Smart Planning Sessions: Investing Through Uncertainty and Planning for Early Retirement Abroad
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在本月的精明理财规划环节中，一位理财顾问讨论了何时减少401(k)供款可能合情合理。

我一直以来都热爱并热衷于此。所以我想继续参与其中，但不一定是通过一份需要我，你知道，定居在一个地方的全职工作。所以可能是咖啡师。你今天教我新词了。我一直称之为一种沿海式FIRE，你将到达一个可以稍微沿海生活的地步。你仍在工作，但不必一定以同样的强度工作。但我喜欢咖啡师FIRE。我今天学到了。是的。

我喜欢这个。那么，罗斯，考虑到埃琳娜想做更多咖啡师风格的事情，你认为这是否会改变你刚才提供的关于她如何驾驭FIRE的任何信息？嗯，最终，我认为在这种情况下我会做一些建模，对吧？我们必须开始猜测一些数字将会是多少。而且，你知道，我们会说猜测，但这有希望是对未来的一些有根据的猜测，比如你需要多少钱来买房，对吧？

你希望在海外买房吗？你打算租房吗？这将对你需要拿出多少钱以及你需要随着时间推移赚多少钱产生很大的影响。但这确实会影响我如何调整我的储蓄，如果我需要支付首付的话。

我也会探索当地市场。例如，葡萄牙的居民——顺便说一句，我不是葡萄牙专家——葡萄牙的居民通常可以买房，并借到房屋价值的90%，对吧？所以你可以支付10%的首付，然后住进房子。如果你被认为是非居民，当你搬到那里时，你可能只能借到房屋价值的65%到80%。所以你可能需要更大的首付。嗯，

所以说，我真正考虑的是，我需要购买什么，无论是单次购买还是持续购买？我在这些市场上舒适地生活需要多少钱？我会对……

一个普通人买杂货或外出就餐需要多少钱？如果你现在住在纽约，这与你的生活成本相比如何？也许你现在的生活成本很高，如果你这样做，你的成本实际上会下降。这样做的结果就是开始建立一个目标。

我们通常认为人们每年可以依靠其投资组合价值的4%到5%来生活。再说一次，这其中有很多科学依据。我尽量不讲得太深。但是，如果你能够……

一生积累一百万美元的退休资产，我们认为你可以拿出40,000美元到50,000美元，对吧？所以如果我知道我可以靠这些钱来支付我的开支，那么我现在就有了非常好的信息。而且你还会拥有其他资源，希望是像社会保障之类的，除此之外。但这将有助于你规划我是否可以退休，我是否知道我需要花多少钱才能过得舒适？然后这就会为你需要达到的目标创造条件。

埃琳娜，你写信给我们，因为我们正在谈论在国外生活，关于可能不在美国退休的问题。你对我们有什么问题，或者你对我们关于可能在美国境外退休的问题有什么问题？

实际上有好几个。我开始得比较晚，才开始为退休账户缴款。目前有一个罗斯IRA和一个传统IRA。我通过我的工作有一个401k。然而，没有匹配，这很不幸。我开始得比较晚，因为我在一些薪水可能不高或不提供任何401k或养老金计划的地方工作。现在我的职业和经济状况都好了，我已经开始贡献更多了。所以我想平衡一下，比如我为退休时可以存多少钱，以及为了避免为此缴纳过多的税，以及在我能够退休之前我需要多少钱，以便能够拥有我想要的生活方式。哦，

埃琳娜，我只有几个问题。听起来你现在手里有很多现金。你每个月都在积累你收入的差额吗？所以你的现金目前只是放在银行里？是的，我的大部分现金都在高收益储蓄账户里。我有一些现金通过我的经纪账户投资于股票，但我认为我可能可以更

积极一些，把更多的钱投入到我的经纪账户中。我还有一个人寿保险计划。这是一个万能寿险保单。据我了解，这笔钱可以随着时间的推移而增长，我可以提取它而不会受到处罚，比如罗斯IRA或传统IRA。

所以我的钱放在几个不同的地方。我只是想最大限度地利用我的钱，就我现在和以后想用它做什么而言。是的。你之前提到你更关注生活方式，而不是遗产。所以当我刚才说你有寿险时，我的耳朵有点痒。

