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<raw_text>0 大家好。我是Raoul Pal,Real Vision的首席执行官兼联合创始人。在Real Vision,我们致力于为您提供最佳的知识、工具和网络,以帮助您在未来的财务旅程中取得成功。如果您喜欢这个播客,请花一点时间给它五星好评。这真的有助于我们继续提供顶级内容。非常感谢大家。快乐星期三,欢迎回到“交易市场”的另一集节目。我是Bijan Malekhi,我与加密货币撰稿人Arvi一起。Arvi,
Chris Bullock。各位,比特币刚刚创下历史新高。我相信每个人都在X上已经知道了。我看到我们有很多相关的推文。真是令人兴奋的时刻。看起来我们现在正在接近110,这真的很酷。所以,你们知道,随着这些令人兴奋的时刻的持续,正如你们许多人可能已经知道的那样,我们在Real Vision推出了我们全新的等级制度。如果您对此有任何疑问,请通过以下电子邮件联系Milton:
[email protected],[email protected],或者您也可以在Discord中提交支持工单。在我们开始之前,请务必查看Andreas Steno的最新节目“宏观与微观”,Andreas会在其中向专业会员更新他最新的交易理念和Steno Research Pro投资组合的表现。这其中包含一份报告。
以及许多图表。因此,如果您想要这些alpha和最新的见解,请确保您已注册RV Pro。我们还有饮品环节。我昨天看了,非常好。抱歉。是的,我的意思是,这是一个非常棒的新增内容。所以要感谢我们的编辑团队和Andreas将其整合在一起。
然后还有与Raoul的饮品环节,社区最喜欢的环节将在今晚东部时间下午6点回归。所以请确保您也准备好了冰镇百威啤酒和多力多滋。还要快速提醒一下,我们每天都在我们的Discord中讨论这些事情,
无论您是想测试您的想法,还是聊聊新的代币或新的协议,您都需要加入我们的Discord。所以请务必这样做。您还可以访问Chris的投资组合。如果您在节目中有什么问题,请在X或平台上的聊天中提出,我们会尽可能多地回答。大家好,我是Raoul。
听着,我认为在经济奇点到来之前,我们还有时间到2030年。现在,这可能不是确切的日期,但就在那时左右。所以我们大约有六年时间来弄清楚如何“拯救我们的未来”。我整理了一份报告来帮助你,名为“为2030年做准备”。它将帮助你迈出第一步,确保你在2030年之后依然安全。所以只需点击下面的链接,现在就开始你的旅程吧。
Chris,开场白有点长,但让我们来谈谈我们手头令人兴奋的消息。比特币,比特币的主导地位现在似乎并没有结束。你在图表上有什么要告诉我们的吗?
是的,历史新高,对吧?很有趣。每个人都像,我们现在要飞向月球了吗?开始了?我说,是的,但你必须记住,自从4月初触底以来,我们已经上涨了大约43天了。所以我觉得……
就像,是的,我们要飞向月球了,但还没到时候。我觉得我们需要稍微喘口气。你知道,也许我们会增长。我觉得我的基本情况是,我认为在接下来的几天里,我们会缓慢上涨一点,
然后可能会回落一点。这就是我的想法。我只是觉得我们需要进行一些调整。我们已经上涨了一段时间了,而对于我们来说,连续上涨43天,然后继续上涨43天或其他什么时间,这行不通。就像比特币的历史上除了很少几次之外,从来没有这样做过,你知道吗?所以,而且我认为我们还没有到那种程度。所以我觉得我们需要,你知道,
随便吧,稍微“脚踏实地”一下,回到现实中来,深呼吸一下,所有这些说法。这意味着,如果我们看看这张图表,我觉得
