they're not holding back on investing in cutting-edge tech to maintain that competitive advantage.And it's not just raw power.They also talked about doubling the capacity of their Tomahawk 5 switch.That's the one designed specifically for...

能够让 AI 客户能够高度计算他们的网络所以他们在考虑整个 AI ecosystem,确保数据能够迅速流通在所有这些强大的 XPU 中。正是这样。他们在建造 A&D 引擎,AI 世界的高速道路。好,我们有收入增长,利润,R&D 投资。他们的资金提供方式如何?他们如何使用他们的钱?

他们是用平衡的方式他们给予股份人员 2.8 亿美元的资金通过 Q1 的资金资金费用他们花了 2 亿美元的资金买回股份所以是为了吸引投资者而又为了重新投资公司是的他们还用这个投资金流来支付债务也有 1.1 亿美元的资金减少了 Q1

是一个聪明的动作,特别是他们用所有的贷款来赚取的 VMware。这显示他们是承诺的,你知道,有一个强大的金融基础,给他们更多的 flexibility 来做这些策略投资,无论是预测下来的风雨,但即使是一个强大的表现,总是有风险和挑战。

Broadcom 的前途是什么?AI 的市场是很竞争性的,例如 NVIDIA、Intel、Google 都在买市场。所以他们不能静静的坐着休息,必须继续进行新的,以防止那些巨人的前途。确实如此,而且除了竞争,也有可能

新的制度,在半導體業中的財政風險。對,那些是政治危險,貿易戰,政府的採取措施,所有這些都可以打破他們的生意,特別是他們的全球供應鏈。沒錯,我們也不能忘記了他們的貿易環境,包括升值率,貿易,甚至可能有全球的遏制。所有這些東西都可以影響需求,特別是他們的生產客。

所以,目前的图片看起来很荒凉,但有可能有颜色在海上,投资者必须要注意。绝对的。重要的是,要明白既有机会,也要明白风险,并且要先做任何投资决定。好的,我们已经进入了 Broadcom 的印象深刻金融,也提到一些可能的缺点。我们来看看他们的总结方式。您对他们的方法有什么看法?

有可能有長期成功的機會。 迪士尼的有趣之處是他們的願意在別人的手上挫折時, 挫折。你什麼意思?很多在 AI chip 市場中的公司,

what you might call a Swiss army knife approachtrying to develop general purpose chips that can handle a wide range of AI applicationsso one chip to rule them allright but Broadcom is going a different routethey're betting big on customization specializationthey believe the future of AI is in thesechips that are tailored to specific workloadsspecific modelsit's like a bespoke tailoring approach

是,它有风险的如果 custom AI 芯片的需求不成为他们期待的方式或如果那些与那些高级客户的关系变得酸

they could be in troublehigh stakes gambledefinitelybut it also has the potentialfor massive rewardsif that bet on custom chips pays offthey could become the leaderin this explosive marketclassic high risk high reward scenarioexactlyand it's worth notingBroadcom's got apretty solid track recordof executionthey've delivered strong resultsconsistentlyeven when the market's been toughtheir CEOHok Tanhe's known for his

他的 strategic thinking, his ability to kind of anticipate where the market's going.They're not afraid to make those bold moves.Go against the grain.So what's the takeaway for investors looking at Broadcom?Should they be jumping on this bandwagon?

这就是一万美元的问题,对吧?最终,这就依照每个投资者的意见,根据他们的风险和目标。但是,有些重要的事情要考虑。投资者应该考虑的重要事情是什么?首先,您相信 Broadcom 的"Custom AI Chips"的资产?这是一个持续性的市场,或者是一个可能会出现的线上市场?所以,这就在于了解他们的现实表现,而不是他们的现实表现。对。

企業也需要考慮到競爭環境,例如:能否讓 Broadcom 保持他們的競爭力,對於 NVIDIA、世界的 Intel 等,以及我們談到的那些擔心的擔心,例如:新的制定、債券,這些東西能否打破他們的生意,這些都是要考慮的重要問題。聽起來,Broadcom 是一家有很多潛力,但也有些重要的擔心。