有些人会把它当作储蓄工具来销售。最终，是的，你可以在寿险的现金价值部分积累资产。所以有两大类。定期保险通常只是想想它就像租金一样。你只需要在拥有它的时候支付它。然后是永久性的，可以是终身寿险、万能寿险或可变万能寿险，你将拥有一些现金价值成分。但是，嗯，

当你把钱取出来的时候，你实际上是在向你自己的保险单借钱。但是，如果你借得太多，保单实际上可能会失效。所以我对这件事的做法是，我会让他们给你做一个说明。这叫做有效期说明，并说，我实际上可以从中取出多少钱，看看这对你有什么帮助？因为在大多数情况下，对于那些没有遗产目标的人来说，

我不会选择永久性寿险合同。有些人真的相信它是一种投资工具。我不是那种人。所以我至少会仔细检查一下，并确保该产品能很好地为你服务，或者它能达到你期望的效果。但我确实喜欢你有一个经纪账户。在我看来，你可能可以更积极地为它提供资金，并利用你积累的一些现金。

也许只是把它变成定期月供。所以你不必把所有的工作，所有的钱都投入到工作中。如果我们担心市场，如果我们对此感到紧张，我们不想把所有东西都放进去，因为事情总是可能从这里开始下跌，对吧？所以，相反，我可能会建议只是定期定投，并在未来三到六个月内让一些现金发挥作用，这样你就不会承担单一进入市场的全部风险。

好的。对不起，我可以问几个问题吗？当然可以。是的，请说。你把它叫做有效期模拟吗？是的，有效期再预测。所以当你购买该合同的时候，他们应该向你展示的是，如果你投入X美元，那么它在整个生命周期中的现金价值是多少。很多时候，这看起来非常令人印象深刻，这取决于他们显示的回报率。然后他们说，好吧，所有这些都是免税的。你就会说，好吧，这听起来不错。是的。

但是，保单有时需要的是，当你开始把钱取出来的时候，我们需要看看它是否健康。因为你可以做所谓的让它崩溃的事情。如果没有足够的钱来支付保险部分，那么保单可能会崩溃。所以，再说一次，不同的保单的结构方式不同。我不想说得太深。但是你可以要求他们为你做一个新的预测，并说，好吧，我想在未来五年内拿出，你知道，

你知道，X美元，这样我就可以支付首付或其他类似费用。他们必须向你展示合同将如何维持，或者它最终是否会崩溃，我认为这将帮助你做出一个关于是否保留它的好决定。好的。如果它崩溃了会怎样？

所以，如果它用完了钱，或者它要求你在晚年投入一大笔钱来维持它的运转，我会说这对你来说可能没有意义。对。我们不想处于这样的境地，我们试图支付退休费用，

而现在我们又有了这个需要维持生命的人寿保险合同。现在你必须向保险公司付款，这只会增加你在退休期间的支出负担。我们宁愿把钱花在你在海外做的有趣的事情和令人兴奋的事情上，而不是不得不购买你那时并不真正需要的保险。

好的，明白了。我还很好奇，为什么你不那么相信万能寿险账户。你说有些人认为它是一种比税率更快地产生资产的工具。

是的，这确实是由于我们正在讨论的机制。它是免税的原因是，你是在抵押你自己的资产，对吧？所有借贷都是免税的。如果你去买房，你获得抵押贷款，他们基本上会给你寄一张大支票，或者他们真的会把它寄给你买房的人，但是当你借钱的时候，他们不会对这笔借来的钱征税。

所以，就像你如果进行投资组合支持贷款，你可以抵押投资组合一样，这也是免税的。所以我认为这些都是基于……

梦想，这是免税的。还有其他方法可以实现类似的事情。如果你等到59岁半，罗斯IRA的增长将是免税的，提取也是免税的。所以你还有其他途径可以获得免税的东西。但是，由于这些事情可能很复杂，很难理解。

我只会在我们确实有很多遗产目标并且我们想真正超额资助这件事的非常非常特殊的情况下，才会选择永久性寿险合同。对我来说，我没有听到工具与你试图用它做的事情之间的匹配。明白了。这很好。谢谢。是的。

由于我们不提供投资建议，我们的目标是让人们自己做出决定，罗斯，我想在高层次上问你，对于那些可能正在考虑减少储蓄或暂停退休储蓄的其他听众来说，他们在做出决定之前应该考虑哪些事情？