如果你在一周前问我支撑位在哪里,我会说可能更接近这个区间底部,我们在那里横盘了近两周,然后回落并均值回归到20日移动平均线。但从那以后,我们一路涨回了这个区间的顶部,并且基本上又横盘了一周多。这非常好,因为这基本上确立了一个新的支撑位。现在,
我不知道我,你知道,这是一个相当浅的回调。我觉得对于比特币来说,只下跌一点,从我们现在的位置来看,大约是5%,上下浮动。所以我不知道我是否看到了这一点,但是,你知道,这取决于它最终的峰值在哪里,我认为如果它,
如果它在这里被历史新高拒绝,而今天被证明是顶部,那么我可以看到我们可能会回落到这个区间的中间部分,大约在98000到99000之间,也许就在100000左右,也许它,你知道,达到110000的峰值,然后下跌10%回到100000。这是一个不错的,好的,你知道,现在不错的回调。所以我认为这对我来说是最合乎逻辑的情况。是的。
不过,这很有趣。我不,我不确定顶部是否已经到来,是因为我们并没有真正获得过大的成交量。就像我在一个“峰值日”上会寻找的东西一样,比如一个很大的向上影线和一个很大的成交量,比如高成交量的烛线,一种高成交量的推动力。而且,你知道,我们没有得到那种情况。它只是在缓慢上涨,一点点地更高,一点点地更高。我们没有看到某种大规模的,呃,
大规模的某种在任何水平上的拒绝,伴随着一个很大的向上影线,你知道,表明人们想在这个水平上卖出。所以我不确定。这很有趣。嗯,
这就是为什么我认为它在接下来的几天里可能会涨一点。而且我认为,你知道,我会寻找某种大成交量的停止成交量烛线类型的大幅冲洗向上影线。然后我就知道我们已经有了坚实的顶部。但我们还没有到那里。所以,是的,这就是我对比特币的看法。另一方面,山寨币是。
从广义上讲,山寨币,我觉得与比特币相比,现在表现非常糟糕。就像我们回到这里,当我们在1月初触及这些历史新高时,
我持有的许多山寨币当时也触及了历史新高。现在比特币又回到了历史新高。我的大多数山寨币仓位仍然比它们的历史新高低50%,你知道,上下浮动。所以,我认为比特币的主导地位是现在的主要故事。我认为这就是我们应该花一些时间讨论的事情,因为它根本没有放缓。它根本没有显示出任何放缓的迹象。我认为这是故事的关键。是的。我的意思是,我认为我知道很多人都在期待比特币
与我们上一轮周期看到的类似的山寨币季节。但我认为你提出的关于比特币主导地位似乎并没有结束或在近期内没有结束的迹象是一个非常好的观点,至少目前是这样。我认为这是有道理的,对吧?因为所有这些机构都在大量购买比特币。我认为人们更关注比特币。各国也开始增加比特币。所以我想,这只是时间问题。你
你也谈到了ETH也需要成为那种催化剂。我们在周一讨论过这个问题,但我认为这也是一个重要的观点,ETH需要成为那种催化剂,才能让我们从上一轮周期中看到任何类似山寨币季节的东西。
完全同意。就像你说的,我先从比特币的主导地位开始。我们确实有一个峰值,你知道,这是周线图上的什么?所以是的,几周前,比特币的主导地位确实创下了高点,它下降了一些,然后被这个高点拒绝了,但到目前为止,它并没有证明打破了任何趋势。如果我们在这里放大,它实际上所做的只是均值回归到20周移动平均线,并且此后已经收复了10周移动平均线,并且正在再次上涨。所以是的,
我根本没有看到任何回落的迹象。我甚至几乎没有看到它放缓的迹象。我的意思是,均值回归甚至根本不是回调。所以,是的,我觉得,你知道,比特币的主导地位即将创下另一个新高。如果你看看像以太坊/比特币图表,
我这里有。它基本上与这张主导地位图表完全相反,这张图表在这里。你知道,它在这里流失。它也向上均值回归,就像比特币向下均值回归一样。但同样,这实际上是它所做的全部。它回到了20周移动平均线,被拒绝了,并且正在再次下降。所以,是的。
