Ep. 299 900%+ Return In 11 Months: How To Identify Themes That Power Up Your Portfolio
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保持掌控，无论你的交易游戏带你到哪里。Leoš Mikulka，交易员，也是2024年美国投资锦标赛的领先参与者，在11个月内获得了超过900%的收益，他分享了他是如何识别导致他投资成功的主题和策略的。此外，他还讨论了他从足球到投资的竞争优势，以及他是如何将交易融入到他的每周例行工作中的。Mikulka还讨论了GE Vernova (GEV)、NextNav (NN)和IonQ (IONQ)等股票的走势。了解更多关于您的广告选择的信息。访问megaphone.fm/adchoices</context> <raw_text>0 本期节目由AWS赞助播出。Amazon Q Business是一款生成式AI助手，可以安全地理解您的业务数据、总结结果并简化任务。了解Amazon Q Business能为您做什么，请访问aws.com/learnmore。

大家好，欢迎收听另一期《与IBD一起投资》播客。我是贾斯汀·尼尔森，您的主持人，今天是2024年12月11日。是的，这实际上是我童子军领队（Scoutmaster）的生日。我刚刚想起来。所以，祝我在加利福尼亚州河滨市9号童子军队的旧童子军领队生日快乐。我们今天为您准备了一场精彩的节目。我们将向您介绍一位新的播客嘉宾，Laosh Makoka。Laosh Makoka。

你好，Liosh？你好。很荣幸来到这里。我的意思是，来自IBD风格的背景，你知道，IBD是我大约八年前开始交易时的第一种工具，所以……

很荣幸能在这个播客上露面。每周都会看。好吧，这对我们来说是一种荣幸，因为对于那些不知道的人来说，Laosh在美国投资锦标赛中表现出色。他做得非常出色。而那并不是他唯一的工作。实际上，你知道，他有一份全职工作。这是他业余时间做的事情，你知道，交易是他业余时间做的事情。现在，对他来说幸运的是，或者，你知道，有些人可能会争论这一点，他现在在捷克共和国。

所以他白天做他的工作，然后下午3点，那是美国市场对他开放的时间。他现在加入我们。对他来说是晚上11点，对我来说是太平洋时间下午2点。所以我们有一些时区问题，但这就是互联网的美妙之处，对吧？我们都是全球性的社区。所以感谢你来到这里。

在这么晚的时候，没问题，我现在已经习惯了这些时间了，所以……是的，这只是稍微延长了一点……好吧，让我们直接进入正题，因为我认为，当有人看到你的表现，以及今年到目前为止你在锦标赛中的表现时，人们想知道的一件大事是……

今年到目前为止。我的意思是，结果还没有公布，所以还不是官方的，但是你可以在下面的描述中看到，大约900%。900%，对。所以后面有两个零。这是一个巨大的百分比。当然，当有人有这种表现时，人们想知道你会怎么做。但是……

也许你可以先从你提到IBD是你最初进入市场的介绍开始。所以也许你可以先从你的背景和你如何进入交易开始。是的，我大约八年前开始，

我开始使用的是，正如我提到的，我的第一个资源是《如何在股市赚钱》和IBD。所以我基本上是在看IBD报纸。我唯一做的事情是，我基本上只是从IBD 50、IPO领袖、行业领袖以及所有这些名单中获取所有这些图表。我只是把它放到我的手动，比如说笔记或文本文件中等等。

我从这个经典的开始，比如试图识别杯形、旗形、柄形、平底等等，基本上没有什么特别的。只是，你知道，看看，呃，试图查看基本面、收益、销售额，以及奥尼尔在他的书中所教的东西。

然后后来，就像在接下来的几年里，IBD也提供了从IBD Digital导出所有名称的选项。所以在那个时候，我也不想真的，因为我的资源匮乏，所以我真的不想在我不了解的其他工具上投入太多资金，因为我当时还没有盈利。所以购买像Market Search这样的工具，当时Market Smith对我来说真的不是一个选择，而且

所以我做的只是，基本上，我把所有这些名称都放到我自己的Excel电子表格中，我会在我的电子表格上设置我自己的筛选条件，按相对强度或其他一些参数进行排序。然后我每周周末都会浏览它，一周又一周，标记它，比如八周、六周、第一阶段、第二阶段、第三阶段，等等。

杯形、旗形、柄形以及所有这些模式，然后尝试在之后识别，随着你的进步，你知道，随着你在职业生涯中的进步，你开始更多地关注这些细微之处，比如，你知道，一些高级枢纽点、回调买入以及所有这些标准，而且，你知道，在那个时候，你知道，也许我

当我每周都在做这件事的时候，当时我有点觉得这可能是浪费时间。每年，每周都花大量时间手动标记图表。但是当我回顾五年前的时候，这也许是我能做的最有利的事情了。手动浏览图表。是的。

你知道，这很有趣，因为，你知道，有很多关于这些手动流程的故事，这些流程确实在训练方面做得很好。大卫·瑞安（David Ryan），你知道，在他连续赢得三次美国投资锦标赛之前，他谈到他是——