是的，正如我们今天一直在讨论的那样，我认为第一个问题是你处于多么安全的位置？埃琳娜做得很好，她创造了一艘装满现金的战舰，如果需要的话，她可以用它来作战。所以即使存在工作不确定性或中断，我认为她已经把自己置于一个非常强大的位置。

不是每个人都处于这种位置。所以，如果你担心经济会影响你的工作，而你又没有办法在没有来自其他地方的现金注入的情况下生活超过，你知道，几周或几个月，对我来说，这代表着一种风险。而且

所以，即使我想把经济不确定性视为一个更努力地进行投资的机会，我也想增加现金。当事情看起来充满机会的时候，我想成为一个更努力的储蓄者。我会提醒任何人这样做，如果这是你的处境，绝对不要让自己处于更高的风险水平。所以，有足够的钱生活总是第一要务。

然后还要补充一点，任何正在考虑在美国境外退休的人，他们应该如何根据可能在国外生活的计划来改变他们的退休储蓄策略？对我来说，最大的问题将是时间和税收。首先是时间，我们刚才也谈到了这一点，那就是我什么时候可以轻松地使用我的账户？

如果你在55岁以后退休，你通常可以接触到以前雇主提供的401k账户。59岁半以后，你通常可以轻松地使用你所有的IRA账户或罗斯IRA账户。但是，如果我们考虑在此之前，或者我们考虑需要买房，

那么我们就必须考虑，这笔钱将从哪里来？它会来自我出售我目前的住宅并提取这笔股权，然后用它来重新购买东西吗？或者我真的需要专门为这个目标储蓄吗？所以我真的认为这是时间安排和资金来源的问题。我们需要把它规划出来。第二个重要部分将始终是税收。你需要了解国际税收是如何运作的。这是一个高度专业化的专业领域……

每个国家的规定都可能不同。所以，了解税收是如何相互作用的，我会找到一个专门针对你正在考虑的国家的博客，并在那个国家找到一个外籍人士社区，因为我认为这将是你找到一个非常好的注册会计师或听到其他搬到你所去的确切地方的人的经验的最佳资源。所以对我来说，诀窍在于税收是如何运作的

对于居住在那个特定国家的外国侨民来说，因为你去的每个地方都不一样。在大多数情况下，你会遇到这种情况，你将支付一些国际税，然后你还必须在美国报税。再说一次，这将是一个专门的知识库，没有人知道所有这些东西适用于每个国家。所以，拥有一支非常强大的咨询团队，我认为对于确保你正确地进行税务申报并且在你这样做的时候不会让自己陷入困境至关重要。

谢谢你，罗斯。好的，埃琳娜。那么，根据我们讨论的内容，你还有什么其他问题想问吗？如果没有，你对接下来要做什么有什么想法？在谈话的早期，我们谈到了某些股票的暴跌，而且在过去几周里，市场一直动荡不安。

我知道你不会提供财务建议，但看到我仍然有可支配的现金，我可能可以投资更多，我不知道，明智地投资。现在是购买股票的好时机吗？如果是的话，哪些股票，或者我应该如何学习哪些股票现在是值得投资的呢？所以，我先给你一个令人讨厌的答案，那就是如果你的时间范围足够长，那么购买股票总是好时机。

我知道听到这个很烦人。这是顾问们普遍相信的事情。但是，如果我们认为市场将会上涨，而且它确实如此，如果我们看看过去大约45年，它在74%的时间里都在上涨。基本上，在四分之三的时间里，市场都在上涨。所以，通过成为长期投资者，我们把这些几率放在我们这边。而这往往是我今天的立场。

在任何时候。如果你在三年到五年内就要花钱，我认为那时就不是购买股票的好时机，因为那时你需要创造一些安全感，并准备好可以使用这笔资金，对吧？所以，如果我们快要需要这笔钱了，那时股票就不再是一个好主意了。但是，如果时间范围在三年到五年或更长，我会说这大多是继续投资的好时机

不要过度思考，只需继续成为定期定投者，并将这笔钱投入市场。你问的第二个问题或一部分是投资什么。最广泛的答案是，如果我们对想要拥有什么没有具体的看法，那就买下所有东西。对。所以当我这么说的时候，这通常意味着广泛的指数基金。