ETH/BTC或比特币主导地位或任何这些都没有打破趋势。它受到了考验,仅此而已。所以……
你知道,除非证明并非如此,否则ETH仍在下降,而比特币仍在上升。就像你说的,我们需要看到这一点。我们需要看到以太坊打破这种趋势并开始创下更高的价格高点,正如我过去多次谈到的那样,自2021年12月以来,它相对于比特币没有创下任何更高的价格高点。从那时起,每一个连续的高点都低于前一个高点。包括这一次。所以,是的。
是的,我的意思是,它有很多需要证明的地方。从技术上讲,它刚刚被打破。而且,你知道,我觉得除非它至少回到上次的高点,否则我甚至不会真正计算这一次,因为它不够……它什么都不够,真的,特别是它最初与移动平均线的偏离程度。所以实际上,我关注的是这个,你知道,0.029聪的水平,作为它必须突破的下一个阶段,在此之前我甚至不会……
考虑,你知道,它看起来像任何类型的趋势逆转或给予它任何真正的可信度,你知道,所以还有很长的路要走。我们离那里还有很长的路要走。我认为我还想谈论的是
山寨币。就像这很有趣,再次,我刚才谈到的,你知道,当我们之前达到历史新高时,嗯,山寨币也达到了历史新高。这里也是一样。当,当,呃,比特币在这个时间点创下历史新高时,山寨币也,你知道,
我想它们在这里。它们实际上已经开始在这里下跌了,它们下跌了很多,远远低于历史上任何一点。现在它们正在回升,它们正在上涨。与比特币自低点以来的涨幅相比,它们在相同时间内的百分比涨幅更大。但它们下跌得如此之多。它们还有很多工作要做才能回到这些较高的水平。所以虽然很好,我们看到……
这种更高的价格高点和更高的价格低点,这种动能开始减弱一点,这个移动平均线开始趋于平缓,嗯,它需要,你知道,再次开始上涨,我觉得,所以我将密切关注这一点,因为如果你在这里看,我们这里有一些集群,它开始横盘,这与我们之前的这个集群有点匹配,所以如果我们没有看到像样的突破,我认为很快就会,
我将开始在选择哪些,你知道,哪些山寨币我持有,哪些山寨币我持有方面变得非常,非常谨慎,并且,你知道,考虑可能拔掉插头,或者甚至轮换,轮换一些回比特币,轮换一些。谢天谢地,至少在我所有的仓位上我都获利了。所以我将把利润轮换回比特币。但如果我没有看到这一点,你知道,很快就会开始,那么这就是将会发生的事情。所以,所以是的。
在我们继续之前,我实际上想从Jordan提出的问题开始,这个问题来自我们的网站。因为我有一个非常类似的问题想问你。
但Jordan想知道,现在是时候卖出比特币去买L1和山寨币了吗?还是比特币的主导地位仍然,仍然太强大了?我认为这提出了一个问题,比如,在这种情况下你该怎么做?对。你就像,你的,你的山寨币,不像我们预期的那样上涨,但比特币的上涨幅度远远超过了主导地位,远远超过了我们的预期。对。所以,比如,在这种情况下该怎么办?你坚持持有吗?你,
我喜欢你提到你正在将利润轮换回比特币。所以你,你正在获得这种敞口,但你对此有什么看法?好吧,我认为关键在于你需要确保你持有的任何非比特币的东西都是。
至少比比特币表现更好。而大多数东西都没有。所以,我本来打算在这里快速说一下。很有趣,这个问题恰好引出了我想谈论的内容。所以这很完美。但是,你知道,浏览你所有的山寨币,加载一个比特币图表,你知道,与比特币相比,然后,你知道,看看,比如,让我们看看,
例如,我们将看看Solana,它相对于比特币呈下跌趋势,你知道,而我真正关注的是牛市支撑带,这里,这里,如果牛市支撑带指向下方和右侧,而价格低于它相对于比特币,你知道,
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这很糟糕。我的意思是,这就像你真的,真的需要知道你为什么在这个位置,并且对为什么持有它有一些可靠的论据。否则,否则,不要,你知道,不幸的是,Solana属于这一类。Solana现在相对于比特币非常平庸。它有一个,你知道,一个非常中性的轨迹线在这里。当然,这个指标上的烛线是绿色的,这是一个积极的信号,但总体上非常,非常弱。