你知道，图表模型书籍。而且，你知道，他只是在制作图表的副本，这就是他学习的方式，嘿，这些是你必须知道的模式。汤姆·多西（Tom Dorsey），你知道，他谈到他是如何标记那些点状图的，而且都是手动的。即使是比尔·奥尼尔（Bill O'Neill），尽管他可以使用这些筛选材料，但他很多时候都在使用纸张。他只是在浏览股票表格，而且，

而且，你知道，认识到，好吧，哪些东西涨得最多？成交量怎么样？所以，是的，我认为有时乏味的部分最终会得到回报。所以听起来对你来说也是如此。没错。如果你只关注价格和成交量，那就足够了。你不需要理会所有这些其他的技术指标，比如MACD、RSI等等。

当然，这并不是旅程的终点。然后我还加入了Minervinis平台和项目，该项目再次提供了一种更微观的视角，并在风险管理以及如何处理风险敞口等方面建立了坚实的基础。目前，由于我在捷克共和国周围也没有真正的交易社区，我是一个与Leaf Group一起交易的冠军团队的成员。

所以，它留下了一个评级。所以，我们会在那里分享很多想法。此外，你知道，试图鼓励志同道合的交易员。所以……

也许我还想推荐，如果有人像我一样，你知道，需要建立一个社区，而且，你知道，加入我们。好吧，我想这就是好事，对吧？我们有所有这些社区可用。我的意思是，我们在IBD这里有一个很棒的社区。你有锦标赛、Minervini。再说一次，我们都在使用类似的系统，但是有很多东西需要学习如何使用该系统以及如何使其成为你自己的系统。所以也许你可以深入了解其中的一些细节。

你的学习过程是怎样的？你现在处于什么阶段？既然你已经完成了这个手动流程，你知道如何识别基础模式。当然，还有仓位规模和卖出规则的要素，实施规则。你是如何达到你现在这个阶段的呢？……

再次，让你获得了你今天看到的业绩。首先，在我们开始之前，也许我应该问一下，你更像是一个波动交易者（swing trader），还是一个持仓交易者（position trader）？你的持仓时间框架是什么样的？我更像是一个波动交易者，倾向于更短的时间框架。所以目前，如果你看看我的统计数据，我的赢家平均时间大约是……

15天。对于输家来说，可能是6天、5天左右。但这只是平均值。当然，如果有一个大赢家，我可以持有它三到四个月。但是及早止损是主要因素。所以同样，这确实会采用一些IBD的传统风格，并且……

并且在时间框架方面稍微压缩一点。是什么导致你这样做的？你如何在这个较短的时间框架内做出买卖决策？我认为这一切都归结于，随着你的交易生涯的进行，试图从心态的角度建立最适合你的东西，并且它也能很好地工作。

在数学和统计数据方面，你感到舒适。所以传统上开始，我们知道，试图像大卫·瑞安（David Ryan）、比尔·奥尼尔（Bill O'Neill）那样，试图持有这些股票一年、一年半，试图持有更长时间。但是后来我也开始注意到，比如后来的数学，比如风险回报比率并不太匹配。你必须调整并

找到，比如说，你获得最大收益的空间。所以对我来说，这被证明是一种中间点。当然，不像日内交易者那样短，但是多年来，我一直在缩短我的时间框架，因为我非常不擅长在顶部卖出。所以我非常迅速地将至少一部分仓位投入到这些最初的突破中，然后，你知道，尽可能地让它自由滚动。是的。我想有时波动交易的想法的一个很大的好处，而且，如果你不持有那么长时间，就是你可以减少你的回撤。你发现情况是这样吗？是的。

绝对的。也许还有一些细微之处可能对一些交易者有所帮助，比如我试图对这些我持有的、我相信会成为大赢家的仓位所做的事情。我试图保持，你知道，我试图将事情可视化。我还试图在纸上真正地，你知道，我拥有的这些仓位。好吧，这是20%。我必须听到5%的。

仓位，总共100%，在这个最后的小仓位中，我试图保持这三个滚动仓位，也许是三个2%的仓位，最终可能相当于我的投资组合的四分之一，因为我只是不想失去你的名字的联系，是的，是的，风险管理的关键，它不是我每天都真正放在面前的东西，它就像……

我日常工作的一部分，如果我在所有仓位上都被止损，我会考虑最坏的情况是什么。对。完全说得通。再说一次，风险管理是一个你从许多伟大的交易者那里听到的主题。从沃伦·巴菲特（Warren Buffett），长期到短期交易者。如果你没有风险管理，那么你通常不会在游戏中待很长时间。现在，

另一个我认为关于……

你如何做你所做的事情的有趣概念是，你谈论了很多关于主题的事情，但并不一定像大多数人认为的那样。你知道，很多人认为是基本面主题，你知道，主题方法。好吧，我现在非常关注人工智能。这是热门话题。但对你来说，这不仅仅是关于基本面的问题。它也关乎技术主题。所以你能描述一下对你来说这是什么吗？是的，当然。我的意思是，主题总是可以是各种各样的东西，对吧？是的。