不一定是一件很确定的事情绝对不是需要一些小心想想有点专心但它也是一个公司在 AI 新产中推动了纸巾这是一个有趣的故事即使你不是投资者只是一个有兴趣的人我同意这会非常有趣看到这一切变成什么样

我们今天谈了很多关于 Broadcom 的 AI 策略,他们的金融,甚至谈论了续上的数码。我们先说一下我们的观众的最后想要说的东西。我们一直喜欢你的询问。今天我们有什么?我们谈论了 Broadcom 的专注于 custom AI 设备,他们的工作与高级设备。

但是我一直在想,這將會代表什麼意思?啊,那是一個很好的問題,現在在科技世界中,這問題正在發生中。

所以这不是一个取决于所有的情况吗不,我们可能会看到一个类似的混合性的情况

就是

Fascinating to think about.Well, this has been a really insightful look at Broadcom's AI ambitions.Any final thoughts before we sign off?

我印象最深刻的是,Broadcom 在 AI hardware 市場中變成了一個大力的強力。幾年前,他們主要是為了網路晶片而知名,但他們看到了 AI 的機會,他們做了一些勇敢的動作,而現在他們正在獲取利益。這是一個証明他們的視野和行動。

and their agility in a market that's changing so rapidly.For sure.It's a reminder that in tech,the companies that thrive are the ones that cananticipate changeand adapt to it.A world where agility and innovation are absolutely essential.Absolutely.Excited to see what the future holds.Me too.And I have a feeling we'll be having many more

有趣的聊天,我們將會談到 AI、廣播、科技的未來,在這次深入的探討中。謝謝您的參與。我們已經談到廣播,這些新的 AI 晶片,但您提到一件很重要的事,就是什麼是一切的理由,包括電腦。很多人都在問這一點。確實是,這問題比起起初的問題更加複雜。

你有一邊有專業的電腦,像我們所說的 XPU,非常有效的 AI 工具,但你還有一些很好的 CPU,這些是一年來的工具,它們不會在晚上消失。對,就像是用廚師用的專業刀一樣,跟一支好用的廚師用的鍋刀一樣,每一個都有它的強化。

所以我们在一个世界中,这些专业的智能智能机器完全取消了 AI,而 CPU 变得更多?

我认为没有我们更可能会看到这种共存的形式一种勤劳的分别

尤其是在特殊晶片上,在 Excel 上,它的设计非常明显,而 CPUs 仍然是很多其他应用的可靠性的工作室。所以是一种混合模式。是的。两种晶片都扮演了重要的角色。对的。我认为这种混合模式将会更加被定义,因为 AI 更加进入我们的日常生活中。

我们会看到这些特别的晶片支援非常具有特定的 AI 功能,但 CPUs 将执行这些围绕他们的更广泛的任务。这是一个非常有趣的进步,让我们看到整个计算机的环境一直在改变,以遮挡新的挑战。这次的深入探索实在非常有意思。我们谈论了 Broadcom 的 AI 策略,财政,甚至更深入了计算机的图表。我们在结束之前,有什么最后的想法吗?

我认为 Broadcom 的机能很重要他们没有担忧要跳过 AI 机会即使这意味着他们的主要焦点是网络晶片

他们的成功是让人们可以预期市场的改变和改变。这种改变或死亡的思维是科技上那么重要的。它不足以成为一个很好的产品。你必须继续进步,保持前进。不能同意更多。Broadcom 的故事是一个很好的提示,在这个快速的科技世界中,公司,那些承担改变的那些,那些愿意做出那些大赌的那些,那些很常出现的。说得好。

我们在这段时间内,我们将继续深入深入地调到广泛传媒体和 AI。希望大家发现这些事情有多广泛和有趣。直到下一次,继续寻找,继续学习,并且继续问问这些大问题。