SWE好一点,至少价格高于牛市支撑带。我们这里有一条绿色的轨迹线。所以这就是你想要看到的。这是你的基准。你想看到价格高于这个带。你不需要这个指标。你可以在任何图表和交易视图上加载牛市支撑带。但你想看到这个带本身至少……
最坏的情况是横向移动,你想看到价格高于它相对于比特币,就像这张SWE图表一样。所以SWE目前通过了测试。以太坊,正如我们所知,根本没有通过测试。非常糟糕。所有东西都指向下降。它在这里被支撑带拒绝了。
我还将快速浏览其他一些。Deep看起来非常好。当然,它的价格历史要短得多,但同样,这就是你想要看到的。价格高于支撑带,你知道,事情总体上朝着正确的方向发展。SPX正好在界限上,但它至少有点朝着正确的方向发展。所以它有点,
正好在这个带内。所以我现在要给它一个缓刑。Bartcoin,另一个,看起来非常好。支撑带在这里,价格远高于它相对于比特币。所以,你知道,同样,这就是你想要看到的。这里还有一些表现不好的。SPX,或者说,
反而开始相对于比特币回落。看起来不好。你可以看到轨迹线是红色的。它低于支撑带。所有东西都开始看起来很糟糕。令人惊讶的是,
Whiff正在强势上涨,但它也非常,非常糟糕,支撑带,我的意思是,远远向下和向右,它甚至还没有横向移动,所以不好,不好持有,嗯,AVE是最近出现很多的一个,因为它本周表现非常好,是的,它确实如此,但勉强才回到我认为的盈亏平衡水平,你知道,相对于比特币,嗯
Hyper Liquid,我们稍后会详细讨论,我认为,但它也看起来非常好。Giga,不好。你知道,所以你明白了。浏览你的图表,看看你所有的山寨币仓位,看看它们相对于比特币的表现如何,以及,你知道,在周线图上,这基本上就是牛市支撑带所反映的。如果支撑带呈向下对角线方向,而价格低于它,
我根本不会持有它。我会把它卖掉。我会把它投入比特币。我会至少把它投入这些表现优于比特币的币种中。但你可以看到,并没有那么多表现优于比特币的币种。如果我能浏览整个观察清单,我保证,可能只有10%、15%的币种相对于比特币表现良好。其余的都是垃圾。这就是为什么比特币的主导地位如此之高的原因,也是为什么它只会继续上涨的原因。
我认为很大程度上是因为以太坊,你知道,在这个等式中是一个过大的因素,因为它,你知道,是第二大市值。嗯,但你仍然需要持有那些目前超过比特币的币种,呃,特别是当比特币如此强势的时候。否则你,你,你没有赢。你没有赢得我们现在都在玩的这个游戏。你实际上输了。即使你的仓位以美元价值上涨,呃,
如果它们没有以比特币价值上涨,那么你就没有赢。这就是底线。所以你需要要么只持有比特币,这完全没问题,因为我们知道它正在碾压一切。我们知道每个,你知道,地球上的机构和,你知道,主权财富基金都在向比特币迁移。但如果你没有持有比特币,那么就持有至少表现优于比特币的币种。否则,你知道,
再说一次,你做错了。是的,只持有比特币也没有什么错。不,一点也不错。数量,我的意思是,我猜这是加密货币,所以我不能说它没有压力,但在加密货币方面,就像,你会没有压力,对吧?如果你只是持有比特币。在我们继续讨论其他山寨币之前,我想从Melvin提出的问题开始,这个问题也来自我们的网站。
因为他想知道现在比特币的主导地位。看看之前的牛市周期,比特币先上涨而山寨币滞后,然后比特币横盘一段时间,之后山寨币季节强劲启动,这难道没有道理吗?最初,就像,是的,对。但我认为在之前的那些周期中,我们对ETH的表现比现在更有信心。但Chris,你有什么看法?