主题可以是，正如你所说的，它可以是一个群体，它可以是一个行业，它可以是一种名称。它可以是大型股，小型股。它可以是今年的新IPO。然后你还有技术主题。所以总是，当然，除非市场处于熊市区域，什么都不起作用，你总是有一套在当时最有可能起作用的东西。

你可以很容易地从你的观察清单中看到它。如果你有一个几百个名称的观察清单，你会看到它们的行为方式。所以你可以看到目前最常见的盈亏平衡模式是什么。例如，在今年，从第一季度开始，许多股票中出现了SBW转向第二阶段上升趋势的情况。你发现很多回调开始起作用了。许多股票都在移动平均线处找到了……

支撑位。如果你把它与群体行业主题结合起来，这两者结合起来，你知道，随着时间的推移，它可以产生戏剧性的结果。例如，是的，如果你有这个图表，它是在1月、2月左右。你可以看到很多股票像回撤一样。例如，ARM是我交易过的一种股票，而且，

而且你有一个SMCI和英伟达的先例，这是一个群体主题，当时它们正在飙升。SMCI来了……对不起，ARM。是的，你可以看到SMCI飙升，然后是ARM，如果你回顾一下图表，它来了。

我先交易了它。我在IPO之前就交易了它。但在收益之前，你有这个。然后在收益之前，在1月5日，当该股票回撤时，我认为是21日、20日移动平均线。它在那里找到了支撑位。

而且它非常像在危险点附近交易。所以我的总风险在那时可能是2%。而且很快，就像它很快就找到了支撑位。我可能，你知道，上涨了5%、6%。从那里开始，你有很多杠杆，你想对这只股票做什么？你可以获利了结，你可以移动你的止损位。你知道，如果你真的是短期交易者，你也可以把它转手，买入其他股票。

由于收益在这里有如此巨大的波动，也许我们可以谈谈这一点，因为对于波动交易来说，收益有时可能是一个很大的不确定因素，对吧？尤其

我的意思是，在这个收益季节，我们看到了一些惊人的举动，20%、30%、40%并非不可能。但与此同时，你也可以看到一些非常糟糕的下跌，20%。对于波动交易者来说，这可能是毁灭性的。所以

你在收益报告发布之前已经有了一点缓冲。你如何处理收益？你会减少仓位还是会做什么？所以在那个仓位上，因为我已经，正如我所说的，我的第一个仓位是从之前的底部开始的。所以它已经回到了2023年。我在我们刚才讨论的这一点上加仓了。在收益报告发布之前，我……

这个规模，就像我的大部分仓位一样。所以我回到了我最初仓位的可能三分之一左右。是的，正如你正确指出的那样，也有一些缓冲，即使它保持不变，我的意思是，期权市场当然没有显示出这一点，我们将上涨50%。如果我们下跌50%，当然，它可能会受到更大的损害，但仍然不会摧毁我的账户。对。嗯，而且，

所以你减少了仓位。也许最好了解一下你的仓位规模。有些人使用很多仓位，并保持仓位较小。有些人使用大型仓位。你在很多这些想法上的仓位规模大约是多少？我的最佳仓位规模是我的投资组合的25%。然而，这里更低，因为从2023年……

我进入新的一年，几乎是空仓。所以在这里，我刚刚开始建立仓位。所以在这里，我的最初仓位可能只有10%、12%左右。

所以如果我把它减少了三分之二，它可能只有2%，你知道，我的投资组合的4%左右。对。然后你是在逐步加仓和逐步减仓吗？你知道，你是在上涨途中获利了结，还是在股票上涨时加仓？逐步加仓和加仓。我总是试图把它当作一个新的仓位来处理。总是有一个理由，必须形成适当的枢纽点。我不会盲目地……

盲目地加仓。是的，因为它上涨了。没错。好的。还有一些新的交易者正在努力应对FOMO（害怕错过），看到你的股票上涨，并试图追逐一切。

你喜欢我们的播客吗？我们将会简短一些。如果你正在寻找完美的节日礼物，那就送加州彩票的刮刮乐吧。有这么多选择，你一定能找到适合你名单上任何人的礼物。现在你的节日购物清单已经确定了，享受这只鸟唱的铃儿响叮当吧。

送加州彩票的刮刮乐作为礼物。小小的游戏可以让你的一天变得美好。请负责任地玩游戏。必须年满18岁才能购买、玩耍或领取奖金。好吧，你知道吗？这提出了一个很好的问题。所以让我们也许可以改变一下话题。对于这一部分，我们可以深入了解当前的市场，因为……

你开始谈话时谈到了一个主题，即，好吧，在第一季度，我看到了这一点。我看到了一些非常大的波动，然后我看到了一次回调。所以也许你可以带我们了解一下。这是纳斯达克综合指数。你是否经常使用市场指数，或者你是否……我们谈到了这一点。有时这就像你想建立你自己的观察股票指数来了解下面真正发生的事情一样。