在美国，你基本上可以通过一个总股票市场指数来购买所有东西。你也可以通过一个全球除美国指数来购买美国以外的所有公司。所以，通过两个仓位，你基本上可以拥有整个世界股票市场。对我来说，对于那些没有进行过具体研究并且真的想深入研究的人来说，这是一个很好的答案。这是一种完全有效的投资方式。老实说，我认为人们……

觉得它过于简单，他们想让它更难。尽可能地对抗这种本能。如果我们购买的是非常广泛的、非常多元化的指数基金，我们可以让这件事非常非常容易，成本非常低，而且不必投入太多思考。

你提到今年一直很动荡，你是对的。在美国，我们今年迄今为止是下跌的。国际股票则不是。所以，如果我们实现了多元化，那么你实际上可能在今年迄今为止的投资组合中获得了正收益。所以我确实认为，确保你的投资组合中有一些国际投资，而不仅仅是美国，是一种非常好的方法，可以确保你实现了平衡，并且我们

也在把鸡蛋放在多个篮子里。但这可能会波动。我的意思是，这会随着时间的推移而波动。所以我想我对出售你的股票有点困惑，你会为此纳税，对吧？所以你会支付，我不知道实际金额是多少。也许我不应该知道。

所以，如果这是你需要的，就像你说的，在三到五年内，也许不要把你的钱投入这些指数中。对。我认为这是正确的。如果这是你短期内需要的，我喜欢你的高收益储蓄账户。我认为这是一个存放资金的好地方，甚至是像CD或类似保守的投资。

是的，在任何你赚钱的地方，最终，我们都会纳税。如果你在经纪账户中拥有股票或指数基金，并且你持有超过一年，你将进入长期资本收益领域。这将比你总是支付的收入税税率低。所以对大多数人来说，他们支付15%。它高达……

20或实际上是23.8，这取决于我们是否包括净投资收入税，但它总是低于你支付的收入税。所以也有

机会在我们的一生中，如果你要做的就是你正在谈论的事情。让我们假设你要探索FIRE运动。你出售这些股票的那一年，你可能没有收入，对吧？如果你辞掉工作并出售这些股票，你可能处于非常低的税级。一些收益在联邦层面可能是完全免税的。如果你处于12%的所得税税级，你实际上可以在联邦层面以0%的资本利得税率出售股票。所以当我们进入非常具体的规划时，我

那时我们可以看看这些机会，但我不会因为害怕税收而选择不投资。

对。你每年都要为高收益储蓄账户纳税。他们会给你寄来1099表，然后你把它放在你的纳税申报单中。你也要为此支付收入税。有些人会选择不赚钱，这样他们就不必纳税。我宁愿赚很多钱，赚很多投资收益。要聪明地去做。如果可能的话，让他们进入长期领域。但是，对赚来的钱支付一些钱不会是世界末日。我同意这一点。谢谢。

好的，埃琳娜。那么，根据这次谈话，你对接下来要做什么有什么想法吗？你要暂停储蓄，还是会考虑一下？当然，我会重新审视我的寿险计划。这对我来说很有意义。我还想探索CD，一些我可以

投资资金并将其保留在那里，如果我不立即需要它，比如六个月以上对我来说是可以的，以及你提到的国际指数基金。很高兴听到这个。非常感谢你，埃琳娜，来到这里并与我们分享你的生活。我们感谢你，我们希望我们分享的信息对你有帮助。罗斯，谢谢你分享你所有的智慧。我很荣幸。很高兴来到这里。

罗斯·安德森，感谢你来到这里并回答这些投资问题。埃琳娜，感谢你来到这里。这就是我们本集的所有内容。想出现在下个月的智能规划环节吗？让我们知道。想自己与顾问一起规划你的财务吗？今天就使用NerdWallet Advisors Match在nerdwalletadvisors.com/match找到经过审查的专业人士。

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这是我们的简短免责声明。我们不是你的财务或投资顾问。这些极客信息仅供一般教育和娱乐目的，可能不适用于你的具体情况。本集由Hilary Georgie制作，她也参与了编辑工作，以及Tess Vigeland。Nick Karisamy混音了我们的音频，并非常感谢NerdWallace编辑的所有帮助。话虽如此，直到下次，转向极客。