是的,完全正确。我认为上一轮周期或所有其他之前的周期与当前周期之间最大的区别在于ETF和机构需求以及通过这种机制进入的所有资金,这些机制没有直接……
就像这些资金中没有一个,你知道,主权国家不会将他们的比特币利润轮换到山寨币,因为没有直接的机制来实现这一点。你不能把从ETF中赚到的钱轮换到ETH或Solana或SWE或其他什么币种上。它只是,再次,那里没有直接的联系。所以你忘记了大量的资金,你知道,推动比特币主导地位的很多因素是,你知道,
MicroStrategy,你知道,以及中东。而这些资金并没有进入山寨币。这些资金都留在比特币中。这就是为什么比特币的主导地位,如果你看看这张比特币主导地位图表,它看起来非常不同。哎呀。它看起来与之前的周期非常不同,比如之前的周期,比如最后一个周期,也就是这里这个方框,从2018年的周期低点开始,到2021年的周期高点。
比特币的主导地位变化很大。它两次达到峰值,你知道,剧烈波动,你知道,它低至50%,然后涨至70%,再次回落到50%多,再次涨至70%。然后直接跌破地板,一路跌至39%,当时DeFi夏季和ETH起飞,NFT起飞,所有这些东西都起飞了。
这次没有发生任何这些事情。字面意思是没有发生任何这些事情。当然,我们有山寨币,但这还不够。山寨币板块不足以打破这种模式,打破这种上涨。所以,你知道,我们现在看到的是,这是比特币主导地位的新范式。它只是直线上升,与它在上一轮周期和之前的周期所具有的狂野的,你知道,
剧烈波动的波动动态相比,它只是直线上升。这里有一点价格历史,但它也,你知道,在2017年等等时期也变化很大。所以,你知道,如果你看,比特币的主导地位看起来不再像那样了。是的,我知道ETF直到大约这个时期才出现。但但仍然,你知道,我认为,你
如果我没记错的话,我需要回去再检查一下,但这种趋势似乎被打破了。这大约是在以太坊改变其升级流程的时候。它转移到了第2层,这种分散的模型,它有第2层,并且……
你知道,以太坊生态系统中的激励机制在这个时候完全改变了。从那时起,ETH相对于比特币一直处于下跌状态,而比特币则完全相反。所以我必须回去看看,但我确实知道,大约在这个时候,ETH从根本上发生了变化,并且
其他所有东西也发生了变化。所以我认为我们不会看到上次发生的事情。如果比特币的主导地位甚至达到顶峰,我会感到惊讶。我不知道它是否会继续缓慢上涨到70%。也许它会更高。但同样,这次有很多不同的事情正在发生。有越来越多的山寨币出现。有越来越多的山寨币代币或只是加密资产,无论是什么。字面意思……
数千,如果不是数百万个资产。而回到这里的时候,总共只有几千个资产。所以现在一切都非常稀释了
而且就山寨币市场而言,一切都在从其他一切中夺取市场份额。与此同时,比特币只是像一切都很棒一样缓慢上涨。它有充足的资金涌入。它正在做它需要做的事情。你知道,每个大型机构、大型国家都在购买它。这就是为什么我认为我们将看到一个非常有选择性的市场。
而不是山寨币季节。会有山寨币。就像我几分钟前展示的那样,确实有一些山寨币的表现优于比特币。而且我认为这种情况会持续下去。
但我认为这不会像我们所说的那样是广泛的山寨币季节。我认为你需要非常,非常有选择性,不要仅仅因为你持有的XYZ山寨币拥有所有这些基本承诺,你知道,他们将以某种方式改变世界,这将对价格产生任何影响。你知道,我认为如果它现在没有炒作,而且它没有整天在加密货币推特上被谈论,你知道,投机性炒作,投机性购买正在发生。
那么它就不会表现良好。事实并非如此。这并不是说在未来的某个时间点,它将成为一项不错的投资。但就目前而言,在未来6到12个月内,你知道,我认为比特币是故事,除了任何,也许20个、30个、40个,上下浮动,山寨币,也许。令人惊讶的是,其中很多是山寨币,你知道,这也很有趣。因为同样,这都是关于炒作的。这并不是真正关于基本面的。所以……
你必须非常有选择性地选择你持有的资产,抛开你认为持有它的偏见,看看哪些表现良好,哪些表现不佳。这无关乎它是否是meme币,无关乎它是RWA、深度价值股还是其他任何东西。如果它有炒作,有热度,它就会表现良好。如果没有,基本面就无关紧要。
说得很好。让我们转向一个新的生态系统。我们在网站上很早就收到了Chris的这个问题:SUI和Deep哪个更好?我想在SUI生态系统中持有一个大仓位。我打算在接下来的14天内进行定投,以抓住60天周期低点的后端,但我正在考虑两者之间的合理分配比例。是的,我想他只是想让我们比较一下这两个,以便他能有一个好的主意。