老实说，我白天不看它。当然，我对此有所了解，但我每天结束时会查看它。我试图避免排队，因为首先，它的权重很大。你有100个名称，所以我认为从你的观察清单中，你可以很容易地挑选出几个赢家，这将使你自己的指数看起来很棒。

但是从更大的规模来看，当然，我会查看纳斯达克综合指数，但我也会查看中型股指数，比如MDY。我会查看小型股，比如IWP，它更关注增长。我会查看，当然，标准普尔500指数。所以试图构建一个更大的图景，我们身处何处，这也将显示……

正在进行的轮动，对吧？从我不知道多久以前就开始讨论了。感觉像是好几年了。是的。

是的。但是你如何识别这种行业轮动呢？你知道，一种方法是，你知道，我想你可以从那种宏观的角度开始，小型股与大型股。但是你是否会深入到行业蜘蛛ETF？比如这里……

你知道，XLY，可选消费品，我确实持有这个仓位，你知道，与XLP相比，XLP是必需消费品，你知道，它被认为更具防御性。你是否会达到这个水平？或者再次，这是否更多地与个股有关？我会达到这些水平。但是再次，正如你所说的，从个股开始，我会查看个股，这将引导我进入这些群体，这将引导我进入一般指数。嗯哼。

是的，说得通。好吧，你知道吗，也许我们还可以谈谈，你知道，作为这个趋势理念的一部分，你提到的另一件事是你如何使用不同的指标，再次……

获得对正在发生的事情的更广泛的了解。你带来了一些幻灯片来与大家分享。所以我将把这些内容列出来。首先，在Market Surge中，我们与马克·米内维尼（Mark Minervini）合作。他经常使用Market Surge。我们与他合作开发了一个筛选器。再次，你在这里创建了一个手动流程，你只是在跟踪人们……

这个筛选器产生的结果。所以也许可以介绍一下通过这种跟踪可以告诉你什么。所以首先，稍后我们还会查看一些次要指标，我通常在进入像现在这样的区域时会查看这些指标，当它似乎变得有点泡沫化等等。但是从这些幻灯片来看，它总是告诉我我们在趋势方面可能处于什么位置。

如果你看看年初，你可以看到一个月，这意味着200日均线刚刚开始在许多股票中上涨，然后这些股票被洗掉了，后来并没有再次上涨。你可以看到五个月，这意味着许多股票也开始从一个月上涨趋势转向五个月。这意味着更长时间的持续第二阶段上升趋势。

随着我们的进展，你可以看到数字在增加。下一张幻灯片上将是我们Champion Team Trading使用的内容。它更像是一种，比如说，过滤后的内容。所以我们过滤掉了价格较低和成交量较低的股票。

所以我们对我们正在交易的股票有了更清晰的了解。从这个角度来看，你必须保持相对性，对吧？我们不看确切的数字，但是如果你看看最近的情况，我们在这些股票的极端飙升方面已经进入了非常泡沫化的水平。

这可能表明我们可能正处于一个转折点。当然，这并不一定意味着我们已经到了那里，你知道，但是从……它是一件需要记住的事情，并与当时的一些其他指标和指数行为一起考虑。而且，而且，而且哪个趋势是这个趋势？嗯，

所以这是不包括低价股票的，但是这是采用一个月还是五个月的趋势？这就像它并没有直接采用趋势模板，但它基于五个月的相同原则。好的。是的，所以它不是一个直接的副本。当然，Leaf在其中有一些细微之处。

明白了。好的。然后还有，你知道，我们刚刚发布了多头与空头，你知道，每周三都会发布。当然，这是来自投资者情报的。它正在接近通常与过度乐观相关的水平。所以你如何使用，你知道，你如何使用这个指标？因为很多时候它不是一个很好的时机指标来告诉你，哦，

这是一个顶部，但它表示我们可能快到了。它与之前的幻灯片和股票的一般行为相结合。所以，例如，我目前可以看到的是，许多从第一阶段、第二阶段、第三阶段底部突破的股票已经通过了上升趋势，并且可能一、二、三次自然反应并没有形成进一步的底部。所以有一个……

最终他们必须移动，他们必须建立那个底部，对吧？为了，你知道，摆脱一点过度的乐观情绪。如果你把它与这些次要指标放在一起考虑，你知道，它会给你更多的信心，更大的概率，你知道，它可能是一个中期趋势，

在几周、几个月后，进入2025年，我们可能会进入某个转折点。正如你提到的那样，从历史上看，在过去的60年中，我认为我们正在接近多头比率的五年高点，这确实是市场中过度的乐观情绪。对。然后……

带我们了解一下这个。所以N-A-A-I-M，这是什么？这是顾问，再次，敞口指数。我把它放在这里的原因是，它很有趣，因为在多头空头比率中，我们正在进入过高的水平。但是从上周发布的这个指数来看，我们还有更多空间。所以

