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【0211收评】市场的内在运行逻辑有所变化

2020/2/11
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开盘早知道

Shownotes Transcript

之前一周市场运行的背景是“事态恶化”,从昨天开始市场运行的背景是“事态略有缓和”。 市场恶化的背景下,市场的领涨板块为:科技股中线上服务类个股、游资大肆炒作的在线服务概念股、市场大幅追捧特效药概念股。与其同时,事态恶化、企业复工困难,那么主要靠线下生产的行业表现大幅落后于大势。 到了最近几天,市场对事态缓和有了点预期,昨天特效药概念股跌停,到了游资大肆炒作线上服务概念股纷纷跌停,科技股中线上服务类个股也步入调整。不过,消费电子有所强势,因为消费电子主要靠线下生产。于此同时,煤钢这类周期股也有所表现,这估计也是复工的逻辑。 这些年,每次黑天鹅事件后,市场都会有一个月的修复期。修复期又分为两个阶段:一则绝地反击,顺着黑天鹅的事态,寻找临时解决方案,而后局部板块快速反击。比如本次黑天鹅爆发后,市场临时解决方案是特效药概念和线上服务。二则黑天鹅市场出现缓和的预期,仅仅是预期而并非完全是事实,但是市场会把它当成真缓和来对待。此时的市场和前一段的市场正好反着来,之前爆炒的品种跌停了,之前暴涨的品种调整了,之前不涨的品种反而有所活跃。  一般来说,上面两个阶段结束后,市场会再次进入中短期调整,而不管是黑天鹅有没有被实质性解决。如果是实质性解决,那么市场经过中短期调整后,趋势性行情可能到来。如果不能实质性解决,那市场可能进入一段时间的熊市,就好比2018年初:2月初黑天鹅,而后从2月13日修复到3月13日。之后,市场发现这个黑天鹅很难短期内解决,从而2018运行在熊市之中。 不过我认为,2018年是国际因素,我们单方面努力是没用的;如今是国内因素,即使有困难,只要再加实在的措施,再经过几周时间,一定能取得阶段性大胜利。