嗯,让我们看看。所以这是,呃,Deep对比SUI。SUI是这里的分母。所以Deep,呃,目前处于每日下跌趋势,但看起来它在底部反弹了,在底部区间,也在20周移动平均线的底部,似乎正在扭转这一趋势。所以就像,是的,它处于下跌趋势,但也许它现在有动能了。嗯,
但是你可以看到,如果你只是跟踪整体情况,Deep的表现一直优于SWE。它有点像在一个通道里,如果我们在这里画几条线。它略微,它设置了更高的低点,对不起,更高的低点和略高的峰值。不是完全一样,但有点像这样,类似这样的东西。
所以,是的,一般来说,Deep相对于SWE呈上升趋势。所以,如果你要这样做,基于这里从20周移动平均线反弹,现在可能是一个不错的旋转时机。但我的意思是,这就是我们看到的。注意我们看到的这种大的震荡。所以基本上SWE就像。
如果你愿意,沿着这个通道的中间向上绘制。所以,这就是SWE的走势。而持有Deep,你就会一路骑行。你会在它之上和之下大幅震荡。有时它会远高于它,然后它会大幅下跌。当很多人持有Deep并开始恐慌时,我们看到了这一点,因为Deep回吐了所有这些涨幅,但你只会得到这种大幅震荡。所以问问自己你是否想要这样,就像,
一般来说,持有SWE你会没事的。如果你要持有DEEP,有时它会表现更好,有时它会表现差得多,它只会像你一直在乘坐的过山车一样。我的意思是,最终,因为DEEP的市值比SWE小得多,从数学角度来看,当然,它最终可能会超过SWE,当然,如果SWE表现良好,那么DEEP可能会表现更好,但是
这是一段颠簸的旅程。你将踏上颠簸的旅程。我认为你只需要提前知道这一点。如果这就是你想要做的,那就太好了。但要知道这就是你将要面对的。所以在这个等式中持有SWE也没有什么错,我认为。说到SWE,平台上的JF想知道你是否可以对SWE的进入点发表意见,以增加现有仓位。
是的,所以我通常喜欢查看移动平均线。这通常是我的做法。每当它触及20周移动平均线时,理想情况下,都是一个很好的增加仓位的地方。你可以看到我们几天前刚这样做过。我们现在相对接近它。事实上,我们仍然处于这种……
10日和20日移动平均线之间有点无人区。所以现在仍然是不错的买入时机。然而,然而,最大的警告是,就像我在节目开头说的那样,我们已经运行了43天左右。我的基本情况是比特币即将进行一些重置。而且,
如果这种情况发生,我认为我们可能会开始看到一些这些每日趋势,这些每日上涨趋势在一些山寨币上暂时被打破。所以虽然我通常认为在20日移动平均线触及时买入是个好主意。呃,我们可能会在这里出现回调。你知道,如果,如果比特币,呃,你知道,下跌,我会说超过10%或类似的东西。所以,呃,
如果发生这种情况,我会把这个下一个集群作为下一个支撑位。这是一个很大的范围,但它将是,你知道,大约,
像这样,所以大约325到350,大约是我的,将是我的支撑位范围,也正好位于牛市支撑带附近,这个支撑带略低于这个支撑位,所以你知道,这也通常是一个强大的支撑位,尤其是在突破之后,它通常会回落并重新测试它,所以可能低至320到315,但这,你知道,你
我不知道。我不是说它会那样做。我说可能在这个范围内。这是一个很大的范围。基本上是315到350。所以我不能告诉你具体在哪里设置买入订单,但是,你知道,只要观察图表并寻找回调。如果你看到回调,那么,你知道,我认为这将是你的区域。除此之外,你知道,我认为我们刚刚有了。是的。是的。
好的。感谢你的提问。最后一个问题。让我们做一个我们还没有讨论过的问题。而且我认为从来没有真正讨论过,但是ICP,有人想知道,Ben,是谁?在哪里?
对不起,Andy想知道我们对ICP的看法。Jamie Coots上周与ICP的创始人Dominic Williams进行了一次深入的访谈。所以,如果你想了解ICP的最新情况,一定要看看。首先我会看看它对阵比特币的表现。不幸的是,正如我们所看到的,它……
我的意思是,它长期以来一直处于长期下跌趋势。我的意思是,如果我,事实上,在这里,让我们简要地将其更改为每周时间范围,以便我们可以更好地了解情况。但是是的,从某种意义上说,它一直只对阵比特币下跌。所以对我来说这不是一个买入信号,老实说。我需要看到,你知道,是的,它在这里设置了一个低点并试图反弹,但是