有一些说法表明我们可能会迎来我们都在等待的圣诞节行情。是的。而且，我的意思是，当然，很多人将其视为12月——

10月往往是很多底部的月份。11月往往是一个好月份，尤其是在大选年，一直持续到年底。这是我们与《股票交易员年鉴》的编辑杰弗里·赫什（Jeffrey Hirsch）讨论过的事情。他将在2月份加入我们，讨论我们的议程。

我们的，我们的，我们的年度回顾和未来一年。嗯，圣诞节行情，我认为今年，呃，预期是，你知道，我们通常关注的是12月24日至新年的前几天，呃，你知道，几天。嗯，

所以你使用了多少季节性因素？我的意思是，如果你知道，好吧，我有一些不利因素，这些不利因素通常会发生，但是我另一方面也有……

顺风，或者对不起，积极因素方面的顺风，但是你对泡沫情绪有逆风。所以你如何匹配和决定在你有这些相反的指标时该做什么？是的。

我的意思是，这更像是注意可能发生的事情，对吧？所以这并不一定意味着我必须立即反转我的仓位等等。但是记住统计数据，我会更倾向于……我们可能会决定在接下来的几天里可能会发生一些好事。然而……

假设一下，用一种我们处于某种中性看跌和中性看涨的方式来表达。这会让我在年底前更倾向于看涨。考虑到这些因素，我更关注的是，我可能需要更快地开始减仓、剥离利润，并在损失发生之前承受一些小损失。

是的，有道理。还有一件事，我们这里还有一些其他的情绪指标。这只是为了再次快速地强调一下，各种顾问对当前情况的一些不同看法，因为在上一张幻灯片中，我们看到一些指标显示出极度的贪婪。你有一个

一些指标显示市场上可能存在一些恐慌情绪。所以，你知道，我们还没有达到那些极度贪婪的水平。好的。所以你只是，再次，你真的在寻找极端情况。你是否使用负面情绪来判断事情是否可能更乐观一些？绝对的，是的。我同时使用两方面。我认为这并没有什么区别，比如，

一些培训师可能会说，看涨可能会给你比看跌更多的信心，反之亦然。我并不这么认为，你知道。我会以同样的方式来处理它，观察两方面的极端水平。嗯哼。

而且看，我们必须很快地解决这个问题。我要回到市场飙升图。我们必须解决这个问题，就像我们看到很多增长受到打击一样糟糕。我的意思是，指数并没有受到那么大的打击。它们真的没有显示出那么多。但是

如果你看看我们的风格，IBD的投资风格，这是创新者IBD50，它在星期一损失了4%，星期二又损失了2%。所以我们确实看到很多热钱受到了打击。AppLovin可以说是从9月11日事情开始转变时开始的一大领头羊，我的意思是，砰的一声。

它很快就下跌了，现在正在21日移动平均线获得支撑。所以再次，如果你有很多这样的事情告诉你情绪有点泡沫，那么

当很多这些高飞的股票，很多热钱都在急剧下跌时，你采取了什么行动？所以我进入本周时已经很轻仓了。所以我已经做好了准备，这样的事情可能会发生。当然，它并不那么美好和令人愉快。所以，当然，我也受到了一些打击，你知道，我的投资组合也受到了一些冲击，但没有什么太戏剧性的，因为我受到了一些保护。所以它总是……

你知道，做好准备，可能会发生什么，你知道，我们并不是在做一项反应性的业务。如果你要开始一天，你应该有一个计划，可能会发生什么以及你将如何应对它，包括你的最坏情况。你如何为自己做到这一点，你知道吗？

当你考虑最坏的情况时，当然有一些技术层面，但是当然，你知道，一些股票大幅下跌。所以有时候你不会，有时候你可能会误判情况有多糟糕，速度有多快。是的，当然。我的意思是，这就是我们使用止损的原因，对吧？如果你在所有东西上都被止损了，那么我们就出局了。但同样，这并不是一个非黑即白的答案，你知道，它有点起源，但它首先来自，

如果我们看到止损被触及，那么当然你可能会看到你的投资组合中正在发生一些不好的事情。你可能必须，如果你过度暴露，你可能必须，你知道，对其他一些股票踩刹车，并降低整个投资组合的风险，你知道。

你不一定非要，当我提到风险时，你不一定非要立即，立即将股票撤出。你总是可以，再次，移动你的止损，你知道，因为我也喜欢我全职工作，经常如此。此外，我还使用硬性止损。如果发生这样的事情，如果一只股票跳空下跌，不幸的是，那么我会损失一点滑点，但至少，你知道，不会发生更糟糕的事情。对。对。

有很多时候，在你做了这件事一段时间后，有时候，是的，承受损失几乎是一种解脱，因为就像，好吧，它没有奏效，但至少我把它控制得很小，在很多情况下。再次，这将有点个体差异，对吧？你能承受多少，对吧？有人是，你知道，以及你最近获得了多少收益，对吧？如果你获得了……

如果你交易规模更大，你是一个基金，你一年获得了10%、15%的收益，你可能不想再损失10%。如果我上涨了9%，即使它并不令人愉快，我仍然可以承受损失10%。

我还想讲几张你带来的幻灯片，我们将从这个轮动理念开始。所以你在这里创建了一个网格，你知道，对于那些可能正在收听的人来说，我只是要描述一下。在我们的y轴上，我们有大型、中型和小型。然后在我们的x轴上，我们有价值型、核心型和成长型。

然后你有一个九宫格。那么你如何使用它，它告诉你什么？并非要承担所有功劳，它实际上是由我们的团队成员德里克创建的。所以我只是从他那里拿来的。但是这些……

这些幻灯片，我想强调一下我们正在进行的轮动。所以你有这段时间内的百分比涨跌。所以这里我们有一周的表现，以及大型价值型与成长型股票的总体表现。这里底部是巨型股、小型股等等。所以你会看到。

12月的第一周，我们大幅轮动回到Mach 7和所有巨型股。在下一张幻灯片中，你会看到11月份表面之下发生了什么。另一方面，巨型股落后，小型股、中型股、微型股都在上涨。所以再次，这表明你今年可能需要更快地构建。我想……

所以带我了解一下你如何使用它，因为对于一些人来说，轮动来得如此之快，如果你看看，哦，巨型股表现不错，或者这就是因为相对强势而受到青睐，当你开始购买它时，就像哦，现在我们正在转向小型股，那么你如何利用它来衡量不仅仅是冰球在哪里，而是你认为冰球将去哪里？我认为从

就我个人而言，我认为它非常适合，因为我的时间范围与这些轮动的发生时间完美契合。所以我一直在抓住这些最佳时机，知道何时进入，何时退出。但是当然，也许如果……

假设你持续投资于某些类别，例如中型股，当然，我的观察清单可能会包含，你知道，我会更偏向于这些股票，我会把那些巨型股放在次要位置，并且

我的愿望是，我们能得到一些新的，比如说，花哨的缩写，而不是Mac 7 Fang，我们能有一些新的领导者出现，明年我们将讨论一个没有人听说过的新群体。对。然后这是一个非常有趣的图表。所以这是你创建的东西。所以。

让我们谈谈你的利润和损失的分布情况。首先，我认为重要的是，人们要意识到，特别是如果你刚接触这个领域，它不是线性的，对吧？你的900%的收益，我敢肯定，并不是来自稳定的增长。你是否有一些时期，就像你真的做得很好，然后，好吧，现在是努力保持你已经赚到的东西？

呃，不要泄露太多信息，是的，让我们从负面方面开始吧，我认为是在整个夏天，因为市场也不太好，这也是一种组合，而且我开始，我开始获得我的第一次关注，对，所以人们开始注意到，我不知何故进入了这种心态，你知道，现在我不能让人失望，我必须一直踩油门

但幸运的是，对我来说，我能够做到的是，当我开始累积损失时，我开始持有越来越小的仓位。所以实际上，如果你看到这种分布，我认为是在7月和8月，有一段时间，我认为我连续亏损了16次。我仍然产生了大约15%、16%的回撤，这……

有点过分，但没有什么你无法恢复的。那是因为你把损失控制得很小。没错。我想在这里强调的是，人们认为要获得如此巨大的回报，你需要我不知道多少个十倍股，你需要所有股票都上涨100%甚至更多。好吧，事实并非如此。这完全是关于将阿尔法，分布曲线稍微向右移动一点。你越把它向右移动，

你知道，你将获得更高的回报。但是当然，在你的最大止损周围设置一个界限，你知道，这可能会有所不同，日内交易员可能会有2%，长期投资者可能会有，我不知道，7%，经典的奥尼尔。但是，你知道，尽量保持它，尽量增加右边的分布，并保持中间稳定。最终，你知道，这都是关于小步骤。

而且，你知道，看起来，再次，如果我们只是，你知道，在这里可视化一个墙，在这个，你知道，8%、7%的水平，你可以看到，你的大部分损失实际上都在2%的范围内。所以，再次，非常小。而且，再次，

正如你所说，超过40%的涨幅股，数量不多，但足以真正……再次，这里有很多小涨幅股。而这些就足以让你获得你所经历的业绩。是的。此外，当我开始交易时，随着在比赛中仓位越来越大，出现了很多小涨幅股，越来越重。我会……

不太愿意亏损，所以如果真的像较大的仓位开始逆转，我会只赚取这些小收益，你知道，试图保持曲线的移动，当然，我总是可以回购这只股票，你知道，如果它表现正确，你知道，没有什么能阻止我这样做，我不是一个父亲，我必须从几周的仓位中减仓，我可以几秒钟就完成它，是的

大家好！我是乔·巴登，来谈谈PrizePix。橄榄球赛季正在升温，PrizePix是在观看橄榄球比赛的同时获得真钱体育活动的最佳场所。PrizePix拥有超过1000万会员和数十亿美元的获奖奖金，使所有人都可以参与每日幻想体育。该应用程序非常易于使用。拿起应用程序，

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好的。在本部分中，我想深入了解一些你关注的股票，你可以分享你已经与我们分享的经验教训，并进行实施，如果你愿意的话。所以我们可以从GEV开始。我自己也持有这只股票。我们把它放在SwingTrader，我们的SwingTrader产品上。但是

我的意思是，自从这次分拆发生以来，这是市场上表现最强的股票之一。当然，GE有着悠久的历史，而这只股票只是分拆成了GE Vernova、GE HC（即GE医疗），当然GE Vernova已经表现良好了一段时间。所以，

带我们了解一下你在这里寻找什么。这是你已经交易过的股票吗？你持有它吗？这是我交易过的股票，我上周试图重新买入。我自己仍然持有该仓位。我的止损生效了，所以到目前为止一切顺利。

好的。当你观察这只股票时，你主要看日线图还是周线图？我会同时查看日线图和周线图。

让我们先从GEV的故事说起。它是GE的分拆公司，但传统上它来自风力涡轮机和所有这些风能，对吧？但GEV的子公司也包括GE核工业。

所以GEV现在正在获得大量的核能空间，最近也与人工智能有很多讨论。当然，对于人工智能，你需要电力，你需要从某个地方获得电力。如果你也看看GEV的基本面，它们一直非常出色。一个季度接一个季度，每股收益，正如你在这里看到的，965，44%。这是一个稳定的基本面。

从技术角度来看，这正是我之前描述的内容。我们这里有第一次IPO基数。从那时起，你在日线图上有一些自然的反应。但在周线图上，基本上，你可以看到几乎是David Ryan MVP标准。你只是连续几周上涨，所有收盘价都很好，收盘价很好。

周线图上的成交量不断增加，但最终随着你过度扩张，你需要第二个基数。这就是现在正在发生的事情。对于这只新股，我们大约有一个四周的基数。你知道，你可能需要稍微缩短这些基数的时间范围。对于一只新股，你不需要8、10周的基数，但我们会拭目以待。当然，我认为它现在仍然需要一些横向波动。

但我认为它在2025年仍然有很好的上涨潜力。很好。你提到了核能和能源。但这有点不同。你说NN，这很有趣，因为我认为我与你分享过，我认为是90年代的旧诺基亚网络，那是一只高飞的股票，你甚至无法再调出代码，因为它已经不复存在了。它被卖掉了。但是……

这是一种流动性较低的股票。所以也许我们可以谈谈你的流动性要求。作为个人投资者，我们有更多能力进入一些流动性较低的股票，但总是有波动性风险。一个大玩家可以介入并真正地移动这些股票。所以你对自己有流动性要求吗？没有。

不一定像设定好的某种流动性，但当然，如果我们进入真正的微型股，我会尽量避免它们，除非我看到一些非常强大的技术形态，就像我们在这里看到的一样。

我们从较低价格的类别进入大约17美元，至少我们进入了可能有一些机构想要介入的区域。可能有一些机会。所以我会看看，如果我看得越低，流动性越低，我就会对一只股票要求更高的相对强势。我不会试图抄底流动性较低的股票。

而且，再次，它与，比如说，技术主题相结合，我们在这里有，比如高紧旗形正在形成。正如你所看到的，我们从大约，你知道，在6.50美元到8美元之间的休眠期，一直上涨到大约15.00美元。

你现在可以看看整个基数，基本上，你知道，这四五周作为一个高紧旗形。我们试图上涨，我们停顿了，现在我们在阻力位，供应位停顿了第三周，保持非常紧密。我们有足够的时间让移动平均线赶上，比如10日、20日移动平均线已经赶上。所以有一些……

股票进一步上涨的潜力。我们会拭目以待，你知道，总可能会有一些震荡，这仍然可能是有用的，但我认为存在上涨的风险。当然，流动性越低，并不意味着我会因为它是流动性较低的股票而增加我的风险。这将恰恰相反。流动性越低，我对风险的要求就越严格。对。然后我认为我们可以以一只……

一直是另一只高飞的股票结束。再次，这表明这些高飞的股票下跌的速度有多快。所以IONQ，当然，他们从事量子计算。Alphabet宣布他们如何参与量子计算，你知道，在那里有一些合作关系。而且，你知道，这里的周线图看起来，你知道，

令人难以置信，如此强劲的上涨，我的意思是，这只股票基本上是从7美元上涨到30美元，35美元多，巨大的上涨

本周，你知道，今天是星期三，它已经从峰值下跌了22%。所以我想，你知道，第一个问题是，你现在不持有这只股票。所以从旁观者的角度来看，更容易说，好吧，也许正在形成一个建仓机会，当你没有持有它时。但对于持有这种股票的人来说，你愿意放弃多少才能保持仓位？

是的，老实说，看着这些股票，我认为很难在这个整体上涨趋势中保持仓位。你甚至可以看到10日移动平均线的那些下跌。现在，你知道，我们今天跌破了支撑位，当然，还有那个巨大的，大幅下跌。

而且再次，这当然取决于个人喜好，你愿意冒多少风险。但当然，我也会关注价格和成交量方面的线索。比如，你有没有反转？是否有可能出现一些低成交量，下跌的成交量较高？我们有好的收盘价还是坏的收盘价？以及观察那些技术线索

这可以帮助你确定，你知道，你是否需要开始减少仓位，或者你是否可以，你知道，跟随趋势。

但很难保持仓位。我认为从技术角度来看，我认为很多人可能会认为，好吧，当我们进入第一个区域时，大约是16，超过了我们已经从6上涨到60的巨大涨幅。但如果你在周线图上放大，那么你基本上可以看到我们只是转向它。你知道，这基本上是这个巨大的步伐，

是呃，如果你甚至想把它作为一个基数来考虑，那么我们只是进入，你知道，上涨趋势的第一阶段，所以现在我会仔细观察，度过新年，我不认为根据今天的走势来看，短期内不会有任何可操作的枢纽点，但从根本上说，我的意思是，我非常相信量子计算

我还查了一些关于量子的有趣数据，例如。他们说，对于10000辆车的交通模拟……

10个英伟达GPU需要24小时才能完成。这些Cupid量子计算中的几个可以在大约1.5小时内解决这个问题。所以我认为它确实可以改变游戏规则，就像人工智能、量子计算和所有这些拼图碎片结合在一起一样。是的。

所以这只股票你正在关注。再次，这并不让你烦恼，像这样的事情已经上涨了这么多。你仍然认为，在适当的暂停后，它可能会再次上涨。正是如此，我认为这是有利的。有一些有趣的资金试图进入这只股票。你只需要给它一点时间，你知道，我们不可能无限上涨。是的。

对，是的。所以，你知道吗？我要有点让你吃惊，因为我们在本部分还有点时间。你今年有没有特别大的赢家想分享一下你是如何处理的？有没有什么特别让你印象深刻的，哇，那就是真正……

真正有所帮助的，好吧，我们讨论过的GEV实际上是一个大赢家，但我甚至不想再回到它上面，然后还有Kava，它非常容易持有，你还在持有这只股票吗？不在了，好的

是的，我们很多人也持有这只股票。50日移动平均线的突破当然，你知道，看起来不太好。但是，我的意思是，我们对这次收益的举动有点担心，你知道，逆转了这么多。那么你是如何处理这只股票的呢？如果这有帮助的话，我可以看看周线图。所以基本上，我从大约那个开始交易，

那是大约3月份的区域吗？我多次交易。呃，

所以我进入了第一波上涨，然后我被震出去了。因为当我开始减仓时，我经常会把我的止损设置在移动平均线和一些技术形态附近，比如一些自然的反应等等。而Kava的这种性质是一种有很多震荡，很多次我都被震出去了，但走势仍然很好，很多次我只是重新买入。

例如，如果我们看日线图，有趣的一点是5月、6月的收益，当在那个水平附近时，当我持有部分仓位进入收益时，当我开始接近移动平均线时，我实际上被震出去了，我实际上立即重新买入，因为仍然

来自新仓位的风险可能约为3%，所以当天仍然有很多成交量来自恐慌。而剩余的仓位让我从所有这些区域一直持有到超过90的水平。我认为我最后一次被止损是在50日均线，那是我的最后一天。

在那98点之后，当我们开始突破第一个基数时。然后我再次在那里进入，正如你的鼠标所指。所以，我认为在这里，我实际上，我在收益之前被止损了一点，大约在129点，当时它开始一直进入129点，在最近的收益之前。

是的，这让我在收益时感到害怕。是的，不幸的是，它本来可以更大。但是我的意思是，很多次都很有趣的是，你被震出去了，几周后你再看看，它又回到了你卖出的价格。所以是的，你本可以获得更多，但是……

是的。顶部拾取。这只是我们不经常做的事情。对。好的。这始终是关于抓住最佳时机。对。是的。呃，从西瓜中取出心是投资者商业日报的创始人比尔·奥尼尔过去常说的话。嗯，和你聊天真的很愉快。呃，非常感谢你来到节目，呃，尤其是在你那里几乎是午夜的时候。呃，而且，呃，

我希望你度过一个愉快的假期，并祝你在年底取得好运，并在历史上巩固你的美国投资冠军地位。谢谢你，贾斯汀。我很荣幸。是的。好的。

谢谢。好吧，本周的节目就到这里。请下周加入我们。我们邀请凯西·唐纳利回到节目中。她是《生命周期交易》一书的作者之一。我们和她谈了很多关于她如何能够成功地买入并持有股票。她有自己的心理资本保护规则。所以我们将和她谈谈她如何处理本周的近期反应。

并看看她关注哪些股票，因为IPO市场上发生了一些事情，可能值得关注。所以我们希望你能加入我们。我们将在星期三下午5点（东部时间）直播，也就是一周后的今天。所以那将是在18日。所以希望你能加入我们。下次再见。再见。